第十章 创业资源

第一节概述第二节创业资源的获取第三节大学生创业资源整合第一节概述“创业”一词是由“创”和“业”组成的。“创”具有创建、创办、创立、创造、创新等含义；“业”有家业、事业、企业、就业、产业等内涵。从词义上理解，创业有“创建企业”或“开创事业”之意。《辞海》将创业定义为：“创立基业”。广义的创业，可以理解为开创新事业。狭义的创业，则是指个人或团体依法登记设立企业，以营利为目的，从事诸如生产、加工、销售、服务、分销等商业活动。创业起步阶段的资金来源是一个决定成败的关键因素。因此好的创业者必须要有融资能力，即筹措资金的能力。评价创业者的融资能力，是为了确保好的创业商机项目能够顺利实施。第一，评价新创企业需要多少启动资金。第二，评价新创企业有多少收益来源。第三，评价同类企业的财务业绩也很重要。第四，评价创业者利用个人储蓄或自筹资金为新产品研发和初创费用融资的能力。总的来看，评价一个创业商机项目是否具有较强的融资能力，应看其是否满足以下条件：(1)项目初始投资低，且一年左右就可以收回投资成本；(2)项目拥有三个以上的盈利渠道；(3)同类企业财务业绩较好；(4)初创费用融资能力强。因此，从融资因素方面看，蕴藏着吸引力的创业商机项目应是：投资小，见效快，利润高，融资易。综上所述，筛选创业商机的方法为我们提供了一些定性或定量的评价指标，使创业者可以对产业及市场问题、竞争优势问题、经济性与收获问题、创业团队问题作出判断，最后决定这些指标要素加起来是否构成一个有足够吸引力的商机。高潜力的商机是“恰当的人+恰当的时机+恰当的市场”的三维集合。好的创业商机项目应有以下四个特征：一是很能吸引顾客；二是处于产业环境的导入期；三是能够在机会之窗开启时被实施；四是具备人、财、物、信息、时间以及技能等创业资源。建立和拓展资源的能力是一个创业者开展创业活动的必备素质。对创业者而言，自身所具备的知识技能、领导才能、沟通能力、人脉资源及社会资本，都是创业成功的重要资源，合理运用这些资源，有助于成功整合企业运行中的人、财、物三要素，为创业活动奠定基础。创业活动是勇于承担风险的创业者，通过捕捉商业机会，投入已有的技能知识，配置相关资源，为消费者提供新的产品和服务，并为个人和社会创造价值和财富的过程。由此可见，创业资源是指新创企业在创造价值的过程中需要的特定的资产，包括有形与无形的资产，它是新创企业创立和运营的必要条件，主要表现形式为创业人才、创业资本、创业机会、创业技术和创业管理等。第二节创业资源的获取获取资源的能力决定了创业者能创什么样的业。物质要素也是创业过程中不可或缺的条件。创业过程中对物质的需求主要源自资金、技术、原材料及产品、生产手段等方面。一、创业资源获取获取创业资源的关键往往取决于软实力。无形资源往往是撬动有形资源的重要杠杆。创业资源的获取来自两个方面，一是自有资源，二是外部资源。自有资源主要指创业者/团队自身拥有的、可用于创业的资金、技术、创业机会信息、自建的营销网络、控制的物质资源或管理才能、管理组织等。外部资源则包括朋辈群体、同事、商务伙伴或其他投资者的社会关系及其资源，或者能够借用的人、财、空间、设备或其他原材料等。获取外部资源的关键在于拥有资源使用权或能控制和影响资源配置。对于特定的创业资源，应当根据创业项目及创业者/团队的实际情况综合考虑获取方法，包括多管齐下。二、寻找创业资源的渠道创业资源获取有助于新创企业克服“小”和“新”的先天缺陷，减轻制度压力及合法性缺失的弱点，是新企业得以生存、成长并获得持续竞争优势的重要战略选择。资源本位论也认为，企业在创立过程中，率先占有的各种资源会对企业发展形成优势壁垒。现实中一些创业者和新企业，创业资源可以分为不同类别，如资产型资源与知识型资源、运营性资源和战略性资源以及人力资源、物质资源、技术资源、财务资源、市场资源和组织资源等。1.通过市场途径获取创业资源通过市场途径获取创业资源，可以细分为购买和联盟两种方式。购买是运用资金从市场购入所需的外部资源，购买物品包括厂房、生产设施、办公设备、专利技术、人力资源等。购买是创业资源集聚的主要方式，原因在于通过市场购买方便快捷，建立在交易双方达成意向的基础上，杜绝隐患。对于某些隐形资源难以进行购买的创业者，可采取联盟的方式进行资源集聚。联盟是创业公司通过与其他组织的有机联合，对自己尚不能独立开发的资源，实行共同开发联盟，条件是联盟双方各有所取，相互支撑，对利益分配达成共识，对于高科技创新公司而言，选择和科研机构、高校机构进行联盟，不仅能够获取前沿的技术信息，而且减少设备场所等开支，是获取技术资源的较好路径。2.通过非市场方式集聚资源非市场方式是指通过资源内生或资源外引在资源类企业内部逐渐培育萌芽和发展所需的创业资源，这包括企业内部的技术研发，建设厂房和设备，企业内部培训，提高员工的工作技能。资源内生方式是人力资源激励的一种方式，能够提高员工的企业认同度，提升员工的工作积极性，提高工作效率；资源外引是发挥企业信誉资源，通过商业创意发展战略前景预测的方式，吸引物质资源、技术资源、人力资源，从而增强企业整体资源。第三节大学生创业资源整合新创企业的立足根基是：创造优于他人的产品。对创业者来说，对创业项目进行可行性评估是判断商机是否恰逢其时的重要工作。产品可行性评估是针对新创企业拟推出产品的总体吸引力进行评估。开展产品可行性评估的好处在于：第一时间确定合适的产品；找到那些最迫切需要产品的人；避免产品设计中存在明显缺陷；提高时间和资本的效率；发现附加产品价值。究其本质而言，“新创企业是把理念变为产品的催化剂。顾客和产品互动时提供了反馈和数据，这些反馈既是定性的，也是定量的。”对创业者来说，这些信息比金钱、激励或者登上媒体头条更有价值，因为它可以影响且重塑下一轮的想法或概念。创建新企业，需要获得的核心资源主要包括：(1)办公场所；(2)实验场地、生产场地或服务企业用地；(3)委托生产商或外包服务提供商；(4)与供应商的接触；(5)与同类企业信息共享的机会；(6)企业运转所需的关键设备及软件服务；(7)关键管理人员；(8)关键得力员工；(9)关键技术或专利等知识产权保护；(10)与大学等机构的产学研合作机会；(11)与消费者的接触；(12)当地政府的支持扶助。创业团队能否轻而易举地获得以上全部或部分资源，是对其资源整合能力的检验。创业孵化园作为一种支持小企业成长的设施，为小企业提供适当的创业场所，并根据租赁户需要的规模和性质提供财务、管理、技术和行政支持。为了创建或扩大企业，创业者常会遇到去哪儿募集资金的难题，熟悉各种资金的来源和理解不同资金的要求及期望就显得非常重要。一、确定最优化的融资方式对于新创的小微企业，选择商业贷款也许可以解决资金瓶颈；而对于技术型企业，由于资金缺口较大，可能需要进行股权融资。因此，新创企业面临着债务融资(debtfinancing)与股权融资(equityfinancing)的选择。(一) 债务融资债务融资是指利用涉及利息偿付的金融工具来筹措资金的融资方式，主要包括银行贷款、民间借贷等方式，其偿付依赖于企业未来的销售收入与利润。由于债权人并不直接参与企业的经营运作，出于保障资金安全的需要，往往要求以诸如厂房、设备、地产、汽车等资产作为抵押品。采用债务融资方式，创业者可以在所得税前支付债务利息，从而享受避税利益。然而，由于面临定期支付利息、到期偿还本金的压力，在资金使用上可能受到债务契约限制。一般而言，短期债务(期限少于一年)筹措的资金主要充当流动资本，用于购置货物、垫付应收账款、融通经营资金，资金的偿还主要依赖当年的销售收入和利润。长期债务(期限长于一年)筹集的资金则用于置办固定资产，如设备、房产等，并且需要以资产的部分价值(通常占总价值的50%～80%)作为贷款抵押。不过，债务融资使得创业者能够保有企业较多的股份，从而在权益上获得更大的回报，特别是利率较低时更是如此。(二) 股权融资股权融资是指为了筹集资金，向其他投资者出售企业所有权的融资方式，即用所有者权益来交换资金。采用这种方式融通资金，可以避免债务融资中还本付息的硬性约束，有利于为创业项目筹措长期的固定资金。作为回报，出资者以股东身份分享企业利润，并按照预先约定的方式获得资产的分配权利。但是，追加权益融资会使创业者所占的企业股份比例下降，造成控制权的稀释。相比债务融资，股权融资风险大，资金成本也较高，同时还需承担一定的发行费用。不过，企业融资成本包括会计成本和机会成本。相对于会计成本，机会成本是企业决策行为的主要依据。从目前国内情况看，企业通过银行贷款所花费的机会成本是较高的。商业银行贷款的“时滞”增加了企业债务融资的机会成本。同样，债务融资的限制条件多，对创业者来说也有其不利的一面。总的来看，使用债务融资还是股权融资，关键看获得资金的可能性、企业资产以及当时的利率水平。表10-1列出了债务融资与股权融资的一些优缺点，创业者可以通过比较将两类融资类型有机结合，以满足企业的资金需求。总之，创业融资没有免费的午餐。在融资渠道和方式的选择上，创业者需要根据自身情况慎重选择，在考虑资金获得途径的可能性基础上，尤其要考虑融资的财务成本和融资对企业控制权的影响。二、明晰融资的渠道与方法新创企业的融资存在多种途径和方式，因项目性质和风险收益特征的不同可以选择不同的方式。具体到个别项目，因项目运作阶段不同可采用的渠道也不同。除了前面介绍的融资方式以外，新创企业较常见的融资来源还有以下渠道：创业者自有资金、家庭和朋友、内部积累、商业银行、民间资本、融资租赁、政府扶持基金与优惠政策、中小企业互助基金等。(一) 创业者自有资金几乎所有的创业项目都是从个人资金起步的。提供个人资金有助于创业者保持对企业的经营控制权，他们拥有成功创业的雄心壮志并愿意为之竭尽全力。这种信号将给潜在投资者积极的暗示，减少他们对投资风险的担忧。(二) 家庭和朋友家庭成员和亲朋好友不仅是创业的重要人脉资源，还是新创企业获取创业资金的重要渠道。特别是在我国，以家庭为中心、以信任为基础形成的社会网络关系(即社会资本)，对包括创业融资在内的许多创业活动有着十分重要的促进作用。创业者与家庭成员和亲朋好友之间由于亲情的维系，其能力和品行被认可，较容易通过人脉资源获得创业融资。

虽然从人脉资源中获得资金相对要容易一些，但与所有融资渠道一样，向家庭成员和亲朋好友融资也有不利因素。首先，如果家庭成员和亲朋好友以入股形式注资成为股东，难免对企业经营有所干预，且容易给其他合作者造成家族企业的印象。其次，创业者对于家庭成员和亲朋好友出资容易表现得相对随意，有可能诱发不断的后续纷争。事实上，为减少潜在问题的出现，创业者在获得资金时须明确债权融资与权益融资的区别，要签订好书面协议，规范企业借贷行为，做到“亲兄弟明算账”，明晰利率和本息偿付计划及红利发放规则，重点商议好融资细节中的资金数量、有关条件、投资者的权利和责任以及对业务失败的处理原则等。

同时，企业成长中可能面临的各种风险及利弊信息，为其出资的家庭成员和亲朋好友有知情权，需使他们坚信对新创企业的投资是建立在自己正确的判断和对成功抱有信心的基础之上，而不是建立在所谓的义务上。这种“事前小人，事后君子”的做法，可以减少或避免事后的利益之争，构建和谐的人际关系，保障各方利益免受侵害。(三) 内部积累在新企业创建的启动阶段及较早发展阶段，内部积累显得格外重要。因为采用内部积累方式融资是许多创业者的无奈选择。内部积累的资金来源，主要是企业留存的未分配利润。通过不分红或少分红，将企业经营利润尽可能多地投入到再生产当中，为持续经营或扩大经营提供必要的资金。新创企业由于经营规模、资金实力、信誉保证、还款能力等方面存在很大局限，外部融资相对困难。即使对于成熟企业，内部积累也不啻为一种低成本的融资方式，可避免因外部融资所带来的如下弊端：(1)为了获得外部资金，花费了大量精力和时间(通常3～6个月)，而忽视了产、供、销等方面的工作。(2)外部募集的资金，有可能被管理者当成企业的“收入”而随意支配使用，甚至导致资金滥用。(3)外部融资可能降低企业经营的自主性和灵活性，创业者的取向、管理、创造力都会受到牵制，甚至偏离融资计划中的经营重点和方向。(4)外部权益资金的介入，还可能导致创业者承受短期业绩增长的压力，作出有损企业长期发展的决策。(5)外部融资成本明显高于内部融资成本，难免有“为他人作嫁衣”之嫌。对于创业的大学毕业生来说，他们绝大多数自有资金少，项目初期收益少，自我积累受到较大局限。当内部积累资金不足以启动创业项目，或者后续资金仍然匮乏时，还需积极“化缘”，寻找其他外部融资渠道。(四) 商业银行商业银行是金融市场的中心，作为资金的蓄水池，其主要业务是向符合条件的企业提供各种类型的贷款。然而，银行在贷款业务中常常比较保守，出于贷款成本与收益等方面的考虑，它们倾向于借钱给已经取得成功的小企业，而不是高风险的新创企业。不过随着政府对创业支持的引导和银行之间激烈的竞争，许多商业银行开始设立中小企业服务部门，提供相关金融服务。根据中国人民银行《贷款通则》的规定，商业银行发放贷款的主要形式包括信用贷款、担保贷款和票据贴现，其中比较适合创业者的是担保贷款和票据贴现。近年来，各种创新贷款形式开始涌现。在此介绍担保贷款、创业担保贷款、票据贴现、综合授信、财政贴息贷款、项目开发贷款、自助贷款、消费贷款等业务，以便创业者结合自身条件选择融资渠道。1.担保贷款根据担保方式的不同，担保贷款可以区分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。(1)抵押贷款是指抵押贷款人按《中华人民共和国担保法》规定的抵押方式，以其自有的或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。在抵押期间，财产所有权人可以继续使用用于抵押的财产。当借款人不按合同约定按时还款时，贷款人有权依照有关法规将该财产折价或者拍卖、变卖后，用所得钱款优先得到偿还。可以用作抵押的财产包括：抵押人有权自主支配的房产和其他土地上定着物；抵押人依法取得的国有土地使用权；贷款人认可的其他财产。贷款人与抵押人签订抵押合同后，双方必须依照有关法律规定办理抵押物登记。抵押合同自抵押物登记之日起生效，到借款人还清全部贷款本息时终止。当然，创业者也可以其专利权、著作权等无形资产向银行作抵押或质押，获取银行贷款。(2)质押贷款是指借款人按《中华人民共和国担保法》所规定的质押方式，以其自有的或第三人的动产或权利为质押物发放的贷款。可作为质押的质物包括：国库券(国家有特殊规定的除外)、国家重点建设债券、金融债券、AAA级企业债券、储蓄存单等有价证券。出质人应将权利凭证交与贷款人。《质押合同》自权利凭证交付之日起生效。以个人储蓄存单出质的，应提供开户行的鉴定证明及停止支付证明。(3)保证贷款是指贷款人按《中华人民共和国担保法》规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款本息时按规定承担连带责任而发放的贷款。保证人为借款提供的贷款担保为不可撤销的全额连带责任保证，也就是贷款合同内规定的贷款本息和由贷款合同引起的相关费用。保证人还必须承担由贷款合同引发的所有连带民事责任。保证人可以是自然人，也可以是专业担保公司。目前，我国有许多由政府或民间组织的专业担保公司，可以为包括新创企业在内的中小企业提供融资担保。这些担保机构大多实行会员制管理，属于公共服务性、行业自律性、自身非营利性的组织。创业者申请成为这些机构的会员后，可以在日后向银行借款时，申请由这些机构提供担保。当然，专业担保公司承担保证责任不是无偿的，往往要求被担保人提供反担保措施，有时还会派专员到企业监控资金流动情况。但是与银行相比，担保公司对抵押品的要求更为灵活。2.创业担保贷款随着国家实施更加积极的就业政策，把创业和就业结合起来，以创业创新带动就业，积极拓宽创业投融资渠道，支持创业担保贷款发展，将小额担保贷款调整为创业担保贷款，“针对有创业要求、具备一定创业条件但缺乏创业资金的就业重点群体和困难人员，提高其金融服务可获得性，明确支持对象、标准和条件，贷款最高额度由针对不同群体的5万元、8万元、10万元不等统一调整为10万元。鼓励金融机构参照贷款基础利率，结合风险分担情况，合理确定贷款利率水平，对个人发放的创业担保贷款，在贷款基础利率基础上上浮3个百分点以内的，由财政给予贴息。简化程序，细化措施，健全贷款发放考核办法和财政贴息资金规范管理约束机制，提高代偿效率，完善担保基金呆坏账核销办法。3.票据贴现对于那些缺乏担保条件的小企业，如果手中持有未到期的商业票据，可以考虑向银行申请票据贴现。票据贴现是指借款人将未到期的商业票据(银行承兑汇票或商业承兑汇票)转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。由于买方市场和竞争压力的存在，企业通常会以赊销方式销售部分产品，从而持有一定数量的商业票据。从收到票据至票据到期兑现之日，往往少则几十天，多则几百天，资金在这段时间处于占用状态。如果期间急需资金，企业利用票据贴现进行融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本相对较低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理即可，一般3个营业日内就能办妥。对于企业来说，这等于是“用明天的钱赚后天的钱”。这种融资方式的特点是，银行不按照企业的资产规模放款，而是依据市场情况(销售合同)放款。4.综合授信综合授信是指商业银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的授信额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的运营情况分期使用贷款，随借随还。企业借款十分简便，也节约了融资成本。银行采用这种方式贷款，一般是针对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、长期合作的企业。新创企业由于刚刚起步，面临诸多经营的不确定性，商业银行一般要在企业成长期或成熟期视其业绩再给予综合授信。5.财政贴息贷款国家鼓励发展高科技企业，实现科学技术向生产力转化，为此提供财政贴息贷款。高科技型中小企业可以向商业银行申请财政贴息贷款。贴息贷款主要用于支持产品具有较高技术水平，需要中试或扩大规模、形成批量生产及产业化、银行具有贷款意向的项目。贷款贴息一般按申请贷款额年利息的50%～100%给予补贴，贴息总额一般不超过100万元，重大项目不超过200万元。这种财政资助方式推出的目的是带动银行资金投入科技型中小企业。如果新创企业属于国家重点支持的高新技术领域(电子信息技术、生物与新医药技术、航空航天技术、新材料技术、高技术服务业、新能源及节能技术、资源与环境技术、高新技术改造传统产业)，符合《高新技术企业认定管理办法》的有关规定，一旦被认定为高新技术企业，就可以通过这一渠道寻求创业资金。6.项目开发贷款拥有重大价值的科技成果转化项目，往往初始投入数额庞大，企业自有资本难以承受，这样的高科技中小企业可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业，以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，通常会给予积极的信贷支持。对于高等院校、科研机构建立的有稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除提供流动资金贷款外，还可以办理项目开发贷款。7.自助贷款自助贷款实际是传统质押或抵押贷款的简化手续，即中小企业可一次质押(抵押)、反复使用。它包括两种形式——存单质押和房地产抵押。通过评估企业在银行的质押或抵押物，银行给予企业一定的授信额度，在约定期限内企业根据授信额度可以反复进行贷还款操作。只要企业及时偿还，无不良记录，还款后银行自动恢复其原来的信用额度，下次贷款无须重新申请。8.消费贷款对刚刚起步的创业者来说，也可以谨慎地将个人消费贷款用于创业的启动资金。这类融资方式的好处在于，只要抵押手续符合要求，借款人不违法，银行不会限制贷款用途(有特殊规定禁止进入的行业除外)。在办理消费贷款时，抵押贷款金额一般不超过抵押物评估价的70%，贷款最高限额为30万元。因创业需要购置轿车、卡车、客车、微型车以及进行出租车营运的借款人，还可以办理汽车消费贷款，此类贷款一般不超过购车款的80%，贷款期限最长不超过5年。总而言之，创业者在选择融资方式时，切忌透支信用。请记住，信用是新创企业的生命线，人无信不立，企业无信则亡。(五) 民间资本随着我国政府对民间投资的鼓励与引导，以及国民经济市场化程度的提高，民间资本获得了越来越大的发展空间。目前，我国民间投资不再局限于传统的制造业和服务业领域，而是向基础设施、科教文卫、金融保险等领域“全面开花”，民间资本具有投资操作程序较为简单、融资速度快、门槛较低等特点。利用民间资本，可以采用入股方式，也可以采用借贷形式。对前一种情形，由于民间投资者具有控股意图，可能与创业者在经营方向、关键决策上发生矛盾。为避免矛盾，双方应把所有问题摆在桌面上谈，并清清楚楚地用书面形式表达出来。此外，对创业者来说，对民间投资者进行调研，也是融资前的“必修课”。后一种情形即民间借贷，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷，是不同于银行贷款的一种直接融资渠道。民间借贷只要双方当事人意见表示真实即可认定有效，因借贷产生的抵押相应有效；但根据现行《中华人民共和国商业银行法》规定，借贷利率不得超过银行同期贷款利率的4倍。作为正规金融的一种补充，民间借贷在全国各地都存在，只是规模上有差异，广东、浙江、江苏、福建等沿海发达地区比较普遍，湖南、四川、东北等地区亦不鲜见。民间借贷活动的兴起，主要是由于当前金融机构无法满足民营及中小企业短期、灵活、便捷的资金需求造成的。当然，民间借贷可能随着资金需求的增大和借贷范围的扩大变得不太安全，一旦失控，有可能引发金融风险。(六) 融资租赁融资租赁是一种创新的融资形式，也称金融租赁或资本性租赁，是以融通资金为目的的租赁。其一般操作程序是，由出租方融通资金，为承租方提供所需设备。融资租赁是具有融资和融物双重职能的租赁交易，它主要涉及出租方、承租方和供货方三方当事人，并由两个或两个以上的合同所构成。出租方根据承租方的需求和选择，与供货方订立购买合同，与承租方订立租赁合同，将购买的设备租给承租方使用。在租赁期内(一般不低于两年)，由承租方按合同规定，分期向出租方支付租金，租赁设备所有权属于出租方，承租方在租赁期间对设备享有使用权。租赁期满，承租方按合同规定可以选择留购、续租或退回设备给出租方。采用融资租赁方式，承租人可以通过融物达到融资的目的。对于缺乏资金的新创企业来说，融资租赁的好处显而易见：融资租赁灵活的付款安排，例如延期支付、递增或递减支付，使承租用户能够根据自己的资金安排来订制付款计划；全部费用在租期内以租金方式逐期支付，减少一次性固定资产投资，大大简化了财务管理及支付手续；另外，承租方还可享受由租赁所带来的税务上的好处。融资租赁这种筹资方式比较适合需要购买大件设备的新创企业，但在选择时要挑那些实力强、资信度高的租赁公司，且租赁形式越灵活越好。(七) 政府扶持基金与优惠政策为贯彻落实党的十八大提出的“实施就业优先战略和更加积极的就业政策”，国务院2015年4月27日出台了《关于进一步做好新形势下就业创业工作的意见》，要求积极拓宽创业投融资渠道。“运用财税政策，支持风险投资、创业投资、天使投资等发展。运用市场机制，引导社会资金和金融资本支持创业活动，壮大创业投资规模