2017年基金从业人员资格考试私募股权投资基金基础知识真题及答案汇编三

内容为网上收集整理，如有侵权请联系删除内容为网上收集整理，如有侵权请联系删除内容为网上收集整理，如有侵权请联系删除2017年基金从业人员资格考试私募股权投资基金基础知识真题及答案汇编三单项选择题第1题、单只私募证券投资基金管理规模金额达到______元以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。A.1亿B.1000万C.3000万D.5000万

参考答案：D

[解析]单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000万元以上的，应当持续在每月结束日起5个个工作日以内自投资者披露基金净值信息。第2题、根据《私募投资基金信息披露管理办法》，信息披露义务人、投资者及其相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有______。A.管理义务B.保密义务C.托管义务D.暂存义务

参考答案：B

[解析]根据《私募投资基金信息披露管理办法》，信息披露义务人、投资者及其相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。第3题、根据《合伙企业法》，可以作为合伙企业普通合伙人的是______。A.国有独资公司B.具有完全民事行为能力的自然人C.国有企业D.社会团体

参考答案：B

[解析]具有完全民事行为能力的自然人，可以作为合伙企业的普通合伙人。第4题、既可以作为股权投资基金的投资管理人，也可以扮演资金募集人的股权投资基金组织形式是______。A.公司型B.信托型C.有限合伙型D.以上均不是

参考答案：B

[解析]信托型可以作为股权投资基金的投资管理人，也可以扮演资金募集人。第5题、私募基金管理人发生重大事项的，应当在______个工作日内向基金业协会报告。A.10B.3C.5D.15

参考答案：A

[解析]发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告。第6题、基金管理人、基金托管人职责终止，在______个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接，私募基金合同终止。A.12B.6C.3D.1

参考答案：B

[解析]基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接，私募基金合同终止。第7题、私募基金财产清算账册及文件的保存，说明私募基金财产清算账册及文件由私募基金管理人保存______年以上。A.5B.10C.15D.20

参考答案：B

[解析]私募基金财产清算账册及文件的保存，说明私募基金财产清算账册及文件由私募基金管理人保存10年以上。第8题、根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，资产不低于______万元的单位可认定为合格投资者。A.5000B.3000C.1000D.2000

参考答案：C

[解析]根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，资产不低于1000万元的单位认定合格投资者。第9题、股权投资基金本身从______寻找可投资项目。A.全球范围B.北美范围C.亚洲范围D.欧洲范围

参考答案：A

[解析]股权投资基金本身从全球范围寻找可投资项目。第10题、股权投资基金的主要参与者有______。Ⅰ.被投资企业Ⅱ.基金管理公司Ⅲ.基金的投资者Ⅳ.中介服务机构A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

[解析]私募股权投资基金的四大主要参与者包括被投资企业、基金管理公司、基金的投资者和中介服务机构。第11题、并购基金的特点包括______。Ⅰ.高收益、高风险Ⅱ.权益性投资方式Ⅲ.投资机构采用有限合伙制Ⅳ.投资退出渠道多样化A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：D

[解析]并购基金的特点：(1)高收益、高风险;(2)以募集形式募集和投资;(3)投资性投资方式;(4)投资于被低估的对象;(5)投资机构采用有限合伙制;(6)投资退出渠道多样化。第12题、银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由______组成。Ⅰ.循环贷款Ⅱ.辛迪加贷款Ⅲ.并购贷款Ⅳ.定期贷款A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B

[解析]银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由两部分组成，即循环贷款和定期贷款。第13题、有限合伙型是当今最普遍的组织架构形式，其优势体现在______方面。Ⅰ.所有权与管理权分离，可更好的实现合理配置Ⅱ.具备高效的激励约束机制Ⅲ.融资结构比较灵活Ⅳ.可避免双重税负A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

参考答案：C

[解析]有限合伙型的优势体现在四个方面：所有权与管理权分离，可更好的实现合理配置;具备高效的激励约束机制;融资结构比较灵活;可避免双重税负。第14题、在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集(私募)的，也有以公开方式募集(公募)的。在我国，目前的股权投资基金以______募集。A.公告方式B.公开方式C.非公开方式D.证券交易所交易方式

参考答案：C

[解析]在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。第15题、关于私募基金管理人内部控制总体目标的表述，错误的是______。A.保证基金最低投资收益B.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则C.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行D.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

参考答案：A

[解析]内控总体目标为：(1)保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则;(2)防范经营风险，确保经营业务的稳健运行;(3)保障私募基金财产的安全、完整;(4)确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。第16题、______通常以股权收购的方式参与或取得目标企业的控制权，然后通过重组、资产置换等方式提升企业资产质量和运营水平，持有一段时间后通过溢价出售的方式取得收益。A.不动产基金B.并购基金C.基础设施基金D.定增基金

参考答案：B

[解析]并购基金通常以股权收购的方式参与或取得目标企业的控制权，然后通过重组、资产置换等方式提升企业资产质量和运营水平，持有一段时间后通过溢价出售的方式取得收益。第17题、私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过______公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。A.电视B.现场C.报纸D.网站

参考答案：D

[解析]根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。第18题、基金公司设有______，代表投资者的利益行使职权。A.董事会B.监事会C.股东大会D.管理层

参考答案：A

[解析]基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。第19题、根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，基金合同约定私募不进行托管的，私募基金管理人应建立保障私募基金______的制度措施和纠纷解决机制。A.反洗钱B.风险防范C.投资者保护D.财产安全

参考答案：D

[解析]根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，基金合同约定私募不进行托管的，私募基金管理人应建立保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。第20题、创新有多种形式，包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新等。其中，______企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。A.组织创新B.科技创新C.市场创新D.管理创新

参考答案：B

[解析]创新有多种形式，包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新等。其中，由于科技创新具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，科技创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。第21题、私募基金向投资者的信息披露内容不包括______。A.基金的投资情况B.可能存在的利益冲突C.目标企业产生的诉讼情况D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

参考答案：C

[解析]私募基金向投资者的信息披露内容为：(1)基金合同;(2)招募说明书等宣传推介文件;(3)基金销售协议中的主要权利义务条款;(4)基金的投资情况;(5)基金的资产负债情况;(6)基金的投资收益分配情况;(7)基金承担的费用和业绩报酬安排;(8)可能存在的利益冲突;(9)涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁;(10)中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。第22题、合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人为合伙债务承担无限连带责任，由______具体负责投资运作的私募投资基金。A.基金管理人B.普通合伙人C.高级管理层D.有限合伙人

参考答案：A

[解析]合伙型基金是指投资者依据《合伙企业法》成立有限合伙企业，由普通合伙人为合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。第23题、从基金经理的角度来看，大多数散户投资人都不太受到欢迎，因为其中少数人不理解程序和方法而一味追求短期利益，从而影响到______的投资进程和发挥。A.基金托管人B.投资者C.基金经理D.有限合伙人

参考答案：C

[解析]从基金经理的角度来看，大多数散户投资人都不太受到欢迎，因为其中少数人不理解程序和方法而一味追求短期利益，从而影响到基金经理的投资进程和发挥。第24题、经登记后的私募基金管理人依法解散，被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时______基金管理人登记。A.检查B.修改C.复核D.注销

参考答案：D

[解析]经登记后的私募基金管理人依法解散，被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时注销基金管理人登记。第25题、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，私募基金从业人员应当定期参加基金业协会或其认可机构组织的______。A.就业培训B.专业培训C.从业培训D.执业培训

参考答案：D

[解析]《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第十八条规定，私募基金从业单位人员应当定期参加基金业协会或者认可机构组织的执业培训。第26题、我国深交所创业板上市条件中规定，IPO的发行人是依法设立且持续经营______的股份有限公司。A.两年以上B.四年以上C.三年以上D.五年以上

参考答案：C

[解析]发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。第27题、2006年至2010年，股权投资市场步入______阶段，中国私募股权投资市场政策环境开始进一步完善。A.萌芽B.蓬勃发展C.成熟、健康发展D.复苏

参考答案：C

[解析]2006年至2010年，股权投资市场步入成熟、健康发展阶段，中国私募股权投资市场政策环境开始进一步完善。第28题、关于合伙人劳务出资规定说法正确的是______。A.普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人也不得以劳务出资B.普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则不得以劳务出资C.普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人可以劳务出资D.普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人也可以劳务出资

参考答案：B

[解析]根据《合伙企业法》规定，普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则不得以劳务出资。这一规定明确地承认了作为管理人的普通合伙人的智力资本的价值，体现了有限合伙制“有钱出钱，有力出力”的优势。第29题、私募股权投资基金按资金性质分为______。A.人民币基金和外币基金B.母基金和外部基金C.内部基金和外部基金D.自然人基金和法人基金

参考答案：A

[解析]投资金性质分类，股权投资基金可以分为人民币基金和外币基金。第30题、根据《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》规定，信托公司管理股权信托，可以收取______。A.认购费和转换费B.托管费和服务费C.管理费和业绩报酬D.申购费和赎回费

参考答案：C

[解析]根据《信托公司私人股权投资信托业务操作指引》规定，信托公司管理股权信托，可以收取管理费和业绩报酬。第31题、目前，股权投资机构投资产品趋向______。A.分级化B.单一化C.集中化D.多元化

参考答案：D

[解析]目前，股权投资机构投资产品趋向多元化。第32题、有限合伙协议由全体合伙人签署，约定普通合伙人和有限合伙人的权利义务关系。除《合伙企业法》规定的载明事项外，基金合伙协议中还需载明的事项不包括______。A.利润分配的结果B.执行事务合伙人的除名条件和更换程序C.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序D.有限合伙人和普通合伙人相互转变程序

参考答案：A

[解析]由于基金是以有限合伙形式设立的，故还需载明：普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所;执行事务合伙人应具备的条件和选择程序;执行事务合伙人权限与违约处理办法;执行事务合伙人的除名条件和更换程序;有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任;有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。第33题、私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展______全面的外包业务风险评估。A.五次B.三次C.一次D.两次

参考答案：C

[解析]私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。第34题、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有两个以上五十个以下合伙人设立，由至少______普通合伙人和有限合伙人组成。A.五个B.一个C.两个D.三个

参考答案：B

[解析]按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有两个以上五十个以下合伙人设立，由至少一个普通合伙人和有限合伙人组成。第35题、为保证基金的投资原则策略的执行和投资目标的实现，私募股权投资基金管理人内部都设立科学的______以降低决策风险。A.协商机制B.重大事项决策机制C.分层决策机制D.管理体系

参考答案：C

[解析]保证基金的投资原则策略的执行和投资目标的实现，私募股权投资基金管理人内部都设立科学的分层决策机制以降低决策风险。第36题、有限合伙制私募股权投资基金起源于______。A.英国B.美国C.日本D.法国

参考答案：B

[解析]有限合伙制私募股权投资基金起源于美国。第37题、从国际成熟市场来看，大多数私募股权投资基金采用______。A.有限合伙型B.普通合伙型C.信托型D.公司型

参考答案：A

[解析]大多数私募股权投资基金采用的是有限合伙型。第38题、______定期发布行业信息披露指引，指导信息披露义务人做好信息披露相关事项。A.证券登记机构B.中国证监会C.中国证券业协会D.中国基金业协会

参考答案：D

[解析]中国基金业协会定期发布行业信息披露指引，指导信息披露义务人做好信息披露相关事项。第39题、现阶段，私募基金管理人不需要监管部门审批，而是通过______办理登记备案手续。A.中国证监会B.证券交易所C.基金业协会D.中国证券业协会

参考答案：C

[解析]私募管理人通过基金业协会办理登记备案手续。第40题、股权投资基金管理机构设立______对投资项目行使投资决策权，其设立应符合关联交易审查制度的要求，确保不存在利益冲突。A.风险控制委员会B.投资决策委员会C.董事会D.股东大会

参考答案：B

[解析]股权投资基金管理机构设立投资决策委员会对投资项目行使投资决策权。投资决策委员会的设立应符合关联交易审查制度的要求，确保不存在利益冲突。第41题、私募股权二级市场投资战略是具有______特性的投资战略。A.周期短、风险大、流动性强B.周期短、风险小、流动性强C.周期长、风险小、流动性强D.周期长、风险大、流动性差

参考答案：D

[解析]私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略。第42题、私募基金管理人的高级管理人员不包括______。A.总经理B.董事长C.投资总监D.合规风控负责人

参考答案：C

[解析]高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。第43题、______本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。A.公司型基金B.契约型基金C.普通合伙型D.有限合伙型

参考答案：B

[解析]契约型基金本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此契约型基金无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。第44题、按照合伙协议的约定或者经______合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。A.三分之二以上B.三分之一以上C.全体D.二分之一以上

参考答案：C

[解析]按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。第45题、并购基金的操作以______为主。A.管理层收购B.要约收购C.杠杆收购D.重组收购

参考答案：C

[解析]并购基金的操作以杠杆收购为主。第46题、根据______的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。A.法律形式B.基金存续期C.投资理念D.基金规模

参考答案：A

[解析]根据法律形式的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。第47题、根据《合伙企业法》，合伙企业清算结束，清算人应当编制清算报告，经______签名、盖章后，申请办理合伙企业注销登记。A.全体合伙人B.普通合伙人C.董事会D.有限合伙人

参考答案：A

[解析]根据《合伙企业法》，合伙企业清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，申请办理合伙企业注销登记。第48题、根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满______个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。A.2B.3C.4D.1

参考答案：B

[解析]根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。第49题、根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近______没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。A.两年B.五年C.一年D.三年

参考答案：D

[解析]根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。第50题、根据《私募投资基金募集行为管理办法》，募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关纪律处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入______。A.诚信档案B.违约档案C.自律档案D.处罚档案

参考答案：A

[解析]根据《私募投资基金募集行为管理办法》，募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关纪律处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入诚信档案。第51题、根据《私募投资基金合同指引1号》的规定，私募基金管理人可以与投资者约定，为基金募集、运营、审计、法律顾问等提供服务的基金服务机构从基金中列支相应______。A.管理费B.托管费C.服务费D.运营费

参考答案：C

[解析]私募基金管理人可以与投资者约定，为基金募集、运营、审计、法律顾问等提供服务的基金服务机构从基金中列支相应服务费。第52题、公司型基金的最高权力机构是______。A.基金公司投资人B.基金公司股东大会C.基金公司监事会D.基金公司董事会

参考答案：B

[解析]公司型证券投资基金的最高权力机构为股东大会。第53题、市净率估值方法更加适合______。A.资产流动性低的房地产企业B.资产流动性低的金融企业C.资产流动性高的金融企业D.以上均不对

参考答案：C

[解析]因为资产流动性高的金融企业账面价值更加接近市场价值，则市净率估值方法更加适合资产流动性高的金融企业。第54题、关于有限合伙制说法错误的是______。A.有限合伙人负责出资B.在国内的普通合伙人通常为基金管理公司C.普通合伙人代表整个私募股权基金对外行使权力D.普通合伙人没有经营管理权利，而有限合伙人有，但受到普通合伙人监督

参考答案：D

[解析]普通合伙人负责日常经营管理，有限合伙人负责监督。第55题、合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有______;但是，合伙协议另有约定的除外。A.优先购买权B.优先回售权C.优先贬回权D.优先转换权

参考答案：A

[解析]合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权;但是，合伙协议另有约定的除外。第56题、下列关于合伙型私募股权投资基金的说法，正确的是______。A.有限合伙人与普通合伙人共同发挥投资领域的经验及专业领域优势和资金优势B.普通合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势，有限合伙人发挥资金优势C.有限合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势，普通合伙人发挥资金优势D.以上三项均不对

参考答案：B

[解析]普通合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势;有限合伙人发挥资金优势。第57题、从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要______固定收益证券和证券投资基金等资产类别。A.低于B.等于C.高于D.不确定

参考答案：C

[解析]高期望收益主要体现为在正常的市场环境中，股权投资基金作为一个整体，其能为投资者实现的投资回报率总体上处于一个较高的水平。从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于固定收益证券和证券投资基金等资产类别。第58题、基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告______及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。A.私募基金名单B.私募基金规模C.基金名称D.私募基金份额组成

参考答案：A

[解析]基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。第59题、2017年7月1日，《证券期货投资者适当性管理办法》施行。其中规定，普通投资者在______方面享有特别保护。Ⅰ.信息告知Ⅱ.风险警示Ⅲ.最低收益Ⅳ.适当性匹配A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：B

[解析]《证券期货投资者适当性管理办法》第七条第二款规定，普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。第60题、评估企业管理团队经营成果贡献的价值方法是______。A.相对估值法B.经济增加值法C.成本法D.清算价值法

参考答案：B

[解析]经济增加值的主体思想即企业的价值除了资产的账面价值外，还有管理团队经营成果贡献的价值。第61题、企业在追加投资或融资过程中，后期发行的股票价格低于前期发行价格，前期投资者有权免费获取一定数额的新股或调整其转换比例，这属于______。A.排他性条款B.保密性条款C.回购权条款D.反摊薄条款

参考答案：D

[解析]当对企业追加投资，新股发行低于前期股票发行价对原股东的免费获取权利或调整转换比例使原有股东持股成本与新股价格相当的权利，这属于反摊薄条款。第62题、申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知______并变更申请登记内容。A.证券业协会B.证监会C.银监会D.基金业协会

参考答案：D

[解析]申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。第63题、私募股权投资基金的______影响着投资期的长短。A.投资策略B.投资风险C.投资标的D.投资收益

参考答案：A

[解析]在不同的投资策略下，投资期的长短不同。第64题、私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为______。A.兼并收购B.公开上市C.回购D.破产清算

参考答案：B

[解析]投资回报最高退出方式为公开上市。第65题、______年9月20日，我国创业投资体制建设史上具有里程碑式意义的“创投国十条”——《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》庄严发布。A.2013B.2014C.2015D.2016

参考答案：D

[解析]2016年9月20日，国务院印发《关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，业内简称其为“创投国十条”。第66题、私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以______为准。A.基金招募说明书B.基金托管协议C.基金合同附件D.基金销售协议

参考答案：C

[解析]根据《私募投资基金募集行为管理办法》，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。第67题、私募基金管理人应当按照《私募投资基金管理人内部控制指引》要求制定相关内部控制制度，并在中国基金业协会______填报及上传相关内部控制制度。A.证券投资基金登记备案管理系统B.私募基金登记备案系统C.私募股权投资基金管理系统D.公募基金登记备案系统

参考答案：B

[解析]私募基金管理人应当按照《私募投资基金管理人内部控制指引》要求制定相关内部控制制度，并在中国基金业协会私募基金登记备案系统填报及上传相关内部控制制度。第68题、私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的______。A.职业操守和专业胜任能力B.职业道德和学历水平C.职业操守和学历水平D.职业道德和专业胜任能力

参考答案：A

[解析]私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。第69题、私募基金合同应当约定给投资者设置不少于______的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。A.四十八小时B.十二小时C.八小时D.二十四小时

参考答案：D

[解析]根据《私募投资基金募集行为管理办法》，基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。第70题、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交的材料或信息不包括______。A.高级管理人员的基本信息B.法律意见书C.最近一年的财务报表D.营业执照正副本复印件

参考答案：C

[解析]基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息：(1)工商登记和营业执照正副本复印件;(2)公司章程或者合伙协议;(3)主要股东或者合伙人名单;(4)高级管理人员的基本信息;(5)基金管理人的基本制度;(6)法律意见书;(7)基金业协会要求提交的其他材料。第71题、提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以______的罚款。A.两千元以上两万元以下B.五千元以上五万元以下C.一万以上十万元以下D.三千元以上三万元以下

参考答案：B

[解析]违反《合伙企业法》的规定，提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以五千元以上五万元以下的罚款。第72题、投资者的评估结果有效期最长不得超过______年，募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估。A.6B.3C.7D.5

参考答案：B

[解析]投资者的评估结果有效期最长不得超过3年，募集机构预期再次向投资者推介私募基金需要重新进行投资者风险评估。第73题、股权资本主要由杠杆收购基金提供，采取______的形式。A.无记名股B.记名股C.优先股D.普通股

参考答案：D

[解析]股权资本主要由杠杆收购基金提供，采取普通股的形式;同时也会联合目标公司管理层和老股东一起提供股权资本。第74题、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是______。A.支持阶段参股B.支持跟进投资C.激励约束D.投资保障

参考答案：C

[解析]创业风险投资中政府引导基金的作用：支持阶段参股、支持跟进投资、投资保障。第75题、下列选项中不属于我国基金份额持有人享有的权利的是______。A.查阅或者复制未公开披露的基金信息资料B.参与分配清算后的剩余基金财产C.依法转让或者申请赎回持有的基金份额D.按照规定要求召开基金份额持有人大会

参考答案：A

[解析]基金份额持有人享有的权利之一是查阅或者复制公开披露的基金信息资料，而不是未公开的。第76题、依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，经备案的私募基金可以申请开立______相关账户。A.基金B.证券C.银行D.期货

参考答案：B

[解析]依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》，经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。第77题、以下不属于私募基金合同必备条款的是______。A.基金的出资方式、数额和认缴期限B.基金收益预测C.基金的投资范围、投资策略和投资限制D.基金的运作方式

参考答案：B

[解析]基金合同应当包括下列内容：(1)基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务;(2)基金的运作方式;(3)基金的出资方式、数额和认缴期限;(4)基金的投资范围、投资策略和投资限制;(5)基金收益分配原则、执行方式;(6)基金承担的有关费用;(7)基金信息提供的内容、方式;(8)基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式;(9)基金合同变更、解除和终止的事由、程序;(10)基金则产清算方式;(11)当事人约定的其他事项。第78题、目前，我国信托制基金的最大弊端是______。A.IPO退出B.并购退出C.清算退出D.二级市场转让退出

参考答案：A

[解析]由于信托业缺乏登记制度，证监会始终对信托制私募股权投资基金持谨慎态度，因此IPO退出是信托制私募基金的最大弊端。第79题、证券投资基金运作中的三个主要当事人是指基金的______。A.受益人、管理人和份额持有人B.托管人、发起人和份额持有人C.发起人、管理人和份额持有人D.管理人、托管人和份额持有人

参考答案：D

[解析]我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。第80题、根据《合伙企业法》，申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交______等文件。Ⅰ.登记申请书Ⅱ.合伙协议书Ⅲ.合伙人身份证明Ⅳ.合伙企业法人授权书A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

参考答案：D

[解析]申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交登记申请书、合伙协议书、合伙人身份证明等文件。第81题、私募基金管理人内部控制的总体目标是______。Ⅰ.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则Ⅱ.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行Ⅲ.保障私募基金财产的安全、完整Ⅳ.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案：C

[解析]私募基金管理人内部控制的总体目标是：(1)保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则;(2)防范经营风险，确保经营业务的稳健运行;(3)保障私募基金财产的安全、完整;(4)确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。第82题、私募基金管理人应当于每年度结束之日起20个工作日内，更新______等基本信息。Ⅰ.私募基金管理人Ⅱ.股东或合伙人Ⅱ.高级管理人员及其他从业人员Ⅳ.所管理的私募基金A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

参考答案：C

[解析]私募基金管理人应当于每年度结束之日起20个工作日内，更新私募基金管理人、股东或合伙人、高级管理人员及其他从业人员、所管理的私募基金等基本信息。第83题、根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，新申请私募基金管理人登记的机构成立满______但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。A.半年B.一年C.一个季度D.两年

参考答案：B

[解析]根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，新申请私募基金管理人登记的机构成立满一年但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。第84题、根据《合伙企业法》规定，______为合伙企业成立日期。A.合伙协议签署当日B.合伙企业的营业执照签发日期C.合伙企业名称确认当日D.合伙人发起当日

参考答案：B

[解析]根据《合伙企业法》规定，合伙企业的营业执照签发日期，为合伙企业成立日期。第85题、私募基金管理人应当在每月结束之日起______内，更新其管理的私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。A.5个工作日B.1个工作日C.10个工作日D.3个工作日

参考答案：A

[解析]私募基金管理人应当在每月结束之日起5个工作日内，更新其管理的私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。第86题、为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留______个席位。A.5B.1C.2D.3

参考答案：B

[解析]为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留1个席位。第87题、下列选项中，属于私募股权投资基金投后管理内容的是______。A.完善公司管理制度B.建设企业制度规范C.风险评估D.尽职调查

参考答案：B

[解析]投后管理内容为：(1)完善公司治理结构;(2)建设企业制度规范。第88题、法律尽职调查的主要目的不包括______。A.确认目标企业的合法成立和有效存续B.核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性C.保证目标企业没有法律风险D.出具法律意见并将之作为准备交易文件的真实依据

参考答案：C

[解析]法律尽职调查更多的是定位于风险发现，其目的主要有：(1)确认目标企业的合法成立和有效存续;(2)核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性;(3)充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构的合法合规;(4)发现和分析目标企业现存的