第13章 区块链供应链金融

第13章

区块链供应链金融目录CONTENTS区块链与供应链金融供应链金融概述13.113.2供应链金融概述13.1供应链金融的概念供应链金融是银行等金融机构为企业提供金融服务的一种模式，该模式以真实贸易背景为前提，以核心企业与上下游企业的合作关系为依托，通过企业之间形成的存货质押、应收账款等封闭资金流或控制物权，为企业提供融资等金融服务。供应链金融的参与主体众多，涉及核心企业、上下游企业、第三方物流公司等。供应链金融的融资模式预付账款融资模式存货融资模式应收账款融资模式供应链金融理论基础030201委托代理理论最初由伯利和米恩斯针对公司治理中的问题提出，该理论以非对称信息博弈论为基础，指的是在委托代理关系中，由于双方的利益存在差别，代理人可能在不受完全监督的情况下，做出符合自身利益最大化而非委托人利益最大化的决策，从而给委托人带来利益损失的风险。信息不对称是指参与某项交易的各方主体对所有相关信息的掌握程度不同，从而导致各方主体在交易中的地位产生优劣势之分。在交易发生前后都存在信息不对称的情况，分为事前信息不对称和事后信息不对称两种，与其对应的研究模型分别为逆向选择与道德风险。交易成本是指用以度量为实现某一交易所付出的信息搜寻、谈判与实施监督等方面的成本总和。现在普遍将交易成本细分为搜寻成本、谈判成本、签约成本和监督成本等。委托代理理论信息不对称理论交易成本理论相关理论供应链金融风险信用风险道德风险操作风险区块链与供应链金融13.2区块链与供应链金融的融合供应链金融本身发展的需要提升企业融资效能的需要区块链供应链金融技术技术本质非对称加密技术：公钥与私钥区块链供应链金融运行机制核心企业平台公司银行一级供应商4.授信3.确权7.申请融资8.授信信息交互2.上传贸易交易合同、发票等信息1.提交发票5.应收账款数据凭证6.拆分9.授信8.申请融资区块链技术的供应链金融具体运行流程（以应收账款为例）传统供应链金融与区块链供应链金融与传统供应链金融的区别区块链供应链金融和传统供应链金融各有优势，究竟应当使用何种融资方式，取决于供应链上的上链企业数量与上链信息质量。当供应链上的上链企业数量足够多，且上链信息质量较高时，区块链通过共识机制所揭示的企业相关信息才能更逼近于真实信息，此时区块链供应链金融优于传统供应链金融。反之，当上链企业数量较少或者上链信息的质量无法得到保证时，银行更合适通过传统的线下尽职调查方式防范风险。传统供应链金融与区块链供应链金融区块链供应链金融的优势区块链供应链金融的优势对于供应商的优势对于金融机构的优势区块链供应链金融的应用局限从企业角度看，区块链供应链金融缺乏投资公司对技术公司的资金支持。从交易用户角度看，用户对区块链供应链金融的操作比较陌生。从金融机构角度看，推出的区块链供应链金融平台数量少，缺乏对区块链系统的宣传，应用使用频率不高。本章小结供应链金融是银行等金融机构为企业提供金融服务的一种模式，该模式以真实贸易背景为前提，以核心企业与上下游企业的合作关系为依托，通过企业之间形成的存货质押、应收账款等封闭资金流或控制物权，为企业提供融资等金融服务。供应链金融的业务种类：应收账款融资模式、存货融资模式、预付账款融资模式。供应链金融的风险：信用风险、道德风险、操作风险。区块链供应链金融的优势：（1）对于企业的优势。对于企业来说，由于区块链分布式账本和加密存储的特点，多个参与方可以在保护数据隐私的前提下实现信息共享。（2）对于