证券投资分析智慧树知到课后章节答案2023年下海南经贸职业技术学院

证券投资分析智慧树知到课后章节答案2023年下海南经贸职业技术学院海南经贸职业技术学院

第一章测试

一般（）是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和

A:期货市场B:货币市场C:金融市场D:大额可转让定期存单

答案:金融市场

金融资产交易过程中的运行机制，特别是（）机制是影响金融市场健康运行的主要因素。

A:管理机制B:交易机制C:收费机制D:价格机制

答案:价格机制

一般（）是指为了获取收益而购买金融工具的经济主体

A:其余选项都不对B:资金投资者C:资金需求者D:金融中介

答案:资金投资者

金融市场的构成要素主要有三个方面：交易主体、交易对象和（）

A:金融中介B:交易机制C:外汇市场D:金融工具

答案:交易机制

下列不属于非存款性金融机构的是（）

A:.商业银行B:.投资基金C:.投资银行D:.保险公司

答案:.商业银行

我国的存款性金融机构，主要包括（）

A:商业银行B:农村信用合作社C:商业银行和信用合作社D:中央银行

答案:商业银行和信用合作社

通过非存款性金融机构进行的融资属于（）

A:直接融资B:间接融资C:其余选项都不对D:不确定哪种融资

答案:直接融资

一般（）是一国金融市场重要的监管者，它参与金融市场交易的目的是为了实施货币政策，调控货币供应，为国家的宏观经济目标服务。

A:投资银行B:保险公司C:政府机构D:中央银行

答案:中央银行

可转换债券的最主要的性质是（）

A:流通性B:可转换性C:风险性D:有偿性

答案:可转换性

金融市场反映了金融资产的供给和需求者之间所形成的供求关系。（）

A:错B:对

答案:对

第二章测试

（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。

A:董事会制度B:独立董事制度C:监事会制度D:股东大会制度

答案:股东大会制度

中国证券监督管理委员会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。

A:2001年6月30日B:2002年6月30日C:2002年12月31日D:2001年12月31日

答案:2002年6月30日

以下哪些不属于货币市场工具（）

A:银行承兑汇票B:银行可转让存单C:商业承兑汇票D:可转债

答案:可转债

按照投资对象不同，可将基金分为（）

A:股票基金、债券基金、货币基金和混合基金B:开放型基金、封闭式基金C:契约型基金、公司型基金D:成长型基金、收入型基金

答案:股票基金、债券基金、货币基金和混合基金

某只基金的投资资产中，有70%是股票，20%是债券，10%是货币类资产，这只基金属于（）

A:股票型基金B:货币型基金C:债券型基金D:混合型基金

答案:混合型基金

发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定，向投资者出售新证券形成的市场成为（）

A:二板市场B:二级市场C:三板市场D:一级市场

答案:一级市场

广义的有价证券包括（）、货币证券和资本证券

A:商品证券B:债务证券C:权益证券D:凭证证券

答案:商品证券

商业汇票和商业本票属于（）

A:货币证券B:资本证券C:权益证券D:凭证证券

答案:货币证券

按证券的经济性质分类，有价证券可分为（）

A:股票、债券和其他债券B:政府证券、金融证券、公司证券C:上市证券、非上市证券D:公募证券和私募证券

答案:股票、债券和其他债券

向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是（）

A:私募证券B:国际证券C:特定证券D:固定收益证券

答案:私募证券

第三章测试

关于基差，以下说法不正确的是（）。

A:当基差变小时，有利于卖出套期保值者B:期货保值的盈亏取决于基差的变动C:基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额D:如果基差保持不变，则套期保值目标实现

答案:当基差变小时，有利于卖出套期保值者

一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据（）予以确定。

A:资本资产定价模型B:市盈率定价模型C:布莱克—斯科尔斯期权定价模型D:套利定价模型

答案:资本资产定价模型

1998年美国金融学教授（）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供了创造性的解决办法。

A:费舍B:费纳蒂C:格雷厄姆D:法玛

答案:费纳蒂

在股指期货中，由于（），因而从制度上保证了现货价与期货价最终一致。

A:实行现金交割且以期货指数为交割结算指数B:实行现货交割且以期货指数为交割结算指数C:实行现货交割且以现货指数为交割结算指数D:实行现金交割且以现货指数为交割结算指数。

答案:实行现金交割且以现货指数为交割结算指数。

以下（）是金融工程的核心内容之一。

A:金融工具交易B:融资与投资管理C:风险管理D:公司理财

答案:风险管理

下列关于套期保值与期现套利的联系及区别，说法正确的是（）。

A:如果认为期价过高，套期保值者会卖期货买现货;期现套利者会买进期货进行保值B:套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易C:期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值”D:期现套利是为了规避现货风险而进行的被动保值，套期保值与现货没有实质性联系

答案:套期保值与期现套利都是在期货市场和现货市场进行交易;期限套利的目的在于“获利”，套期保值的根本目的在于“保值”

下列关于金融工程技术的说法，正确的是（）。

A:组合技术主要是在不同种类的金融工具之间进行融合，使其形成新型混合金融工具B:分解技术在既有金融工具基础上，通过拆分创造出新型金融工具C:整合技术常被用于风险管理D:分解、组合和整合技术的共同优点在于灵活、多变和应用面广

答案:分解技术在既有金融工具基础上，通过拆分创造出新型金融工具;分解、组合和整合技术的共同优点在于灵活、多变和应用面广

广义的金融工程包括（）。

A:金融产品设计B:金融风险管理C:金融产品定价D:交易策略设计

答案:金融产品设计;金融风险管理;金融产品定价;交易策略设计

金融工程应用的领域有（）。

A:风险管理B:金融工具交易C:投资管理D:公司理财

答案:风险管理;金融工具交易;投资管理;公司理财

关于套利交易对期货市场的作用，下列说法正确的是（）。

A:可以抑制市场的过度投机B:有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平C:有利于市场流动性的提高D:国际上大多数交易所对套利交易采取严格控制措施

答案:可以抑制市场的过度投机;有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平;有利于市场流动性的提高

做牛市套利者的投资者会买入近期的股指期货，卖出远期的股指期货。（）

A:对B:错

答案:对

套利定价理论认为，如果市场上不存在套利组合，那么市场就不存在套利机会。（）

A:对B:错

答案:对

组合技术主要是运用远期、期货、互换以及期权等衍生金融工具的组合体对金融风险暴露进行转移。（）

A:错B:对

答案:错

一般VYR用于风险管理时，没有考虑不同业务部门之间的分散化效应。（）

A:对B:错

答案:错

广义的金融工程主要是利用先进的数学及通讯工具，在各种现有基本金融产品的基础上，进行不同形式的组合分解，以设计出符合客户需要并具有特定风险与收益的新的金融产品。（）

A:对B:错

答案:错

第四章测试

为了保障证券交易功能的发挥,以利于证券交易的正常运行,证券交易必须遵循（）原则。

A:公正、公平B:公开、公平C:公开、公正D:公开、公平、公正

答案:公开、公平、公正

根据《上海证券交易所交易规则》，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（）元人民币。

A:0.0001B:0.01C:1D:0.1

答案:0.01

通过竞价交易买入股票基金、权证的,申报数量应当为（）股(份)或其整数倍。

A:10000B:100C:1000D:10

答案:100

上海证券交易所对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。

A:20%B:15%C:5%D:10%

答案:10%

证券买卖中交易费用的种类（）。

A:印花税B:佣金C:其余选项都对D:过户费

答案:印花税;佣金;其余选项都对;过户费

做市商交易的特征（）。

A:具有价格发现的功能,有助于发现和提升企业价值B:能够增强市场的透明度C:维持市场流动性,满足投资者投资需求D:有效稳定市场价格,增强市场稳定性

答案:具有价格发现的功能,有助于发现和提升企业价值;能够增强市场的透明度;维持市场流动性,满足投资者投资需求;有效稳定市场价格,增强市场稳定性

证券委托的形式中非柜台委托包含（）。

A:其余选项都对B:自助和电话自动委托C:网上委托D:人工电话委托或传真委托

答案:其余选项都对;自助和电话自动委托;网上委托;人工电话委托或传真委托

证券账户的种类，按照交易场所划分（）。

A:上海证券账户B:厦门证券账户C:北京证券账户D:深圳证券账户

答案:上海证券账户;北京证券账户;深圳证券账户

证券交易机制是证券市场具体交易制度设计的基础，如上海证券交易所和深圳证券交易所的集合竞价和连续竞价。（）

A:对B:错

答案:对

指令驱动是一种竞价市场,也称为“做市商市场”。（）

A:对B:错

答案:错

在委托未成交之前,客户没有权变更和撤销委托。（）

A:对B:错

答案:错

成交时,时间优先的原则为:买卖方向、价格相同的,先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。是时间优先（）

A:对B:错

答案:对

第五章测试

教育调查法的特殊作用表现在（）。

A:反映教育现实与问题B:推动教育改革C:探索教育规律D:提高教育决策水平

答案:反映教育现实与问题;推动教育改革;探索教育规律;提高教育决策水平

教育调查研究法的优点是方法简便，研究面广，（）的速度快。

A:检索资料B:收集资料C:确定主题D:确定样本

答案:收集资料

问卷调查的重要特点体现为调查过程的（）。

A:信息化B:自动化C:科学化D:标准化

答案:标准化

主要从调查对象的总体中抽选一部分具有代表性的个体进行记录或观察的调查方式是（）。

A:个案调查B:普遍调查C:抽样调查D:现状调查

答案:抽样调查

采用标准化的测验、量表等作为工具收集资料的一种调查方法是（）。

A:测量调查B:发展调查C:相关调查D:现状调查

答案:测量调查

问卷调查中不为回答者提供具体的答题，而由回答者自由回答的是（）。

A:开放式问题B:态度性问题C:封闭式问题D:事实性问题

答案:开放式问题

在调查问卷中，对问题的表述应当（）。

A:具有启发性B:具有幽默趣味性C:具有倾向性D:保持态度中立

答案:保持态度中立

访谈调查的优点是（）。

A:不受书面语言文字的限制B:可以使用较复杂的访谈提纲C:灵活性强D:容易进行深入调查

答案:不受书面语言文字的限制;可以使用较复杂的访谈提纲;灵活性强;容易进行深入调查

下列选项不属于访谈调查优点的是（）。

A:直接性B:调查的范围广C:灵活性强D:不受语言文字限制

答案:调查的范围广

按照访谈提纲的形式，访谈调查可分为（）。

A:电话访谈调查和网络访谈调查B:个别访谈调查和集体访谈调查C:结构性访谈调查和非结构性访谈调查D:一次性访谈调查和重复性访谈调查

答案:结构性访谈调查和非结构性访谈调查

第六章测试

我国政府在1984年为了准确地反映国民经济内部结构和行业发展的状况，并为国家宏观经济管理提供规范化的信息，颁布了《国民经济行业分类和代码》，把国民经济分成16个门类，16个门类用英文字母排序，门类下面分类编码错误的是（）

A:中类B:微类C:大类D:小类

答案:微类

为了准确地把握中长期的投资机会,可以根据行业增长的动力和源泉进行行业公析。根据行业增长的动力不同，以下类型错误的是（）

A:并购重组行业B:投资拉动型行业C:消费降级型行业D:政策扶持型行业

答案:消费降级型行业

现实中,业的市场都是不同的,即存在着不同的市场结构，市场结构就是市场竞争和垄断的程度，根据该行业企业数量的多少，市场进入的门槛，限制程度和产品差别,意向市场结果错误的是（）。

A:正常垄断型行业B:垄断竞争型行业C:完全竞争型行业D:寡头竞争型行业

答案:正常垄断型行业

证券投资分析人员在进行宏观经济分析以后,为什么还要进行行业分析，这是因为（）

A:行业是介于宏观经济和微观经济之间的中观经济，行业分析则是连接宏观经济分析与公司分析的桥梁，是公司分析的前提，是基本面分析中重要的连接环节。为了科学、合理地确定投资领域和投资对象，需要进行深入的行业分析和公司分析。B:不同行业企业之间的收益率和风险水平会有一定程度的差异，因此也就导致不同行业的企业之差异。间产生投资价值的差别，所以公司的投资价值会由于所处的行业不同而产生明显的差异。C:有一些行业受经济周期的影响比较显著，而有一些行业受经济周期的影响比较轻微，所以，宏观经济分析也不能够代替行业分析。D:有些行业的发展速度会快于国民经济的发展速度,而有一行业的发展速度可能会慢于国民经济的发展速度，所以，宏观经济分析不能够代替行业分析。

答案:行业是介于宏观经济和微观经济之间的中观经济，行业分析则是连接宏观经济分析与公司分析的桥梁，是公司分析的前提，是基本面分析中重要的连接环节。为了科学、合理地确定投资领域和投资对象，需要进行深入的行业分析和公司分析。;不同行业企业之间的收益率和风险水平会有一定程度的差异，因此也就导致不同行业的企业之差异。间产生投资价值的差别，所以公司的投资价值会由于所处的行业不同而产生明显的差异。;有一些行业受经济周期的影响比较显著，而有一些行业受经济周期的影响比较轻微，所以，宏观经济分析也不能够代替行业分析。;有些行业的发展速度会快于国民经济的发展速度,而有一行业的发展速度可能会慢于国民经济的发展速度，所以，宏观经济分析不能够代替行业分析。

每个行业都有产生、成长、成熟、衰退的发展演变过程，这个过程也就是所谓的行业生命周期。一般来说，行业的生命周期可以分为（）四个阶段

A:开创期(幼稚期)B:成熟期C:成长期D:衰退期

答案:开创期(幼稚期);成熟期;成长期;衰退期

一家公司对于经济周期的敏感性取决如下哪些因素（）

A:经营杠杆比率B:其余三项都是C:财务杠杆度D:销售额对经济周期的敏感性

答案:经营杠杆比率;其余三项都是;财务杠杆度;销售额对经济周期的敏感性

行业的兴衰通常表现在以下几个方面（）

A:行业规模B:技术水平C:利润率水平D:开工率

答案:行业规模;技术水平;利润率水平;开工率

在行业生命周期的各个阶段，价格通常是会逐步降低的，呈现出由高到低的变化过程。（）

A:对B:错

答案:对

所谓行业集中度主要是指行业中的市场份额被少数厂商集中占有的程度，一般通过多少市场份额被多少家厂商所占有来表示。（）

A:错B:对

答案:对

感应度系数就是指各部门产出增加数量在总需求增长中的比值,其反映了不同的产业部门的影响程度,系数越高说明该部门为满足总需求增长而应该减少产出数量。（）

A:对B:错

答案:错

关于行业增长格局的变动原因主要可以从这几个方面展开(1）经济增长格局发生变化引起产业增长格局的变化;(2)与国际产业联动性的加强引起产业增长格局的变化:(3)产业政策的调整引起产业增长格局的变化;(4)经济体制改革的推进引起产业增长格局的变化等。（）

A:对B:错

答案:对

第七章测试

公司资产重组主要类型错误的是（）。

A:其余三项均错误B:控制权变更C:公司调整公司D:公司扩张

答案:其余三项均错误

在实施了必要的审计程序后出具的对被审计单位的会计报表发表审计意见的书面文件，注册会计师根据审计结果和被审计单位对有关问题的处理情况形的审计意见，形成不同的审计意见出具审计意见报告错的是（）

A:保留意见的审计报告B:其余三项均错误C:否定意见的审计报告D:无保留意见的审计报告

答案:其余三项均错误

流动比率又称运营资金比率，是衡量企业短期偿债能力最常用的一种比率，以下公式正确的是（）

A:其余选项均不对B:流动比率=流动资产/流动负债C:流动比率=(流动资产-流动负债)/流动资产D:流动比率=(流动资产-流动负债)/流动负债

答案:流动比率=流动资产/流动负债

以下用于衡量企业长期偿债能力的指标正确的是（）

A:流动资产对股东的权益比率B:权益比率C:固定资产对股东权益比率D:负债比率

答案:流动资产对股东的权益比率

公司在行业中的地位包括（）

A:公司的知名度，其知名度是否明显超过行业内的其他公司;B:公司在行业中的影响力,是否是一家领导企业;C:公司在行业内的市场占有率，其市场占有率是否比较高;D:公司在行业中的盈利能力,其是否高于同行业其他公司的平均水平;

答案:公司的知名度，其知名度是否明显超过行业内的其他公司;;公司在行业中的影响力,是否是一家领导企业;;公司在行业内的市场占有率，其市场占有率是否比较高;;公司在行业中的盈利能力,其是否高于同行业其他公司的平均水平;

市场占有率就是公司产品的年销售额在行业中所占的比重，这个比重的大小与（）都有密切的关系。

A:广告宣传B:公司产品的质量和价格C:销售策略、售后服务D:公司的知名度

答案:广告宣传;公司产品的质量和价格;销售策略、售后服务;公司的知名度

分析公司所处的区位经济环境,主要是考察上市公司所在地区的外部环境给公司竞争能力带来的影响，具体可以从以下（）方面进行分析

A:区位内的自然条件和基础条件B:区位内地方政府的产业政策C:区位内的经济特色D:其余三项都是

答案:区位内的自然条件和基础条件;区位内地方政府的产业政策;区位内的经济特色;其余三项都是

一般来说，健全的公司治理结构主要体现以下正确的是（）

A:规范合理的股权结构B:相关利益者的共同治理C:实际监督的监事会D:有职有权的独立董事

答案:规范合理的股权结构;相关利益者的共同治理;实际监督的监事会;有职有权的独立董事

公司分析是证券投资基本分析的核心部分，因为无论是宏观经济分析还是行业分析最终都要落实到对公司经营活动的影响，从投资对象来说也最终要落实到某一个具体的非上市公司。（）

A:错B:对

答案:错

通过公司分析可以避免资金投向高风险的投机性股票，减轻证券投资中的系统风险。（）

A:错B:对

答案:错

从理论上说,关联交易属于中性交易，它既不属于单纯的市场行为,也不属于内幕交易,其主要作用是降低交易成本,促进生产经营渠道的畅通，提供扩张所需的优质资产,有利于实现利润最大化等。但在实际操作中,关联交易有其非经济特性。（）

A:错B:对

答案:对

在证券投资分析中，经常用各种财务比率来分析公司的资本结构、偿债能力和盈利能力。（）

A:对B:错

答案:对

第八章测试

技术分析的三大假设不包括（）。

A:市场运行方式以趋势方式演变B:技术分析的基础的是在一个有效市场里C:时间的河始终向前，历史不会相同D:历史会重演

答案:时间的河始终向前，历史不会相同

头肩顶形态的形态高度是指（）。

A:头的高度B:头到颈线的距离C:颈线的高度D:左、右肩连线的高度

答案:头到颈线的距离

在双重顶反转突破形态中，颈线是（）。

A:支撑线B:压力线C:下降趋势线D:上升趋势线

答案:支撑线

旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。

A:寻找突破方向B:不能判断C:与原有趋势相反D:与原有趋势相同

答案:与原有趋势相同

顶背离指的是（）

A:技术指标在顶部所发生的背离，这是一种强烈的卖出信号B:当股价指数逐波升高，而RSI及其移动平均线不是同步上升，而是逐波下降的现象C:当股价指数逐波升高，而DIF及MACD不是同步上升，而是逐波下降的现象D:当股价出现新高时技术指标并没有同步出现新高而是出现峰顶的下移，此时我们就说技术指标给出了顶背离信号，这是一种强烈的卖出信号

答案:当股价出现新高时技术指标并没有同步出现新高而是出现峰顶的下移，此时我们就说技术指标给出了顶背离信号，这是一种强烈的卖出信号

以下代表MACD指标的特点是（）。

A:超前性B:均线趋势性C:排他性D:跳跃性

答案:均线趋势性

我们所说的KDJ指标又称（）。

A:能量指标B:人气指标C:相对强弱指标D:随机指标

答案:随机指标

以下关于旗形的说法，正确的有（）。

A:旗形无测算功能B:旗形形成之前成交量很大C:旗形被突破之后成交量很大D:旗形持续时间可长于三周

答案:旗形形成之前成交量很大;旗形被突破之后成交量很大

缺口包括（）。

A:消耗性缺口B:普通缺口C:持续性缺口D:突破缺口

答案:消耗性缺口;普通缺口;持续性缺口;突破缺口

量价背离的两种状况有（）。

A:价升量增B:价跌量减C:价跌量增D:价升量减

答案:价跌量增;价升量减

以下说法不符合葛兰威尔的“移动平均线八大买卖法则”的是（）。

A:股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号B:股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为卖出信号C:平均线从下降开始走平，股价从下上穿平均线，为买入信号D:平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下跌破平均线，为卖出信号

答案:股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降，为卖出信号;股价连续上升远离平均线，突然下跌，但在平均线附近再度上升，为卖出信号

如果股价每一个价格的波峰都高过前一个波峰，及时偶尔波谷低于前一个波谷，市场就处于上升趋势。（）

A:错B:对

答案:错

通过棕榈油案例我们可以看出，当再次上涨的高峰逼近前高但不能超过时，就形成了技术上的双顶（）。

A:对B:错

答案:对

上影线长说明上涨压力大。（）

A:对B:错

答案:对

T字形是指最高价与开盘价和收盘价都一样（）

A:错B:对

答案:错

黄昏之星的出现说明市场看空可能性大（）。

A:对B:错

答案:对

空头孕育线组合指第一天大阴，第二天开盘价在高位，但是比前一天的最高价低，但是下跌的时候并没有跌到前一天的收盘价之下。（）。

A:对B:错

答案:对

上升三法线出现后股价往往下跌。（）。

A:对B:错

答案:错

三线反击线的出现并不能完全断定市场未来情况。（）

A:错B:对

答案:对

移动平均线可以缓和价格的波动性，使价格趋势更为平滑（）

A:错B:对

答案:对

多头排列短期线一定在长期线上方（）

A:对B:错

答案:对

中短期投资者和长期投资者所用移动平均线均应相同（）

A:错B:对

答案:错

多头市场结束阶段的一个很明显的特征就是股价已居高位很久，仍屡创新高，股市人气鼎沸，几乎全民谈论股票（）

A:错B:对

答案:对

短暂趋势的干扰因素很多，所以很难进行具体的判断（）

A:对B:错

答案:对

持续整理形态是指价格在运行中开始短期调整,待调整结束,即整理形态完成后,价格大多延续前期的趋势，但整理时间不宜过长（）

A:对B:错

答案:对

矩形整理形态，在其形成过程中有可能演变成三重顶或三重顶形态（）

A:对B:错

答案:对

上升三角形比对称三角形更具有上升意识。（）

A:对B:错

答案:对

传统经验认为，股价2%的突破就有效。（）

A:错B:对

答案:错

周线图出现缺口的机率为日线图的1/4，月线图上的缺口更少。（）

A:错B:对

答案:错

第九章测试

在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。

A:不变增长模型B:可变增长模型C:零增长模型D:二元增长模型

答案:零增长模型

在普通年金终值系数的基础上期数加1、系数减1所得的结果，在数值上等于（）。

A:普通年金终值系数B:预付年金终值系数C:普通年金现值系数D:预付年金现值系数

答案:预付年金终值系数

如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股息按每年5％的速度增长，则该投资者的内部收益率为（）。

A:15％B:17％C:13％D:12％

答案:15％

下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（）。

A:预付年金B:永续年金C:预付年金D:普通年金

答案:永续年金

货币时间价值是（）。

A:没有通货膨胀条件下的利率B:没有通货膨胀和风险条件下的社会平均资金利润率C:没有通货膨胀条件下的利率D:货币经过投资后所增加的价值

答案:没有通货膨胀和风险条件下的社会平均资金利润率

某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10％，用复利的方法计算其投资现值为（）。

A:6.1万元B:6.2万元C:5.2万元D:6.5万元

答案:6.2万元

按年金每次收付发生的时点不同，主要有（）。

A:普通年金B:递延年金C:永续年金D:预付年金

答案:普通年金;递延年金;永续年金;预付年金

下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是（）。

A:产业的发展状况B:财政政策C:收入分配政策D:货币政策

答案:财政政策;收入分配政策;货币政策

在任一时点上，影响利率期限结构形状的因素有（）。

A:债券预期收益中可能存在的流动性溢价B:资金在长期和短期市场之问的流动可能存在的障碍C:市场效率低下D:对未来利率变动方向的预期

答案:债券预期收益中可能存在的流动性溢价;资金在长期和短期市场之问的流动可能存在的障碍;市场效率低下;对未来利率变动方向的预期

关于安全边际，以下说法正确的有（）。

A:对债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率B:任何投资活动均以之为基础C:证券的市场价格高于其内在价值的部分D:对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分

答案:对债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率;任何投资活动均以之为基础;对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分

按时间划分将有价证券的市场价格区分为（）。

A:发行价格B:预期市场价格C:当前价格D:历史价格

答案:预期市场价格;当前价格;历史价格

作为虚拟资本载体的有价证券，它们的价格运动形式具体表现为（）。

A:其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求B:其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动C:其风险大小，既决定于投资者的投资能力，也决定于市场的总体情况D:其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比

答案:其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求;其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动;其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比

普通年金现值是一系列复利现值之和。（）

A:错B:对

答案:对

递延年金终值的大小与递延期无关，所以计算方法和普通年金终值的计算方法相同（）

A:错B:对

答案:对

经济危机、通货膨胀、经济衰退以及高利率通常被认为是可分散的市场风险。（）

A:对B:错

答案:错

方差和标准差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。（）

A:错B:对

答案:对

风险总是和收益并存，因此高风险的投资项目一定会带来高收益。（）

A:错B:对

答案:错

第十章测试

关于波浪理论，下列表述不正确的是（）。

A:趋势理论中隐含有道氏理论的思想B:波浪理论起源于美国C:不同人可能有不同的数浪方法D:波浪理论认为，成交量与波浪的形成有密切关系

答案:波浪理论认为，成交量与波浪的形成有密切关系

波浪理论认为，一个完整的浪型是由（）主升浪和（）回调浪组成。

A:3,3B:5,5C:3,5D:5,3

答案:5,3

以下不属于波浪理论主要考虑因素的是（）

A:形态B:比例C:时间D:成交量

答案:成交量

艾略特波浪理论的数学基础来自（）

A:弗波纳奇数列B:时间数列C:黄金分割数D:周期理论

答案:弗波纳奇数列

波浪理论考虑的因素主要有（）

A:股价走势所形成的形态、B:股价走势图中各个高点和低点的相对位置C:波浪移动的级别D:完成某个形态所经历的时间长短

答案:股价走势所形成的形态、;股价走势图中各个高点和低点的相对位置;完成某个形态所经历的时间长短

按照缺口所处的位置可以将缺口分为（）。

A:普通缺口B:衰竭缺口C:持续缺口D:突破缺口

答案:普通缺口;衰竭缺口;持续缺口;突破缺口

一般而言，当（）时，股价形态可能构成反转形态。

A:股价完成旗形形态B:股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度C:股价形成双重顶后突破颈线位并下