公允价值计量对我国上市银行财务报表的影响

公允价值计量对我国上市银行财务报表的影响摘要：2006年2月财政部发布新的《企业会计准则》较大范围地引入公允价值成为一大亮点。而银行业应用公允价值计量的程度最深、范围最广，因此以我国a股上市的16家银行2008-2010年的财务报告为研究样本，基于描述性统计，探讨公允价值计量对我国上市银行财务报表的影响。研究发现，公允价值计量对我国上市银行整体影响较小，这可能是由于我国对商业银行的监管比较严格所致；但从绝对数和单个银行来看，公允价值计量对个别银行的财务报表产生较大影响。

关键词：公允价值计量；上市银行；财务报表

1引言

2007年次贷危机爆发以后，由于公允价值计量属性的运用，使得企业巨额资产减记，众多企业陷入资不抵债的困境，甚至遭致破产。公允价值计量会计准则被推向风口浪尖，以花旗、美林、瑞银、aig（美国国际集团）、百仕通为代表的金融机构纷纷将矛头直指公允价值会计，声称公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次贷危机的广度和深度（田秀英，2010）。而国际会计准则理事会（iasb）、美国财务会计准则委员会（fasb）以及美国证券交易委员会（sec）等机构则坚守公允价值计量，认为采用公允价值计量能增加会计信息的透明度，有利于投资者和监管机构及时了解次贷危机的严重性，指责相关机构关于公允价值计量的言论旨在转移公众视线、为激进的金融创新和失败的金融监管开脱罪责（刘思淼，2010）。

随着社会经济环境和会计环境的迅速变化，以及人们对会计信息质量要求的不断提高，历史成本计量模式的局限性逐渐暴露出来，因此我国的会计准则体系逐步从历史成本模式向混合模式乃至公允价值模式转变的过渡。2006年2月15日，财政部在京发布了中国新企业会计准则体系，在坚持历史成本的前提下，在企业合并、投资性房地产、生物资产、股份支付、债务重组、非货币性交易、金融工具确认和计量等相关准则中采用了公允价值计量方法，标志着我国会计准则与国际财务报告准则体系的趋同。伴随中国新会计准则体系的发布实施，公允价值计量再次成为我国会计理论界和实务界研究的热点和关注的焦点。

本文以我国a股上市的16家银行2008—2010年的财务报表为研究样本，运用描述性统计，探讨公允价值计量对我国上市银行财务报表的影响。

2公允价值计量对我国上市银行影响的报表分析

由于我国金融财务数据的缺乏，关于公允价值计量对我国上市银行的影响等相关实证研究文章较少。罗胜强（2006）结合我国金融工具会计准则的颁布与实施，从理论上分析了公允价值计量对银行业及金融稳定性的影响与冲击，探讨了公允价值计量对我国银行业的预期影响。丁凌（2007）以2001-2005年的a股上市商业银行为研究对象，通过实证研究发现：公允价值对商业银行每股净利润和扣除非经常性损益的每股净利润的信息含量不存在显著的影响。刘失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。这使得银行的利润受到金融资产或金融负债变动的影响。公允价值变动对银行净利润的影响主要体现在“公允价值变动损益”科目，用来反映在公允价值计量模式下产生的未实现利得或损失。我们用“公允价值变动损益/净利润”来描述公允价值变动对银行利润的影响(见表3)。

在表3中，2008年共有4家银行存在公允价值净损失，10家银行存在公允价值净收益；2009年共有8家银行存在公允价值净损失，8家存在公允价值净收益；2010年同样有8家银行存在公允价值净损失，8家银行存在公允价值净收益，这说明公允价值计量对上市银行财务影响的方向不一致并且同一家银行在不同的年份表现也不一样，比如南京银行2008年出现公允价值净收益，且占净利润的比重高达到14.63%，而在接下来的两年却出现不同程度的公允价值净损失。16家上市银行“公允价值变动损益/净利润”在2008年—2010年三个年度的合计数分别为0.86%、-1.85%和0.47%，经历了从正到负再到正的变化，从数值上看，所占的比重都很小，公允价值变动损益对银行净利润的总体影响并不大。尽管如此，有些银行在某些年份公允价值变动损益占净利润的比例还比较高，如深圳发展银行2008年占10.75%，南京银行2008年占到14.63%，而中国银行2009年由于公允价值变动出现净损失，其占到-10.83%。虽然从总体上看，公允价值变动损益对银行净利润的影响并不大，但单个银行来说，影响程度是有很大差别的，2008年14家银行公允价值变动损益占净利润比率的标准差为4.84%，2009年16家上市银行公允价值变动损益占净利润比率的标准差为4.27%，这说明公允价值变动损益对于银行净利润影响个体差异比较大，公允价值变动对于个别银行的净利润造成了较大的影响。

3结论

公允价值计量体系是iasb基于西方发达资本主义国家的社会经济环境建立的，这些国家有着成熟的市场经济制度，活跃的资产交易市场和健全的法制体系。作为新兴的市场国家，我国社会主义市场经济体制正逐步地完善，全面引入公允价值计量对我国金融机构特别是银行业有着重要的影响。

银行业应用公允价值计量的程度最深、范围最广，资本市场和经济环境的任何变化（比如利率变动、资本市场权益价格大幅度调整等）都会通过公允价值计量反映到上市银行的财务报表中来，从而加剧了我国上市银行报表项目的波动性，尤其是收益的波动性。

综合前文的分析，从绝对量看来，我国上市银行2008年以公允价值计量的资产总额达到高达30134.52亿元，以公允价值计量的负债总额高达2043.03亿元；2009年以公允价值计量的资产总额达到高达39710.63亿元，以公允价值计量的负债总额高达2440.08亿元；2010年以公允价值计量的资产总额达到高达43811.36亿元，以公允价值计量的负债总额高达4119.38亿元。尽管从比例上看以公允价值计量的资产总额占总资产的比率呈下降趋势，但是从绝对数来看，以公允价值计量的资产总额呈上升的趋势。在公允价值变动损益方面，2008年建设银行公允价值变动净收益1977百万元，2009年中国银行公允价值变动净损失为9244百万元，2010年建设银行公允价值变动净收益为1659百万元，中国银行公允价值变动净收益为1317百万元，这说明公允价值变动损益确实加剧了个别上市银行收益的波动性。但宏观上，公允价值变动对我国银行业整体财务波动性影响较小，其影响呈逐年下降的趋势，这主要是宏观的经济环境所致。2007年公允价值计量模式正式在我国上市银行运用，伴随着全球性的金融危机，经济从繁荣走向衰退，我国经济也或多或少受到影响。

整体看来，公允价值运用对我国上市银行财务报表的影响并不大，这主要是因为我国对商业银行的监管比较严格，银行对公允价值的运用采取较为谨慎的会计政策。而公允价值的运用对单个银行来说影响还是很大的，这可能与银行的经营理念与业务特点密切相关。因此银行监管当局应当密切关注单个银行的财务波动性，积极推进公允价值应用改革，完善公允价值相关准则，对公允价值的估值过程进行有效监管；银行业应当加强内部控制及风险防范，加强内部评级体系，建立完善的信息系统，保证信息的可靠性和流动性，借鉴国内外先进经验，建立全面的风险识别和评估体系；同时提高银行从业人员的素质，提高估价和判断水平，切实做好公允价值在我国银行中的应用。

参考文献

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