商业银行经营学(第六版)教学课件第七章 租赁与信托

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第七章租赁和信托

2租赁和信托第一节：租赁的基本概念第二节：银行租赁业务的种类第三节：我国商业银行经营融资租赁模式第四节：租赁合同与租金第五节：信托业务3第一节租赁的基本概念一、租赁的历史发展二、现代租赁的概念和意义三、租赁与其他信用形式的比较四、银行开展租赁业务的意义4一、租赁的历史发展古代租赁传统租赁现代租赁5二、现代租赁的概念和意义概念也称金融租赁或融资租赁承租人为了进行设备投资而进行租赁承租人在租赁期满后，对租赁设备有停租、续租的权利，也有留购的选择权租赁物一般不是通用设备，而是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格、性能和型号的生产设备融资租赁期限较长，并且是不中断的，承租人必须按合同定期交付租金，不得中途解除合同。

6二、现代租赁的概念和意义现代租赁的主要意义有利于提高企业的资金流动性和资本利润率避免设备陈旧过时的风险，加快企业设备更新可减少通货膨胀给企业造成的损失可以扩大产品销售，有利于新技术和新产品的推广7三、租赁与其他信用形式的比较现代租赁与银行贷款的比较现代租赁与分期付款的比较8（一）与银行贷款比较1、信用性质不同，信用标的不同，当事人不同2、融资金额不同，保障要求不同3、对企业的债务额影响不同（二）与分期付款的比较1、付款性质不同2、所拥有的权利不同（所有权、使用权）9四、银行开展租赁业务的意义促进了租赁市场的繁荣，推动租赁业务的顺利发展，促进租赁市场健康运行，也为商业银行提供了新的融资渠道有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险支持企业的现代化发展，对建立金融资本和产业资本的融合模式有积极意义，也为商业银行拓宽中间业务、加强服务功能提供了新的空间10第二节银行租赁业务的种类一、融资租赁与经营性租赁二、融资性租赁的主要形式三、融资租赁在我国的发展一、融资租赁与经营性租赁（一）经营性租赁经营性租赁又称作业性、服务性或操作性租赁。这是一种短期租赁，指的是出租人向承租人短期租出设备，在租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。1112经营性租赁主要特点租赁关系简单承租人是不特定的复数租赁目的主要是为短期使用设备租金支付具有不完全支付性租赁物一般是通用设备或技术含量高、更新速度较快的设备租赁物的选择是由出租人决定的租赁物的使用有一定的限制条件租期一般比较短，可以中途解约（二）融资租赁融资租赁也称为金融租赁，是指出租人根据承租人的决定，向承租人选定的第三者(供货人)购买承租人选定的设备，租给承租人使用，在一个不间断的长期租赁期间内，出租人通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。融资租赁在实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬。1314主要特征设备所有权和使用权分离租金分期归流资金与物资运动紧密结合（三）融资租赁与经营性租赁的比较15二、融资性租赁的主要形式直接租赁、转租赁和回租租赁单一投资租赁和杠杆租赁国内租赁和国际租赁动产租赁和不动产租赁企业租赁、混合租赁、厂商租赁16三、融资租赁在我国的发展融资租赁对于解决我国中小企业融资难有着重要的意义。由于中小企业受规模小、可抵押资产少、信用等级低以及管理水平不高等因素的限制，融资非常困难。同时，我国银行业在开展业务时存在着这样的矛盾：很多银行存在流动性过剩的问题，大量存款必须贷出；各银行又都面临不良资产不断增加的巨大压力。因此银行对没有足够抵押品的公司或小公司不敢轻易发放贷款。而通过融资租赁这一渠道则是解决这一矛盾的有效途径。1718第三节我国商业银行经营融资租赁的模式一、杠杆租赁（一）杠杆租赁的意义对出租人来说

只须提供设备价款20%~40%的资金，就可以获得设备所有权，享受全部的所有权利益，获得设备残值收入和投资的税收优惠，如投资税收减免和加速折旧等对于承租人来说

出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人，从而有利于降低承租人的租金水平19对贷款人来说

由于取得高于贷款总额的设备的第一留置权，收回贷款也就有了保障（二）杠杆租赁当事人承租人、设备制造商和供应厂商、物主出租人、物主受托人、债权人或贷款人、合同受托人、包租人或经纪人（三）杠杆租赁涉及的合同参加协议、购买和制造协议、转让协议、信托协议、合同信托协议、租赁合同、保证协议20（四）杠杆租赁交易程序筹备阶段、正式进行阶段（五）商业银行参与杠杆租赁银行与杠杆租赁的结合更紧密，高度资本密集型设备（如飞机、船舶等）的租赁业务需要大量的资金，大部分由银行等金融机构投资人提供贷款。在我国现阶段，银行通过下设的金融租赁公司直接经营金融租赁，采取的方式可以为杠杆租赁。

二、融资租赁保理保理，又称保付代理、托收保付，是贸易中以托收、赊销方式结算货款时，出口方为了规避收款风险而采用的一种请求第三者（保理商）承担风险的做法，融资租赁保理业务就是保理业务在租赁市场的应用。融资租赁保理，是租赁公司向承租人提供融资租赁服务，并将未到期的应收租赁款债权转让给商业银行或其他保理商，保理商受让应收租赁账款的收益权并以此为基础，为租赁公司提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担承租人的信用风险等一项或多项综合金融服务。21

开展融资租赁保理的意义有利于盘活租赁公司的存量应收租金，加速其现金回笼；通过银行支持，扩大融资租赁规模；租赁公司将应收账款卖断给银行，可以降低运营成本，规避承租人的信用风险，优化财务报表结构。对银行而言，通过提供资金，积极支持租赁市场的发展；在保理业务中获得租赁债权，有一定的财产作为担保，便于控制相应的风险；通过保理银行提供应收账款管理及催收服务，可发挥银行的专业优势，更好地提供金融服务。22

融资租赁保理的模式有追索权保理与无追索权保理明保理（公开型保理）与暗保理（隐蔽型保理）普通型融资租赁保理、回租型融资租赁保理、结构性融资租赁保理、再保理其他模式：银行发行理财产品参与租赁、融资租赁资产证券化2324第四节租赁合同与租金一、租赁合同二、租金25一、租赁合同概念出租方融通资金为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议租赁合同的签订必须坚持以下基本原则：①当事人地位平等原则；②等价有偿原则；③自愿和公平原则；④诚实守信原则；⑤合法原则。租赁合同的要件租赁合同成立的有效条件有实质要件和形式要件之分：实质要件包括：①租赁当事人必须具有相应的民事行为能力；②租赁当事人的意思表示真实；③内容不违背法律和社会公共利益。形式要件指签订租赁合同时必须采取书面形式，不得采用口头形式。凡不符合上述有效要件的租赁合同，均为无效租赁合同。26租赁合同的主要条款包括合同当事人、租赁标的、租金、租期和起租日条款、租赁设备的交货和税款费用条款、租赁标的物的维修和保养、保险、担保、租赁期满后租赁标的物的处置、违约和争议的处理等。27

（一）租赁合同的内容租赁合同是由出租方融通资金为承租方提供所需设备，承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议。以转让财产的使用权为特征，以有形的非消费物为标的的要式合同。１、合同签定的原则：当事人地位平等原则、等价有偿原则、自愿与公平原则、诚实信用原则、合法原则２、合同要件：当事人有民事行为能力；当事人意思表示真实；内容不违背法律和社会公共利益３、主要条款：当事人、租赁标的、租金、租期和起租日条款租赁设备交货和税款费用条款、租赁标的物维修和保养、保险担保、租赁期满后标的物处置、违约和争议的处理。28（二）合同中要注意的问题１、租赁合同与购货合同的关系２、承租人不得中途解约３、出租人的免责和承租人的保障４、租赁设备的所有权条款５、对第三者的责任６、转租赁条款７、租赁债权的转让和抵押８、危险负担责任2930二、租金租金构成包括租赁设备的购置成本、利息、营业费用计算方法附加率法、年金法、成本回收法、不规则租金的计算方法、浮动利率的租金计算方法影响租金的主要因素计算方法、利率、租赁期限、付租间隔期、付租方式、保证金的支付数量和方式、支付币种、计息日和起租日31

１、设备购置费２、利息３、营业费用（二）计算方法１、附加率法：在租赁设备的货价和和概算成本的基础上加一个特定比率。R为每期租金,pv为租赁资产的货价或概算成本,n为还款次数,i为每期利率,r为每期附加率（一）租金构成32

也可以写成这表明,分期均匀还本PV/N,但每期均按租赁资产的货价或概算成本收取利息PV.I,还另收附加费PV.R,所以用这种计算方法收取的租金要高于其他方法.33２、年金法以现值理论为基础计算租金,即将一项租赁资产在未来各租赁期内按一定的利率换算成现值,并使其现值等于租赁资产的概算成本,有等额年金法和变额年金法.在等额年金法中,等额租金为每期的期初支付,称先付租金计算:如在每期期末支付,则称后付租金计算:34变额年金法指各期租金不等的年金法,分等差变额年金法和等比变额年金法,等差变额年金法是运用年金法,从第2期开始,使每期租金比前一期增加或减少一个常数:等比变额年金法是从第2期开始使每期租金与前一期的比值是一个常数q的计算方法35３、成本回收法：各期按一定的规律收回本金与应收利息４、不规则租金的计算方法,是指带有付租宽限期的计算法,在宽限期内承租人可以不付租金,但要支付利息,宽限期的利息累计加入概算成本,再计算租金36５、浮动利率的租金计算方法以起租日的LIBOR利率加上利差作为第1期租金的利率,第1期租金偿还日的LIBOR利率加上利差作为第2期租金的利率,依次类推计算各期租金的利率.37

（三）影响租金的主要因素：１、计算方法２、利率３、租赁期限４、付租间隔期５、付租方式６、保证金的支付数量和方式７、支付币种８、计息日和起租日38第五节信托业务一、银行信托业务的意义二、银行信托业务的种类三、我国商业银行信托业务的规范化发展四、我国商业银行信托业务的新发展39一、银行信托业务的意义概念信托行为的四项必备条件（1）以信用为基础；（2）具有特定的目的；（3）以信托财产为标的或主体；（4）为了第三者或委托人自己的利益，委托人授权受托人行使财产上的法定权利。商业银行所从事的主要是金融信托业务。金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为，它以代理他人运用资金、买卖证券，发行债券、股票，管理资产等为主要业务40一、银行信托业务的意义商业银行从事信托业务的意义有利于充分发挥信托的财产事务管理职能、资金融通职能、社会投资职能，进而能从整体上提高社会财产的运用效益，促进现代社会经济的稳定发展信托业务不仅开辟了新的利润来源渠道，有利于增加银行收益，而且扩大了银行的业务范围，丰富了银行的业务种类，从而分散了银行的经营风险，提高了银行资产的安全度大银行因为资金实力雄厚，信誉度高，专业人才云集，信息资源广泛，现代化设备齐全，从而具有从事信托业务的巨大优势。41二、银行信托业务的种类融资性信托投资信托财产权信托经济事务管理信托公益基金信托个人理财和公司理财（一）融资性信托融资性信托包括信托存款、信托贷款、买方信贷、卖方信贷等种类。委托贷款包括以下三类：1、甲种委托贷款：委托单位把按规定提留的可自主支配的各种预算外资金交存银行，作为委托基金，并委托银行按指定的贷款对象、用途、期限、金额、利率发放贷款。风险由委托人承担，银行按规定收取1-2.5%的手续费.2、乙种委托贷款：是委托单位在尚未完全确定贷款对象或贷款项目细节的情况下，先与银行原则商议委托贷款事宜，并交存委托贷款基金，一旦委托单位确定贷款发放时再将乙种委托基金转为甲种委托基金。在未转以前，银行按信托存款利率支付利息，并可动用这笔资金，但要承担全部风险。423、专项委托贷款：是银行接受地方政府和企业主管部门委托办理国家计划批准的能源开发、交通运输、新技术新产品开发及设备更新改造等某种专项资金的筹集，并按指定对象发放委托贷款。43（二）投资信托指由信托机构将个人、企业或团体的投资基金集中起来，代替投资者进行有价证券投资，最后将投资收益和本金偿还给受益人，银行收取手续费的金融信托业务。44（三）财产权信托委托人将非资金的信托财产委托给信托机构进行管理运用、处分，实现保值增值的目的。财产权信托最能体现信托的本源。它的种类较多，比如证券代持、股权代持、私募资产证券化、房屋代租、土地流转信托、以债权设立信托等都属于财产权信托。45（四）经济事务管理信托是以委托凭证为标的而建立的信托业务，委托人交付资金或财产给