从2022数字零售格局看2023年增长趋势

2022年GDP弱企稳，2023年有望迎来温和复苏2018-2022年GDP实际增速(%)居民预防性储蓄心态明显，投资及消费倾向减弱2018-2022年人民币住户存款增加金额资本市场受创及房地产市场需求减弱居民避险意识抬升，投资意愿减弱去杠杆行为及储蓄意愿提升多重下行因素影响消费者信心边际消费倾向降低，居民预防性储蓄行为激增住户存款增加(万亿元)疫情扰动居民收支，封控大年居民消费更加审慎数据来源：中国统计局；任拓整理疫情时代消费结构变迁，必选消费占据消费者心智2018-2022年居民人均消费支出结构变化生活用品及服务教育文化娱乐居住消费食品烟酒必选消费可选消费服饰衣着、教育文化娱乐消费数据来源：中国统计局；任拓整理疫情频发限制消费场景，网络零售驱动社零增长2018-2022年多消费形态消费增速线下消费实物网络零售一社会零售消费品增速一实物网上零售额增速一线下消费品零售额(含餐饮)数据来源：中国统计局；任拓整理快递业务中部崛起进行时，中、西部仍具拓展空间增速放缓但仍维持增长侧面反映出网购增长的趋势增速放缓但仍维持增长侧面反映出网购增长的趋势2022年增速仍高于东、西部地区中、西部业务仍具高度拓展空间数据来源：中国邮政局疫后农村人均消费带动社零，互联网普及率仍具提升空间2018-2022农村居民人均消费支出增速社会零售消费品增速—农村居民人均消费支出增速2020.6-2022.6城乡地区互联网普及率城镇地区互联网普及率农村地区互联网普及率农村人均消费带动社零疫后农村居民人均消费支出增速均在社零增长线以上数据来源：中国统计局；中国互联网络信息中心(CNNIC):《中国互联网络发展状况统计报告》;任拓整理农村地区互联网普及率网购渗透率=网上实物销售额/社会零售消费总额消费场景限制下消费者网购习惯深化，网购渗透率仍具提升空间2016-2022年网络消费渗透率2020.6-2022.6网购人数趋势(亿人)2016-2022年网络消费渗透率网购渗透率仍具提升空间网购渗透率仍具提升空间2022年网络消费渗透率仍在提升数据来源：中国统计局；中国互联网络信息中心(CNNIC):《中国互联网络发展状况统计报告》;任拓整理网购渗透率=网上实物销售额社会零售消费总额2021年市场份额(根据平台GMV估算)2022预估市场份额(任拓估算)存量经营时代，传统平台逐步由规模经营转向价值经营数据来源：公开数据(Theinfomation晚点LatePost)平台财报、任拓整理阿里包含淘宝、天猫、淘宝直播电商业务内容电商份额抬升，疫情扰动下仍具高增速2021-2022年中国主流货架|内容电商市场份额内容电商以其更多元的内容传播、更精细的消费者引导、更沉浸的情绪共鸣氛围来培育消费者的兴趣购买行为2022年份额提升，疫情扰动下仍具高增速货架电商整体增长平稳，平台逐步聚焦长期价值增长货架电商整体增长平稳，平台逐步聚焦长期价值增长拼多多受益于「性价比」及「下沉市场」仍具高增长货架电商数据来源：公开数据(Theinfomation晚点LatePost)平台财报、任拓整理阿里包含淘宝、天猫电商业务2022E为任拓估算春节消费数据爆发，内需复苏启程旅游餐饮电影线下商业旅游餐饮电影春节国内旅游出游3.08亿人次，恢复至2019年春节期间受访餐饮企业营收同比增长24.7%,较2019年增长1.9%春节期间480家万达广场客流1.6亿人次，销售收入126.8亿元，较2019年客流增长15%,销售额春节档期总票房达67.58亿元，同比增长11.89%。成为中国影史春节档总票房第二名内容赛道及下沉市场仍具高度拓展空间内容电商持续发力，弭平货架电商小幅下跌追踪平台2022年销售额增速货架电商货架电商内容电商持续发力数据来源：Nint任拓整体：天猫平台、京东平台、抖音平台|内容电商：抖音平台、天猫直播货架电商：天猫平台不含直播、京东平台2021-2022年内容|货架电商市场销售额份额22222021年内容电商占比2022年内容电商占比内容赛道迅速扩容2022年占比已近3成数据来源：Nint任拓「整体：天猫平台、京东平台、抖音平台「内容电商：抖音平台、天猫直播货架电商：天猫平台不含直播、京东平台五大品类全线突破服饰鞋包品类占比已过半FMCG内容电商比重FMCG销售额增速FMCGFMCG内容电商比重FMCG销售额增速内容赛道的高速增长更高的内容电商比重更高的整体增速内容赛道的高速增长数据来源：Nint任拓整体：天猫平台、京东平台、抖音平台|内容电商：抖音平台、天猫直播货架电商：天猫平台不含直播、京东平台抖音不仅电商平台带来新增量，更为小农品类创造新渠道2022年|FMCG品类销售额增速数据来源：Nint任拓整体：天猫平台、京东平台、抖音平台|内容电商：抖音平台传统电商：天猫平台、京东平台健康&精致生活相关品类在传统电商保持增长2022年|传统电商FMCG品类增速米面&调味品米面&调味品健康仍是主流趋势，健康化消费市场崛起细分品类及健康概念销售额增速天猫+京东+抖音休闲食品&点心冰淇淋&奶制品其他肉干&卤味零食饼干&膨化糖果&巧克力蜜饯&果干休闲食品&点心冰淇淋&奶制品其他整体品类健康概念依据销售额市场大小售额增速原料售额增速原料乙022年销功能性加法高蛋白0糖0脂0卡数据来源：任拓数据食品饮料行业标准库平台：天猫平台、京东平台、抖音平台人群后疫情时代「强化免疫」的健康需求或将迎来二次增长曲线追踪平台2022年销售额增速免疫力：维C|维他命免疫力：维C|维他命C|维生素Cl免疫免疫力“健康”一定要花大钱吗?健康概念均价与增速|2021VS2022均价增速数据来源：任拓数据食品饮料行业标准库&方使食品清洗标准库平台：天猫平台、京东平台、抖音平台方便面价位带|2020-2022方便面价位带(每包均价):低<¥2.5/中¥2.6-¥5/高>彩妆品类销售额增速%天猫+京东+抖音以妆养肤抗暗沉随着消费者越来越“精”,护肤品除了强调功效，更要