证券经纪业务风险管理问题研究 金融学专业

题目：GD证券经纪业务风险管理问题研究摘要收益越高，风险越大，证券行业是一个“高收益”、“高风险”的行业。在当前证券市场环境下，一个证券公司能得以生存依靠的是它的经济命脉，其中经纪业务的收入占比是非常高的，可以说经纪业务的发展状况决定着一个证券公司的生死存亡，所以对证券公司经纪业务的风险管理是非常必要的。本文以光大证券经纪业务风险管理为研究对象，分成五个章节对其展开分析。第一章先从介绍金融市场上风险管理的形势入手，引出经纪业务风险管理的重要性，再介绍自己的研究思路和研究方法；第二章主要是阐述经纪业务的内涵及风险管理的相关理论；第三章介绍光大证券经纪业的风险管理现状；第四章找出光大证券经纪业务存在的问题并分析其原因；第五章提出解决问题的措施并对本文进行总结。关键词光大证券证券经纪业务风险管理ABSTRACTThehighertheyield,thegreatertherisk,andthesecuritiesindustryisa"highyield"and"highrisk"industry.Inthecurrentenvironmentinthesecuritiesmarket,asecuritiesfirmtosurvivedependsonitseconomiclifeline,oneofthebrokeragebusinessincomeratioisveryhigh,cansaythedevelopmentofthebrokeragebusinesssituationdeterminesthesurvivalofasecuritiesfirm,sotheriskmanagementofsecuritiesbrokeragebusinessisverynecessary.Thispapertakestheriskmanagementofeverbrightsecuritiesbrokeragebusinessastheresearchobject,andanalyzesitinfivechapters.Thefirstchapterstartsfromintroducingthesituationofriskmanagementinfinancialmarket,andintroducestheimportanceofriskmanagementofbrokeragebusiness,andthenintroducesitsownresearchideasandresearchmethods.Thesecondchaptermainlyelaboratestheconnotationofbrokeragebusinessandrelatedtheoriesofriskmanagement.Chapterthreeintroducesthepresentsituationofriskmanagementofeverbrightsecuritiesbrokerage;Chapterfourfindsouttheproblemsexistinginthesecuritiesbrokeragebusinessandanalyzesthereasons.Thefifthchapterputsforwardthemeasurestosolvetheproblemandsummarizesthearticle.KeywordsEverbrightSecurities；theSecuritiesBrokerageBusiness；RiskManagement 目录目录第一章 绪论 11.1研究背景及意义 11.2文献综述 21.3研究思路 21.4研究方法 3第二章证券经纪业务的内涵及风险管理的相关理论 32.1风险管理的相关理论 32.1.1风险管理的含义 32.1.2风险评估过程 42.1.3风险管理的意义 42.1.4风险管理的发展历程 42.2经纪业务的相关理论 52.2.1经纪业务的含义 52.2.2经纪业务的发展历程 62.2.3证券经纪业务风险的种类 6第三章GD证券经纪业务及其风险管理的现状 73.1光大证券经纪业务的流程 73.2光大证券经纪业务收入状况 93.3光大证券经纪业务风险管理情况 93.3.1组织体系 93.3.2相关部门职能 103.4风险管理的运作实施 11第四章GD证券经纪业务管理中存在的问题及原因分析 114.1经纪业务不断扩张，风险难以避免 124.2客户类别繁多，经常混乱 124.3经纪业务收入波动大 134.4缺乏内部交流，安全系统不完善 14第五章对策建议 145.1对策建议 145.1.1建立长久的奖励机制，提高工作人员的招收条件 155.1.2培养以“诚信为本，以客户为主”的公司文化 155.1.3完善公司的风险组织管理结构，加强内部控制 155.2结束语 16参考文献 17致谢 18广东科技学院财经系2018届本科毕业论文GD证券经纪业务风险管理问题研究绪论1.1研究背景及意义在最近这些年来，金融市场上因风险管理不当导致企业盈利发生巨大损失或因此导致企业倒闭的案例时有发生。例如2016年1月17日“神盾快运”暂停运营、2016年3月9日“大可乐手机”创业失败、2016年4月5日“博湃养车”宣布破产、2016年4月29日“大味之师”倒闭、2016年“神奇百货”停止售货，单单2016年就发生了这么多起案例，这些事件都给当今国际金融市场敲响了警钟。自2001年以来我国证券市场踏入漫漫熊市，一些证券公司慢慢地暴露出已经存在的风险管理问题。证监会开始加强对证券公司的综合治理，2008年，高达30多家证券公司被撤销、关闭或撤销业务许可等风险处置措施，其原因大多数是自身的管理上风险意识淡薄；制度执行受到阻碍；风险管理个内部控制缺失或者是形同虚设等。这些问题导致了企业经营失控，挺而走险，走上违法违规的路，最终导致企业走向灭亡之路。其中包括一些大型的证券公司也难以幸免，挪用客户保证金是证券经纪业务风险管理缺失的主要体现。风险无处不在，证券公司身为组成证券市场的重要一员，自然要时刻保持警惕性，建立一套科学严谨，经营规范，健全完善的风险管理制度。光大证券成立20余年来，初步形成了一套比较完善的内部风险管理机制，但是尽管这样，公司每年在经纪业务中的风险案例仍然时有发生，如2013年8月的“乌龙指”事件，它对光大证券造成了重大的经济损失。系统出现缺陷是触发的原因，但是程序员在旁边指导“重下”新功能的操作时，没想到这个功能没有实盘验证过，导致程序把买入的24个成分股，写成了买入24组180EFT的成分股，生成了巨量的订单。这起事件的发生完全暴露出公司现在的风险管理机制仍然不完善、制度执行力度不到位等众多问题。光大证券正处于复杂且竞争激烈的市场环境中，查缺补漏，深入研究诱发风险的因素，建立起长久的风险管理制度体系，提升经纪业务的整体抗风险能力水平，成为了光大证券当前一项十分紧要的工作。本文通过研究有关风险管理知识理论，运用自己所学的金融知识并结合当前金融市场的经济形势，阐明证券公司的经纪业务内容和风险管理的重要性，完善公司内部控制和风险管理体系，减少风险隐患及其发生的可能性，进一步为光大证券的风险管理出言献策。1.2文献综述国外投资银行的风险管理的发展已经达到成熟的阶段,特别是国际著名大投资银行,都有各自的风险管理组织构架、套风险管理的制度以及各种各样预警模型。在风险管理研究历程中，数不胜数的专家对风险管理做出重大贡献。马柯维茨（1952）在《证券组合选择》一文中，将金融资产的收益和风险进行了合理的量化，对均值-方差分析方法和投资组合有效边界模型进行详细讲述，有利于评估风险的大小。DuncanWilson（1995）在《操作风险VaR》一书中提出经济资本配置，他认为在测量操作风险时，可通过使用VaR技术对风险的大小进行量化，在数据库的基础上，进行拟合操作损失的分布，标志着风险管理发展又向前迈进一步。我国在证券公司风险管理这方面的研究起步较晚，但近些年来踊跃出一大批学者对风险管理的研究，通过学习和借鉴国外风险管理理论研究，逐渐摸索出符合中国国情的风险管理理论体系。齐大海（2008）在《广发证券经纪业务风险管理研究》中对IOSCO《证券公司及其监管者的风险管理和控制指引》和COSO《企业风险管理——整合框架》两个报告进行评述，在其相关风险管理框架模型的基础上，结合当前的经济形势实，再利用数据、图表等资料，进行系统化分析，总结出经验和教训，这对分析证券经纪业务的风险管理有借鉴的意义。朱淑珍（2015）在《金融风险管理》一书中，对金融行业风险管理的含义进行全面的解释，并且对各种类型的风险管理进行介绍，详细阐述了VaR受险值方法在证券业风险管理中的应用原理，对市场风险的判断起到促进作用。1.3研究思路本文先从阐述国际金融风险入手，再进一步延伸到光大证券经纪业务的风险管理上来，引出研究光大证券的目的和意义，以光大证券的经纪业务风险管理制度体系为模板，通过了解风险管理的相关理论，结合经纪业务的发展初期，对光大证券经纪业务的内部控制和风险管理机制中存在的缺陷进行原因分析并且归纳总结，提出合理的解决方案。具体思路如下：绪论，介绍文章的研究背景和意义，对相关的文献进行综述并介绍研究方法。阐述相关理论，阐述经纪业务和风险管理的相关理论。对光大证券经纪业务的风险管理现状进行分析。提出光大证券经纪业务管理中存在的问题及原因分析，吸取教训。提出对策建议，针对问题提出相关建议。1.4研究方法在研究方法上，本文主要以理论总结叙述的方法再加以数据说明，通过对光大证券现在经纪业务风险管理制度体系的分析，再结合当前证券经纪业务的发展形势和激烈的市场竞争环境，发现存在风险管理缺陷，并提出合理解决方案，具体方案如下：（1）资料收集法：收集和整理全球金融市场上的风险管理方面的相关理论；于此同时，再从其它报刊、网站、广发网等组织获取其它的资料和数据，并深入了解风险管理理论的发展历程，梳理论文攥写的思路，以奠定论文的理论基础。（2）比较分析法：通过对国内外文献、数据以及其它案例做对比，对问题进一步研究。（3）理论研究法：对论文主题相关的理论进行研究和阐述。第二章证券经纪业务的内涵及风险管理的相关理论2.1风险管理的相关理论2.1.1风险管理的含义风险管理是指社会企业机构或个人用以降低风险带来的消极结果防范措施。包含了风险监控人员对风险进行识别，分析和评估，并提出防范风险的应对措施。A.风险识别:风险识别是风险管理的第一步，也是首要环节，只有准确、迅速地识别风险才能及时对风险进行管理并控制、防范风险。风险识别的方法主要包含生产流程分析法、财务表格分析法和保险调查法。B.风险分析:风险分析是风险管理的核心，对风险因素进行深入的剖析是对症下药的保障，让风险监控人员了解问题根源的重要途径。C.风险评估:风险评估是风险管理的基础，是指在风险事件在发生之前或者发生之后并且该事件还没有结束，对可能给人们带来的财产等方面的影响或者损失的风险进行量化评估的一项重要工作。2.1.2风险评估过程首先，要明确评估的对象是什么？包括其特点，价值和用途；其次，评估对象存在哪些方面的危险因素？有多大概率爆发危机？第三，评估对象有哪些方面比较薄弱？更容易爆发危机？第四，如果评估对象爆发危机，该如何应对？最后，应该采取什么样的措施才可以将风险控制，降低其发生的可能性？如果把上面过程的问题都解决了，就已经完成了风险评估的过程。2.1.3风险管理的意义风险管理是当前各证券公司的首要任务，因为风险管理能够给各证券公司带来好处，其中包括以下几点：1.降低证券公司的生产经营成本，因为风险得到了管理，证券公司在生产经营中的一些不必要的经费就不会浪费，从而节省经营成本。2.完善证券公司的风险管理制度体系，从各方面无死角地监督证券公司的各个程序，避免一环出错，环环相扣，进而爆发出大危机。3.提高公司员工的风险意识，能及时地发现风险并寻求出消除风险的方法，避免风险发生。及时地识别风险，全面地分析风险，提出有效的风险管理建议，是迅速解决风险的有效措施，也有利于保护公司企业经营的财务资产安全和完整，也决定一个公司企业能否一直经营下去，所以风险管理是十分重要。2.1.4风险管理的发展历程美国由于在1929年到1933年爆发的世界经济危机中受到了比较严重的影响，许多企业为了应对经营上的危机，设立了保险管理部门，风险管理起源于上世纪30年代的美国。到了20世纪50年代，风险管理已经发展成一门学科，“风险管理”这一名词也已经形成了；70年代以后，全球开始掀起了风险管理运动的高潮；近20年来各个国家都先后建立起全球性和地区性的风险管理协会，在1983年确定了“101条风险管理准则”，标志着风险管理的发展已进入了一个新的发展阶段。2.2经纪业务的相关理论2.2.1经纪业务的含义 证券经纪业务是指证券公司通过其设立的营业部，在投资交易者之间充当中介，接受投资者的委托并代理其完成交易，从中赚取佣金。但是经纪业务不能赚取差价，这就是和做市商的本质区别。经纪业务的作用表现在：给一般给投资者提供证券交易的信息服务，在买卖双方之间充当媒介。以下是2012年到2016年，五年间的经纪业务收入占比条形图：图2-1经纪业务收入占比图2-2收入占比波动经纪业务收入占证券公司营业收入的一大部分，证券业协会统计上市的100多家证券公司的2016年营业收入的数据，结果显示经纪业务收入占营业收入的32.1%，虽然是五年来经纪业务收入占比最低的一年，但是也差不多占到营业收入的三分之一，可以说经纪业务是一家证券公司营业收入的经济命脉，所以证券公司对经纪业务的风险管理就显得格外重要，这样才能防止经纪业务的收入占比下滑。从表2-2中可以看出最近几年经纪业务的收入占比波动较大，存在的一些问题也渐渐浮现出来。2.2.2经纪业务的发展历程“经纪”这一词的解释是做买卖，出自《管子·版法》，随着买卖发展的需要，后来便出现了“经纪人”这一角色，经纪人通常都是充当买卖双方之间的联系人，搭桥牵线促进买卖双方的交易。而在证券市场上最先出现“经纪人”这一角色的是在17世纪到18世纪中的英国，那时候英国是最大的海上贸易国，经常有贸易商在海上遇险，所以英国国王在1720年特许伦敦的保险公司专营海上的保险，这时作为“保险人”和“被保险人”之间的联系人，即保险经纪人也就从此诞生了。对于中国来说这一词也并不陌生，在汉朝便出现“驹侩”，在当时也是充当“经纪人”的角色，到了明清时代又出现了“牙商”和“牙行”，而到了民国时期，债券经纪人在中国的债券市场上出现，从此中国证券市场的各类经纪人层出不穷，如股票经纪人、期货经纪人等等。2.2.3证券经纪业务风险的种类根据引发风险发生的原因不同可以将风险划分为流动性风险、信用风险、市场风险（主要包括利率风险、汇率风险和股票市场风险）和操作风险等。流动性风险是指因资金流动性差而导致企业运营受阻，损害企业利益的风险；信用风险是指客户贷款后因某种因素无法到期按时偿还债务而给证券公司带来利益损失的风险；市场风险是指市场上金融产品的价格上下波动影响金融衍生工具的价格进而给证券公司带来利益损失的风险；操作风险是指证券公司的程序员因交易操作不当或者失误而给证券公司造成损失的风险，例如2003年8月光大证券公司发生的“乌龙指”事件。根据风险给投资者带来收益波动的影响可以将风险分为纯粹风险和投机风险。纯粹风险（PureRisk）是指风险只给投资者带来损失而不会给投资者带来盈利；投机风险（SpeculativeRisk）是指风险可能给投资者带来损失也可能给投资者带来盈利，属于投机行为。根据发行者的不同可以将风险分为行业风险、经济风险和政策风险。行业风险是指金融市场上存在一些无法确定的因素对某个行业或者是对某一类行业产生的不利影响，进而给企业带来损失的风险；经济风险是指由于利率、汇率的不利变动给证券公司带来损失的风险；政策风险是指国家、证监会等金融组织颁布的政策对金融机构产生的不利影响，进而对证券公司经营规模、人员扩充等起到限制性的风险。第三章GD证券经纪业务及其风险管理的现状3.1光大证券经纪业务的流程首先，工作人员应该给投资者开设账户，录入投资者信息并且给投资者进行风险安全教育；然后，接受投资者的交易委托并代理投资者完成交易；最后，代理投资者进行清算交割。在开设账户之前工作人员要认真审查客户资料，看客户是否有违法乱纪或者是扰乱市场秩序的行为，如果客户有污点就谨慎地为其开户，在开设账户的时候不能忘记同客户签订《第三方存款协议》，并且双方都要按照协议内容严格遵循，特别是证券公司，禁止偷偷地挪用客户资金的行为出现；在接受客户委托的交易时应该先审核委托指令是否符合证券交易所的要求，然后再仔细看清出客户的指令，包含金融工具的名称、成交的价格、成交的数量、委托代理的时间，其中要特别注意成交价格和成交数量，不能走马观花，一旦看错便可能带来巨额亏损；在清算交割的时候要利用计算机操作，避免人为操作时因粗心而导致清算结果错误，造成交割系统紊乱，清算结束后代理客户进行交割、交收，做到钱和货两清，以免留下将来引起经济纠纷的火苗。3.2光大证券经纪业务收入状况光大证券经纪业务营业部也是接受客户的委托，代理客户买卖证券，从中赚取佣金。光大经过20余年的发展历程，已经在中国证券市场占据一定的地位，光大证券之所以能在短短20余年取得如此辉煌地成就，是因为光大证券的营业收入比较高且稳定，而光大证券的营业收入主要靠的是经纪业务中赚取的佣金。2011年到2016年光大证券经纪业务收入（手续费+佣金）的变化，如下表：表3-1光大证券经纪业务收入年度收入额（万元）占营业收入的比例（%）跟上一年增减比例（%）201132081671.3201222399761.3-30201333299182.848.7201441023262.123.22015123341753200201673584753-40.3从上表可以看出，光大证券近几年的经纪业务收入占营业收入的50%以上，但是2012年同上一年相比不增反而下降，2016年也是一样下降，说明收入波动频繁，虽然整体的经纪业务收入额是上升的，但是经纪业务的收入占比却是成下降趋势，其中的一些风险管理问题已经渐渐地暴露出来，应该对这些潜在的风险问题进行深入研究，并寻找出解决风险的方法。3.3光大证券经纪业务风险管理情况3.3.1组织体系决策层：股东大会是最高权利机构，董事会是GD证券的决策机构，主要负责对公司的重大政策进行抉择，对公司的风险承受能力进行衡量，树立明确的战略目标和宗旨，根据衡量标准对公司风险管理的完整性、效率性进行总体评测，审核公司的一些规章制度是否遵循法律法规及其公司风险管理的过程是否出现差错，明确公司风险管理的总体目标并制定应对风险管理中随时出现一些问题的战略。执行层：董事会制定的战略目标和宗旨后，公司执行总裁进行开会商讨，对一些业务的风险管理问题加以防范，建立起一套科学严密的风险管理体系，对各个部门进行监督，对存在的问题迅速解决。公司职能部门做好自己的本职，在自己部门的管辖范围内执行已下达的战略，并向上级管理层进行有关情况的汇报。公司各部门应该履行公司管理层的指令，建立完善各部门的风险管理制度，对部门管辖的范围内展开监督检查，向上级报告并解决风险管理存在的问题。公司各分支机构管理层下设立风险管理部门或者有专门负责并实施风险管理的监控人员，对风险进行识别、评估，并根风险管理流程进行业务操作。监督评价层：是公司内部独立的风险管理机构，其职能是对公司各类经营活动进行监督、评价及审核，包含对经纪业务的风险识别和控制。图3-1组织框架风险管理组织架构风险管理组织架构决策层执行层监督评价层3.3.2相关部门职能GD证券公司与风险管理有关联的部门包括：风险管理部、稽核部、合规与法律事务部。这些部门在GD证券公司中占据至关重要的地位，影响这GD证券生死存亡。1.风险管理部风险管理部是公司风险管理的核心部门，也是风险控制委员会的常设办事机构。主要负责对风险的监管，掌握着公司内部的重要情报，包含：与风险管理有关联事项的知情权，执行权和审查权。时刻守候着风险管理的大门，防止风险趁机而入。其主要智能包括：制定风险管理政策，建立起一套科学严密的风险管理制度体系；执行风险管理的措施，及时遏制风险的蔓延；审查风险管理制度是否正确，保证万无一失；对公司的其它风险进行综合管理（市场风险，操作风险，信用风险等）2.稽核部稽核部是风险管理的一个重要部门之一，负责对公司各部门的风险管理问题进行独立、客观低检查、核对并进行监督，有助于GD证券公司日常的良好运作。GD证券稽核部下设若干稽核组，分别对各自的经纪业务进行稽核工作，把在稽核工作中得到的结果进行评价并共同探讨出应对问题的紧急措施，向上级有关领导详细汇报。另外还对总部相关部门、子公司展开考察和审核，对各部门的安全、创新意识等方面的内部控制情况进行检查评价，完善部门后台建设。3.合规与法律事务部合规与法律事务部主要GD证券公司的合规管理和法律事务工作，具体内容包括：（1）根据国家相关法律法规的要求，制订公司的合规手册；（2）起草年度规划书和报告书；（3）对违反法律法规的事例进行调查处理，起草处决书；（4）整理、核查公司风险管理流程及管理制度，对不足的方面提出相关改进建议；（5）对洗黑钱进行严打；（6）组织正规的员工培训并向提供合规咨询；（7）领导指派的其他工作及其他相关辅助。通过合规与法律事务部的职能运作，大大提高了GD证券公司风险管理的效率，对公司的合规经营起到了保护的作用。3.4风险管理的运作实施GD证券成立20余年，始终坚持“为国家图富强，为天下聚财富”的核心价值观和“合规稳健，创新发展”的经营理念，公司的高级领导对风险管理这样一方面十分看重，已经建立起一套科学严密的风险管理制度体系，现在仍在不断的完善，公司对一些处罚力度也加强，让工作人员时刻保持着警惕性。在今后，GD证券依然会对风险管理这方面的问题加以重视，争取做到“0”风险。第四章GD证券经纪业务管理中存在的问题及原因分析随着经纪业务地不断发展和推广，其中多牵扯的风险问题十分复杂。经纪业务的管理是以其分支机构渗透到各地方的零售网点进行管理，并且以“客户的经济利益”为主，实行按客户的不同类型、级别分开管理，而且经纪业务的收入占比始终是稳居第一。从表上看虽然经纪业务的风险管理范围很广、成效好，但是也掩盖不了其中的问题。4.1经纪业务不断扩张，风险难以避免为了提高经济利益，公司不断的扩张经纪业务，已经在全国32个省级行政单位的114个城市设立了14家分公司和222家营业部。全面覆盖，随处都可见公司的营业部。但是，随着经纪业务的扩张，业务量增加，经常有很多偏远地区的客户抱怨零售网点管理不到位，处理问题的事件长。图4-1营业部分布图虽然分支机构多，但是分支机构的管理也不是能渗透到每一个零售网点，总有一些偏远的零售网点因业务不佳而被有意或者无意地忽视，放任不管，有可能导致客户错失投资机会或者造成一些潜在的客户跳到其它证券公司的销售网点进行投资。并且分支机构不具备法人单位，一些重大决策无法承担其责任，要上报总部，这样一来一回的时间内，经纪业务风险就有可能已经发生了。加强对公司员工的管理，增加工作人员的数量并端正工作人员的态度，不能因为业绩低而放任不管，不能因为个人的业绩而直接无视那些前来询问的客户，这样对光大证券的声誉造成重大损失，必须坚持“服务第一”的理念；并且给予分支机构处理紧急事件的许可，防止因在上报上级的过程中风险已经发生了。4.2客户类别繁多，经常混乱随着经纪业务的不断扩张，公司的客户也随之增加，这对客户的分类管理就显得极其重要。客户的暴增原本是一件好事，但是客户经常投诉说管理混乱，在处理一些事件时经常弄错客户信息资料，导致客户对业务员的管理水平产生疑问，有可能跳去别的公司进行投资。按客户类别分开管理可能会很繁琐。因为按客户资金可以分为大客户和小客户；按客户对风险的厌恶程度，可以分为风险偏好型、风险中和型和风险厌恶型；也可以按客户投资的金融产品（股票、债券、期货、期权等）进行分类管理。将客户划分成了太多类别，而且其中也有很多客户分类重复，大客户中有风险偏好型、风险中和型和风险厌恶型，小客户中也一样，错综复杂，这样管理起来也难免会出错。对客户进行合理分类，类别要尽可能的少但是也要精准，例如只按客户对风险的厌恶程度分为三大类，然后根据客户的厌恶程度向他们推荐相应的投资产品，不要理会客户的其它特性，就只遵循一种分类；要定时更新客户的资料，因为客户的心里活动波动较大，对风险的厌恶程度也会时不时地改变，有可能现在是风险偏好型，突然遇到金融危机，亏损了很多钱，然后就对风险产生了厌恶，分类是要保证客户信息资料安全，进行高效管理。4.3经纪业务收入波动大经纪业务的收入是光大证券公司收入的主要来源，虽然这几年收入占营业收入的比例较高，但也不是一直处于上升趋势的。从图4-2中可以看出2012年经纪业务的收入额就比2011年少，2016年的收入额也比2015年的少，总体的收入虽然有上升，但是每一年的波动幅度还是挺大的。所以稍不留神，因管理不当而给光大证券带来的损失也是挺多的，甚至是导致公司倒闭都有可能的。图4-2经纪业务收入额经纪业务收入波动幅度大，说明经纪业务的管理制度体系不完善，时不时就暴露出一些问题，从而致使一些客户对光大证券产生了不信任，转移到别的证券公司进行投资，减少了佣金和手续费的收入；也有可能是证券公司本身的佣金和手续费太高，吓走了一些客户，客户通过跟其它证券公司的费率的对比后，选择其它证券公司；还有可能就是遇到了金融危机，证券公司的应急措施没有做好，从而导致客户的交易额减少、交易频率降低，进而减少佣金和手续费的收入。完善管理制度体系，不为追求更大利益而忽略了资金安全的重要性，一切以客户盈利为主要目的，赢得客户的信任，留住客户；根据市场行情确定一个比较合适的费率，行情好费率可以上调，行情不好时费率应该适度地降低，就是不能一层不变；并且随时做好紧急防范，在风险面前做好临危不惧，给予客户投资的信心。4.4缺乏内部交流，安全系统不完善工作人员的风险管理意识淡薄，相互之间的沟通联系少。风险既然已经发生了，尽管有多痛心也无法挽回经济损失，所以各管理部门应该冷静地分析，并总结爆发风险的原因，进行深刻反省，制定风险防范的措施和完善风险防范制度。管理人员没有定期给工作人员进行风险安全知识的教育，一些工作人员为了高自己的业务成绩，经常刻意地避开制度规定，风险累积到一定的程度就爆发出来，各部门之间也很少举行增进联系的活动，在风险爆发的第一时间没有得到沟通，让风险快速的蔓延开来，而且某些员工会为了业绩和职位晋升故意不和其他工作人员交流。而安全系统的出错绝大可能是因为系统管理员的疏忽大意，技术不到位，没有定期检查风险系统。加强工作人员的安全意识，要遵循公司制度，不做违法犯罪的事，制定团结合作的奖励政策，促进工作人员之间的情感交流；定期对风险安全系统进行检查，防止因系统出错导致的经纪损失。第五章对策建议5.1对策建议通过前面对光大证券经纪业务存在的风险进行原因分析，可以得出现阶段光大证券的目标应该是尽量减少各方面的营业支出、提高工作人员的风险意识和全方面保护公司的资产安全。根据证监会的相关规定和光大证券的现状，综合当前市场激烈的竞争环境，给予光大证券以下对策：5.1.1建立长久的奖励机制，提高工作人员的招收条件工作人员的素质高、业务能力强和创新意识是影响一个公司经营发展的重要因素，也是体现一个公司竞争能力的重要性。一个公司除了一些基本制度的规定外，还要完善工作人员的奖励机制，多劳多得，这样才能提高公司内部工作人员竞争性和工作积极性，让他们每天都觉得有动力，这样才能提升公司的整体业绩。在每年春、秋招的时候，尽量去高校招聘人才，因为受过高等教育水平的人，整体的综合素质比较高，掌握的知识面广，风险意识也比较强，这些条件都是提升一个公司业绩的基本。5.1.2培养以“诚信为本，以客户为主”的公司文化“诚信”无论在什么时候、什么地方都是一个公司企业得以生存发展的根本。例如三鹿集团破产倒闭，三鹿集团因为在奶粉原料中加入三聚氰胺，导致39965个婴儿的身体健康受到威胁，其中有大量的婴儿患有肾结石。不诚信的产品生产给三鹿集团直接带来企业倒闭的结果，最后法律代表人也难以逃免刑罚。所以必须要求全体的工作人员做到诚信，一旦发现有不诚信的行为一定要严肃处理，必要时交由公安机关，防止公司声誉受损。经纪业务是一个服务性业务，经常要与客户接触交谈，对待客户要诚诚恳恳、恭恭敬敬，任何情况下都不能与客户发生纠纷，要以客户的要求为主，不能擅自作主张，要耐心的为客户解决疑难杂问。一个公司如果没有客户，何来业绩，只有把客户留住，才有资格来谈业绩。5.1.3完善公司的风险组织管理结构，加强内部控制一个公司组织架构是一环紧扣着一环，虽然各自分工，但一不出错，没有及时解决会波及到整个公司的经营业绩，所以完善公司的