上海自由贸易区对银行业的影响

PAGE14上海电力学院《国际贸易理论》课程小论文题目：上海自由贸易区对银行业的影响院系：经济与管理学院专业年级：经济学2011级学生姓名：学号：指导教师：2013年12月15日目录TOC\o"1-3"\h\u6163引言 3293991.上海自由贸易区概况 436701.1园区介绍 4160361.2功能定位 5211901.3入住企业 5243062.上海自由贸易区金融改革 6311442.1上海自由贸易区金融改革背景 6248362.2上海自由贸易区金融改革具体措施 6258312.3上海自由贸易区金融改革政策创新 7189512.3.1拟开放人民币资本项目 7113262.3.2构建离岸金融中心 7258593.上海自由贸易区金融改革对银行业的影响 881673.1上海自由贸易区金融改革对银行业的正面影响 8300373.1.1打开银行业跨境业务领域 84273.1.2增加银行业国际中间业务,提高银行业的综合竞争力 866513.1.3加快银行业国际化进程 8121613.1.4通过“鲶鱼”效应来加快境内银行业的转型 9205373.2上海自由贸易区金融改革给银行业的负面影响 951563.2.1银行业竞争加剧，议价能力下降 9144273.2.2加大了我国银行业的脆弱性 1054403.2.3信贷经营面临问题 1055414.对银行业发展应对风险的建议 11133544.1加大中间业务和金融产品创新力度，推动银行业经营转型 1127384.2提高风险管理能力，应对潜在信用风险的增加 12320664.3建立合理的金融产品定价机制 12240134.4借鉴国外发达国家经验，培养和引进利率风险管理人才 12874结论 1311529参考文献 14上海自由贸易区对银行业的影响摘要：本文研究了刚成立的上海自贸区对银行业的影响，以上海自贸区的介绍、功能定位、入住企业为切入点，简单分析上海自由贸易区金融改革，研究了自贸区的成立对银行业带来的影响，结果表明，上海自贸区的成立将会给银行业的发展带来新的契机，但是带来更多机遇的同时，我国银行业也面临着风险和挑战。最后针对问题提出了一定的发展建议，希望银行业在上海自由贸区试验中得到更好的发展。关键词：上海自由贸易区金融改革资本项目开放银行业影响评析引言随着未来世界贸易规则、格局的不断改变和发展，中国面临严峻的“二次入世危险。同时中国经济处在换挡关口，在国际需求疲弱以及劳动力成本升高带来的产业转移下，中国不能长期依赖外贸出口支撑经济增长，而且国内市场经济效率仍然较低，产能过剩和能耗较高问题严重。在国际和国内双重压力之下，2013年9月，上海自由贸易区在上海挂牌成立。1.上海自由贸易区概况1.1园区介绍中国（上海）自由贸易试验区，是中国政府设立在上海的区域性自由贸易园区，属中国自由贸易区范畴。2013年8月22日经国务院正式批准设立上海自由与贸易试验区，9月29日上午10时，上海自由贸易区正式挂牌开张。试验区总面积为28.78平方公里，相当于上海市面积的1/226，范围涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区等4个海关特殊监管区域。图一上海自由贸易区构成及地理位置图一上海自由贸易区构成及地理位置1.2功能定位图二上海自由贸易区六区功能展示图二上海自由贸易区六区功能展示2013年上海综保区将大力发展六区，即国际投资规则的试验区、服务贸易创新的引导区、离岸型产业体系的集聚区、对外投资服务的先导区、监管方式优化的先行区、政府管理创新的示范区。推进国际贸易结算中心、融资租赁、期货保税交割功能、扩大保税船舶登记试点规模、研究建立具有离岸特点的国际账户等十项功能先行先试，即：深化国际贸易结算中心试点运作、融资租赁功能全面发展、以期货保税交割功能促进大宗商品产业集聚、扩大保税船舶登记试点规模、推动机场区港一体化迈出实质性步伐、做大洋山保税港区国际中转集拼业务、全面推进亚太营运商计划、探索“前店后库”联动模式、试点全球维修检测业务、研究建立具有离岸特点的国际账户。形成上海自由贸易区发展1.3入住企业中国（上海）自由贸易试验区2013年9月29日举行挂牌仪式，当天国家有关部门及上海市领导为第一批入驻自贸试验区的企业和金融机构代表颁发了证照。首批入驻自贸区包括25家企业和11家金融机构，其中11家金融机构包括工行、农行、中行、建行、交行、招行、浦发及上海银行8家中资银行，花旗、星展2家外资银行，和交银金融租赁1家金融租赁公司。上海自由贸易区金融改革2.1上海自由贸易区金融改革背景随着世界经济全球化的发展，发达的金融市场逐渐成为一国货币实现国际化的重要支撑，我国紧跟世界经济的浪潮，加快经济发展，推动人民币国际化，但是，我国国内目前金融体系的健全性和金融市场的发展程度远远不能适应本币国际化的要求。由此看出，我国的金融改革势在必行。但是在金融改革中，开放资本账户是一个不得不面对的问题。但何时开放资本账户，开放到什么程度，所面临的风险有哪些目前在业界仍然争论不休，推动金融改革举步维艰，而上海自由贸易区的出现恰好为解决这些问题提供了一次难得的试水机会。由此，上海自由贸易区金融改革拉开序幕。2.22.2上海自由贸易区金融改革具体措施（1）深化金融改革创新。取消区内资本项目管制，在区内实现利率市场化，全面推动人民币自由跨境使用；推动金融服务业对民营资本和外资全面开放，允许金融市场在区内建立面向国际的交易平台；支持市场自主推出交易产品，支持银行卡组织建立跨境转接清算及电子商务交易平台，支持股权托管交易机构在区内建立综合金融服务平台，支持开展人民币跨境再保险业务，培育发展国际保险市场；建立了金融改革创新与上海国际金融中心建设的联动机制。（2）优化外汇政策环境。探索面向国际的外汇管理改革试点，建立与自由贸易试验区相适应的外汇管理体制，全面实现贸易投资便利化；鼓励企业充分利用境内外两种资源、两个市场，实现跨境融资自由化；深化外债管理方式改革，促进跨境融资便利化；深化跨国公司总部外汇资金集中运营管理试点，促进跨国公司在上海设立区域性或全球性资金管理中心。2.3上海自由贸易区金融改革政策创新2.3.1拟开放人民币资本项目拟开放人民币资本项目是此次金融领域试点改革中最惹人关注的。资本项目开放是指取消对资本流出、流入的汇兑限制，也就是指一国在其参与的国际性资本交易中，保证本国货币的持有者可以自由的兑换外国货币，对资本项目的外汇收支不加限制，消除对国际收支资本和金融账户下各项交易的外汇管制，如数量限制、课税以及补贴，不对因交易而产生的汇兑行为进行干预。人民币资本项目开放对于我国金融市场改革来说具有重要的现实意义。利率市场化、汇率自由汇兑、金融业的对外开放以及离岸业务的推进与实现都离不开人民币资本项目的开放。人民币资本项目一旦放开，外汇可自由兑换自由兑换，外汇管制取消，国内外投资成本下降，大量投资资本将涌入中国市场，随着资本流动性的不断增加，固定汇率制度就难以继续维持，此时在金融市场中，市场和价值规律机制将成为决定某一时点利率大小的主要决定因素。简单来讲，人民币资本项目开放就是在一定程度上减弱了我国的非关税保护壁垒，取消外汇管制，将会促进我国金融业的对外开放。2.3.2构建离岸金融中心离岸金融业务是自由贸易区的重要组成部分，与人民币资本项目开放一脉相承的。构筑离岸金融，发展离岸业务，当然构筑、发展的前提也是开放人民币资本项目。上海构建离岸金融中心，旨在吸收非居民的资金，促进我国经济的发展，同时在优越的外汇环境之下，构筑离岸金融中心，使世界各国的银行信用突破空间制约而成为国际间的银行信用，在更大程度上推动诸多金融业务国际化。上海自由贸易区金融改革对银行业的影响3.1上海自由贸易区金融改革对银行业的正面影响3.1.1打开银行业跨境业务领域上海自由贸易区欲构建离岸金融中心，发展离岸贸易，吸收非居民的资金；同时为满足企业走出去后加强对境外公司外汇资金集中管理和提高跨境资金运作效率两方面的需求，银行业也将会提供相应的的外汇存款、贷款、贸易融资、国际结算、外汇买卖等众多银行产品和服务领域的境外银行服务。资本项目的放开，使得外汇自由化，这也在一定程度上推动银行业尽快开放其离岸跨境资金管理服务、跨境服务、离岸贸易结算和融资服务、离岸贷款融资和担保服务等跨境业务来满足其客户的需求以及改革的需要。3.1.2增加银行业国际中间业务,提高银行业的综合竞争力仔细审视国际先进商业银行的核心业务优势，我们发现，其在中间业务方面的能力无疑是核心竞争力最重要的体现，其中间业务的各种收入一般占到银行业务收入的40％至70％左右。而目前中资银行的中间业务收入只占到银行总业务收入的不到10％。在经济全球化、金融一体化趋势加快的金融新时代，自贸区的成立，良好的外贸环境，积极的外汇政策，都将给我国银行业带来史无前例的发展契机，随着资本项目开放进程的加快，随着资本的不断流动，各种不构成商业银行表内资产、表内负债，而形成银行非利息收入业务的中间业务，包括支付结算类业务、银行卡业务、代理类业务、金融衍生业务、资产托管业务、投资银行业务、咨询顾问业务等，将会大幅度增加，成为银行金融服务的核心业务和不断增长的盈利来源。这对于提高银行业抵抗风险的能力、增强银行业的核心竞争力具有前所未有的战略意义。3.1.3加快银行业国际化进程人类社会已经迈入全球资源共享的崭新时代，经济发展是推动人类社会进步的物质基础，在经济全球化时代，国家和地区之间的经济依赖程度不断提高，必然要求最大限度的优化资源、全球资源，要求银行国际化。但是由于我国银行业出于还不是很健全的金融市场、金融环境之下，银行国际化的道路并不是那么好走。上海自由贸易区的成立，为我国银行国际化提供尝试机会，在上海这一片试验田中，我国国家的监管和决策部门放低限制，为我国银行国际化提供了良好的实验环境，这在一定程度上，加快了我国银行业对国际化探索的脚步，为以后银行国际化积累经验。3.1.4通过“鲶鱼”效应来加快境内银行业的转型上海自由贸易区作为金融改革的试点,其中11家金融机构包括工行、农行、中行、建行、交行、招行、浦发及上海银行8家中资银行，花旗、星展2家外资银行入住上海自由贸易园区，资本项目化放开，银行性质放开，使得外资银行涌入上海自由贸易区。所谓的“鲶鱼”效应就是外资金融机构的加入以及其活力的释放，会激活中资金融机构，使中资金融机构彻底摒弃优越感和依赖性，从而加快从理念转换、制度架构、经营管理到运作机制等全方位的改革步伐，推动境内银行业积极转型。3.2上海自由贸易区金融改革给银行业的负面影响3.2.1银行业竞争加剧，议价能力下降上海自贸区相关政策中，允许符合条件的外资金融机构设立外资银行，符合条件的民营资本与外资金融机构共同设立中外合资银行。在条件具备时，适时在试验区内试点设立有限牌照银行。同时在完善相关管理办法，加强有效监管的前提下，允许试验区内符合条件的中资银行开办离岸业务。在这样的政策要求下，上海自由贸易区的成立将会加剧辖区内中外资银行的同台竞争。在资本项目开放的情况下，借款人不仅可从中资银行进行借款，也可从外资银行进行借款，而且由于外资银行一般拥有雄厚的资金，同时外资银行良好的服务质量也将会吸引更多的客户，这样对我国国内银行将可能是一个致命的打击。在银行业竞争加剧的同时，也会使得我国银行业的议价能力下降，银行资产业务和负债业务的议价能力也将下降，净息差将呈下降趋势，这对我国银行业的发展也是不利的。3.2.2加大了我国银行业的脆弱性自由贸易区将加快资本项目开放程度，将会吸引大量外资银行，银行业的竞争程度上升，利润水平下降，不具有竞争优势的银行将会遭到市场的淘汰。随着资本项目开放，汇率、利率的市场化的快速推进，中资银行更多的暴露在全球金融环境中，面临更多的市场风险和信用风险增加，这无疑大大加大了我国银行业的脆弱性，这也对银行的风险管理和内部控制等都提出了更高的要求。图三资本项目开放前后银行成本收益变化通过图三，我们进行简单分析，假设在资本项目开放前，国内的金融体系处于垄断的状态，边际收益为MR1，边际成本为MC1，平均成本为AC1，平均收益为AR1，银行部门根据贷款达到均衡的情况下即MC1=MR1时，贷款利率为P1,货款量为Q1，此时，银行获得的超额利润为P1BDA的面积，在资本项目开放后大量外资银行入内，使银行市场处图三资本项目开放前后银行成本收益变化于完全竞争的状态，并且假设资本利息不断下降为P2，此时，AR2=MR2，同样单个银行按MR2=MC1的规则达到利润最大化，此时银行贷出的资本为Q2，由图看出Q2小于Q1国内银行贷款出现萎缩，并且利润为图上阴影部分远远小于外资银行入内时的利润，因此，资本项目开放后，虽然降低企业个人融资、借款的成本，但是出现银行利润下降的现象，可见银行将会面临其他的发展阻碍，比如风险，这无疑增加了银行的脆弱性。3.2.3信贷经营面临问题资本流入使银行的资产规模增加，流动性充裕，放贷能力提高。银行贷款能力的提高一方面为实体经济发展提供了必要的资本支持，拓宽了银行的生息资产规模；另一方面增加了银行面临的风险，对银行资产质量存在潜在的负面影响。特别是在外资银行进入国内市场导致银行业竞争程度提高的情况下，国内银行为了提高业绩，放松对贷款对象的限制和信用等级要求，造成资产质量下降。从银行资产负债表结构来看，外资流入以及跨境资本流动可能造成银行的货币错配风险提高。同时，信贷经营资产定价模型还要面临着重新定制的问题。信贷资金的定价方式分为固定利率方式和浮动利率方式。采用固定利率的定价方式，借贷双方可准确地计算成本和相应收益，简便易行，然而在利率市场化之后，市场利率波动难以预测，中央银行基准利率也将频繁调整，如果银行贷款利率固定不变，可能给债权人或债务人带来经济损失；而浮动利率的定价方式，可随市场利率变动定期调整，从而可以有效地避免市场利率变动给债权人或债务人带来的风险。在新的发展环境下，采用怎样的资产定价模型成为需要讨论的问题。4.对银行业发展应对风险的建议4.1加大中间业务和金融产品创新力度，推动银行业经营转型资本项目开放后，利率市场化，必然会带来商业银行利差收益的减少，然而从目前来看存贷款利差收益还是国有银行的最主要收入来源占全部收入的80%以上。为此，国有银行必须加快业务创新步伐拓展业务经营空间拓展客户市场领域不断开掘新的效益增长点实现经营结构、客户结构和收益结构的多元化以降低利差缩小对经营发展所带来的影响减免利率波动带来的损失。（1）银行在保持基本业务稳定的基础上，应该逐步减少对利息收入的依赖，寻求其他的新的金融业务，积极发展中间业务要从服务功能、服务质量和服务范围的广度和深度上下功夫重点发展投资理财、财务顾问、资产管理国内外结算、担保、代理保险等附加值高的业务品种，使经营收益从以赚取利差为主逐步向以赚取服务费为主的方向转移。开拓个人客户市场领域，调整客户结构调，整服务中心。以个人理财为中心的个人金融业务是国际上一些大型银行的主营业务，如美国花旗、香港恒生等银行个人金融业务对全行的利润贡献都在50%左右，因此可以大力增大零售业务比重开展汽车消费信贷、资信、按揭等个人金融业务拓展个人金融业务利润增长空间。4.2提高风险管理能力，应对潜在信用风险的增加目前，利率市场化和信贷资产质量已成为影响国内银行业发展的重要因素，两者又互相影响，一旦利率风险转化为客户的信用风险，银行经营将更加困难。为应对利率市场化冲击，商业银行在调整客户结构、产品结构的同时，应进一步加强信用风险管理，构建差异化的信贷管理流程，完善行业和区域政策，完善授信和审批方式，以适应信贷结构调整的需要。同时，要加强对重点领域调控，对产能过剩行业的风险管控，增强信贷风险防控的前瞻性，提高风险管理能力，避免重蹈日本利率市场化后银行信用风险骤增的覆辙。另外，金融监管部门还应尽快推出资产证券化、信用保证保险以及土地房产权证市场化等政策，为提高信贷资产的流动性打开大门，为银行业透过市场管理风险创造条件。4.3建立合理的金融产品定价机制资本项目开放，将会带来市场利率化，那么贷款利率成为贷款市场竞争的关键因素。贷款定价过高会在同业竞争中处于劣势，反之，则可能使竞争到的贷款业务无利可图。因此，建立科学合理的贷款定价机制，是商业银行应对利率市场化的迫切需要。各商业银行应该在市场基准利率基础上参照合理的成本收益方法确定本行的基准利率水平，同时，使用客户盈利分析模型确定对不同客户的利率水平。在确定存贷款利率水平时，应综合考虑风险补偿、费用分摊、客户让利幅度、产品收益相关性及因提前还款、违约和展期等导致必要的价格调整等因素，最终确定价格水平。4.4借鉴国外发达国家经验，培养和引进利率风险管理人才在西方银行中，一支掌握并能灵活运用现代利率风险管理技能和方法的队伍起着重要的作用。而我国的银行利率长期处于央行管制的保护下，银行从业人员没有利率风险意识，缺少利率风险基本原理和控制技术的专业知识。因此，在我国推进利率市场化的进程中，各商业银行应对从业人员进行定期的专业培训，强化其