2023年LED照明市场研究报告

2023年LED照明市场研究报告目录一、从“照度”的角度理解通用照明市场规模 PAGEREFToc349413823\h31、中国LED通用照明市场空间 PAGEREFToc349413824\h52、全球LED通用照明市场规模 PAGEREFToc349413825\h7二、LED照明商用/工业市场规模 PAGEREFToc349413826\h81、办公场所的LED照明需求规模测算 PAGEREFToc349413827\h82、商场/卖场等场所的LED照明需求规模测算 PAGEREFToc349413828\h9三、从路灯保有量测算LED户外照明市场规模 PAGEREFToc349413829\h10四、LED照明市场规模将在2023年超越背光市场规模 PAGEREFToc349413830\h122023年，虽然LED行业产能供过于求的情况略有改善，但在全球经济减速和产能长期过剩的情况下，中国LED照明产业链上的企业盈利情况整体下滑。2023年的行业现状与诸多市调机构给出的LED照明市场规模和复合增速呈现出一定的差异，因此市场对LED照明市场规模究竟有多大抱有疑问。针对这个问题，我们分别用不同的方法测算了LED通用/商用/户外照明市场规模，我们测算的结果与市调机构预测规模的中位数接近，并得出LED照明市场规模远大于背光源市场的结论。一、从“照度”的角度理解通用照明市场规模LED照明市场中通用照明市场规模最大，商用照明次之，户外照明最小。DIGITIMES预测，2023年全球LED照明市场规模超过400亿美元，2023-2023年CAGR约为165%。IMSResearch预测，LED通用照明市场规模将在2023年达到顶峰，接近600亿美元。一般情况下，市调机构给出相关市场规模的预测数据，都未给出相应预测过程，这些数据只能作为我们分析和判断的佐证，更值得关注的是预测数据背后的逻辑。LED通用照明市场的消费主体是普通消费者，促进其消费的动力是LED通用照明产品在满足其采光需求的基础上更具性价比（节能省电）。因此，我们从照度的角度来理解通用照明需求，进而测算其市场规模。任何场所都有一个满足最低采光需求的照度指标。我们可以通过室内照度需求、人均居住面积、以及人口数量，估算出中国室内照明总光通量需求，进而根据LED光源的千流明均价和及其渗透率推算出居民通用照明市场规模。1、中国LED通用照明市场空间我们可以通过城镇/农村人均居住面积、人口数量、照度要求相乘估算出城镇/农村室内照明总照度/总光通量需求。城镇和农村的照明市场的照度要求不同：我们假设，城镇人均照度要求为5W/m2（250lux），农村人均照度要求为3W/m2（150lux）。LED通用照明产品的千流明均价呈逐年下降趋势。随着产业扩张和技术提升，LED照明产品均价每季度下降约10%。根据节能灯降价和渗透率提升的经验，一线国际大厂凭借技术和产业链优势，降价速度高于平均水平。综合考虑一二线厂商的价格，我们设定2023年LED通用照明产品千流明均价为159元，年价格降幅为35%，并假设LED通用照明产品价格降至一定程度后下降速度变慢。LED通用照明产品渗透率与产品价格负相关。我们认为：对于普通消费者而言，新品替代的启动点，在不考虑政策补贴的情况下，一般在价格降至被替代产品1.5倍价格的时点；LED通用照明产品价格越接近节能灯的1.5倍，其渗透率上升速度越快；LED渗透率提升主要集中在城镇。在不考虑政策补贴的前提下，国际一线大厂LED照明的启动时点将在14Q1。如果考虑到国家和地方的补贴以及扶持政策逐步落实，国内的LED通用照明市场的实际启动时点有可能稍微提前。我们预测2023年LED通用照明渗透率将达到8.6%，2023年渗透率将达到20.6%。通过将总照度、渗透率及LED照明产品千流明均价相乘，我们测算出2023年中国LED通用照明市场规模将达397亿人民币，2023年中国LED通用照明市场规模将达到669亿人民币，2023-2023年CAGR为40.5%。2、全球LED通用照明市场规模我们测算，2023年全球LED通用照明市场规模将达319亿美元，2023-2023年CAGR将达到46.7%，2023年LED通用照明渗透率将达到7.6%。2023年全球LED通用照明市场规模将达到549亿美元，2023年LED通用照明渗透率将达到20.1%。二、LED照明商用/工业市场规模LED商用/工业照明市场规模的分析需要分两类测算，一部分是办公场所需求，这类场所以LED灯管替代节能灯为主，可以沿用通用照明的分析逻辑；一部分是商场、卖场、酒店/宾馆、会展中心、娱乐场所等，这类场所对光照要求特殊，不能沿用照度的角度来分析。1、办公场所的LED照明需求规模测算办公厂商的LED照明需求和家用照明类似，都是在满足其采光需求的基础上更具性价比（节能省电）。我们假设，一般办公场的人均照度要求为6W/m2（300lux），人均办公面积5m2。我们测算，2023年的LED商业照明办公需求规模为73亿元，2023-2023年CAGR为43%。我们认为2023-2023年，受益于政策推广以及EMC模式对需求的刺激，LED商业照明产品渗透率提升速度较快，2023年LED商业照明渗透率将达到13%。短期内影响LED商业照明渗透率的因素有2点：一、政策扶持（如政府主导的大规模补贴或者EMC等商业模式驱动）；二、产品降价，使得业主的资金压力减小，节能回收期大幅缩短（比如从生命周期缩短到2-3年）。2、商场/卖场等场所的LED照明需求规模测算由于大型商场、卖场、酒店/宾馆、会展中心等场所的灯光要求特殊，筒灯、射灯占比高，需要较高的光照效果，难以沿用前面的测算逻辑。我们采用类比的方式对需求进行测算。根据广百集团和勤上光电的公告，广百集团旗下商场总面积50万平方米，勤上光电对其进行商场节能改造，涉及30万盏LED灯具，改造费用（含施工费用）1.6亿元。我们简单假设，2023年全国大型商场、卖场、酒店/宾馆、会展中心等场所LED商业照明改造需求规模为广百集团项目的十倍以上(上海统计局数据显示：2023年上海市商场面积超过5600万平方米)，并且2023-2023年CAGR为45%。2023年中国LED商业照明需求为115亿元；2023年，中国LED商业照明总需求为267亿元。三、从路灯保有量测算LED户外照明市场规模LED户外照明市场的客户主体是政府，主要是对高压钠灯进行替代。因此，我们可以从路灯保有量、渗透率以及LED路灯价格来测算LED路灯市场规模。我们认为2023-2023年为新一轮城镇化建设高峰期，中国城市路灯保有量将大幅增长，2023年保有量达3178万盏，2023-2023年CAGR为13%。从各个省份的路灯保有量、LED产业布局、LED扶持政策、省财政状况着手分析，我们可以寻找出2023-2023年LED户外照明渗透率提升最快的省份。广东、福建、安徽、重庆具备产业基础，有消化产能的动力，广东推广政策已经出台，福建政策也有望在2023年出台；苏、浙、沪、京、津等地财政状况较好，路灯密集度高。这些省份有望在2023-2023年贡献过半的LED路灯需求，拉动全国LED路灯渗透率快速提高。2023/13财政补贴室外LED照明产品中标入围的路灯价格：9000lm规格LED路灯的中标价格从810元到1588元不等，14000lm规格LED路灯的中标价格从1320元到2252元不等，中位数为1500元。虽然补贴中标价格略低于厂商日常交易的价格，但是考虑到成本下降的因素，我们还是假设2023年LED路灯均价1500元。基于路灯保有量、LED路灯渗透率以及LED路灯价格，并考虑到2023年之后安装的LED路灯部分使用寿命已经达到上限需要更换，我们测算出2023年中国LED路灯市场规模81亿元人民币，LED路灯渗透率24%，再加上LED隧道灯和其他LED户外照明，2023年中国LED户外照明市场规模129亿元人民币，2023-2023年CAGR为37%。四、LED照明市场规模将在2023年超越背光市场规模我们从不同角度入手测算的市场规模与市调机构预测数值的中位数基本相当，市调机构的数据和我们测算结果在一定程度上是相互印证的。我们测算，2023年中国LED照明市场规模229亿元，其中LED通用照明市场规模141亿元；到2023年，中国LED照明市场规模将达到641亿元，其中LED通用、商业、户外照明市场规模分别为397亿元、115亿元、129亿元。2023年全球LED通用照明市场规模319亿美元。我们预测，受益于照明渗透率的提升，中国LED照明市场规模将在2023年超越LED背光市场。LEDinside统计，2023年全球大尺寸LED背光市场规模29亿美元，2023年智能LED背光产值7.1亿美元规模。高工LED统计，2023年中国LED背光产值218亿元人民币。我们认为，2023年，国内LED户外和商业照明市场渗透率将快速提升，国内领先的LED照明企业将优先受益。其原因在于以下三点：一、2023年中央和地方政府的政策扶持将逐步落实，刺激市场需求；二、本土领先企业与国际厂商相比具有资源、专业渠道以及成本优势；三、市场集中度较高，具备一定的门槛，国内新进场的LED企业不具备LED领先企业取得大型订单的能力。在不考虑政策补贴的前提下，LED通用照明市场将在14Q1启动，LED通用照明产品渗透率将快速提升。国内企业在LED通用照明市场启动之后，可以凭借政策扶持、成本优势等快速提高市场占有率，分享LED通用照明市场蛋糕。

2023年出版行业分析报告2023年9月目录一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型 PAGEREFToc357197373\h31、数字化是出版行业未来的发展趋势 PAGEREFToc357197374\h32、新媒体时代用户消费习惯改变 PAGEREFToc357197375\h53、移动终端普及带动产业发展 PAGEREFToc357197376\h74、政策大力扶持数字出版产业转型 PAGEREFToc357197377\h8二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛 PAGEREFToc357197378\h91、图书期刊报纸整体增速保持平稳 PAGEREFToc357197379\h92、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升 PAGEREFToc357197380\h11三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力 PAGEREFToc357197381\h121、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔 PAGEREFToc357197382\h122、出版集团深耕教育出版市场，开拓全国盘活出版资源 PAGEREFToc357197383\h14一、技术进步与新媒体发展带动出版业数字化转型1、数字化是出版行业未来的发展趋势随着技术的发展，特别是互联网技术的进步、电脑的普及以及数字阅读器的开发，人们的阅读习惯和阅读环境发生了深刻的变化。相比于传统的报纸、期刊、图书等传媒方式，人们越来越倾向于选择数字媒体，数字出版产业也随之迎来了一个高速发展期。传统出版公司在数字化浪潮中也同样而临着冲击，目前行业龙头公司已经开始积极布局数字出版等新领域。传统出版向数字出版转型，使得通过提供内容实现价值的出版行业将不再囿于纸质图书的产品形态，得以突破货架经济的限制，成为互联网经济的一部分，规模经济、长尾效应作用更加突出;在定价机制、盈利模式等方而也有望制定新的规则、开创新的空间。2023年，全球电子书市场增速加快，美英市场发展最快。美国电子书市场占美国整个图书市场份额的近8%，达到了2.7亿英镑。英国市场2023年的电子书产品销售同比增长20%至1.8亿英镑。德国的电子书市场不到整个图书市场份额的1%，即少于7500万英镑。2023年日本电子书市场占图书市场的1.1%，即117亿日元(9000万英镑)，韩国电子书市场销售额达到了1975亿韩元(C1.1亿英镑)。近年来，我国数字出版产业也发展迅猛，2023年国内电子图书产业收入规模达到4亿元，同比2023年增长33%}2023年国内电子图书产业入规模达到5亿元，同比2023年增长25%。2、新媒体时代用户消费习惯改变根据“第九次全国国民阅读调查”结果，2023年我国18-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，其中传统媒介如报纸、期刊阅读率都下降，数字化阅读方式同比大幅增长。数字化阅读方式主要包括网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等。对各类数字化阅读方式的接触情况进行分析发现，2023年我国18周岁-70周岁国民的网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘读取等数字化阅读方式接触率，均有不同程度的上升。现代生活节奏加快，受到高强度的工作、丰富的娱乐活动以及网络冲浪的挤压，在家中、办公室等固定场所的整块阅读时间渐渐萎缩。人们的时间被分散到上下班路途、会议就餐等过程中，形成越来越多的“时间碎片”。充分利用这些“时间碎片”的移动阅读，释放了大批有心没时间的读者的阅读需求，成为当下阅读的流行方式，手机、平板电脑、电子书等移动电子阅读器正在让人们的阅读习惯“移动化”。2023年，在报纸期刊阅读率走弱之时，以手机、电子阅读器为代表的移动数字阅读成为促进国民阅读率增长的主要引擎。随着信息技术的发展，手机阅读、电子阅读器阅读等新型便捷的阅读方式走进人们的生活，使阅读行为不再受时间、空间和环境的限制，阅读变得更加容易进行。这些数字化阅读方式的发展，也成为国民综合阅读率上升的一个重要因素。2023年，我国18周岁-70周岁国民数字化阅读方式(网络在线阅读、手机阅读、电子阅读器阅读、光盘阅读、PDA/MP4/MP5阅读等)的接触率为38.6%，比2023年的32.8%上升了5.8个百分点，增幅为17.7%。根据《第九次国民阅读调查》统计，从2023年到2023年的4年间，呈现出逐年攀升的态势，特别是在2023年以后，年均增幅度都在6个百分点左右。3、移动终端普及带动产业发展数字阅读产业的兴起很大程度受益于数字终端的普及，数字阅读器包括两类，一类是专门的电子阅读器、电纸书等设备，另一类是移动终端，包括平板电脑、手机等。根据IHSiSuppli2023年12月的数据整理发现，2023年全球电子阅读器出货量较2023年增长了108%，达到了2710万台的规模。据预测，该数据在2023年将达到3710台，但是增长率放缓，约为37%。预计未来电子阅读器的出货量仍将保持增长的趋势，但增速会逐渐放缓，主要是由于前期固定用户的使用率基本趋于饱和，另外来自平板电脑，智能手机等移动终端的快速发展，也会影响纯电子阅读器终端的增长率。近年来移动终端快速发展，2023年全球智能移动终端(平板及手机)出货量达到了4.87亿部，首次超过了全球市场PC(台式本及笔记本)的出货量。我们认为，未来移动终端是带动产业发展的主要力量，单一功能的电子阅读器会被逐渐淘汰，随着相关应用和内容的丰富，未来趋势是平台化的运作，通过云端进行存储和交互。在中国市场上，智能终端发展迅速，我们预计智能手机出货量在2023年将超过功能手机。4、政策大力扶持数字出版产业转型2023年4月末，新闻出版总署《新闻出版业“十四五”时期发展规划》正式发布。《规划》第一次将“电子书包研发工程”列入“十四五”重大工程项目。《规划》指出，通过电子书包及配套资源数字化工程提高教学资源重复使用率，推动节能减排，形成内容丰富、互动性强、易于学生使用、符合青少年阅读习惯的数字教学出版体系，推动电子书包的发展。2023年出台的《国家中长期教育改革和发展规划纲要(2023-2023年)》明确要求，加强优质教育资源开发与应用。2023年下半年，新闻出版总署等牵头组织的专门机构就电子书包的标准等开始研究制定，在北京、上海、成都、广州、深圳、大连等大城市的中小学，开始了电子书包教学模式的实验和研究，研究涉及语文、数学、英语、科学、综合活动等课程。教育产业的数字化，将是出版集团进行数字化转型的最佳切入点，数字教育包括电子书包和教育信息化，教育部制定了100个示范区来进行试验推广，传统的出版集团抓住教育产业的机遇进行数字化转型，再逐步全而向出版行业进行数字化转型。二、传统出版业增长平缓，但用户需求仍然旺盛1、图书期刊报纸整体增速保持平稳出版发行行业在数字出版技术进步与消费行为变迁挑战下，整体呈现平缓增长态势，在当前全球经济不景气的大背景下，以及新媒体的冲击下，传统媒体的发行和销售收入(包括图书、期刊、报纸)增幅在10%以内。在教材教辅改革、人口结构变化的大趋势下，图书内生经营而临较大压力，出版类公司的成长需要寄希望于外延整合和发行及商业模式变革。2023年前9月，图书销售指数累计同比降幅1%，较上年同期及2023年全年均实现正增长。我们认为，虽然出版发行景气度偏弱，但应该看到，发行资产往往包括良好的地段优势资源(如市中心新华书店)，如果结合商业文化地产运作，将有资产增值机遇。我们预判结合影院、图书、娱乐的综合文化地产，将是政府重点支持方向，也可能成为凤凰传媒等公司求新求变的突破点。2、用户消费需求仍然旺盛，综合阅读率稳步提升根据第六次人口普查结果，全国总人口数为13.7亿人，对比2023年第五次人口普查增加了0.74亿人，年平均增长率为0.57%。从年龄结构上来看，年我国0-14岁人口为2.22亿人，占16.6%;15-59岁人口为9.40亿人，占70.14%;60岁及以上人口为1.78亿人，与2023年数据对比，分布下降了6.29%、上升3.36%,2.93%。从受教育程度来看，具有大学(大专以上)文化程度的人口数为1.2亿人，与十年前相比，每10万人中具有大学文化程度的由3611人上升为8930人。2023年我国18周岁-70周岁国民包括书报刊和数字出版物在内的各种媒介的综合阅读率为77.6%，比2023年的77.1%增加了0.5个百分点。近年来，从中央到地方，多方合力共同组织和推进各种各样、内容丰富的阅读活动的开展，极大地促进了全民阅读的热情，增进了全民阅读的氛围。这些举措把越来越多的国民吸引到阅读中来，这无疑有利于国民综合阅读率的提高。三、教材教辅是中国出版业的支柱和驱动力1、初高中毛入学率不断提高，教育出版市场前景广阔教育部数据显示，自2023年以来，我国初高中毛入学率不断提高，2023年我国初中