2021年中国智能汽车竞争力指数白皮书-中经报智库-2021-46正式版

2用智慧创造价值《商学院》杂志副主编、中经报智库汽车项目负责人朱耘罗兰贝格管理咨询公司全球高级合伙人方寅亮

卷首语随着汽车“新四化”（即电动化、智能化、网联化、共享化）浪潮滚滚向前，中国汽车业正经历一场“大变革”。过去人们头脑中畅想的智能汽车正从概念驶入现实，有关智能汽车的话题正从车联网向智能座舱、自动驾驶等更复杂的功能延伸，但智能汽车还未像燃油车一样有泾渭分明的评价标准。究竟如何评价智能汽车？如何打造有竞争力的智能汽车？如何在汽车智能新生态中发现机遇和价值？中国经营报社中经报智库联合智慧支持方罗兰贝格、《商学院》杂志，于2021年月开启了一场名为“重新定义智能汽车”的产业沙龙，共同探讨智能汽车的定义与未来。2021年虽然汽车行业依然面临着疫情、缺芯的挑战，但我们看到“双碳”目标下新能源化、智能化爆发，形成一股新的潮流。无论是新智能品牌，包括极氪、智己、极狐、零跑，新入局的小米、富士康等，还是拥抱智能化的传统品牌，比如大众ID系列、奔驰EQ系列、奥迪e-tron、宝马i系列，都在积极布局智能汽车新市场。在这样一个行业变革期，确实需要有一套全新的智能汽车竞争力指标，帮助消费者认识智能汽车，同时也为汽车行业提供一个有益的参考。本次《2021年中国智能汽车竞争力指数白皮书》（以下简称《白皮书》），将更多从用户视角出发，以用户对智能汽车的需求为考量要素，通过用户票选、行业领袖评分、产品参数对标、主机厂参观等多维度评分，形成一套对目前主流智能汽车品牌、产品的综合评分。本次评选涉及了33个品牌的主销智能车型，有效反映了当下市场主流、用户最关注的品牌的表现。希望本次《白皮书》能伴随智能汽车行业扬帆起航，也看到更多优秀的汽车品牌产品力争上游，让智能惠及世界。3序言一智能汽车是汽车发展的“现在进行时”浙江大学教授/博导，浙江大学动力机械及车辆工程研究所副所长、龙泉创新中心主任熊树生

汽车产业是国民经济的支柱产业，产业链长、关联度高、就业面广、消费拉动大，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。从卡尔·本茨造出的第一辆三轮汽车，最高车速为18km/h，到现在百公里加速只需要3秒钟多一点的超级跑车，汽车的历史已经走过百年。除了强劲澎湃的动力，现在汽车的另一大标签就是“智能”。智能汽车是汽车发展的“现在进行时”，也是未来汽车的必备特征。在此背景下，中经报智库发布的《2021年中国智能汽车竞争力指数白皮书》（以下简称《白皮书》）具有十分重大的意义。学术上将智能汽车定义是一个集环境感知、规划决策、多等级辅助驾驶等功能于一体的综合系统，它集中运用了计算机、现代传感、信息融合、通讯、人工智能、物联技术及自动控制等技术，是典型的高新技术综合体。但是，如果严格按照上述定义来制定智能汽车指数，则略显“呆板”和“生硬”。消费产业最大的内在驱动力始终是用户的需求。中国汽车产业基本过了“从无到有，追赶美、日、欧”的阶段，想要做到国际先进，甚至是国际领先，需要深挖用户需求。本次发布的《白皮书》，其指数的构建原则很好地体现了上述理念，以用户购车要素为维度、用户体验为标尺、涵盖功能的有无和优劣评估软硬件体验，指数的优先级以用户的关注度为准绳。按照舒适、动力、安全、智能体验作为一级数据集，然后在每个数据集中选择关注度靠前的次级指数，最终整理出了26个指标，其中包含15个感性体验指标和11个工程性能指标。我个人也参与了指标的评估工作，认为指标的描述通俗易懂，能够较为全面地描述智能汽车的特征。《白皮书》中评估的车型极为丰富，涵盖豪华、合资、自主、新势力四类品牌的旗舰和主销车型，并兼顾车型和轴距。车型描述上重点说明了是该品牌下的近年新款。指数的评估采用了用户投票、专家评审、指标对标三大手段，三个群体在专业技术认知、信息接触的深度与广度上都有区别，足够的数据样本，可以更客观地评估各项指数。在指标体系构建完成，评估方法及评估对象确定后，《白皮书》给出了榜单评分结果和评述，符合大众的感官印象。总体来看，《白皮书》结构完整，逻辑清晰，数据信息时效性高，数据样本量大，结论可靠，在智能汽车竞争力指数的定义上有创新。相信其结论可以帮助各大汽车品牌发现自身不足，找准汽车智能化的方向。4用智慧创造价值序言二本土汽车智能软硬件供应商将有新增长机遇近日，中经报智库联合罗兰贝格、《商学院》杂志共同发布《2021年中国智能汽车竞争力指数白皮书》（以下简称《白皮书》），成为汽车行业的重磅热点。《白皮书》的发布为业内智能汽车评价提供了框架，为消费者购车提供了参考，更为资本市场投资者决策提供了依据。指数深度、广度、维度充分贴合汽车行业趋势，本次《白皮书》真实地反映了中国汽车行业的未来发展趋势，有以下三个重要亮点。第一，强调用户需求。第二，抓住新四化变革风口。第三，品牌车型多样化。智能化赛道，自主品牌有望抢夺合资品牌份额。本次《白皮书》总榜Top10车型中，中国品牌招银国际证券研究部白毅阳占据8席，值得国人骄傲自豪。目前来看，智能化的落后暂时没有对中高端品牌的销量产生显著影响。但我认为，汽车智能化行业发展是大势所趋，特别是对于中国新一代消费者而言，在其购车选择中智能化的重要性在逐步提升。可以预见，自主品牌将通过智能化优势在中长期内抢夺更多的市场份额。资本市场注重智能化细分赛道本次《白皮书》的设置非常全面，涵盖智能座舱、智能操控、智能安全、智能体验四大维度，同时兼顾客观工程性能和主观感性指数。资本市场的投资逻辑更加关心市场增速和规模、技术成熟度等指标。而此次《白皮书》中普遍得分较低的细分指标，如变道驾乘体验、导航便捷度及顺畅度等，有望引起主机厂的重视，从而获得更大的研发投入，打开相关上游企业的想象空间。智能化汽车行业投资风口已近。整车领域中，在本次智能汽车指数中排名靠前的特斯拉、蔚来、比亚迪、小鹏、理想、威马等新势力已经被资本市场所认可，股价表现和估值水平好于其他同业。展望未来，我们预期智能化软硬件供应商将成为新的投资热点。智能体验方面，人机交互将成为下一个流量入口，成为各类企业的必争之地。中国智能化软硬件供应商有望抓住自主品牌的发展优势，实现业绩的快速增长，同时，合资及豪华品牌如果希望在智能化竞争中不掉队，势必使用更多本土智能软硬件供应商，也为中国企业提供新的增长机遇。5核心观点观点1.自主品牌破茧自强中国拥有智能汽车应用最优越的土壤，围绕智能汽车的用户需求，中国自主品牌在高端化、智能化、运动化、年轻化等方面实现了明显突破，强势冲击汽车智能化格局，逐渐占据统治地位。观点2.智能汽车只有起点未有终点2021年被视为未来汽车的“开局之年”，中国在世界经济舞台上的亮眼表现为汽车产业变革提供了坚实的力量，在政策的支持、科技的助力以及消费者需求的变动之下，智能汽车正经历从技术驱动向用户驱动、功能从有到优、软硬件结合发展的“新革命”。智能汽车是一场只有起点未有终点的“马拉松”。观点3.汽车动力转型，本质是解决能源安全危机中国70%的原油依赖进口，这一能源安全问题和燃油车尾气排放带来的大气污染问题被看作是中国寻求替代能源、推动汽车产业转型的核心原因。正是这一原因，促使中国积极走向电动化转型之路，并同时探索氢燃料等清洁能源技术在汽车上的应用。6用智慧创造价值目录CONTENTS卷首语3序言4智能汽车是汽车发展的“现在进行时”4本土汽车智能软硬件供应商将有新增长机遇5核心观点6趋势发布9国潮当红，合资式微汽车新势力格局或重塑10趋势1：无娱乐，不智能11趋势2：新能源汽车智能化更胜一筹14趋势3：自主品牌破茧自强15趋势4：新势力格局有望重塑16趋势5：合资品牌智能化表现逊色，奋起直追17趋势6：豪华车品牌厚积薄发187榜单19总榜：2021年中国智能汽车竞争力指数榜TOP10 20子榜1：2021年中国智能汽车竞争力指数智能座舱TOP10 21子榜2：2021年中国智能汽车竞争力指数智能操控TOP10 23子榜3：2021年中国智能汽车竞争力指数智能安全TOP10 25子榜4：22021年中国智能汽车竞争力指数智能体验TOP1027实战案例 29迎接“双碳”目标，发现上汽大众电动化转型密码 30理想汽车：如何靠近消费者 33小鹏汽车“双重上市”背后的资本期待 36“工程师思维”下，极星如何闪耀 39展望42智能汽车是一场只有起点未有终点的“马拉松” 43关于中经报智库 44关于罗兰贝格 44研究方法 45版权声明 468用智慧创造价值1趋势发布国潮当红，合资式微汽车新势力格局或重塑趋势1：无娱乐，不智能趋势2：新能源汽车智能化更胜一筹趋势3：自主品牌破茧自强趋势4：新势力格局有望重塑趋势5：合资品牌智能化表现逊色，奋起直追趋势6：豪华车品牌厚积薄发9国潮当红，合资式微汽车新势力格局或重塑2021年，传统车企孵化出的高端品牌相继推出智能汽车量产车；芯片、传感器、自动驾驶计算平台等科技产品的研发制造商也随之获得大量关注；科技圈、汽车圈相互进行业务跨界，产业间的屏障被打破，产业融合正逐步加深。2021世界智能网联汽车大会上，工业和信息化部部长肖亚庆指出，目前中国智能网联汽车呈现强劲的发展势头，关键技术不断突破，车载基础计算平台实现装车应用，车载激光雷达、人工智能芯片算力达到国际先进水平，L2级（即部分自动化，通过驾驶环境对方向盘和加减速中的多想操作提供驾驶支援，其他的驾驶动作都由人类驾驶员进行操作）乘用车新车市场渗透率达到20%。有人形容，未来的智能汽车就是“一台计算机/一台手机+四个轮子”；有人认为，未来的智能汽车是“万物互联+全新空间+沉浸+虚拟现实+移动机器人+元宇宙”的结合体。对于什么是智能汽车，外界有着各种各样的定义，并没形成一个可作参考的评价体系。为此中国经营报社中经报智库联合罗兰贝格、《商学院》杂志，于2021年6月共同启动《2021年中国智能汽车竞争力指数白皮书》（以下简称《白皮书》）的调研工作，经过4个月的调研评估，结果正式出炉。图表12021年中国智能汽车竞争力指数指标体系座舱空间舒适座舱美观乘坐平顺智能化体验感标指验自动辅助驾驶表现体性加速驾乘体验感减速驾乘体验变道驾乘体验主动安全被动安全信息安全导航顺畅人机交互体验远程控制智能制造

舒适操控安全智能体验

内饰配置内饰智能化标指能ADAS覆盖度性百公里加速时间程百公里制动距离工安全类ADAS覆盖度安全气囊数碰撞测试结果人机交互功能远程控制功能OTA升级功能中国经营报社中经报智库联合罗兰贝格、《商学院》杂志，根据用户需求结合智能车功能和配置趋势，确定智能汽车指数指标体系，分为感性体验指标15个和工程性能指标11个。10用智慧创造价值趋势1无娱乐，不智能《白皮书》调研发现，如今智能汽车正呈现出三个发展趋势：一是从技术驱动转向用户驱动，从功能叠加转为从用户需求出发；二是从追求智能功能数量发展到追求质量，除了做到具备某项功能外，还要带来更好的体验；三是从硬件智能转向软硬件都智能（图示1）。要定义什么是智能汽车，首先要明白用户的需求在哪。为此，中经报智库联合罗兰贝格、《商学院》杂志对近1000位车主进行了问卷调研，收集当下车主们购买智能汽车时关注的要素。结果显示，购买智能汽车的用户普遍对舒适、操控、安全和智能体验这四个方面关注较多（见图表1）。有意思的是，用户对车内社交娱乐功能的关注是智能汽车购车要素中非常特别的一点。如果拿现有智能车与非智能传统车相比，用户都会关注舒适性、操控性和安全性，但用户购买智能汽车时会更关注社交娱乐功能带来的智能体验。更具体地来看，用户购买智能车时最关注的购车要素分别为：乘坐空间大且舒适（46%）、加速快（40%）、AEB等主动安全功能全（36%）、导航顺畅（55%）（见图表2）。这与非智能传统车用户关注的指标也有诸多差异。比如传统车更关注油耗等经济性指标，不太关注加速性能，而智能车有了电动的加成，更关注加速性能；再如传统车更关注被动安全能力，如气囊的数量，智能车则更关注智能化带来的主动安全能力，如AEB等功能。调研发现，用户对智能车加速性能、主动安全性能与导航的关注反映出电动化、智能化技术让过去不容易获得的体验变成了可能。过去靠购买性能车或超跑才能享受的加速性，如今在20万元级的电动车上就可以体验，奢侈的功能变得越发商品化。当下用车偏好或许可以解释这一点，如今越来越多年轻人在购车时选择智能车，他们更加追求刺激、个性化的驾驶体验，零百加速4秒内已成为入门配置。主动安全也改变了消费者对安全的理解。过去，出色的安全性能往往要通过多气囊配置、刚性车身来实现，而这些配置往往在豪华车上才会出现，因而优秀的安全性能成为豪华车的代名词，传感器等智能设备让20万元级以下车型也可以拥有很好的安全体验。车主们对车内导航功能的看重体现了智能车的另一大优势——人机交互。在传统车时代，车机系统比较难用，用户更愿意用手机导航，而进入智能车时代，导航体现着消费者对人机交互的更高期待，消费者希望车辆更加易用、更拟人化、更加聪明。图示1智能汽车正呈现出三个发展趋势从技术驱动转向从追求智能功能数量12发展到追求质量，除3用户驱动，从功了做到具备某项功能从硬件智能转向能叠加转为从用外，还要带来更好的软硬件都智能户需求出发体验11图表2消费者购买“智能汽车”主要考量因素No.1舒适乘坐空间大且舒适46%平稳，转向流畅35%空间布局合理30%车内饰好28%人性化配套设施21%噪音小18%洞见：中国当下汽车消费市场仍然以家庭为单位，随着家庭成员逐渐增多，呈现出多代际人共用一辆车的情况。智能汽车之于传统汽车，不仅是交通工具，也是移动出行工具，这意味着用户在车内的时间增加，因此在舒适性上，乘坐空间大且舒适，成为消费者最关注的领域。No.2动力加速度快40%最高时速快38%自动泊车32%自动驾驶功能28%扭矩大，爬坡能力强20%转向灵活12%通过性好8%洞见：享受速度与激情，是当下年轻消费者买车考虑的重要因素。随着汽车技术的不断提升，以往要几十万元甚至上百万元的车才有的瞬间加速度，现在成了入门车型的标配，因此加速度快、最高时速快成为很多车主买车动力性能考虑的主要因素。12用智慧创造价值No.3安全AEB等(主动安全)功能全36%功能及时触发或响应29%安全气囊(被动安全)多19%碰撞测试级别16%信息数据安全8%洞见：现在人们对于汽车的安全性能越来越重视了，选购车辆时对于汽车的安全配置要求也越来越高，当然汽车上的安全装置也越来越多。汽车的主动安全是指任何状态下能够使得驾驶员有效控制车辆从而避免发生事故的各类设施、设备，包括指示报警装置、照明装置、转向装置、制动装置、汽车防碰撞预警装置等，这些功能能够让驾驶者更放心地享受车子带来的乐趣，也是未来自动驾驶的基础。No.4智能体验行车助手，导航顺畅55%远程控制功能齐全28%OTA升级功能丰富20%16%人机交互功能顺畅影音娱乐功能好

11%HMI炫酷中控高保真音响8%洞见：智能汽车出现之前，车主们主要靠智能手机，实现行车中的基本功能，如听音乐，而导航功能则是“刚需”。但行车中使用手机有诸多的不便与安全隐患，而车机系统能够较好地与车辆系统整合在一起，这套系统是否智能、顺畅、好用，是智能体验方面消费者最重要的考虑因素。13趋势2新能源汽车智能化更胜一筹根据车主调研反映出的用户需求，此次智能汽车评价指数遵循三大原则，一是以用户购车要素为评估维度，以用户实际体验为评估标尺；二是评估智能功能的覆盖情况和智能功能的优劣；三是评估智能硬件的数量、使用感受和软件的交互体验、安全性等（图示2）。因此，本次评价指数的评估维度便设置为舒适性、操控性、安全性和智能体验。其中，舒适性维度包含座舱、内饰、驾乘、人性化配置等方面，操控性维度包含自动/辅助驾驶、加速、减速、变道等能力；安全性维度涵盖主动安全、被动安全和信息安全；智能体验涵盖导航、人机交互、远程控制、OTA和工厂智能制造能力（见图表1）。为更全面客观地评价车辆的智能化水平，本次评估在每一个评估维度内均设置了定性的感性体验指标和定量的工程性能指标。其中，舒适性和安全性均共设置6大指标，操控性和智能体验均共设置7大指标，本次评估共设置了26个评价指标。经过车主投票、业内专家评审，最终评出“2021年中国智能汽车竞争力指数榜”（以下简称“总榜”，详见20页），以及“2021年中国智能汽车竞争力指数榜智能座舱指数”“2021年中国智能汽车竞争力指数榜智能操控指数”“2021年中国智能汽车竞争力指数榜智能安全指数”和“2021年中国智能汽车竞争力指数榜智能体验指数”四个子榜单（详见21-27页），每个指数满分均为100分。根据权重不同，智能座舱指数、智能体验指数以感性体验指标评价为主，智能安全指数以工程性能指标评价为主。“总榜”（详见20页）评估结果显示，入围车型分别是特斯拉ModelS、红旗E-HS9、蔚来ES6、比亚迪汉EV、小鹏P7、极狐αS、理想ONE、岚图FREE、威马W6、大众ID.4X。这表明这些车型在智能座舱、智能操控、智能安全、智能体验上的综合表现较好。入围车型呈现出明显的电动化态势，没有一款燃油车进入到前十名，原因或在于目前主机厂推新车型时往往会以电动车为主，而全新智能化技术又主要用在新车型上，导致全新智能化技术在电动车上体现得更多。图示2智能汽车评价指数遵循三大原则以用户购车要素为评估维度，以用户实际1 体验为评估标尺2评估智能功能的覆盖情况和智能功能的优劣3评估智能硬件的数量、使用感受和软件的交互体验、安全性等14用智慧创造价值趋势3自主品牌破茧自强中国经营报社中经报智库联合罗兰贝格、《商学院》杂志调研发现，传统自主品牌红旗和比亚迪综合实力超越小鹏、理想等老牌新势力和极狐、岚图等新晋势力，呈现出国潮品牌上位的特点。四个子榜单中（详见21-27页），红旗E-HS9和比亚迪汉EV表现不俗。红旗E-HS9在智能座舱、智能操控、智能安全三个指数榜中均排名靠前。从子榜单来看，在智能座舱指数上，红旗E-HS9是“全面手”，内饰配置媲美凯迪拉克CT6，内饰智能化匹敌特斯拉ModelS；在智能操控指数上，红旗E-HS9的减速驾乘体验表现较为突出；在智能安全指数上，红旗E-HS9的OEM信息安全团队规模指标表现优秀。而比亚迪汉EV强于操控，特别是其加速性能百米基本破4秒，媲美跑车，表现优异，此外，比亚迪汉EV定位运动车型，在刹车配置上表现突出。《白皮书》显示，这主要源于以红旗、比亚迪为代表的自主品牌在高端化和智能化、运动化、年轻化的品牌形象上实现了明显突破，开始强势冲击由新势力打开的智能化格局，逐渐占据统治地位。放在更大的视野中看，今年中国自主品牌整体大放异彩。据中国汽车工业协会（以下简称中汽协）最新发布的9月产销数据，今年9月中国品牌乘用车市场份额为46.9%，较上年提高9.1个百分点；前9个月中国品牌乘用车市场份额为43.3%，较上年提高6.7个百分点（图示3）。中汽协秘书长付炳锋分析，自主品牌市占率的提高是其在电动化、智能化上表现出的优势起了一定作用，或者说是时间窗口优势发挥了作用，使得如今自主品牌市占率几乎回到历史最好水平。不过，付炳锋认为，合资品牌将来也会在智能化、电动化上快速跟进，因此，自主品牌要抓住时间窗口期机遇，从目前看，自主品牌的优势窗口期还会持续一段时间，但现有的好成绩不能代表永远。图示3国潮之下，自主品牌市场占有率提升6.7%9.1%43.3%46.9%2021年9月中国品牌乘用车市场份额为 2021年前9个月中国品牌乘用车市场份46.9%，较上年提高9.1个百分点 额为43.3%，较上年提高6.7个百分点数据来源：中国汽车工业协会15趋势4新势力格局有望重塑“总榜”（详见20页）第二个典型特点是，造车新势力几乎“霸榜”。除特斯拉ModelS，蔚来、小鹏、理想、威马等老牌新势力的参评车型均上榜，可以看出新势力品牌在总体智能化上优势明显。特斯拉ModelS尤其是在智能操控领域，是目前量产车型中技术积淀最为丰富的品牌。在智能体验指数上（详见27页），老牌新势力彰显了自己的强项，处于绝对领先地位，特别是在感性体验指标上，蔚来、小鹏等新势力车型人机交互体验表现突出。极狐、岚图这样的新晋势力玩家，表现也不俗。极狐品牌最早发布于2019年，是北汽蓝谷孵化出的高端电动车品牌，参评车型极狐αS刚于2021年上市；岚图品牌则发布于2020年，是东风汽车集团孵化出的高端电动品牌，参评车型岚图FREE也于2021年上市。之所以将极狐与岚图划入新晋新势力品牌阵营，是由于它们都属于独立运作的全新品牌，渴望在组织机制、运作模式上向老牌新势力品牌学习，打造不同于母体的全新品牌形象。特别是在智能安全指数的工程性能指标上（详见26页），极狐、岚图作为新势力新晋玩家，综合配置已处于头部水平。尤其是在气囊完备度上，极狐、岚图表现好于特斯拉、蔚来、小鹏等头部新势力，特斯拉、蔚来、小鹏未配置后排侧气囊，存在减配情况。值得一提的是，极狐品牌2021年官宣与华为进行了深度合作，打造了极狐αS（华为HI版），该车型的自动驾驶解决方案由华为牵头打造，整体自动驾驶辅助水平可达L2.5级，据悉，该车型在后向人车预警、人车混行避障等智能安全功能上表现突出。极狐、岚图所展现出来的后生可畏让蔚来、理想、小鹏等老牌新势力的绝对优势地位开始松动，新晋新势力正呈现破局之势，新势力格局有望重塑。不过相比老牌新势力打造出的品牌差异化和单点击穿能力，极狐、岚图还有待提高（图示4）。图示4新晋新势力正呈现破局之势，新势力格局有望重塑16用智慧创造价值趋势5合资品牌智能化表现逊色，奋起直追相比自主品牌和新势力品牌，合资品牌在智能化上的表现则相对落后。在“总榜”（详见20页）中，仅有一款大众ID.4X进入Top10。别克微蓝7、现代第五代途胜L、本田雅阁、丰田荣放和雷凌、日产轩逸等车型排名落后。具体到子榜单（详见21-27页），在智能座舱指数上（详见21页），中端合资品牌尚未实现突破。在智能安全指数上（详见25页），只有大众ID.4X和ID.4CROZZ排名较为靠前。在传统车优势较强的操控能力上，中端合资品牌也排名靠后，日落西山。智能操控指数中的加速、变道、减速、自动/辅助驾驶等感性体验指标上，中端合资品牌表现倍感乏力，此外，燃油车型在操控上的表现已被新能源车全面赶超，燃油车的操控优势已不再。不过，在“智能体验指数榜”上（详见27页），中端合资品牌终于有所突破，南北大众凭借MEB平台车型进入该榜单前10名，主要表现在OEM工厂智能制造水平认可度较高，但其他合资品牌表现不尽人意。由此能看出，参评的中端合资品牌里，大众是智能化上整体表现较好、前进步伐较快的品牌，其次是福特，再次是别克和现代，日系车在智能化上的整体表现不佳。中经报智库联合罗兰贝格、《商学院》杂志分析认为，这主要源于传统合资品牌过去拥抱新能源化、智能化的速度相对较慢，像氛围灯、香氛、净化器等座舱内的人性化配置和HUD抬头显示、大屏等配置在现有车型上体现较少，有的车型甚至还不具备语音识别功能，软件能力不足（图示5）。不过，合资品牌也在积极改变。10月13日，本田中国正式发布全新纯电品牌“e:N”，并同时发布三款概念车和东风本田e:NS1特装版、广汽本田e:NP1特装版两款车型。据悉，东风本田和广汽本田均将建设全新纯电动车工厂，并计划从2024年起陆续投产。图示5合资品牌当下氛围灯、香氛、净化器等座舱内的人性化配置和HUD抬头显示、大屏等配置在现有车型上体现较少氛围灯 净化器 大屏香氛 HUD17趋势6豪华车品牌厚积薄发豪华车品牌在“总榜”中（详见21-27页）表现得就像一块夹心饼干中间的夹心。8款豪华车品牌在“总榜”中排名居中，过去在燃油车领域风生水起的BBA如今成了“中等生”。在各子榜单中，豪华车品牌的强项体现在智能座舱指数（详见21页）。凯迪拉克CT6、雷克萨斯LS、林肯冒险家、沃尔沃XC90均进入该榜Top10，其中，林肯冒险家和雷克萨斯LS在感性体验指标表现不俗，乘坐平顺性和座舱美观度上力压新势力品牌；凯迪拉克CT6内饰配置覆盖度表现优秀。可以看出，豪华车品牌凭借其具有传统优势的汽车工程能力，在座舱舒适性和平顺性上表现优异，排名稳居榜首；而在工程性能指标上，新势力和豪华车两大阵营势均力敌。而在智能操控指数（详见23页）和智能安全指数上（详见25页），豪华车品牌表现平平。在“智能操控指数榜”里，仅捷豹I-PACE进入Top10，无论是操控的感性体验指标还是工程性能指标，豪华车阵营均不及自主品牌和新势力阵营（详见23-24页）。在“智能安全指数榜”里（详见25-26页），雷克萨斯LS成唯一上榜的豪华车型；不过，在感性体验指标里，雷克萨斯LS进入Top3，主要源于其主动安全触发体验表现优秀；但在工程性能指标里，雷克萨斯LS的安全类ADAS功能覆盖度不及新势力和自主品牌。在“智能体验指数榜”里，豪华车品牌存在感较弱，没有一款进入Top10。事实上，人机交互体验本是奔驰、宝马等豪华车品牌传统强项，尤其是手势识别控制较新势力有显著优势，但由于豪华车在车辆远程控制能力上相对偏弱，因此并未上榜。总得来说，传统豪华车品牌在座舱舒适性上积淀深厚。新能源品牌从2021年开始全面发力，但尚未成气候，同时，燃油版本车型的智能化转型动作也较为缓慢，如凯迪拉克CT6和雷克萨斯LS等。改变也在发生，2020年年底，宝马中国与诚迈科技在华设立从事软件开发业务的合资公司，这表明企业希望提高软件能力，在智能体验上做新的布局。《白皮书》分析显示，尽管从目前豪华车品牌的量产车上还没完全看到软件带来的智能化能力，但随着豪华车品牌未来两年内落地新车型，智能化能力可能会有明显变化，届时“总榜”的座次竞争或将更加激烈。豪华车在总榜中排名居中1、豪华车品牌凭借4、在智能体验其具有传统优势的汽车工程能力，在指数里，豪华车座舱舒适性和平顺品牌存在感较弱性上表现优异，排名稳居榜首2、在工程性能指标上，新势力和豪华车两大阵营势均5、传统豪华车品牌力敌在座舱舒适性上积淀深厚豪华车品牌3、在智能操控指凭借其具有传统优势的汽车工程能力，数和智能安全指在座舱舒适性和平数上，豪华车品顺性上表现优异，牌表现平平排名稳居榜首18用智慧创造价值榜单总榜：2021年中国智能汽车竞争力指数榜TOP10子榜1：2021年中国智能汽车竞争力指数智能座舱TOP10子榜2：2021年中国智能汽车竞争力指数智能操控TOP10子榜3：2021年中国智能汽车竞争力指数智能安全TOP10子榜4：22021年中国智能汽车竞争力指数智能体验TOP1019总榜2021年中国智能汽车竞争力指数榜TOP10特斯拉ModelS82.7红旗E-HS980.9蔚来ES680.3比亚迪-汉EV79.3小鹏P778.8极狐阿尔法S77理想ONE74.4

特斯拉ModelS大众ID.4X红旗E-HS9威马W6蔚来ES6岚图FREE 比亚迪-汉EV岚图Free73.8

理想ONE

小鹏P7威马W673.5大众ID.4X72.2

极狐阿尔法S洞见：“2021年中国智能汽车指数榜”排名前10车型呈现明显电动化趋势，传统合资品牌与豪华车品牌明星产品相对欠缺；造车新势力领域，尽管“蔚小理”等老牌新势力依然位居前列，但领先优势减弱，新晋玩家逐步上位，新势力格局或将变临新变局。总体而言，新势力品牌智能化优势明显；自主品牌在智能化上的后期发力已见成效，自主高端表现尤其亮眼，红旗、比亚迪等自主品牌排名靠前，综合实力已持平甚至超越新势力，智能汽车国潮品牌上位趋势明显；豪华车品牌阵营内各车型表现均衡，合资品牌整体而言智能化水平尚需提升。20用智慧创造价值子榜12021年中国智能汽车竞争力指数智能座舱TOP10红旗E-HS985.3蔚来ES682.8凯迪拉克CT679.0雷克萨斯LS78.9特斯拉ModelS78.5林肯冒险家77.7比亚迪-汉EV76.1沃尔沃XC9076.0理想ONE74.9小鹏P774.7智能座舱指数TOP10感性体验分分析红旗E-HS978.8蔚来ES678凯迪拉克CT675理想ONE雷克萨斯LS79特斯拉ModelS75.8林肯冒险家81.1比亚迪-汉EV78.5沃尔沃XC9078.3理想ONE76.6小鹏P776.121智能座舱指数TOP10工程性能分分析红旗E-HS995蔚来ES690凯迪拉克CT685雷克萨斯LS77.5理想ONE特斯拉ModelS82.5林肯冒险家72.5比亚迪-汉EV72.5沃尔沃XC9072.5理想ONE72.5小鹏P772.5点评：在“智能座舱指数榜”中，自主高端品牌拔得头筹，豪华车品牌在智能座舱上表现更出色，在座舱的美观性和乘坐的平顺性等传统强项上力压新势力品牌；新势力品牌在座舱体验感上表现更加出彩，但在舒适性上有待提高。除蔚来外其他表现中庸，中端合资品牌阵营沿未能实现突破。22用智慧创造价值子榜22021年中国智能汽车竞争力指数智能操控TOP10特斯拉ModelS82.0比亚迪-汉EV81.8红旗E-HS979.6蔚来ES678.1极狐阿尔法S77.4小鹏P776.6岚图Free76长安UNI-T73.5理想ONE72.7捷豹I-PACE68.7智能操控指数TOP10感性体验分分析特斯拉ModelS82比亚迪-汉EV75.5红旗E-HS979.2蔚来ES6理想ONE78.1极狐阿尔法S66.8小鹏P775.3岚图FREE66长安UNI-T67理想ONE75.3捷豹I-PACE71.423智能操控指数TOP10工程性能分分析特斯拉ModelS8288比亚迪-汉EV红旗E-HS980蔚来ES6理想ONE78极狐阿尔法S88小鹏P778岚图FREE86长安UNI-T80理想ONE70捷豹I-PACE66点评：“智能操控指数榜”以特斯拉领跑的新势力车型优势明显，总体占半壁江山；自主品牌也表现相当亮眼；新势力和自主品牌在智能操控的感性体验上遥遥领先于豪华车阵营，新势力在智能配置上有显著优势，自主品牌表现吸晴；中端合资品牌在传统操控强项上日薄西山，排名垫底；动力属性中，操控作为传统燃油车的强势，目前已经被新能源车全面赶超。24用智慧创造价值子榜32021年中国智能汽车竞争力指数智能安全TOP10特斯拉ModelS85.7红旗E-HS982.7小鹏P781极狐阿尔法S80.6比亚迪-汉EV80.5岚图Free80.3蔚来ES679.4威马W679.2雷克萨斯LS78.6Wey坦克-30078.3智能安全TOP10感性体验分分析特斯拉ModelS78.179.3红旗E-HS9小鹏P774.4极狐阿尔法S68.0比亚迪-汉EV74.4岚图FREE67.2蔚来ES677.5威马W671.7雷克萨斯LS77.0WEY坦克-30069.625智能安全TOP10工程性能分分析特斯拉ModelS91.8红旗E-HS985.5小鹏P786.4极狐阿尔法S90.9比亚迪-汉EV85.5岚图FREE90.9蔚来ES680.9威马W685.5雷克萨斯LS80.0WEY坦克-30085.5点评：“智能安全指数榜”排名前10车型以新势力和自主品牌占主导，从感性得分看，新势力在智能安全上存在一定优势，但整体看，用户对于车辆自动驾驶安全性还未充分认可，普遍接受度不高，存在顾虑；从工程性能得分看，各车型安全工程性有基本一致，新势力在安全ADAS功能覆盖度上处于领先，但头部品牌车型在气囊上存在减配。26用智慧创造价值子榜42021年中国智能汽车竞争力指数智能体验TOP10特斯拉ModelS84.6小鹏P782.8蔚来ES680.9理想ONE79比亚迪-汉EV78.7极狐阿尔法S77.6威马W676.4红旗E-HS976.2大众ID.4X74.7大众ID.4CROZZ73.8智能体验TOP10感性体验分分析特斯拉ModelS81.1小鹏P777.7蔚来ES679.8理想ONE76.4比亚迪-汉EV75.8极狐阿尔法S68.3理想ONE威马W671.7红旗E-HS976.7大众ID.4X68.5大众ID.4CROZZ6727智能体验TOP10工程性能分分析特斯拉ModelS88.9小鹏P788.9蔚来ES682.2理想ONE82.2比亚迪-汉EV82.2极狐阿尔法S88.9理想ONE威马W682.2红旗E-HS975.6大众ID.4X82.2大众ID.4CROZZ82.2点评：智能体验方面，新势力处于头部位置，自主品牌智能体验也开始发力追赶，表现接近；合资品牌中南北大众凭借全新平台跻身前10。智能体验是新势力品牌的强势区域，老牌新势力处于绝对领先地位。工程性指标上，排名前10车型在人机交互、OTA升级功能覆盖度上无明显区别。人机交互体验原本是豪华车品牌的传统强项，手势识别控制对比新势力存在显著优势，但车辆远程控制能力相对偏弱。28用智慧创造价值实战案例·迎接“双碳”目标，发现上汽大众电动化转型密码·理想汽车：如何靠近消费者·小鹏汽车“双重上市”背后的资本期待·“工程师思维”下，极星如何闪耀29迎接“双碳”目标，发现上汽大众电动化转型密码在上汽大众看来，追逐绿色是必然选择，选的是社会效益和可持续发展的责任。上汽大众MED工厂一场关于碳减排的战役已经打响。近100亿吨，其中电力和热力生产部门贡献超50%的碳2021年7月中旬，中国正式开启全国碳排放交易系统，排放，其他工业行业贡献近30%的碳排放，交通行业贡首笔全国碳交易在碳市场开市首日撮合成功。发电、石化、献约10%的碳排放。作为交通运输领域里的重要载体，化工、建材、钢铁、有色、造纸和航空行业等八大高碳排汽车行业一直在探索更绿色环保节能的转型之路。放行业成为全国碳交易市场中的主要角色。一方面，企业在新能源汽车项目推出上越发积极主动，值得注意的是，一直处在节能减排先锋位置的汽车行传统车企更是加速电气化转型，有的已经开始研究氢燃料业不在碳交易之列。业界有观点指出，传统燃油汽车行业电池等更为清洁的能源驱动方式；另一方面，车企还在建的碳排放有90%多来自车辆使用过程中的能源消耗，而设节能环保的绿色工厂上下功夫。目前参与碳交易的行业都是在制造环节里消耗较高的化石2020年10月，上汽大众新能源汽车工厂正式投产能源行业。使用，在这里诞生了ID.4X、ID.6X等MEB平台纯电数据显示，目前中国化石能源消耗产生的碳排放量接动车型。该工厂作为大众汽车集团电动化转型的重要举措，30用智慧创造价值既瞄准了智能制造，也瞄准了节能环保。能源转型，本质是解决能源安全危机“我上学的时候老师就在说，全世界的油只够用50年。”中科院客座教授、浙江大学动力机械及车辆工程研究所副所长、国家级能源与动力实验教学中心副主任熊树生在活动的主题分享中提及能源安全问题时表示。众所周知，石油是汽车所用燃油的重要原材料，而全球的石油资源主要集中在中东地区，使得石油这一重要能源资源的安全上升至国家安全层面，成为引发大国博弈和地区冲突的重要原因之一。据了解，中国70%的原油依赖进口，这一能源安全问题和燃油车尾气排放带来的大气污染问题被看作是中国寻求替代能源、推动汽车产业转型的核心原因，进而促使中国积极走向电动化转型之路，并同时探索氢燃料等清洁能源技术在汽车上的应用。对于包括大众汽车集团在内的以燃油车发家的传统车企来说，转型电动化是“大象转身”的过程，他们过去积累了丰富的燃油车业务资源，提前进行能源革命，需要时间更需要勇气和决心。相比其他同量级的传统车企，大众的电动化转型更快。2018年，大众汽车集团全球首个专为MEB电动平台车型生产而全新建造的工厂——上汽大众新能源汽车工厂，于上海安亭破土动工，一年后实现首台全工艺样车下线。2020年10月，MEB工厂正式投产，并先后产出ID.4X、ID.6X等型号备受关注的纯电动车。据了解，上汽大众MEB工厂充分引进智能化、数字化技术，是目前国内生产规模最大、效率最高的纯电动汽车工厂。工厂内配备了1400多台工业机器人，用高度自动化装配和自动测量技术取代传统人工安装，车身和电池车间基本能实现无人化全自动生产。该工厂也是上汽大众首个实现工业无线网络全覆盖的工厂，依托中央监控系统、设备智能管理系统、生产关键指标动态管理系统、能源智能管理系统，结合工业物联网、云存储等互联技术和RFID人工智能识别、AR/VR等数字化技术打通设计、生产、销售各环节。值得一提的是，从建设之初，上汽大众就瞄准绿色环保概念，并将之刻进MEB工厂的“基因”里。为实现全生命周期碳减排，打造“零影响工厂”，上汽大众提出应28项环保节能技术，让能源、水、二氧化碳、挥发性有机物(VOCs)和废弃物等5项关键环境指标下降20%。据悉，这些环保节能技术包括100%直购水电、太

阳能光伏发电、风能应用、热电联供、余热回收等。其中，100%直购水电、光伏发电、风能等技术帮单车碳排放减少了60%。阶梯式利用天然气的热电联供可帮助工厂年减碳1.2万吨。上汽大众尝试在部分工厂内部建立了一个微缩的“碳交易市场”。“我们尝试推出碳币，每个车间都有碳币的年度指标，碳币以电为计价单位，以此让每个车间、每位员工建立环保意识，并反映在具体工作中。”上汽大众制造高级总监王爵丰说。对太阳能、风能等清洁能源的应用或将成为中国谋求化解化石能源危机、实现“碳中和”目标的关键之举。熊树生介绍，目前中国电力和热力生产部门贡献了超过50%的碳排放，主要原因就是70%的电来自火力发电，火力发电产生的电是不清洁的。中国西北地区拥有占全世界三分之一的光伏和风电资源，以及可完成西电东送的特高压技术，若配合电池与氢能的能源储运系统，中国将带动一场硅能源取代碳能源的能源革命，成为中国实现“碳中和”目标的信心来源。搞节能，要的是社会效益随着“碳达峰、碳中和”的步子加快，全球多家车企陆续提出自己的碳中和战略。2021年7月，大众汽车集团提出到2030年将把每辆汽车全生命周期内的碳足迹较2018年减少30%，纯电动车销量占其总销量的50%。大众汽车集团还提出到2040年在全球主要市场实现“零排放”，2050年实现全球范围内的“碳中和”。从经济的角度讲，搞环保往往意味着成本的提高。上汽大众质保执行总监徐明峰表示，像挥发性有机物（VOC）这样的排放治理，一个工厂一次性可能需千万元级投入，同时每年还要支付数百万元的维保费用。而据上汽大众规划控制高级经理李戎介绍，MEB工厂的环保措施花费超过1.3亿元，之前的热电联供项目投资超过2个亿。数亿元的环保投入能带来多大的投入产出比，追求绿色和环保到底经不经济，是企业层面必然要考虑和面对的一个问题。上汽大众产品研发执行总监周炜认为，这实际上是个时间尺度和空间尺度的问题。“你把时间拉到多长去考虑绿色和经济的关系？是一年两年，还是五十年一百年？MEB工厂建厂花了170亿元，但新推出的电动产品还在销量爬坡期。短期看，环保投入不经济，但当未来电动产品形成规模效应，就会既绿色又经济。其次，在局部地区，环保投入可能不经济，但31若放眼全国乃至全球，环保帮助缓解气候变化可能又是经济的。”周炜说。在熊树生看来，通过技术进步，局部的绿色环保也有实现经济性的可能。“比如光伏发电，曾经是不经济的，但提高了相关技术水平后，发电效率上去了，发电成本下来了，也可能会变得经济，甚至还能成为钱袋子开源的办法之一。”同样，企业对于在哪些业务层面进行绿色环保的改造往往也是可以根据现实条件主动选择的。王爵丰认为，可以把碳减排的概念细化到零部件里。“有些产品细节的调整既可以实现减碳，也可以节约成本，比如减少使用塑料包装或者减少不必要的冗余包装。”绿色环保和经济效益并非是非此即彼的对立状态。不过，在环保这个话题上，企业在意的并非投入后的经济与否，而是是否承担了企业应当承担的社会责任。李戎认为，负责任、考虑长远发展的企业必须尽到保护环境的社会责任，践行大众汽车集团“GoToZero”的零碳理念，履行对全球气候变化、资源利用、空气质量等问题的责任，同时，通过更加环保的产品获得更高的用户满意度。“绿色环保产生的效益主要是社会效益。”徐明峰谈道。随着居民消费升级，人们对产品的需求层次也在逐步提高，若不在环保上进行投入，继续野蛮生长，便不利于整个国家和社会的可持续发展。“虽有压力，但我们可以通过提升企业运营效率和产品竞争力、盈利能力来平衡环保投入成本。”传统车企“大象转身”之思考时代的车轮滚滚向前，身处洪流中的企业必须顺势而为。过去在燃油车领域里做得风生水起的传统车企，在电动化转型过程中或多或少都有些“光环不再”。“蔚小理”的快速崛起、百度和小米等IT公司趁势加入，正打破传统车企过去所处的产业格局，多元化的玩家入局让竞争局面变得愈加复杂和激烈。特别是在商业模式上进行了创新的造车新势力，给传统车企认识产业变化带来了冲击。有业界人士将传统车企的电动化转型具象化为“大象转身”，意在表达传统车企的转型并没有那么容易。上汽大众自己也意识到了“自我革命”中的困难和阵痛。“自己革自己的命，是最近公司管理层都比较头疼的一件事情，但实际上电动化、数字化转型中面临的挑战是每个传统车企都存在的问题。”周炜说。

“汽车行业讲的是规模效应，没有一定规模几乎赚不到钱，但依靠资本市场，造车新势力可以维持生存，同时，他们玩的是用车生态，而传统车企擅长的往往只是销售产品。所以我们现在也在思考商业模式的创新，从汽车制造商向移动出行服务商转变。对传统车企而言，时代驱动着企业进行数字化转型，这种转型没有愿不愿意，而是必然选择。”周炜分享道。此外，传统车企另一大劣势在于缺乏电动化发展的先发优势。如今市场关注度和话题度颇高的造车新势力多由互联网人创立，没有燃油车业务的“包袱”，可凭借电动汽车这种进入门槛较低的机会涉足汽车产业。在业界人士看来，传统车企“大象转身”难还有一个很重要的原因是他们骨子里的谨慎。对于传统车企而言，汽车首先得安全可靠，转型太快可能就会出现安全漏洞，给其管理体系造成强烈冲击，所以他们往往会寻求稳健的转型，将最基础的东西做好，再去迎合时代的发展。李戎的说法也印证了这一观点。“大家对车的定义可能不完全一致。大众电动车考虑的首要问题是车辆安全性、驾驶舒适性。以自动驾驶为例，大众的自动驾驶技术并不落后，但出于安全考虑，不敢轻易推向市场。我们也一直在做网联化、数字化转型，我们的底蕴能帮助消费者认可我们的产品和服务，但需要个过程，且这过程或许还比较困难，但我们有信心。”变革期内，如何快速抓住消费者的心，继续发挥品牌既有优势，是上汽大众要好好回答的一道题目。在上汽大众驱动系统研发高级总监陈江红看来，让技术不断登上新台阶，促进节能减排是动力总成研发的永恒课题，也是企业希望用更新更好的技术服务消费者的初衷。优化机制调整组织架构是面对产业变革要采取的另一办法。王爵丰认为，应以更敏捷的组织架构对市场需求进行及时响应、快速决策；用精细化的管理降低运营成本，让利客户；在不影响产品品质的情况下，寻求进口设备部件的国产化替代，实现快速响应，同时减少碳足迹。汽车产业迎来了自己的百花齐放、百家争鸣。熊树生形容，如今汽车产业有“四大造车门派”，分别是特斯拉、造车新势力、传统车企和科技巨头，这四大门派各有特色，基因不同、打法不同、风格也不同。“在中国新造车‘江湖’，谁也不承认任何一家已经是江湖盟主，它们认为现在还处在大变革的前夜，决战或许将在2025年到来。”32用智慧创造价值理想汽车：如何靠近消费者理想汽车曾宣称可进行硬件升级，但2021款多项新的硬件配置无法在2020款上安全升级。老车主们由此认为理想汽车涉嫌虚假宣传，引发了维权事件。2021年5月25日，理想汽车发布理想ONE2021年度改款，活动引来大量关注的同时，也遭到众多老车主投诉。月2日，多位在改款发布前购入2020款理想ONE的车主称，今年三四月左右，他们听说了改款的消息并向理想汽车的销售求证，销售均表示“消息不可信”，并告知“今年没有改款”，谁知刚提车一两个月，改款车就出来了。这让这部分车主相当不满，纷纷表示自己被当成“韭菜”割。同时令老车主们不满的是，理想汽车曾宣称可进行硬件升级，但2021款多项新的硬件配置无法在2020款上安全升级。老车主们由此认为理想汽车涉嫌虚假宣传。老车主怒了福建车主李楠（化名）购入理想ONE2020款前曾有两次燃油车购车经历，且当时家里就有一款燃油车。对车有强烈兴趣的他，因为想尝鲜并认可理想汽车当时的服务态度和宣传内容，也为支持国产，最终下单理想ONE。但他没想到，这次购车经历并不愉快，甚至令他愤怒。今年4月，咨询体验良好的李楠决定购入理想ONE2020款。下单前，他看到网上有关于理想ONE今年将推新款的消息，求证销售，销售表示网上资料都没有经过证实。下单后，李楠又看到改款消息，销售再度回复他们没接到任何改款消息，内部邮件也没有。直到5月20日2021款发布预告出炉，李楠和与他同样在今年四五月购入2020款的车友们才意识到原

理想汽车创始人李想来真有改款。圈子里“炸了锅”，众车主给理想汽车客服打电话质问，得到的答复是“会上报给领导，尽快给答复”，门店表示“一切以官方回复为准”，但车主均称没有得到任何反馈。销售后来向李楠道歉，称卖车时确实不知道改款消息，“理想保密措施太那个了。”33由于理想汽车采用直营销售模式，销售人员都是理想汽车的员工，这让李楠和众多车主觉得员工误导了消费者，理想汽车应该为此负责。“究竟是公司对员工的培训不到位，还是有意让员工隐瞒消息呢？”李楠提出质疑。特别是当网友看到改款在驾驶辅助、雷达、摄像头、电机、油箱体积等配置上都较2020款有升级，起售价却仅比2020款贵一万元，他们更感愤怒：“我30多万元都掏了，还在乎那一万元吗？”“要是做改装，这些配件加一起都不止一万元。”不满之声不断蔓延，有维权微信群已达500人上限。据李楠介绍，车主们的诉求是要么退车，要么加钱换新车。拥有相似经历的车主们在群里交流各自经历，有人指出，销售5月初就已前往北京接受新品培训，培训结束就退了群；有人说个别销售曾告知会发布改款；还有人称理想汽车收买各个车友会群主“维稳”……“如果官方给答复，我们可能也不会像现在这样愤怒。”李楠说。5月21日，理想汽车副总裁刘杰在理想汽车APP上宣布为所有2020款首任车主提供1万元复购权益，这1万元可直接抵减车价。但李楠并不买账：“凭其对待消费者的态度，谁还敢买？还敢推荐亲戚买？”近日车主们正通过拨打投诉电话、在投诉平台和理想汽车APP留言的方式表达自己的不满。在车质网的投诉排行榜上，理想ONE成为最近7天投诉量排行第二的产品。除了新老产品迭代引起争议外，理想汽车还被老车主质疑虚假宣传。2021款理想ONE搭载全栈自研的理AD高级辅助驾驶系统，标配NOA导航辅助驾驶功能，应用了地平线最新款“征程®3”自动驾驶专用芯片，但老车主反映自己被告知这些硬件无法在2020款上升级，“理想之前宣传的是，软件可以升级，硬件也可以升级。”李楠讲道。李想称，线束不一样，所以无法给老车主安全地升NOA。据报道，原因在于2020款理想ONE搭载的是以色列公司Mobileye的芯片，而Mobileye不够灵活，无法采用理想自研的算法，但英伟达和地平线可以做到这一点。李想表示：“如果后面是高通和英伟达这样可插拔的，硬件升级的方案就成了可能。”他谈及会对2020款理想ONE的L2级ADAS进行持续升级。对李楠来说，他最在意的还是驾驶辅助、电机、雷达、摄像头等硬件

升级，在意车的控制能力和驾驶安全性。纠纷背后的本质处在风暴眼中的理想ONE目前是理想汽车唯一的产品，打一诞生，理想汽车走的是没有续航里程焦虑的增程式技术路线。2020全年理想ONE交付3.26万辆，在“蔚小理”三家造车新势力中排第二，交付量高于彼时有两款车的小鹏汽车。尽管理想汽车靠着一款产品在上市第一年销量就超越产品更多、上市时间更久的友商，也仍然被外界认为其存在产品单一的风险。但李想当时的规划是三年内不推新产品，主要围绕理想ONE做升级。2020年4月媒体沟通会上，李想表示，智能汽车企业可以让用户看到在使用过程中不断成长的车，而非必须等到下一次改款才能改变。理想汽车也确实对理想ONE进行过多次软件升级，包括升级车机系统、增加可使用的软件应用等。2021款理想ONE发布后，理想汽车官宣将向用户推送OTA2.1，升级后，2020款用户将与2021款用户享受一样的车机体验。在李楠看来，理想汽车目前仅一款产品，且30多万元的价位对于人们来说本可以有很多种选择，买豪华车都够得着了，之所以选理想，也抱着支持国产的态度。“当销售保证今年不会有改款后，我选择相信理想，如果我质疑，我不买不就好了？但现在发现买前买后企业完全两种态度，说实话，我和很多车主都对国产车有些失去信心。”李楠说。湖南车主小林（化名）决定下单理想ONE2020款之前，还关注了蔚来ES6、特斯拉、奔驰E、宝马5系等产品，但现在他开始后悔自己的选择。“理想的客源很多都是老车主推荐来的，现在它把一线坑惨了，把介绍朋友来买的老车主们坑惨了，更把改款发布前提车的车主们坑惨了。”如果将时间线拉长，会发现因新老款产品迭代引起老车主们不满的不止理想汽车一家，小鹏汽车也曾发生过类似事件。2019年，小鹏汽车发布2020款小鹏G3，由于新款产品在续航、电池密度和价格上有更大优势，直接激怒了才购入老款车不久的用户。据悉，老款交付和新车开启预订间仅距不到三个月。类似事情两次发生在造车新势力身上，究竟是巧合还是另有原因？本质问题究竟是什么？招银国际证券有34用智慧创造价值限公司研究部经理白毅阳认为，根源在于销售模式，“直销模式下以销定产，好处是直接面对消费者，更好地把握消费者需求和深度参与销售过程，但劣势是没有像4S店一样的缓冲层，导致新老车型切换中易发生维权问题，一定程度上损耗了品牌形象。”曾有多年传统车企工作经验的许非（化名）进一步点明了直销模式的“双刃剑”特点，以及潜藏在销售模式背后的本质问题——企业管理，即在快速的市场信息交换过程中，企业管理能力究竟能不能跟得上？在许非看来，产品迭代都会带来新旧产品切换的问题，但由于有4S店的存在，传统车企很少出现类似问题。“出新品前，经销商会先清库存，清库时间通常较长，市场早就知道了；如果经销商判断新品未来竞争力会强，清库时往往会给老款降价，甚至亏本卖，因为经销商有定价权，可以通过定价让新老产品的性价比在某个时空维度内保持相对平衡，且如需要快速清库，主机厂往往会给予经销商补贴。”但如今人们能发现，包括“蔚小理”在内的很多造车新势力都选择了直营模式。客观说，直营的优势在于其信息反馈速度和信息共享程度更好，标准化比经销模式更出色，本质上是为了改善客户体验，更好地服务消费者。它在加快提供好的体验速度同时，也加快了差的体验反馈速度，甚至导致品牌自伤。这是一把“双刃剑”，既是“蜜糖”，也是“砒霜”。由于直营模式下，新旧产品迭代时没有清库这一过渡期，导致新旧产品的性价比差异被鲜明体现在终端市场里，供求矛盾也被直接甩给了主机厂，而过去这种供求矛盾可以通过4S店来缓和。“过去很多客诉可能在经销商层面就被解决了，如今都直接指向主机厂，主机厂受得了吗？”许非提出疑问。许非认为人们低估了经销模式的价值，以为它可以轻易地被直营取代。但其实这种“取代”还有很长的路要走，经销模式还不能被一下子推翻。“值得思考的是，当直营模式加速信息交换时，企业管理能力能否跟得上？直营店对市场培育和客户满意度提升该承担什么责任？直营意味着所有对外承诺都不是经销商行为，而是品牌行为，此时企业对团队的管理就变得非常重要。”在关于直营和经销的话题上，因近年越来越多造车新势力选择直营，直营常常被看作是一种创新的商业模式，等同于新零售。但许非认为，今天的汽车直营模式并不是真正的新零售，甚至说，当前的汽车直营模式只是一种权

宜之计，是种过渡行为，最终会被其他形式的销售模式所取代。“现在很多新造车企业将门店建在商业中心，一个很重要的目的就是露出品牌，靠地段拉动人流，完成品牌定位，让资本市场看到其存在感，但问题在于商业中心地价高，企业获客成本也高。而新零售的本质是降低获客成本，将门店服务半径和客户覆盖半径无限扩大并实现线上线下导流，其对地段的需求没有那么大。所以现在的造车新势力离消费者究竟是近了还是远了？我认为他们离资本很近，离消费者很远。”许非讲道。回到直营模式的本质，直营的目的原是为了提供更好的用户体验，但事实上有些直营店并没有做到这一点，“直营究竟怎样做才能实现造车新势力提出的所谓客户体验极致化的初衷？”许非提出这一“灵魂拷问”。在他看来，当前新造车企业还处在话题竞争阶段，竞争本质主要是电车与油车间的竞争，是概念与概念的竞争，而非新造车企业与新造车企业间的竞争。就像湖南车主小林，购买理想ONE时，他既考虑了蔚来、特斯拉等电动品牌，也考虑了奔驰E、宝马5系等燃油车型。但随着新能源车市场持续发展，一定会有类似传统燃油车时代里企业与企业在同一细分市场里“杀”得刺刀见红的时候。届时，竞争本质就不再是概念间的竞争，而是具体产品间的竞争，汽车行业的本质性竞争就浮出水面，即企业整个作业管理系统如何与规模经济效应相适应。“本身以销定产的生产成本就比以产定销高，这些成本最终都由消费者买了单，成为沉没的客户体验。等到市场竞争加剧，价格成为重要竞争要素后，如何既满足客户体验，又体现出企业成本管理的竞争力，新造车们考虑好了吗？若届时不得不出于成本考量将门店迁出商业中心，造车新势力企业们又有没有做好准备？”许非发问。35小鹏汽车“双重上市”背后的资本期待小鹏汽车“双重上市”的消息为其带来资本市场关注的同时，也受到了“是否急于筹钱”的质疑。作为国内造车新势力之一，2021年7月7日，小鹏汽车（9868.HK）率先赴港上市。发行价为每股165港元，但上市首日盘中破发。随后的两周，小鹏汽车的股价一直在150港元/股徘徊，最低时跌至142港元/股。截至7月20日港股收盘，小鹏汽车的市值缩水233亿港元。在美国市场，小鹏汽车（XPEV.N）自7月以来股价也在下挫。小鹏汽车作为国内造车新势力“三剑客”之一，率先实现了美国与中国香港“双重上市”，但港股破发，美股股价震荡，其估值被高估的声音不绝于耳。不同于较为常见的“二次上市”，此次小鹏汽车赴港采用监管更为严格的“双重主要上市”（以下简称“双重上市”）。这不仅是三年内首例中国香港、纽约“双

重上市”的重大中概股，也意味着将来小鹏汽车可满足沪港通和深港通的接入条件，A股投资者将来或可直接购买小鹏汽车的股票。小鹏汽车“双重上市”的消息为其带来资本市场关注的同时，也受到了“是否急于筹钱”的质疑。“双重上市”7月7日，小鹏汽车香港敲钟，标志着小鹏汽车在国内的资本市场正式开启。2020年8月27日，小鹏汽车在纽交所挂牌上市。上市不到一年的小鹏汽车，缘何又急于赴港上市？“双重上市”的原因何在？上市能够为小鹏汽车带来什么？所谓“双重上市”，指的是公司已经在美国市场上36用智慧创造价值市的情况下，在中国香港市场按当地市场规则发行上市，且两个资本市场均为第一上市地。在发行政策上，“双重上市”的公司审核标准更为严格，需同时遵循两个市场的上市规则。之所以“双重上市”，招银国际研究部经理白毅阳分析指出，因为小鹏2020年才上市，不满足二次上市“两年合规记录”要求，所以选择双重一次上市的方式。区别在于，双重上市从监管要求和合规流程上会相对复杂。某私募基金研究员甄杰（化名）称，双重上市就是公司在不同的证券交易所上市，既是为了融资，也是为了借助不同市场的优势来提高股票流动性，促进公司更好地发展。像汽车行业，尤其是新能源汽车是很“烧钱”的，所以，在美国上市后，会想着回国内上市来满足自身资金需求。盖世汽车高级分析师王显斌认为，由于中美贸易摩擦的影响，包括最近的数据安全问题，对自动驾驶企业来讲，回港上市是出于公司运营安全的考量。小鹏未来可能也会回归A股，重新做一轮融资。“企业在选择上市平台时，与其本身的投资者、过去几轮融资的背景、未来的发展都有相关性，在港股上市也能看出，未来在国际布局上，小鹏还是有一些想法的。”罗兰贝格全球高级合伙人兼大中华区副总裁方寅亮如是说。白毅阳认为，小鹏汽车之所以回港上市，一是美国对中概股监管环境的变化，二是融资需求，三是品牌效应。小鹏汽车的招股书中显示，小鹏汽车拟在香港上市交易中募资约140亿港元。王显斌表示，小鹏汽车回港上市首先有利于募集资金，为其后续的核心技术开发提供支持；其次，资金的储备有利于规避后面比如整个汽车市场下滑带来的经营风险；此外有利于提升品牌影响力，有投资机构、资本市场为其背书，可以带来更好的品牌美誉度和宣传，会对后续全方位地与其他企业合作产生一种溢价能力。汽车行业知名评论人凌然指出，企业上市可以与市场更好地接轨，一方面能够更好地融资，另一方面也能体现自身的企业价值和品牌价值。作为三家造车新势力之一，小鹏汽车率先赴港上市。白毅阳认为，从目前来看，小鹏汽车估值明显高于蔚来、理想，市场还是给予自动驾驶和智能化更高的溢价。短期内人们会关注小鹏汽车在P5上市后，是否可以快速起量，同时关注自动辅助驾驶的用户付费比例。然而，企业的发展还是要看产品本身如何。正如方

寅亮所言，资本市场上市其实只是一个途径、一个过程，但它不是目的，所以，企业发展的核心还是要看企业自身从产品、技术、服务、人才体系到整个可持续发展能力等的构建。可否“转正”？有数据显示，小鹏汽车2018年、2019年、2020年营收分别为970万元、23.212亿元、58.443亿元，营收持续增长，但亏损一直存在，从2018年至2020年，小鹏汽车的净亏损分别为13.99亿元、36.92亿元、27.32亿元。对于小鹏汽车来说，借此上市之机，净亏损由负转正的路究竟还有多远？东方财富网披露的数据显示，相比于传统车企，目前，国内三家造车新势力均处于净亏损状态。对此，王显斌指出，汽车行业本身是一个投入产出周期非常长的行业，前期需要场地、产品、技术、人才等各方面大量的资金投入，其回报相对时间也较长。以目前小鹏汽车的销售量来看，还无法实现收支平衡，因此常年亏损。小鹏汽车的亏损，第一源于需要大量的研发、服务、广告、营销、人才等费用，第二源于自建工厂的投入，第三是人才激励、股权激励的财务成本。实现由负转正，王显斌认为，首先要募集更多的资金，保证正常的现金流，保证其设备、技术、人才等的投资；其次要扩大销售规模，保证汽车的销量；此外，可以探索新的商业模式来弥补亏损，除了单纯卖车外，围绕整个车去做一些增值服务，以实现净利润转正。白毅阳指出，小鹏汽车在季度盈亏平衡方面落后于蔚来、理想，主要是其一方面定价更加大众化；另一方面交付量还在缓慢爬坡，使得毛利率仍在提升过程中。按照预计，三家造车新势力中蔚来与理想在2024年、小鹏汽车在2025年将实现盈亏平衡，市场基本也接受了中期盈亏平衡的预测。方寅亮表示，汽车行业有一个比较高的壁垒，是重资产、重投资的，需要对制造抱有一定的敬畏之心，因为很大程度上，成本控制还是要以量作为支撑点，只有真正把销量做上去，相关的成本曲线才能够拉下来，经济效益才能够体现。所以能不能真正规模化，对于汽车企业能不能盈利，有很强的指导意义。与此同时，研发也是很重要的一块投入。根据其招股书内容，小鹏汽车此次IPO筹集的资金，将有45%用于拓展产品线及先进技术研发，35%预期37将用于品牌营销和销售渠道铺设，10%用于提升生产能汽车互联网基因的迭代能力强；第二，在于其对用户运力，10%用于一般公司用途。在2019年、2020年和营的分析和识别更好，更会抓住用户的需求和痛点；第三，2021年第一季度，小鹏汽车的研发投入分别为20.7亿元、在新能源汽车领域的技术能力很强；第四，生产制造的17.25亿元及5.35亿元，分别占到总营收的89.2%、工艺是比较领先的。29.5%及18.1%。智能科技一直是小鹏汽车成立以来的自我定位，而对此，方寅亮分析指出，从其招股书上也可以看到，其自研的自动驾驶技术则是小鹏汽车最大的差异化竞争最大比例的投入是在研发上，其次是在渠道和网络。一优势所在。个是长期竞争力，一个是短期的通过渠道营销来提升销在小鹏汽车中国香港上市庆祝仪式上，小鹏汽车董量、拉低成本，整个商业逻辑没有问题。事长何小鹏公开表示，从长远来看，小鹏汽车有自研芯“如果企业短期为了简单地去做引爆，忽略了对于中片的方向。长期的研发投入状态，反而会影响造车新势力车企初创的未来，智能电动汽车的发展如火如荼，在有限的市科技定位。搞研发投入，资本应该支持。场份额里，小鹏汽车该如何坚守阵地或许是其回归后应该考量的问题。王显斌认为，小鹏汽车一方面要专注做挑战犹存好智能化的标签，做好自动驾驶技术，以及自动驾驶里2021年是智能汽车的爆发之年，站在智能汽车发展更高级别的特殊场景的无人驾驶、座舱内的体验、交互的风口上，小鹏汽车智能化的定位既是机遇也是挑战。技术等，保持领先；另一方面可以扩展其体验店和充电从外部市场的竞争来看，一汽红旗、北汽极狐、广站的数量，目前主要是集中在大城市，未来可以向二三汽埃安、上汽智己、东风岚图等传统汽车厂商，以及以线、省会等城市布局。白毅阳指出，小鹏汽车在产品上小米、百度为首的传统互联网企业都在向智能汽车的赛主要还是以本土化自动驾驶以及智能座舱来做差异化定道发起进攻。面对新老玩家的入局，小鹏汽车面临着被“夹位，因此未来研发端也会集中在这两个领域。击”的现状。尽管新能源汽车发展的态势向好，但是汽车行业知盖世汽车数据显示，在最新的2021年5月所有品名评论员钟师表示，市场容量并不是那么乐观。7月9日，牌销量排行榜中，小鹏汽车虽然环比增长10.47%，但总中国汽车工业协会发布的数据显示，中国汽车6月销量体销量排行为42名，仍然落后于大众、丰田、本田等很201.5万辆，同比下降12.4%。其中商用车降幅大于乘多传统车企。用车，新能源汽车累计销量已与2019年全年持平。钟师王显斌认为，随着外资品牌包括自主品牌的加入，坦言，未来小鹏汽车应该采取“聚焦战术”，宁缺毋滥，全新的产品上线之后，市场竞争更加激烈，小鹏汽车原把一个产品开发好，每一款产品都卖得比较可观一些，来的自动驾驶技术，包括其座舱的全语音体验技术等，这样其效益循环得就比较好一些，慢慢会走向一个正循在大家纷纷布局之后，小鹏汽车的优势能否保持具有不环。不要贪多，因为卖不出的车型会变成一个包袱，给确定性，这要看未来市场的竞争局势。企业带来很大的损失，所以开发的时候也要慎重。凌然认为，除了外部环境的竞争，小鹏汽车自身产品太少、品种单一，相比传统车企而言“家底不足”。到目前为止，小鹏汽车推出的车型只有P7、P5、G3以及最新的G3i几款车型。凌然坦言，小鹏汽车也有自身的优势。一方面，产品少体现其“孤注一掷”的特点，能够非常专注地打造产品；另一方面，作为造车新势力企业，小鹏汽车能够领先于现有的传统车企，能发现人才、发现新技术，在技术的敏感程度上以及在了解消费者的期待上比别人更有优势，更能整合市场资源来打造自己的品牌和企业。王