论个人投资者的税务处理

论个人投资者的税务处理

企业股权投资转让所得或损失的清算投资者获得的投资收入是公司战后的利润，是纳税的收入。因此，投资者通常不需要纳税，只需纳税。国税发118号文第一条第一款规定:凡投资方企业适用的所得税税率高于被投资企业适用的所得税税率的,除国家税收法规规定的定期减税、免税优惠以外,其取得的投资所得应按规定还原为税前收益,然后并入投资企业的应纳税所得额,依法补缴企业所得税。这实际上体现了公平税负、避免双重征税和税收饶让的原则。在我国如果投资者是个人,而不是法人单位,则个人投资者还必须缴纳个人所得税,这实际上是对个人投资者的一种不公平待遇。1.股权投资所得的具体形式与确认时间。国税发118号文件规定:被投资企业分配给投资方企业的全部货币性资产和非货币性资产(包括被投资企业为投资方企业支付的与本身经营无关的任何费用),应全部视为被投资企业对投资方企业的分配支付额。企业从被投资企业分配取得的非货币性资产,除股票外,均应按有关资产的公允价值确定投资所得。企业取得的股票,按股票票面价值确定投资所得。投资所得的确认时间是在被投资企业会计账务上实际利润分配处理时,包括以盈余公积和未分配利润转增资本时,而不论投资企业如何进行账务处理。2.股权投资转让损益的确定原则。采用的是收付实现制而非按照会计核算中采用的权责发生制,同时也考虑清算股利对于税收收益的影响。国税发118号文件规定:企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得,依法缴纳企业所得税。被投资企业对投资方的分配支付额,如果超过被投资企业的累计未分配利润和累计盈余公积金而低于投资方的投资成本的,视为投资回收,应冲减投资成本;超过投资成本的部分,视为投资方企业的股权转让所得,应并入企业的应纳税所得,依法缴纳企业所得税。下面举例进行说明:假设甲企业2002年4月购入乙企业股份100,000股,购入成本为120,000元,2002年5月份乙企业分配股利每10股1元,并每10股以资本公积送红利1元,以盈余公积转增2元。甲企业2003年1月1日转让乙企业股权,2002年12月31日甲企业持有股份对应的乙企业盈余公积和未分配利润金额为20,000元,甲企业取得的转让收入为160,000元,假设甲企业适用税率为33%,乙企业适用税率为15%。2002年度甲企业计算的投资收益所得为30,000元[100,000×(1÷10+2÷10)]。计税投资所得包括分配的股利和以盈余公积金转增的部分,而以资本公积金送红股的部分不属于投资收益所得,这种送股实际上是投入资本不同形式的转化。因为按照国税发118号文件规定:企业股权投资所得是从累计未分配利润和累计盈余公积金中分配取得的股息性质的投资收益,而资本公积不属于上述企业留存收益部分,因此,无须交纳所得税。由于甲企业适用税率高于乙企业适用税率,应补交差额所得额。2002年甲企业投资所得还原税前收益=30,000÷15%=200,000(元)甲企业应补交投资所得税=200,000×(33%-15%)=36,000(元)2003年甲企业的投资转让所得税={160,000-[120,000-(30,000-20,000)]}×33%=[160,000-(120,000-10,000)]×33%=(160,000-110,000)×33%=50,000×33%=16,500(元)在上述投资转让所得计算中,主要体现两条原则:一是收付实现制,即以转让投资所得收入(160,000元)直接减除股权投资成本(120,000元),而不是按照会计处理上的方法确定投资转让收益;二是股利清算,当被投资企业对投资方的分配支付额30,000元,超过被投资企业的累计未分配利润和累计盈余公积20,000元时,则应视为投资成本收回10,000(30,000-20,000)元,也就是说,当投资收益所得超过投资后应享有的收益金额,实际上等于被投资企业将投资企业的投资额返还给投资方,因此属于投资成本的收回。由于投资收益及股权转让损益在税法采用的是收付实现制,因此国税发118号文件规定:被投资企业发生的经营亏损,由被投资企业按规定结转弥补;投资方企业不得调整减低其投资成本,也不得确认投资损失。以非货币性资产进行投资的处理原则,采用的是清算所得税处理方法。国税发118号文第三条规定:企业以经营活动的部分非货币性资产对外投资,应在投资交易发生时,将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理,并按规定计算确认资产转让所得或损失。非货币性资产转让所得如数额较大,在一个纳税年度确认实现缴纳企业所得税确有困难的,可作为递延所得。由于企业投资所用的非货币性资产包含的增值在税收上已经实现,因此,税法允许被投资企业接受的上述非货币性资产,可按经评估确认后的价值确定有关资产的成本。3.投资企业股权成本的确定原则。在前面介绍企业合并兼并和分立的所得税处理时,主要是针对被并购企业来讨论所得税的处理。就投资企业作为股东而言,无论被投资企业是否缴纳所得税,股东都应当按照税法规定缴纳所得税。国税发119号文件规定:当企业合并、兼并和分立行为符合免税条件时,原企业股东持有新企业股票的成本应按照其持有原企业股票成本来确定,这体现了非货币性交易的处理方法,即交易不产生收益,换入资产的价值按换出资产的账面价值确定。国税发45号文第六条第一、二款规定:对于符合免税条件的企业合并、兼并和分立行为,如果存在非股权支付的情况,未换取新企业股权的股东取得的全部非股权支付额,应视为其持有的旧股的转让收入,按规定计算确认财产转让所得或损失,依法缴纳所得税。4.股权投资差额的处理。当企业对外投资比例达到被投资企业的20%以上或者存在其他控制关系时,投资企业要采用权益法进行核算。当采用该种方法核算时,投资企业的初始投资成本与应享有的被投资企业所有者权益的份额之间的差额,会计上做如下处理:⑴当初始投资成本大于其应享有的被投资企业所有者权益时,产生的借方差额,应作为股权投资差额在一定的期间内摊销;⑵当初始投资成本小于其应享有的被投资企业所有者权益时,产生的贷方差额,应作为资本公积处理,不得计入当期损益。尽管会计处理会摊销股权投资差额,从而减少会计利润中的投资收益,但是税法并不承认这种应纳税所得额的减少,因为税务上采用的是收付实现制来处理投资收益。《国家税务总局关于企业股权投资差额所得税处理问题的通知》(国税函554号)规定:股权投资支出不得通过摊销方式分期计入投资方的费用,每年作为投资损失摊销的股权投资溢价差额,在申报纳税时,应调整增加当年的应纳税所得额。对于股权投资差额,“相关问题解答三”第八个问题明确如下:按照税法规定,企业为取得另一企业的股权支付的全部代价,属股权投资支出,不得计入投资企业的当期费用,不论长期股权投资支出大于或小于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额,均不得通过折旧或摊销方式分期计入投资企业的费用或收益。由规定可知在会计处理上产生股权投资差额的摊销都应进行调整。如果长期股权投资支出大于应享有被投资单位所有者权益份额,则应按每期摊销的股权投资差额调增应纳税所得额;相反,长期股权投资支出小于应享有被投资单位所有者权益份额,是否应进行调整呢?因为会计所得中不包含这部分贷方摊销额,因此不需要进行调整。根据《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答(二)》(财会10号)的规定:股权投资差额贷方余额不得分期作为投资收益计入当期利润,而应作为资本公积,这样在会计核算上不存在股权投资差额贷方余额导致的每年投资收益增加。因此,也就不存在每期应纳税所得额的调减处理。但是在转让股权投资时,因为初始投资成本在会计记录上已经调增,必须注意股权投资成本的确定。例如,甲企业投资乙企业取得40%的股权,投资成本为900,000元,而乙企业在甲企业投资时的净资产为2,500,000元,则甲企业享有的被投资企业的净资产的份额为1,000,000元(2,500,000×40%)。甲企业在进行账务处理时,应做以下分录:由此可见,甲企业在投资持有期内是不会产生股权投资差额的摊销问题,但是当转让股权投资时,应以900,000元为股权投资成本,而不是1,000,000元为计税成本,应将股权投资成本与其享有的被投资企业净资产份额之间的差额剔除掉。5.股权重组的所得税处理。按照国税发97号文件规定:股权重组是指股份制企业的股东(投资者)或股东持有的股份发生变更。股权重组主要包括股权转让和增资扩股两种形式。股权转让是指企业的股东将其拥有的股权或股份,部分或全部转让给他人。增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权,从而增加企业的资本金。股权重组一般不须经清算程序,其债权、债务关系,在股权重组后继续有效。根据规定,我们可以看出股权重组的特点是该项业务带来的是股东的变化,给企业本身带来的变化只是资本金的投入。但是,资本缴付和退还本身是不会产生所得税的计算问题。因此,股权重组对于企业本身是不会产生所得税的任何问题。国税发97号文第三条规定:股票发行溢价是企业的股东权益,不作为营业利润征收企业所得税,企业清算时,亦不计入清算所得。资产计价按企业的资产账面价值确定,不得按进行股权重组时的评估价值调账。减免税优惠和亏损弥补不因股权重组而发生改变。《关于执行〈企业会计制度〉需要明确的有关所得税问题的通知》(国税发45号)第六条第三款规定:企业为合并而回购本公司股,回购价格与发行价格之间的差额,属于企业权益的增减变化,不属于资产转让损益,不得从应纳税所得中扣除,也不计入应纳税所得。这项规定改变了国税发119号文第一条第二款关于回购价格与发行价格之间的金额应作为股票转让所得或损失,计算所得税的处理。国税发119号文的规定实际上混淆了纳税主体,将投资方和被投资方混为一谈,被投资企业进行的资本金的缴付和变化是不涉及所得税问题的。关于企业资产转让或置换时的增值税由于企业改组改制会采用企业合并、企业分立、股权重组、整体资产转让和置换等多种形式,因而企业往往会发生整体转移,即资产和负债一起变化。这时,资产由一个企业转移到另一个企业,这样是否属于增值税的征收范围,即销售货物的行为。如果仅仅是企业本身的股东发生变化,或者是组织形式发生变化,或者是合并和分立,这种企业改组改制行为本身并没有使所拥有的资产发生销售行为,因而不应征收增值税。根据《国家税务总局关于企业全部产权不征收增值税问题的通知》(国税函420号)规定:当企业发生全部产权转让涉及的应税货物的转让,不属于增值税的征收范围,不征收增值税。但问题的关键是:当发生企业整体资产转让和整体资产转换时,是否应予以征收增值税,是否将有关行为视为互相销售货物呢?税法对此并没有明确规定。如果予以征收增值税,那么相关改组改制则被视为销售行为;如果不予征收增值税,那么相关行为则被视为股权转让行为,而与企业本身无关。笔者认为,一种处理方法是,对于企业合并、企业分立、股权重组行为应不予征收增值税,因为此类行为并没有使企业的资产对外销售,只是企业本身以外的股权或组织形式发生了改变。对于整体资产转让或置换,则应予以征收增值税,因为企业本身以外的股权或组织形式没有改变,只是部分资产(包括负债)由一个企业转移到另一个企业,因而应当征收增值税。转让和转换的资产通常会包括存货、房屋和固定资产(机器设备等)。对于存货而言,接受企业可以原企业的增值税发票抵扣联为依据,在以后的生产经营中予以扣除。房屋发生转让应当征收营业税。而固定资产只要价格不超过原值且满足一定条件也可以免征增值税。另一种处理方法是,对于在整个过程中所有的资产发生转让和置换都予以征收增值税,互相开具增值税发票,这样利于转让和置换的抵扣关系顺延,也便于对增值额立即予以征税。两种方法各有利弊,应是在今后有关制度出台时予以考虑的重点问题。《国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》(财税191号)明确规定:对于在企业改组改制中的股权转让行为不征营业税。关于企业改革根据《中华人民共和国契税暂行条例》的规定,在我国境内转移土地、房屋权属,承受的单位和个人为契税的纳税人。在企业改组改制过程中,涉及的形式主要包括:⑴非清算处理。主要包括公司制改造(如整体改建为有限公司或股份有限公司)、企业合并、企业分立、股权重组、债转股等。⑵清算处理。如企业出售、企业关闭、破产等。财政部、国家税务总局下发了《关于企业改制重组若干契税政策的通知》(财税184号),针对上述两种处理方法,采用不同的税收政策:⑴免税处理方法。如果采取的是非清算处理,即不需通过清算程序而进行的