大学生心理资本与可就业能力关系的研究

摘要P2P是个人与个人之间的商业贷款、个人贷款的简称，对P2P而言，每一个互联网金融的平台，是P2P的发展主要空间，也是互联网金融平台主要经营的业务。P2P的发展是根源于国外的互联网金融，LeadingClub是美国最早开始从事互联网金融行业的企业，也是现在P2P企业发展的龙头，更是每一个互联网金融平台争相学习的对象。其建立的初衷是为了规避银行作为中介谋取的高额利润收入,能够让各个层次的借款人在申请个人贷款时的可以更便捷高效地获得贷款,贷款人也能避免因为缺乏金融专业知识和贷款的经验而减少投资风险发生。由于我国早期对于互联网金融的研究较为薄弱，加之我国有关金融借贷方面的法律体系不够完善，导致了P2P在我国的发展中出现了野蛮生长的态势，也因此，我国加强了对P2P金融的管制和监督，但是由于法律体系的缺失和不完善，始终有一批行业的“害群之马”，不断扰乱市场的稳定秩序，这一现象，也发生在了大学生的校园中。所以，对于我国的金融行业而言，P2P是我国金融行业中的新生力量，但是也要加强对其的监督和监管，完善好P2P的相关法律体系，加强对大学生网络借贷的监督，保障P2P在我国、在校园内稳定、健康、合法、合规的发展。关键词P2P网络借贷信用风险风险防范AbstractP2Pisapersonalloanbetweenindividualsandindividuals,shortforpersonalloans,forP2P,eachInternetfinancialplatformisthemaindevelopmentofP2Pspace,butalsothemainbusinessoftheInternetfinancialplatformbusiness.P2PistherootofthedevelopmentofforeignInternetfinance,LeadingClubisthefirstintheUnitedStatesbegantoengageintheInternetfinancialindustryenterprises,isnowtheleadingenterpriseP2Pdevelopment,butalsoeveryInternetfinancialplatformtocompetetolearntheobject.Theaimistoavoidthebankasanintermediarytoseekhighprofits,allowingalllevelsofborrowerstoapplyforpersonalloanscanbemoreconvenientandefficientaccesstoloans,lenderscanalsoavoidthelackoffinancialexpertiseandloansOftheexperienceandreducetheriskofinvestment.AsChina'searlyresearchonInternetfinanceisweak,coupledwithChina'sfinanciallendingonthelegalsystemisnotperfect,leadingtothedevelopmentofP2PinChina'semergenceofthebrutalgrowthofthesituation,andtherefore,ChinahasstrengthenedthecontrolofP2PfinanceandSupervision,butduetothelackoflegalsystemandimperfect,therearealwaysanumberofindustry"blacksheep",continuetodisruptthestabilityofthemarketorder,thisphenomenonalsooccurredinthecampusofcollegestudents.Therefore,forChina'sfinancialindustry,P2PisanewforceinChina'sfinancialindustry,butalsotostrengthenitssupervisionandsupervision,improvethelegalsystemofP2P,tostrengthenthesupervisionofcollegestudents'networklending,China,inthecampusstability,health,legal,compliancedevelopment.KeywordsP2PNetworkLending;CreditRisk;RiskPrevention目录TOC\o"1-3"\h\u摘要 IAbstract II一、前言 1（一）研究的背景 1（二）研究的意义 1二、P2P网络借贷发展现状 2（一）国际P2P网贷平台的成长历程 2（二）国际P2P网贷平台的成长模式 2（三）国内P2P网络借贷的发展历程 31.萌芽期（2007年--2012年） 32.高速发展期（2012年--2014年） 33.调整期（2014年至今） 3（四）国内P2P网络借贷的发展主要模式 51.无抵押无担保模式 52.无抵押有担保模式 53.担保模式 64.风险准备金模式 65.线上线下相结合交易方式 6（五）P2P网络借贷在我国快速发展原因 71.互联网技术的发展和普及 72.信贷需求的多样性 73.P2P金融监管的放开 7三、我国P2P网络借贷风险的识别——以大学生网络借贷为例 7（一）大学生网络借贷的现状及问题 8（二）大学生网络借贷的风险要素分析 81.信贷风险 82.网络技术性风险 83.流动性风险 84.操作性风险 95.政策性风险 9四、我国P2P网络借贷风险的防范措施 10（一）信贷性防御 10（一）技术性防御 10（三）流动性风险防御 11（四）操作性防御 11（五）监管性防御 11五、结论 11参考文献 12致谢 13第1章前言1.1研究的背景新的金融业务模式是利用互联网的日益普及，并提供服务，以增强用户的体验和目标的新市场。由此，P2P金融就是在这样的金融行业发展的大环境下应运而生，为我国的金融行业发展带来了新的力量，加入了新鲜的血液。而在去年3月5日的政府工作报告中，李克强总理指出要将深化金融体制改革作为今年的重点工作方向之一，提出“不能放慢我国金融体制的现代化的步伐,深入推进市场利率化的革新,加大金融监管力度,让我国金融业想着更透明高效的方向推进,从而促进社会主义经济的全面建设”[1]。各个部门要坚持金融创新变革的方向不动摇,逐步在国内展开消费金融的尝试,不断激励各类金融产品的创新。P2P网络借贷，“是英文peertopeer的缩写”[2]。P2P的组成由借款人，贷款人以及网络借贷平台。借款人即借债人，是资金的需求方；贷款人则是资金的供给方；网络借贷平台主要是通过联系借款人与贷款人，作为“信息中介”的角色存在。相较于传统的金融借贷，P2P的借贷优势在于可以规避许多因熟人借贷、非熟人借贷之间的风险，通过可以通过大数据的分析和对比，对借款人的信息进行核对，然后对之进行信用评估以及资金匹配，从而以赚取服务费实现利润的一种方式。由于网络借贷平台提供的这些服务操作完全在线，借款人则可以较低的利率借钱，贷款人能够得到较高的回报收益，网贷平台则可以通过较低的运行开销并提供服务。成本低，效率高，是其差异于传统金融借贷方式的地方。但是传统银行由可以由政府提供担保，因此网贷平台具有一定风险性。1.2研究的意义网络借贷公司提供的中介服务首先包括提供安全可靠的在线投资平台，使借款人贷款吸引和投资者识别和购买符合他们的投资标准贷款；需要建立信用模型的开发贷款审批和定价；当发生借贷服务时，需要核实借款人的身份，银行账号，就业和收入等信用检查，由此避免不合格的借款人。当借贷关系发生时，需要处理款项的发放以及跟进。与此同时，需要不断寻找新的贷款人和借款人，补充资金池。由此可见，P2P网络借贷能够有效提高借贷效率，闲散的客户资金也能够得到有效利用，除此之外融资的成本跟我们传统银行接待相比较起来较低，同时给借贷人带来了融资的便利。众所周知，几乎大部分的中小企业由于自身规模小，经营稳定性差，产品技术含量低以及财务制度不完善等原因，普遍都存在着资金短缺的现象。“一方面是P2P网络借贷平台的疯狂生长，另一方面是网络借贷市场的暗流涌动”[3]。作为拥有13亿人口的国家,中国的P2P网络借贷拥有着不可估量的巨大潜力。“其网络借贷平台是当前世界上数量第一的国家,其贷款成交量快达到一万亿元。[4]”如此庞大的一笔资金却没有受到监管的约束，这是其他任何一个国家无法企及的。2016年将成为中国P2P网络借贷历史上最重要的一年,未来的发展何去何将尘埃落定。根据网贷之家近期发布的P2P

\t"/translate_c?depth=1&hl=zh-CN&prev=search&rurl=translate.google.co.jp&sl=zh-TW&u=/news/15/10/12/_blank"行业数据显示，“截至2016年3月及之前，行业累计问题平台达到1246家，正常运营平台不到三千家”[5]。这意味着平均每10家平台就有3家出问题，主要由经营困难倒闭，流动资金冻结而无法实现提现或者经营资质不全被监管部门查封所导致。

直接导致数百亿资金去向不明。由此可见，P2P网络借贷关系紧张，一方面本来看好P2P在我国成长的投资者们望而生畏，另一方面也容易引起互联网金融市场的动荡。是否有效识别网贷风险并提前采取有效措施杜绝此类问题，从而为投资者和消费者提供更好的服务成为一个值得研究的课题。第2章P2P网络借贷发展现状2.1国际P2P网贷平台的成长历程“‘Zopa’作为世界上第一个正式建立的P2P网络借贷平台，出现在2005年的英国伦敦”[6]。迄今已经实现发放贷款15亿英镑，它拥有着超过15000的客户，在英国拥有最大的消费市场和受益群。让借款人能够使用互联网，离开银行的控制，能够寻找到低利率贷款并让贷款人获得最优的账户匹配。此后，该网贷模式接着在美国，意大利和德国等国家发展，并逐渐深入到世界的各个国家。“Prosper

”和“LendingClub”是美国金融行业在2006年2月份主要推出和进行经营的两大互联网金融服务企业，主要的服务对象是美国当地的中小型企业和个人，以及在美国进行海外投资的相关企业或者个人，但是由于美国金融危机的缘由，这两家大型的互联网金融服务企业，在金融危机中非但没有收到金融危机的影响，而是通过金融危机更好地确立了互联网金融P2P的存在意义，在金融危机期间发挥了良好的社会价值、经济价值。并经过有关部门的审批，他们获得了能够提供通过在线贷款资格并与“\o"FOLIOfn"FOLIO投资”形成合作关系，由此赢得二级市场为投资者提供流动性的机会。

随之2012年澳大利亚推出第一个社交借贷平台“\o"SocietyOne（网页不存在）"SocietyOne”。2.2国际P2P网贷平台的成长模式在美国的两大互联网金融企业争相发展的同时，由于国外的研究较为深入、研究的时间也较早，在早期的P2P发展的过程中，国外P2P金融行业已经率先树立起了两大P2P金融的经营模式。第一种类型是纯平台中介模式,第二种是复合型中介模式以及非盈利公益型模式。\t"/report/part/2016051112/3196927199049527/htmls/detail_report/right"分别代表国家是“美国的Prosper,\t"/report/part/2016051112/3196927199049527/htmls/detail_report/right"英国的Zopa和美国借贷与社交平台的Lendingclub”[7]。Prosper模式原先是通过拍卖的形式匹配借款人和投资人信用信息，借款人可以设定借款条目，并通过最低利息率进行拍卖。Prosper作为中介机构,交易过程中收取借贷双方的服务费为盈利目的。由贷款人本身实现利率的制订，资金的回笼以及其中的风险评估，并且不承担坏账风险。Zopa则会对借款人进行风险评估，并根据信用评级划分据以贷款，强制借款人每月还款的同时需要出借人把资金平均分配给50名借款人来分散风险。Lendingclub同样会根据固定利率和信用记录对用户进行信用评定和认证，让借款人决定是否进行借款交易。非营利性为目的的P2P贷款网站，他们会给贷款人提供一种针对发展中国家小额金融机构的五星评定以及经营概况，由此决定是否进行贷款。2.3国内P2P网络借贷的发展历程2.3.1萌芽期（2007年--2012年）我国P2P行业的发展速度较快，并且成型较为迅速。2007年“拍拍贷”在上海成立，它作为中国第一个网上P2P平台，主要重点是给通过借钱给阿里巴巴的线上小型企业，

就像“\t"/translate_c?depth=1&hl=zh-CN&prev=search&rurl=translate.google.co.jp&sl=en&u=/the-most-important-chinese-p2p-lending-companies/_blank"Kabbage”借给了美国在eBay上的小企业。PPDAI的使用是根据卖家评级，以及部分在线数据来确定其借款人信用质量。宜信在其P2P借贷平台为投资者提供了一整套包括资产配置指引，保险和共同基金投资等线上金融服务，网络借贷只是其业务的一小部分。而同类型的人人贷，从2012到2013年间，其网络贷款增长了350%。但是由于我国征信体系相对比较落后，不同借贷平台之间的借贷数据以及客户的信用数据没能实现共同分享，当时全国的网络借贷平台大约只有60家左右，其中活跃的平台不到五分之一，有效投资人约有一万人，成交额仅有一个亿。2.3.2高速发展期（2012年--2014年）在我国P2P金融的高速发展期，众多的小型P2P企业犹如雨后的春笋，一夜之间出现在了金融行业中，出现在了人们的面前。尤其令人印象深刻的是，在2012年至2014年期间，大量的P2P公司为了争夺客源，不惜在宣传上下重本。大量的电视广告、互联网推广、线下实体店的开张，无一不是为了聚集大量有投资意愿的客户，或者是有借款需求的人群。这一现象持续的时间最长、影响也是最为深远，在短短两年的时间内，我国的P2P平台从60家快速地上升至700余家，这在国际P2P行业的发展史中都是史无前例的，这一时期被我国金融行业人士称之为“野蛮生长时期”。确实，在我国P2P快速发展的期间，大量的投资者纷纷从“股票、期货”等传统投资领域中走出来，加入到了P2P投资的大军中。根据网贷之家的数据显示，在2012年至2013年期间，我国进行P2P投资的人数已经高达3万人左右，而在2013年至2014年期间，我国P2P市场的总交易额首次突破1000亿元，而投资的人数增长至6万余人。其中最具代表性的是成立于2011年的陆金所，以平安集团为支撑。背靠平安的资产负债表来保证所有的贷款。它在所有网络借贷平台中增长速度最快。2.3.3调整期（2014年至今）这一时期的P2P行业受到风投的青睐。仅仅2014年，就有30多家P2P平台获得风投融资，金额多在数千万元甚至上亿资金。大量风投的融入表明了资本市场对P2P行业的认可。但是在P2P平台数量激增的同时，市场竞争的加剧以及对该种模式风控的掌握不够，导致跑路、诈骗平台不断被媒体和监管部门爆出，尽在2014年就被爆出近三百家问题平台。以下将用几个图表来说明我国P2P网络借贷平台的发展。图2-1各年网贷运营平台数量年份（年）201020112012201320142015数量（家）105020080015752595数据来源：网贷之家根据数据可看出,\t"/report/part/2016051113/3196927202286631/htmls/detail_report/right"截至2015年年底,我国网贷行业平台较2014年底增加一千多家,是2010年的200多倍。值得一提的是,在2015年底网贷运行平台出现了负增加的态势,这主要受近期一些打着P2P网贷旗号无法集资等倒闭跑路案件有关。相信伴随着有关监管细则的出台,网贷平台的数量会达到稳定的状态。图2-2各年网贷成交量年份（年）201020112012201320142015成交量（亿元）1031212105825289823数据来源：网贷之家根据报告我们不难看出2015年的网贷成交量竟是2010年近千倍之多。据统计在2015年10就达到了一万亿元，较前一年的网贷成交量相比，增长近300%。网贷成交量越高,说明这家网贷机构在一定程度上赢得了投资人的青睐，但据此来衡量一家网贷公司好坏与否则是不严谨的，随着网贷行业的潜规则的曝光以及监管细则的落地，国内网贷成交量有可能受到一定的影响。图2-3各年网络贷款余额年份（年）201020112012201320142015贷款余额（亿元）0.6125626810364395数据来源：网贷之家贷款余额是衡量一家P2P网贷平台公司综合实力的重要评判标准。伴随着网贷成交量的增多，我国的网贷余额也在随着稳定增长，\t"/report/part/2016051113/3196927204038487/htmls/detail_report/right"这说明了不少投资者看好我国P2P网贷行业的发展。根据上表我们可以看出2014到2015年我国网贷余额较之前年份飞速增长。两年间相比增长幅度就达到3倍之多。图2-4各年网贷问题运营平台数量年份（年）201020112012201320142015问题平台（家）010676275896数据来源：网贷之家但是高收益与高风险是并存的，国内P2P百花齐放百家争鸣地争先恐后地发展，也在暗流涌动地暴露出各种弊端，越来越多问题平台被媒体曝光，也让部分投资者趋之若鹜。根据表中我们可以看出在2015年我国网贷问题平台竟达到近千家，这是个触目惊心的数字。随着国内外网贷平台数目疯狂地增长,\t"/report/part/2016051113/3196927204358013/htmls/detail_report/right"国内P2P网贷行业出现混乱。不少网贷平台由于缺乏经营经验或者流动资金不足导致提现困难非法经营者，\t"/report/part/2016051113/3196927204358013/htmls/detail_report/right"甚至部分人招摇撞骗，欺骗投资人钱财，混乱市场。其中2015年全国非法集资案数量、涉案金额、参与人数同比分别上升70%、50%、120%。当中最引人注目地莫过于2015年底e租宝涉嫌违法经营被调查的案件以及近期的中晋系案件。这些也开始让投资者重新审视该行业的发展前景,也敦促了监管部门监管法律的出台。避免打着“网络金融”旗号非法集资带来的危害成为了今后国内P2P网络金融发展的重点建设问题。2.4国内P2P网络借贷的发展主要模式2.4.1无抵押无担保模式拍拍贷采用的就是这种借贷模式。它是用竞标的形式来完成线上的借贷程序，\t"/report/part/2016051115/3196927210185069/htmls/detail_report/right"类似于Prosper借贷形式。由借款人发布借款信息以及最高利率，贷款人可以参与竞选标的,利率低的人就会被选中。其中借款利率是由借款人和贷款人根据市场商议决定。拍拍贷作为买卖中介，\t"/report/part/2016051115/3196927210810469/htmls/detail_report/right"拍拍贷不承担任何担保和抵押责任,它只要求借款人的信誉良好。其最大的特点是借款人和投资人都是从网络和电话等渠道获得，因此风险较大，但是也往往收获了高收益。其优点是规范透明，有利于积累客户数据，借贷双方没有地域限制可以在线上进行交易，不会轻易触碰红线。可是有个缺点就是要是没有用户基础就会很难实现盈利；而且不提供资金担保，很容易会出现逾期，提现苦难等问题难以让投资者接受。红岭创投模式采用也是这么形式,它们利用会员保证制度降低风险，但是依然存在高风险。2.4.2无抵押有担保模式以宜信为代表，也叫债券转让模式。其模式主要是源于美国早期的两大P2P金融服务公司：Zopa的模式和Lendingclub的模式，在这样的模式下，P2P平台对于借款人的利息设定的标准是根据每一位借款人的信用等级、信用水平，这一点主要是参考了每一位借款人在央行的征信报告、信用报告、以及其他有关信用度的文件。在借款人的整个借贷流程中，该模式通过与担保机构的合作，贷前主动核实借款人的信息来保障贷款人的本金，同时负责贷中，贷后的资金管理。它既是贷款的担保人也是贷款的追债人。2.4.3担保模式以人人贷为代表。这种形式需要借款人进行资产抵押和担保。要是担保公司具备合格的经营规范，且抵押的资产合理，该模式就会使得投资者的风险较低。就有利于保障资金安全，并且符合我国大部分投资者的投资理念。但是也由于引入担保抵押环节，就会导致借贷业务办理流程过长，时效上会受影响。而且涉及到担保公司或者抵押方，假如网贷平台掌控力度太小,则容易处于被动地位。2.4.4风险准备金模式指的是“P2P网络借贷平台建立第一个资金账户，当借贷出现违约或者逾期的时候，网贷平台就会动用资金账户里的资金来归还投资人的资金，从而来保障投资人的利益”[7]。但是该模式的缺点是网贷平台和风险准备金难于实现根本上的分离，而风险准备金也容易被非法挪用。此外一般来说风险保障金的提取比例小，不利于弥补投资人的亏损风险。即使网贷平台和商业银行进行合作，把专用资金交给银行托管，还是存在一定风险。银行也明确表示“不承担资金来源及投资安全的审核责任，P2P平台与基础业务相对对方产生的经济纠纷由贵公司自行协商解决，银行不承担任何责任”。但是总的来说，P2P的风险准备金模式采用第三方托管，有利于杜绝资金池的形成。2.4.5线上线下相结合交易方式顾名思义这种形式的网贷模式可以采用线上线或线下的方式进行交易。首先需要事前设定一个固定的交易额,已固定的交易额来决定采用不同的交易行为。相对来说线下交易的形式更安全,有利于网贷公司进行实地考察,查证借款人是否具备足够的还款能力。但是线下交易会损耗大量的人力财力,所以大部分的网贷公司会倾向于选择线上交易。然后在开立的门店面对面与借款人完成借贷信息的审核。因此该模式有利于P2P网贷公司找到优质客户进行匹配，而且有利于贷后本金和利息的安全。人人贷在对中小型企业进行信贷审核时采用的就是这种交易方式。2.5P2P网络借贷在我国快速发展原因2.5.1互联网技术的发展和普及移动互联网的普及，信息技术的发展，第三方支付等技术的日益成熟，为中国P2P网贷飞速发展提供了重要技术支持。根据《中国互联网络发展状况统计报告》显示，“截至2015年12月底，中国网民规模达到6.88亿，互联网普及率达到50%”[8]，半数中国人已接入互联网，这意味着全中国有一半的人在使用互联网。特别是网上支付用户规模到达近4亿元，增长了为40%，；手机支付则达3.58亿元，增长了为64.5%。网民数量的激增和旺盛的市场需求有效推动了互联网领域更广泛的应用发展热潮。而我们的P2P网贷的运转，借款还款以及支付都需要网络信息技术的推动。互联网监管和安全技术的提升也增强了投资人对网络借贷信心。因为P2P网络借贷平台需要在网上进行对借款人的信用审核，以及对资金的筹集等一系列资金的流向。2.5.2信贷需求的多样性一直以来我国中小企业借款难融资难的问题就十分突出，据有关统计显示其融资缺口高达220万亿元，我国大概有一半的小微企业的借贷需求得不到有效支持。大多数的因为生产经营不稳定，资金流动性大，财务制度不成熟而很难得到商业银行的借款。商业银行是以盈利为目的的银行，贸贸然为中小企业提供贷款需要承担极大的风险。于是这部分借不到款项的中小企业只能转向民间借贷，这些企业是中国互联网金融的资本需求原动力。信贷需求的多样性就决定了我国P2P行业存在的合理性。目前以银行体系为主的借贷业务主要服务于大中型企业，P2P网贷平台的出现则弥补了这部分的空缺。随着人们可支配资金的增加，理财意识的增强以及对P2P借贷的了解以及接受，越来越多的人们理财意识发生转变，与原来的“有钱存银行”的传统观念不同，开始关注不同理财产品之间的收益和风险。这进一步使得P2P网贷资金供给充沛，有利于P2P网贷的发展。2.5.3P2P金融监管的放开P2P网贷在我国的快速生长离不开政府近年来对互联网金融和金融创新的大力支持，它可以广泛有效地集聚资金从而使更多投资人和中小企业或借款个体收益，从而降低整个社会的筹资成本，有利于推动我国市场利率化进程的建设。在过去几年，监管当局对其的态度几乎处于放任其自由生长的阶段。随着P2P网贷市场的失衡，政府开始着手加大对我国该行业的监管，在今年年初开始向社会征求关于对P2P网络借贷平台的监管细则，细则一旦实行必将有利于规范我国P2P网贷行业，大大减少网贷风险和危机的发生。也将使我国更多中小型企业从中得到有效的资金支持，从而有益于我国金融市场向着健康，安全的方向成长。第3章我国P2P网络借贷风险的识别——以大学生借贷为例3.1大学生网络借贷的现状及问题初进校园的大学生，却背负了大量的巨额债务。这样的消息和新闻，在近几年不断地被爆出，有些学生不堪重负甚至出现了退学、休学的问题。而P2P作为兴起的行业，在资本市场获得了大量投资者和求贷者的青睐。但是，对于校园中的“送财童子”，有的P2P扮演的角色却失去了亲和力。2016年，多则女大学生凭借裸照抵押借款，违约时，出借方威胁曝光裸照的新闻刷爆了微博。随即各式各样的消息和黑幕被相继爆了出来。其爆出了大学生借贷的不平等，也爆出了校园贷的高利高息，更是爆出了国家监管的失当。引起网友们纷纷热议和争论的是源于这样的一则消息，有人在微博上@了一位自媒体人，并爆出了“女大学生被胁迫拍裸照，千元贷款被要求一周还300利”这样一则校园贷的黑幕。瞬间引爆了整个微博，热议的人数在5个小时内飙升至数千人，转发更是超过了数百人。这更有甚者，对这一事件作了一次“专业”的知识普及。裸照抵押贷款有一个专业术语叫“裸条”，同时也曝光出存在这一问题的平台除了XX宝之外，还有多家校园贷平台。除了刚刚曝出来的，大学女生借款却有裸照曝光的风险之外，今年上半年的河南市郑州市河南牧业经济学院学生自杀事件还历历在目。从学会赌球到用近30个同学的名义借贷，直到无法偿还债务，欠下数十万的巨债。以上这些有关大学生进行P2P借贷，不论是用于日常的消费还是用于其他的违法用途，其本质上说明了两点问题，第一点，大学生的心理发展仍旧不成熟，作为还在校园就是学习深造的学生来说，他们的生活费用主要都是来源于自己的家庭、来源于自己的父母，没有固定的收入来源也没有稳定的经济收入，在这样的情况下如何才能使得一个大学生屡屡在P2P金融服务公司借到上千上万元的贷款，其中固然有大学生自身的问题，没有认清自己的现实生活和现实情况，一味地盲目攀比、透支性的消费，但是P2P金融服务公司，也就是那些为没有稳定收入的大学生提供上千上万元借贷业务的P2P平台，是否也认识到了这一点，还是因为公司、平台看准了校园贷这一块的“肥肉”，肆意地对大学生进行“诱惑”；第二点，现代的大学生多数都是没有社会阅历、没有社会交际经验的青年学生，而对于这些青年学生而言，如何才能使得他们在一周之内消费的金额高达上千元，甚至是为了一些莫名的“朋友”、无故的“饭局”消费上万元，这无疑是学校在对大学生进行教育时所疏忽的，我国的教育偏向于应试教育，而在这样的教育模式下，大学生是否真的能够人情自身的现状，并且对社会的发展、社会的新鲜事物有着足够充分地认识和了解。那么，对于学校和教师来说，如果不加强对大学生的教育，尤其是理财教育、自我价值观的教育，每当有新鲜事物产生的时候，一旦大学生自身的认知出现问题，最终就有可能会有类似于“背负巨债”、“轻身跳楼”的悲惨事件发生。市场空间庞大表明校园贷业务存在的合理性。校园贷的本意是通过资本的合理流动，来解决大学生在自我提升和创新创业过程中面临的资金不足。但由于监管不力、缺乏规则、大学生自身消费观念扭曲等种种原因，作为P2P蛮荒时代的产物之一，乱象丛生的校园贷对大学生竟从扶持变成压榨。不谙世事的大学生，稍不留神就将处于审核过宽、高息重费、暴力催收等各方蛮力的挤压之下，一旦迸出鲜血，喷溅在高校净土，难免触目惊心。当然，个别平台的过错不能迁怒于整个行业。平台应当履行适当性原则，把合适的产品卖给合适的人，如果平台没有做到适当性原则，没有认真履行这个原则，则是平台的过错，而不是产品的过错。校园贷应以解决学生的正常学生的学习如生活需要为目的，其利率、平台服务费、交易模式，产品都应该由相关部门制定统一标准。当前我国我国P2P网贷进入一个草莽生长，鱼龙混杂的时期，互联网数据的进步和外部的有效监管是P2P大学生网络借贷健康发展的基本条件。社会上各种质疑声此起彼伏，引起了民众的争议和恐慌，越来越多的民众对互联网金融特别是P2P的态度发生。根据网贷之家的统计，“仅仅2015年国内的问题平台就达到了896家，是2014年的3.26倍”[9]。随着投资人的举报和媒体的曝光，越多越多网贷问题平台暴露在社会公众面前。为了能够有效解决这些平台问题，首先我们需要分析识别产生这些问题的风险和原因。3.2大学生网络借贷的风险要素分析3.2.1信贷风险信贷风险又称为违约风险，指的是“指的是“借款人无法按时还款给投资人带来的损失可能性”[10]。信贷风险一直是金融行业面临的难题，只要发生资金关系就容易导致信贷危机的产生，这是由金融市场货币的本质决定的。在P2P大学生网贷借贷关系产生时，由于P2P借贷公司手中所拥有的借贷双方提供的信用报告是有限的，并不能够完全有效地确保其真实性和可行性，这就意味着小额贷款公司在审查借款人信用时会出现漏洞，从而导致违约风险无法按时还款。此外，有的网贷品台采用的运行模式是没有担保抵押机制的，一旦发生借贷关系，贷款人的本金和利息就会无法得到保障。加上小额贷款公司在无杠杆和无准备金的情况下，还有可能附带着担保网贷平台利益也会受到损害。众所周知，大多数的P2P大学生网络借贷平台宣称可以给大多数的中小型企业企业提供贷款，这部分公司往往经营以及偿款能力会较弱，就会进一步混淆本行业的秩序从而加剧信用风险的产生。3.2.2网络技术性风险互联网络技术作为互联网金融得意发展必不可少的载体，为实现P2P大学生网贷业务与投资人交流的重要渠道，对P2P大学生网贷的发展起着去足轻重的地位。当网贷平台受到攻击的信息传到投资人耳中，他们会认为投资在此的账户资金并不能够得到安全有效的保障，资金被盗风险大。出于安全的考虑他们就会放弃在该平台的借贷投资。风险抵抗力没那么强大的网贷公司受到此类攻击，就容易不堪一击，从而陷入万劫不复的境地之中。此外，黑客容易泄露重要的借贷人个人信息或者企业商业信息，个人信息的泄露会对平台客户产生极大的风险隐患。当这些黑客对网贷平台频繁进行攻击时，则会造成平台之间的挤兑以及猜测，从而引发市场混乱。3.2.3流动性风险P2P大学生网络借贷平台的流动性风险是由于当前该行业的征信系统不够完善健全，但是不少借贷平台承担着资金垫付的行为。随着P2P大学生网贷平台竞争的加剧，为了能够吸引更多的投资人，越来越多的网贷平台推出担保机制，甚至宣称本公司可以做到“保本保息”。于是一旦有借款人出现违约行为，这些P2P大学生网贷平台就不得不先凭借自己的资金先行垫付到期的本金以及利息，这就加大了网贷平台的流动资金压力。此外，因为部分P2P大学生网贷问题平台的出现造成了不少民众的心理恐慌。一旦突破借款人的安全底线和信任底线，就有可能引发大规模的提现。这就会导致P2P大学生网贷工资自有资金的缺失而引发大规模的退市发生，最后陷入了万劫不复的资金流动性深渊。更有甚者，当P2P大学生网贷公司为了满足借款人借款时间长借款利息少的心理以及贷款人贷款时间短贷款利息高的心理特点，往往会为了满足双方的需求以及提高自身收益率，就会把一些长期的大额款项拆借成短期小额标的来出售给借款人。这就类似于建立了一个资金池，进行时间的分配，着往往需要“借旧换新的操作。但是一旦发生挤兑事件，整个网贷平台就有可能出现崩溃。3.2.4操作性风险操作性风险主要是由于外部事件导致的损失，或者内部控制不当的操作流程，人员的失误或者系统失灵带来的。3.2.5外部操作风险外部操作风险首当其冲的是客户操作风险，这里主要指借款人风险，包括三个方面：第一种是当借款人以虚假的身份发出贷款请求，这就会导致P2P大学生网贷公司在进行信用审查时出现偏差，等待借款人获得贷款之后就基友可能发生违约风险；第二种情况是借债人伪造虚假的商业规划书，宣称本公司有充足的资金归还本金和利息，引诱网贷公司以及贷款人上当受骗，而又可能存在借款人不能及时偿还本金和利息的风险甚至是破产破路等情况发生，从而导致贷款人发生损失；第三种可能就是借债人会出现用新借来的债款去偿还之前的欠款。但是一旦公司的财务情况出现问题，借款人就会通过P2P大学生网贷平台对缺少的资金进行填补，可是如果在操作的过程中出现操作不当，那么极有可能造成公司的资金出现问题，流动资金出现短缺，最终导致公司的资金链断裂。3.2.6内部操作风险由于当前国内金融监管部门对P2P大学生网络借贷业务大都处于粗放式管理阶段，首先是对网贷业务的监管不力，不利于综合协调以及统筹管理。接着P2P大学生网贷平台内部的控制力度相对不足，网贷平台为了扩展自身的市场份额或者盈利，在风险防范以及内部控制上面相对就比较松懈，就容易诱发就会从而对客户资料造假以及混乱市场的的行为。3.3政策性风险P2P大学生网贷行业一直在“没有门槛，没有监管”的标准之下野蛮生长，伴随着倒闭，跑路甚至诈骗问题的接踵而至，整合行业的形象一落千丈。与普通的小额贷款公司不一样的是P2P大学生网贷平台没有受到正规出台的法规约束，因此一些诈骗犯为虎作伥进行非法集资和非法经营的活动。依照有关数据的显示，2015年我国网络借贷犯罪率较前一年相比竟增加了50%。不少网贷平台凭借着监管的漏洞，进行“无牌，无资质”经营；或者部分借款人通过发布虚假信息借贷款项。也有来自第三方支付的风险，越来越多不法分子通过入侵支付平台窃取用户支付密码，盗骗资金。网贷平台得不到具体的市场准入准则的规范，一旦发生跑路问题却没有有关法律追究，投资人人心惶惶。因为监管的缺失和滞后，加上网贷行业本身信息不透明，鱼龙混杂等风险，一旦发生资金链条断裂，投资人的合法权益无法受到合理保障。法律风险指的是发展互联网金融同时有可能触及的“红线”的风险，根据《互联网金融看湖南》书中对P2P大学生网贷法律风险的定义，它包括“P2P大学生网贷合法性风险、借贷合同无效风险、高利贷风险、违约风险，担保风险、非法资金风险，洗钱风险等”[10]。虽然当前银监会曾发布公告规定网贷平台不能碰的“四条边界”，但是其本质问题得不到有效解决。当前我国P2P大学生网贷等互联网金融虽然有利于解决众多中小企业或者个人融资难题，也弥补了传统金融的不足。但是由于缺乏明确法律条文的保障，使得一些投机取巧的骗子抓住此漏洞来进行非法经营活动。第4章我国P2P网络借贷风险的防范措施4.1信贷性防御完善网贷金融征信体系应该以网贷机构为主要用户，凭借征信系统实现业内的信誉数据资源的相互分享，\t"/report/part/2016051116/3196927214901141/htmls/detail_report/right"达到对借款人进行高效的信用风险评估，从业降低交易风险的发生。首先要加强借款人以及投资人信用体系建设，同时可以参考国外信用体系的市场化运作，通过中央银行或者中国互联网金融协会来加强政府的引导作用，加快建设完整的征信体统，以促进有效的沟通。其次是要努力提高P2P网贷平台的信誉水平建设，由于大部分的P2P公司为了保护自身的商业机密，会对自身内部的贷款量或者坏账率采取保护措施，而选择对这些信息不开放的政策。信息的不对称不利于征信体系的完善。所以可以适当性地对外公布相对信用信息，而公开此类信息的目的应该要以促进其发展和保障其安全为目的。由于当前国内的征信数据库不能够相互连接，数据也无法达到共享。当实现信用对接后，就可以减少借款人违约风险，增加其违约成本，从而达到打击违法犯罪活动的目的。4.2技术性防御网贷平台作为金融交易网站，交易直接对象就是货币，依赖于互联网，所以数据信息的安全以及网络支付环境的安全对P2P行业十分重要，这就容易引起黑客攻击或者同行的不正当竞争。所以网贷公司首先应该提高内部网贷平台的风险防御级别，防止受到钓鱼网站的侵害，形成无效合同以及资金链缺失，从而使平台遭遇风险损失。此外还应该确保数据的安全，以及完成数据的实时备份。最后，网贷平台应该提高公司内部工作人员的IT技术水平，以免遭遇入侵时手忙脚乱。4.3流动性风险防御P2P网贷行业的健康安全发展离不开对平台沉淀资金的有效管理，它既包括短期资金，也包括风险准备金，这就需要到第三方资金的托管平台。首先第三方机构建立一个可以供每个投资者和借款人，账户和银行卡完美对接的平台，它为客户提供资金独立的账户信息，而P2P网贷平台负责交易信息的匹配，只有当借贷关系成功建立时，资金才能进入借款人账户，否则资金会被系统自动返还回到贷款人账户。这种可以有效控制资金的方式可以避免欺诈行为的发生，并停止了网贷平台挪用资金的风险。4.4操作性防御一方面，在防御外部欺诈性风险过程中，网贷平台要加强对借款人的信用身份的审核，并且要求提供一定的证明材料，明确借款人的工作是否稳定，收入是否透明等。若借款人提供虚假个人信用信息，虚假的商业报告书或者未能按时还本付息甚至是卷款逃跑等，则应该承担相应的法律责任以及罚款风险。另一方面，P2P网贷平台应该做到遵纪守法，坚持合法经营，不做违背市场发展规律的事情，保障投资人的合法权益。工作人员在网贷过程当中，杜绝弄虚作假，假冒伪劣的行为发生，同时也应该不断提升自身的业务水平和对风险的警惕能力，能够甄别真实或者虚假的信用信息。里应外合的正常运转，才有利于保吸引更多的投资者进行投资，也有利于企业的长远发展。4.5监管性防御目前，我国政府对待P2P网贷行业自由生长的模式已进入尾声，政府应该加快立法明确P2P网贷的实质地位，法律责任，组织经营方式，市场准入条件，利率确定以及监管部门等部门。与此同时政府需要明确监管的主体，打击一切披着金融创新以及互联网金融外衣的违法犯罪活动。众所周知，P\t"/report/part/2016051117/3196927215676478/htmls/detail_report/right"P2P行业生产经营成本较低,却能够吸引准入大量的资金进入,从中产生的利润十分庞大。加快建立P2P行业准入门槛，比如说规定基本的注册资金，设置相关从业人员资质要求等。一方面，要强化地区性政府的监管职能，同时加强中国人民银行和银监会等中央与地方监管信息的交流，此外，也要鼓励行业协会比如中国的互联网金融协会等自律自管。各级部门应该加强政府的引导作用，各司其职，促进有效的沟通和联系。

结论P2P网络金融技术作为将来金融主要发展方向，以互联网络技术为链条，向世界各个角落延伸，拥有着广阔的市场，发展潜力无限。P2P网贷作为后起之秀，由于其本身存在的不可避免的系统性风险，加上缺乏有效的监管。近年来，该行业暴露出来的问题一览无遗。但是在随着我国P2P监管细则的落地，将使国内P2P网络借贷行业得到法律规范，将有利于P2P行业向着绿色，健康的趋势成长。本文经过对P2P网络借贷平台的起源进行剖析，以及在国内外的发展历程以及经营模式对比，并通过广泛搜集资料重点分析其在国内势如破竹般快速发展的原因，不难看来中国也是世界P2P网络借贷发展史上的中坚力量。然后通过典型例子分析P2P网贷平台出现跑路，倒闭的风险因素，并据此提出相关防范措施。但是由于本人学识有限，理论知识仍存在不足以及缺乏足够的实践经历，所以对我国P2P网络借贷平台遭遇的风险做不到面面俱到，甚至理解有可能出现偏差。加上其作为我国现阶段互联网金融研究的重点课题，其中的洞天我更是无法一览无遗。所以真诚地希望可以得到各位老师和同学的批评、斧正，使其不断得到完善和补充。参考文献[1]国务院总理李克强.政府工作报告[N].人民日报.2016.03.18[2]张雅鹏.浅析我国P2P借贷模式的发展前景[J].商.2015-09-23[3]2015年中国网络借贷行业年报[J].金融世界.2016.02[4]白薇.互联网金融将进入“冰火两重天”阶段[N].中国商报.2016-01-