康得新财务审计案例分析

康得新财务审计案例分析目录一、公司简介二、康得新财务造假行为分析三、审计失败的原因四、防范审计失败的对策一．公司简介康得新复合材料集团股份有限公司成立于2001年8月，材料高科技企业的龙头企业。主营业务：公司三大核心主营业务分别为:新材料(以预涂材料和光电材料为核心)、智能显示(以SR、3D、大屏触控为核心)、碳纤维。三家全资子公司：（1）张家港康得新光电材料有限公司（简称“光电材料”）（2）张家港保税区康得菲尔实业有限公司（简称“康得菲尔”）(3)北京康德科技股份有限公司

2001年8月成立公司总经理钟玉2010年7月深圳证券交易所上市上市，市值30亿元

2019年1月因主要银行账号被冻结，触发其他风险警示，股票简称变成“*ST康得”7月康得新股票全面停牌！2017年11月市值近1000亿

二、康得新财务造

假行为分析

1.虚构货币资金方式：康得新还通过股权质押的方式虚增货币资金。康得新董事长钟玉利用前西单支行行长身份将股权质押给北京银行西单支行，并签立了《现金管理合作协议》。结果：不仅让其控股股东在资金管理和使用上与自身资金混为一谈，不符合最基本的会计准则，而且为其控股股东占用其自有资金提供了便利。康得新各子账户的货币资金应全部归集到康得投资集团的账下，所以就出现了账面有“百亿现金”却无法支付10亿元短期债券本息的情景，还与北京银行就122.1亿元存款的真实性扯皮，目前康得新已起诉北京银行西单支行。2.虚增营业利润第一，通过关联方虚构销售业务，虚构大量应收账款，2012年后不予披露。（1）海外交易

2008—2011年康得新与关联企业KangDeXinEurope交易金额年份销售收入（万元）应收账款（万元）2008206020093150798201063262879201190076117

以面粉冒充了面包康得新外销业务实际上是以PET等外品(基材)冒充光学膜运到海外，免费送给别人，再由康得新相关人员一手炮制虚假业务合同，临摹国外客户签名，黏贴打印，虚构外销业务产业链。HualiEuropeHoldingWavyOceanInvestmentLimited等1、关联并购（1）天津聚德合信息咨询服务合伙企业天津盈源科技有限公司天津新峰智联广告有限公司（2）上海行悦信息科技股份有限公司（3）上海新悦视联科技有限公司以4626万高价转让天津隆和科技有限公司2、资产关联出售（1）宁波启盈投资管理合伙企业（2）青岛康创聚联智能设备有限公司3、关联销售维盛流域、盛世隆安、盛世中光、强峰国际

此外还有上海康得商业保理有限公司、山东泗水康得新复合材料有限公司等，都直接或间接的与康得新有关。（2）内地交易年份与康得集团发生的关联交易金额/亿元201465.23201558.37201676.722017171.502018159.31第二，通过虚构客户的采购金额进而虚构预收账款，2012年后不予披露。（1）2017年2月17日康得新关联方坤盛国际融资租赁有限公司与康得新签署《战略合作协议》，一年内拟向康得新采购目标20亿的订单。（2）2011.06山西新百佳电子科技有限公司成立，主营数码相框、液晶显示器等生产加工业务，2012年1月拟向康得新采购1.22亿元订单。

3.隐瞒关联担保情况2016—2018年：共签订4份《存单质押合同》张家港康得新光电材料有限公司

2016-2017年厦门国际银行股份有限公司（3份）2018.09中航信托股份有限公司（1份）营业利润金额（亿）2014201520162017康得新11.716.422.728.9张家港光电材料有限公司4.911.3218.7228.75比例41.88%69.02%82.47%99.48%这些存单质押合同都约定要把光电材料大额专户资金存单作为对康得集团的担保。4.隐瞒募集资金使用康得新24.53亿化学赛鼎21.74亿宇龙汽车2.79亿募集资金最终流回2018年，将支付的募集资金通过多次转手，用途发生变化，最后全部流回了康得新。康得新不仅用这些资金支付银行贷款，还用其进行利润的虚增等。财务造假的逻辑链：1、通过关联方并购和交易消化掉虚增的利润与现金，达成资金链闭环，形成新的资本公积。2、通过关联交易虚增利润从而维持高股价，借此大股东康得投资集团可以高比例质押套出现金形成关联资产，同时上市公司可以借助现金并购关联资产或其他优质资产。

2015—2018年康得新虚增利润总额年份虚增利润总额/亿元201523.81201630.89201739.74201824.77合计119.21康得新2010-2019年报审计意见汇总年度审计日期审计意见类型审计机构20102011/3/21标准无保留意见深圳市鹏城会计师事务所有限公司20112012/2/10标准无保留意见深圳市鹏城会计师事务所有限公司20122013/3/21标准无保留意见国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）20132014/4/18标准无保留意见瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）20142015/4/14标准无保留意见瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）20152016/4/21标准无保留意见瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）20162017/4/13标准无保留意见瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）20172018/4/19标准无保留意见瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）20182019/4/29无法表示意见瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）20192020/6/28无法表示意见公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）资料来源：康得新2010-2019年年度报告三．审计失败的原因

1、风险评估不完善（1）询问程序流于形式。康得新连续四年虚增利润，但瑞华也仍未在前期执行的询问程序中获取企业存在重大经营风险的信息。可见询问程序实施中存在的缺陷：对于询问对象的选择并不恰当，或仅询问了企业推荐的被询人，存在事先串通的可能性；对于询问对象的回答未保持应有的怀疑，选择相信被问询人提供的信息，未对其进行核实。（2）检查记录及文件程序执行不严格。康得新通过虚构客户和供应商，伪造银行收款单据来虚增销售收入弥补利润和盈利的缺口，同时隐瞒重大交易事项。2、审计程序执行不当

（1）未执行有效分析程序。2015年-2017年账面现金和投资额的异常情况足以应引起注册会计师的重视。显然瑞华并未执行充分有效的分析程序，未能及时发现财务数据的异常情况，导致会计师事务所的审计失败。（2）未执行有效细节测试。在审计过程中，营业收入和应收账款一般为高风险项目，注册会计师应重点关注。但瑞华并未对康得新营业收入的确认以及与销售有关的交易和账户余额执行细节测试，如果能够对营业收入执行截止性测试，及时发现康得新收入确认的不合理性，就能发现康得新虚增收入的行为。另外，在2018年康得新非公开发行中未如实披露募集资金使用情况，瑞华也未对披露细节进行检查，导致企业2018年度报告中存在虚假记载。年份20102011201220132014201520162017货币资金（亿）6.646.8434.526.841.9100.9153.9185.0利息收入（亿）0.010.030.110.180.180.250.881.67理财收入（万）000160.303.633054财务费用（亿）0.130.350.531.342.633.052.35.5短期借款（亿）0.86.5813.319.11833.648.272.8负债合计（亿）2.558.4727.2141.6560.591.53108.23162.3吸收投资现金（亿）5.540.0215.921.641.2531.0349.381.23“钱”还是真的钱吗？ 4%年收益率

2015年3.6万 90万

2016年3万 75万

2017年3054万 7.6亿

3、关联方审计程序实施不充分（1）被审计单位关联方交易审计难度增大。2016至2018年中签订的四份《存单质押合同》。这些属于重大事件的关联交易却并未在财务报表中进行披露，康得新刻意隐瞒。因为其关联方数量多、涉及领域广，仅仅去做风险评估到实质性程序的一系列审计工作远远不够；（2）关联方审计程序实施不充分。瑞华并没有对康得新的关联交易给予重视，对于关联方交易方面的审计程序设计和实施并不充分。在2014年与北京银行西单支行违规签订了《现金管理合作协议》，而瑞华在2014年签订协议时就低估了其存在的关联方交易风险，未在出具的审计报告中提及。直到张家港子公司事件被关注，才让瑞华意识到了实质性的关联交易正在发生。4、质量控制不严格（1）质量控制制度不健全。近几年瑞华审计失败事件频繁发生，也侧面说明了其质量控制制度的健全性存在问题。尽管现阶段会计师事务所虽然接受多个机构的监管，监管机构之间职责不明、权责不清时，对会计师事务所的监管往往导致重复监管、无效监管、外部监管形同虚设等。（2）审计人员专业胜任能力不足。在康得新的审计中，瑞华的审计人员在其连续几年大额虚增利润的情况下没能关注到这一重要问题，未采取任何措施，审计人员未能及时复核重大事项，忽略财务舞弊的事实，很大程度上也是由于审计人员能力不足造成的。四．防范审计失败的对策1、进行初步审计风险评估（1）充分了解客户，综合客观判断；（2）客观审视自身业务能力，避免专业水平能力不足。2、实施更加细致的审计程序（1）充分运用分析程序。检查各项数据之间的勾稽关系，判断财务数据是否真实；（2）严格执行细节测试。严格控制函的发出和收取。对于未回函的款项要及时执行替代测试。3、实施充分的关联方审计程序（1）制定完善的关联方交易审计程序。为了识别与评估控股股东舞弊风险，要提前了解被审计单位股权结构和往来业务；（2）注册会计师应保持应有的职业怀疑。审慎地针对已经识别的风险，判断是否应采取更为细致的实质性程序。4、严格控制审计质量（1）加强人力资源管理。审计项目组成员的安排直接影响审计业务的质量，确保参加审计的人员具备足够的专业胜任能力，可以完成审计工作。（2）建立质量复核体系。审计全过程不仅包括审计程序执行的过程，对于一些风险较高的审计业务，会计师事务所要控制审计质量，进行审计质量复核，这就需要会计师事务所建立质量复