合并财务报表简要概述

第二十五章合并财务报表本章考情分析本章阐述合并财务报表的合并范围和合并财务报表的编制。2007年和2008年考题分数很高，属于非常重要章节。本章应关注的主要内容有：（1）合并财务报表的合并范围；（2）合并财务报表调整分录的编制；（3）合并财务报表抵销分录的编制；（4）合并财务报表合并数的计算。学习本章应注意的问题：（1）掌握合并财务报表的合并范围；（2）掌握将长期股权投资由成本法调整为权益法的会计处理；（3）掌握对子公司个别报表进行调整的会计处理；（4）熟练掌握合并财务报表抵销分录的编制及合并财务报表合并数的计算；（5）合并财务报表准则允许企业直接在对子公司的长期股权投资采用成本法核算的基础上编制合并财务报表，但是所生成的合并财务报表应当符合合并财务报表准则的相关规定。近3年题型题量分析表年度题型2007年2008年2009年（新制度）2009年（原制度）题量分值题量分值题量分值题量分值单项选择题多项选择题12计算分析题110综合题118合计12182010年教材主要变化教材增加内容：（1）子公司“专项储备”项目要在合并财务报表中列示，也就是将归属于母公司的部分进行恢复；（2）子公司发生超额亏损在合并资产负债表中的反映；（3）合并财务报表附注。教材修改内容：合并财务报表中长期股权投资由成本法调整为权益法采用的是完全权益法。

本章基本结构框架合并财务报表合并利润表合并所有者权益变动表合并财务报表附注合并现金流量表合并所有者权益变动表格式合并财务报表合并利润表合并所有者权益变动表合并财务报表附注合并现金流量表合并所有者权益变动表格式合并财务报表附注附注披露的内容合并所有者权益变动表的编制合并财务报表概述合并财务报表概述合并财务报表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的财务报表。其中，母公司是指有一个或一个以上子公司的企业；子公司是指被母公司控制的企业。一、合并范围的确定合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。二、母公司和子公司母公司是指有一个或一个以上子公司的企业。子公司是指被母公司控制的企业。母公司要求同时具备两个条件：1.必须有一个或一个以上的子公司；2.母公司可以是企业，如《公司法》所规范的股份有限公司、有限责任公司，也可以是非企业形式的、但形成企业会计主体的其他组织，如基金等。三、控制的具体应用 （一）母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能够控制被投资单位，应当将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外。母公司拥有被投资单位半数以上表决权，通常包括以下三种情况：1.母公司直接拥有被投资单位半数以上表决权；2.母公司间接拥有被投资单位半数以上表决权；3.母公司直接或间接方式合计拥有被投资单位半数以上表决权。（二）母公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，且满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，但是，有证据表明母公司不能控制被投资单位的除外：1．通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。2．根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。3．有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。4．在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。（三）在确定能否控制被投资单位时，应当考虑企业和其他企业持有的被投资单位的当期可转换的可转换公司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权因素。四、所有子公司都应纳入母公司的合并财务报表的合并范围母公司应当将其全部子公司，无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司，均纳入合并财务报表的合并范围。下列被投资单位不是母公司的子公司，不应当纳入母公司的合并财务报表的合并范围：（1）已宣告被清理整顿的原子公司（2）已宣告破产的原子公司（3）母公司不能控制的其他被投资单位【例题1·多选题】在有投资关系的情况下，下列项目中，不应纳入其合并财务报表合并范围的有()。A.通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权B.根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策C.有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员D.已宣告被清理整顿的原子公司E．已宣告破产的原子公司【答案】DE【解析】下列被投资单位不是母公司的子公司，不应当纳入母公司的合并财务报表的合并范围：（1）已宣告被清理整顿的原子公司；（2）已宣告破产的原子公司；（3）母公司不能控制的其他被投资单位。【例题2·多选题】在有投资关系的情况下，下列项目中，应纳入其合并财务报表合并范围的有()。A.母公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权B.在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权C.受所在国外汇管制及其他管制，资金调度受到限制的境外子公司D.合营企业 E．联营企业【答案】ABC【解析】合营企业和联营企业不属于控制，不能纳入合并范围；受所在国外汇管制及其他管制，资金调度受到限制的境外子公司，在这种情况下，该被投资单位的财务和经营政策仍然由本公司决定，应纳入合并范围。五、编制合并财务报表的程序（一）统一会计政策和会计期间在编制合并财务报表前，母公司应当统一子公司所采用的会计政策，使子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。子公司所采用的会计政策与母公司不一致的，应当按照母公司的会计政策对子公司财务报表进行必要的调整；或者要求子公司按照母公司的会计政策另行编报财务报表。同时，母公司应当统一子公司的会计期间，使子公司的会计期间与母公司保持一致。子公司的会计期间与母公司不一致的，应当按照母公司的会计期间对子公司财务报表进行调整；或者要求子公司按照母公司的会计期间另行编报财务报表。（二）编制合并工作底稿。合并工作底稿的作用是为合并财务报表的编制提供基础。在合并工作底稿中，对母公司和子公司的个别财务报表各项目的金额进行汇总和抵销处理，最终计算得出合并财务报表各项目的合并金额。（三）将母公司、子公司个别资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表各项目的数据过入合并工作底稿，并在合并工作底稿中对母公司和子公司个别财务报表各项目的数据进行加总，计算得出个别资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表各项目合计金额。（四）编制在合并工作底稿中的调整分录和抵销分录，将内部交易对合并财务报表有关项目的影响进行抵销处理。编制抵销分录，进行抵销处理是合并财务报表编制的关键和主要内容，其目的在于将个别财务报表各项目的加总金额中重复的因素予以抵销。对属于非同一控制下企业合并中取得的子公司的个别财务报表进行合并时，应当首先根据母公司设置的备查簿的记录，以记录的子公司各项可辨认资产、负债在购买日的公允价值为基础，通过编制调整分录，对该子公司的个别财务报表进行调整。（五）计算合并财务报表各项目的合并金额。即在母公司和子公司个别报表各项目加总金额的基础上，分别计算出合并财务报表中各资产项目、负债项目、所有者权益项目、收入项目和费用项目等的合并金额。其计算方法如下：1．资产类各项目，其合并金额根据该项目加总金额，加上该项目抵销分录有关的借方发生额，减去该项目抵销分录有关的贷方发生额计算确定。2．负债类各项目和所有者权益类项目，其合并金额根据该项目加总金额，减去该项目抵销分录有关的借方发生额，加上该项目抵销分录有关的贷方发生额计算确定。3．有关收入类各项目和有关所有者权益变动各项目，其合并金额根据该项目加总金额，减去该项目抵销分录的借方发生额，加上该项目抵销分录的贷方发生额计算确定。4．有关费用类项目，其合并金额根据该项目加总金额，加上该项目抵销分录的借方发生额，减去该项目抵销分录的贷方发生额计算确定。（六）填列合并财务报表。即根据合并工作底稿中计算出的资产、负债、所有者权益、收入、费用类以及现金流量表中各项目的合并金额，填列生成正式的合并财务报表。六、对子公司的个别财务报表进行调整编制合并财务报表时，首先应对各子公司进行分类，分为同一控制下企业合并中取得的子公司和非同一控制下企业合并中取得的子公司两类。（一）同一控制下企业合并中取得的子公司对于同一控制下企业合并中取得的子公司，其采用的会计政策、会计期间与母公司一致的情况下，编制合并财务报表时，应以有关子公司的个别财务报表为基础，不需要进行调整；子公司采用的会计政策、会计期间与母公司不一致的情况下，则需要考虑重要性原则，按照母公司的会计政策和会计期间，对子公司的个别财务报表进行调整。（二）非同一控制下企业合并中取得的子公司对于非同一控制下企业合并中取得的子公司，除应考虑会计政策及会计期间的差别，需要对子公司的个别财务报表进行调整外，还应当根据母公司在购买日设置的备查簿中登记的该子公司有关可辨认资产、负债的公允价值，对子公司的个别财务报表进行调整，使子公司的个别财务报表反映为在购买日公允价值基础上确定的可辨认资产、负债等在本期资产负债表日应有的金额。教材P525【例25-1】如图25—1所示，假设P公司能够控制S公司，S公司为股份有限公司。20×8年1月1日，P公司用银行存款3000万元①购得S公司80％的股份，取得对S公司的控制权（假定P公司与S公司的企业合并属于非同一控制下的企业合并，也属于应税合并）。P公司在20×8年1月1日建立的备查簿（见表25—1）中记录了购买日（20×8年1月1日）S公司可辨认资产、负债及或有负债的公允价值信息。20×8年1月1日，S公司股东权益总额为3500万元，其中股本为2000万元，资本公积为1500万元，盈余公积为0元，未分配利润为0元。20×8年12月31日，P公司个别资产负债表中对S公司的长期股权投资的金额为3000万元①，拥有S公司80％的股份。P公司在个别资产负债表中采用成本法核算该项长期股权投资。20×8年，S公司实现净利润1000万元，提取法定公积金100万元，向P公司分派现金股利②480万元，向其他股东分派现金股利120万元，未分配利润为300万元。S公司因持有的可供出售金融资产的公允价值变动计入当期资本公积的金额为100万元。20×8年12月31日,S公司股东权益总额为4000万元，其中股本为2000万元，资本公积为1600万元，盈余公积为100万元，未分配利润为300万元。P公司与S公司个别资产负债表分别如表25—2和表25—3所示。假定S公司的会计政策和会计期间与P公司一致，不考虑P公司和S公司及合并资产、负债的所得税影响。《企业会计准则第2号——长期股权投资》规定，投资企业在确认应享有被投资单位净损益的份额时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后调整后确认。在本例中，P公司在编制20×8年合并财务表时，应当首先根据P公司备查簿中记录的S公司可辨认净资产、负债在购买日（20×8年1月1日）的公允价值的资料（见表25—1）调整S公司的净利润。按照P公司备查簿中的记录，在购买日，S公司可辨认资产、负债及或有负债的公允价值与账面价值存在差异仅有一项，即A办公楼，公允价值高于账面价值的差额为100万元（700-600），按年限平均法每年应不提的折旧额为5万元（100万元÷20年）。假定A办公楼用于S公司的总部管理。在合并公所底稿（见表25—4）中应作的调整分录如下：补充：对子公司个别报表调整20×8年12月31日借：固定资产——原价1000000贷：资本公积——年初1000000（1）借：管理费用50000贷：固定资产——累计折旧50000补充：应说明的是，如果连续编制合并财务报表，本期合并财务报表中“所有者权益”年初各项目的金额应与上期合并财务报表中的期末“所有者权益”对应项目的金额一致，因此，上期编制合并财务报表时涉及股本（或实收资本）、资本公积、盈余公积项目的，在本期编制合并财务报表调整和抵销分录时均应用“股本——年初”、“资本公积——年初”和“盈余公积——年初”项目代替；对于上期编制调整和抵销分录时涉及利润表中的项目及所有者权益变动表“未分配利润”栏目的项目，在本期编制合并财务报表调整分录和抵销分录时均应用“未分配利润——年初”项目代替。20×9年12月31日借：固定资产——原价1000000贷：资本公积——年初1000000借：未分配利润——年初50000贷：固定资产——累计折旧50000借：管理费用50000贷：固定资产——累计折旧50000七、按权益法调整对子公司的长期股权投资按照权益法调整对子公司的长期股权投资，在合并工作底稿中应编制的调整分录为：对于应享有子公司当期实现净利润的份额，借记“长期股权投资”科目，贷记“投资收益”科目；按照应承担子公司当期发生的亏损份额，借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资”等科目。上述调整采用的是完全权益法。对于当期收到子公司分派的现金股利或利润，应借记“投资收益”科目，贷记“长期股权投资”科目。对于子公司除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，按母公司应享有或应承担的份额，借记或贷记“长期股权投资”科目，贷记或借记“资本公积”科目。合并财务报表准则也允许企业直接在对子公司的长期股权投资采用成本法核算的基础上编制合并财务报表，但是所生成的合并财务报表应当符合合并财务报表准则的相关规定。接【例25—1】P526,倒数第四段据此，以S公司20×8年1月1日各项可辨认资产等的公允价值为基础，抵销为实现内部交易损益后，结合【例25—5】【例25—6】和【例25—7】，重新确定的S公司20×8年的净利润为784万元[1000-（1000-800）-（300-270）+（130-120）-1-5]。本例中，20×8年12月31日，P公司对S公司的长期股权投资由成本法调整为权益法。有关调整分录如下：（2）确认P公司在20×8年S公司实现净利润784万元中享有的份额627.2（784×80%）万元：借：长期股权投资——S公司6272000贷：投资收益——S公司6272000（3）确认P公司收到S公司20×8年分派的现金股利，同时抵销原按成本法确认的投资收益480万元：借：投资收益——S公司4800000贷：长期股权投资——S公司4800000（4）确认P公司在20×8年S公司除净损益以外所有者权益的其他变动中所享有的份额80万元（资本公积的增加额100万元×80%）：借：长期股权投资——S公司800000贷：资本公积——其他资本公积——S公司800000补充：20×9年，连续编制合并财务报表若20×9年S公司考虑内部交易后实现净利润1200万元，无其他所有者权益变动借：长期股权投资1472000贷：未分配利润——年初1472000借：长期股权投资800000贷：资本公积——年初800000借：长期股权投资9560000[（12000000-50000）×80%]贷：投资收益9560000

管理会计案例解析管理会计案例1一、甲企业本年计划生产1000件A产品，正常价格为80元/件。年初编制的成本计划见表：成本计划表 产销量：1000件成本项目总成本单位成本直接材料2400024直接人工1200012变动性制造费用40004固定性制造费用1000010销售及管理费用50005合计55000551月份乙企业要求甲企业追加订货200件A产品，特殊订价为50元/件。要求：就以下各个不相关方案作出可否接受此项追加订货的决策。（1）、企业最大生产能力为1200件，剩余能力无法转移，追加订货不需要追加专属成本。（2）、企业最大生产能力为1160件，剩余能力无法转移，也不需要追加专属成本。（3）、企业最大生产能力为1200件，剩余能力也无法转移，但追加订货要求经过某台专用设备加工，该设备价值1800元。（4）、最大生产能力1180件，剩余能力可以转移，若对外出租可获租金收入200元，追加订货要求加1100元专属成本。分析：依题意分别用各种方法解题如下：(1)、∵特殊订价50元＞单位变动成本40元（24+12+4）∴可以接受此追加订货可以获利润2000元＝（50－40）×200(2)、列相关损益分析表如下：见表1表1： 相关损益分析表单位：元方案项目接受追加订货拒绝追加订货相关收入50×200＝100000相关成本96000其中：增量成本40×160＝64000机会成本80×40＝32000相关损益＋4000在此情况下，接受订货的相关损益为+400，比不接受订货多400元，所以应当考虑接受此追加订货。该表中按160件计算接受订货的相关增量成本，原因是企业最大生产能力为1160件，原计划生产1000件，故追加订货200件中只能有160件可利用剩余生产能力，属于相关产量，其余40件要冲击原计划产量，但这40件不论是否接受订货均要安排生产，对于增量成本而言属于无关产量。机会成本反映的是追加订货影响正常计划完成（只完成了960件）而减少的正常收入(3)、编制差别损益分析表见表2：表2：差别损益分析表单位：元方案项目接受追加订货拒绝追加订货相关收入50×200＝100000+10000相关成本合计98000+9800其中：增量成本40×200＝80000专属成本18000 差别损益+200订货可获200元利润，应接受追加订货。(4)、不应接受追加订货。见表3相关损益分析表，接受订货的相关损益比拒绝订货的相关损益少100元。表3：相关损益分析表单位：元方案项目接受追加订货拒绝 相关收入50×200＝10000200 相关成本99000其中：增量成本40×180＝72000 专属成本11000 机会成本80×20＝16000相关损益+100+200表3中的第二方案若改为拒绝订货，则其相关收入200元租金就应当列入第一个方案的相关成本，作为另一个机会成本项目。管理会计案例2表1是企业1990——1999年连续10年有关产销业务量、成本以及售价等资料。据此按两种成本法编制的损益表表2所示（为简化计算，贡献式损益表是按变通的形式编制的）。根据以上资料编制的棕合分析表见表3。从这个例子中不难发现两个问题：第一、即使前后期成本水平、价格和存货计价方法不变，两种成本法出现不为零的营业净利润差异也只有可能性，而没有必然性；第二、产销平衡关系与分期营业净利润差异的性质之间的联系似乎也并不像想象中的那样有规律。表一期间项目一二三四五六七八九十1.产销量与存货量（件）Q100100010001250100010009009001650X14000400040005000400050004000250050003100X24000300040004750425050004100250042504750Q2010001000125010001000900900165002.成本水平（1—10期）单位变动生产成本b1＝10元单位变动非生产成本b2＝0.3元每期固定性制造费用a1＝10000元每期固定性销售管理费用a2＝4100元3.每期生产成本(a1＋b1x1)（元）500005000050000600005000060000500003500060000410004.每期销售及管理费用(a2＋b2x2)(元)53005000530055255375560053304850537555255.销售水平（1—10期）产品销售单价p＝20元各项假定：每期生产量指当期投产且全部完工量（不存在在产品问题）。（2）每期销售量中不存在退还、折让和折扣问题。（3）各期成本水平不变（单位变动成本与固定成本总额均不变）。（4）各期售价不变（产品质量与市场销路不变）。（5）存货按先进先出法计价（FIFO）。（6）假定各期的服务费用均为零。表二损益表期间项目一二三四五六七八九十十损益表（传统式）营业收入（PX2）800006000080000950008500010000082000500008500095000营业成本期初存货成本001250012500150001250012000112501260019800加：本期生产成本50000500005000060000500006000050000350006000041000减：期末存货成本012500125001500012500120001125012600198000营业成本50000375005000057500525006050050750336505280060800营业毛利3000022500300003750032500395003125016350320034200减营业费用销售及管理费用5300500053005525537556005330485053755525营业净利润24700175002470031975271253390025920115002682528675损益表（贡献式）营业收入（PX2）800006000080000950008500010000082000500008500095000营业变动成本(b1x240000300004000047500425005000041000250004250047500营业贡献边际40000300004000047500425005000041000250004250047500减：期间成本固定性制造费用（A10000100001000010000100001000010000100001000010000销售及管理费用5300、500005300552553755600533048555053755525合计1530015000153001552515375156001533014850153751525营业净利润24700150002470031975271253440025670101502712531975表三综合分析表期间 项目一二三四五六七八九十合计产销生产量400040004000500040005000400025005000310040600销售量400030004000475042505000410025004250475040600利润率完全成本法24700175002470031975271253390025920115002682528675252820变动成本法24700150002470031975271253440025670101502712531975252820差量02500000－5002501350—300－33000产销平衡法绝对平衡产大于销相对平衡1产大于销产小于销相对平衡1产小于销相对平衡2产大于销产小于销＝完全成本期末单位存货中固定性制造费用02.52.52.02.52.02.542.001）法下存货与利润差额的关系期末存或量010001000125010001000900900165002）期末存货吸收的固定性制造费用02500250025002500200022503600330003）=1）×2）期初单位存货中固定性制造费用002.52.52.02.52.02.542.04）期初存货量001000100012501000100090090016505）期初存货释放的固定性制造费用00250025002500250020002250360033006）=4）×5）存货吸收与释放的固定制造费用差额02500000-5002501350-300-33007）=3）－6）管理会计案例3计算单纯固定资产投资项目的净现金流量。企业拟购建一项固定资产，需投资100万元，按直线法折旧，使用寿命10年。预计投产后每年可获营业净利润10万元。假定不考虑所得税因素。要求：就以下各种不相关情况用简化公式分别计算项目的净现金流量。（1）、在建设起点投入自有资金100万元，当年完工并投产，期末无残值。（2）、建设期为一年，其余条件同（1）。（3）、期满有净残值10万元，期余条件同（1）。（4）、建设期为一年，年初年末分别投入50万元自有资金，期末无残值。（5）、在建设起点一次投入借入资金100万元，建设期为一年，发生建设期资本化利息10万元，期末无残值。（6）、期末有10万元净残值，其余条件同（5）。分析：依题意计算有关指标：∵固定资产原值＝固定资产投资＋建设期资本化利息∴在第（1）、（2）、（3）、（4）、种情况下，固定资产原值＝100（万元）在第（5）、（6）种情况下，固定资产原值＝100＋10＝110（万元）∵固定资产年折旧=∴在第（1）、（2）、（4）、种情况下，年折旧=（万元）在第（3）种情况下，年折旧=万元）在第（5）种情况下，年折旧=（万元）在第（6）种情况下年折旧=（万元）∵项目计算期=建设期+经营期∴在第（2）、（4）、（5）、（6）、种情况下，n=1+10=11（年）在第（1）、（3）、情况下n=0+10=10（年）∵第n年回收额=该年回收固定资产余值+回收流动资金∴在第（1）、（2）、（4）、（5）、种情况下，回收额为零。在第（3）、（6）、种情况下，回收额=10（万元）。按简化公式计算的各年净现金流量应分别为：（1）、NCF0=-100万元，NCF1——10=10+10=20（万元）（2）、NCF0=-100万元，NCF1=0，NCF2——11=10+10=20（万元）（3）、NCF0=-100万元，NCF1——9=10+9=19（万元）NCF10=10+9+10=29（万元）（4）、NCF0——1=-50万元，NCF2——11=10+10=20（万元）（5）、NCF0=-100万元，NCF1=0，NCF2——11=10+11=21（万元）（6）、NCF0=-100万元，NCF1=0，NCF2——10=10+10=20万元，NCF11=10+10+10=30（万元）。管理会计案例4计算完整工业投资项目的净现金流量。某工业项目需要原始投资125万元，其中固定资产投资100万元，开办费投资5万元，流动资金投资20万元。建设期为1年，建设期与购建固定资产有关的资本化利息10万元，固定资产投资和开办费投资于建设起点投入，流动资金于完工时（第1年末）投入。该项目寿命期10年，固定资产按直线法折旧，期满10万元净残值；开办费自投产年份起分5年摊销完毕。预计投产后第1年获5万元利润，，以后每年递增5万元；流动资金于终结点一次回收。要求：按简化公式计算项目各年净现金流量。分析：依题意计算如下指标：项目计算期=1+10=11（年）固定资产原值=100+10=110（万元）（3）、固定资产年折旧=（万元）（共10年）（4）、开办费摊销额=（万元）（5年）（5）、投产后每年利润分别为5、10、15、…..，50万元（10年）（6）、建设期净现金流量：NCF0=-100(万元)NCF1=-5-20=-25(万元)经营期净现金流量：NCF2=5+10+1=16（万元）NCF3=10+10+1=21（万元）NCF4=15+10+1=26（万元）NCF5=20+10+1=31（万元）NCF6=25+10+1=36（万元）NCF7=30+10+0=40（万元）NCF8=35+10+0=45（万元）NCF9=40+10+0=50（万元）NCF10=45+10+0=55（万元）NCF11=50+10+0+（10+20）=90（万元）管理会计案例5计算考虑所得税的固定资产项目的净现金流量。某固定资产项目需要一次投入价款100万元，资金来源系银行借款，年利息率10%，建设期为一年，用投产后税后利润归还贷款本息。该固定资产可使用10年，按直线法折旧，期满有净残值10万元。投入使用后，可使每年产品销售收入（不含增值税）增加80.39万元，同时使经营成本增加48万元。所得税率为33%。要求：分别按两种方法计算该项目净现金流量（中间结果保留两位小数）。分析：先计算相关指标：项目计算期=1+10=11（年）固定资产原值=100+100×10%×1=110（万元）年折旧=（万元）经营期每年总成本=年经营成本+年折旧=48+10=58（万元）每年营业净利润=利润总额=80.39-58=22.39（万元）每年应交所得税22.39×33%≈7.39（万元）第一种方法：按简化公式计算净现金流量建设期净现金流量：NCF0=-100万元，NCF1=0经营期净现金流量：NCF2——10==15+10=25（万元）NCF11=15+10+10=35（万元）第二种方法：按定义编制现金流量表见表一：如下表一某固定资产投资项目现金流量表（部分）单位：万元0123…..1011合计0现金流入量1营业收入1.2回收固定资产余值1.3现金流入量合计00000080.39080.3980.39080.39…..…..…..80.39080.3980.3910.0090.39803.9010.00813.900现金流出量2.1固定资产投资2.2经营成本2.3所得税（33%）2.4现金流出量合计100001000000048.007.3955.39048.007.3955.39…..…..…..…..048.007.3955.39048.007.3955.39100.00480.0073.90653.903.0净现金流量-100025.0025.00…..25.0035.00160.00显然，按两种方法计算该项目净现金流量完全相同。管理会计案例6计算更新改造项目的净现金流量。某企业考虑购置1台新设备替换旧设备，以降低其生产成本。旧设备原值97000元，帐面净值57000元，每年折旧额10000元，估计还可用5年，5年后残值7000元，若现在变卖可获40000元（使用该设备所生产产品每年营业收入为100000元，经营成本为70000元）。新设备买价、运费及安装费共130000元，可用6年，报废时残值为10000元，无清理费，年折旧额20000元。使用新设备不会增加收入，但可使每年经