专题研究报告：假期重点事件的复盘和思考

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u假期全球大类资产价格表现 4假期海外重要事件复盘和思考 4美国就业数据强势 5美国罢工和“政府关门”事件持续升级 6欧美经济分化加剧 7沙特、俄罗斯延续减产决策 8假期国内重要事件复盘和思考 99月制造业PMI录得荣枯线之上 9中秋国庆期间消费有所升温 10债市周度复盘 12现券期货市场：多空消息交织，利率先上后下 12关键政策汇总：全国各地地产政策密集落地 14风险提示 16图表目录图1：中秋国庆期间大类资产价格表现 4图2：新增非农就业超预期，核心由服务生产贡献 5图3：失业率持平前值，平均时薪同比低于前值 5图4：职位空缺数据反映劳动力市场持续紧张 6图5：ADP数据反映私营部门就业放缓 6图6：国庆期间，美国罢工和政府关门事件演变情况 7图7：美国9月PMI环比改善 8图8：欧元区制造业PMI反映经济增长仍较为疲软 8图9：美元指数的核心影响因素及对大类资产定价影响 8图10：库欣原油库存出现8周以来的首次正增长 9图进入2023年二季度，原油供需出现赤字 9图12：制造业PMI回升至荣枯线之上 10图13：9月PMI各分项表现 10图14：建筑业是拉动非制造业回暖PMI的关键 10图15：中小企业景气度仍处于紧缩区间 10图16：中秋国庆期间出行人次仍未恢复至2019年假期同期 图17：中秋国庆期间公路流量已经超过2019年假期同期 图18：中秋国庆期间国内旅游人数相比2019年同期增长4.1% 图19：中秋国庆期间旅游收入相比2019年同期增长1.5% 图20：中秋国庆期间，观影人次并未修复至同期 12图21：中秋国庆期间，观影收入并未修复至同期 12图22：2023年9月25日-2023年9月28日10Y国债活跃券走势复盘 13图23：收益率曲线趋陡 14图24：过去一周T2312行情表现 14图25：过去一周（2023年9月25日-2023年10月6）关键政策汇总 14图26：未来一周（2023年10月9日-2023年10月13日）经济日历 16表1：近期美联储核心人物的主要发言 6假期全球大类资产价格表现综合来看，国庆期间：能源>港股>美股>美元指数>全球债市>农产品>有色>金属。15%区间涨跌幅/区间债券收益率变动10%15%区间涨跌幅/区间债券收益率变动10%5%0%-5%-10%-15%美股 欧洲股市亚洲股市汇市债券市场 能源 有色 金属 农产品资料来源：，，时间区间为（2023.09.29-2023.10.06），债券收益率上行取对应负值股票市场：国内方面，A股处于休市期间，港股或在“香港股票市场流动性专责小组将很快向政府提交报告以增强香港市场的吸引力和竞争力、港交所联合各方研究就市场在恶劣天气下继续运作的安排”等消息面利好下，假期小幅收涨，其中恒生指数和恒生科技指数涨幅分别为1.01%和0.65%；海外方面，在欧美PMI、通胀、就业数据出炉，引发加息预期变动，叠加美国政府关门和罢工事件持续演进，美债收益率处于高位吸引部分流动性背景下，美股走势一波三折，最终收涨，欧洲和亚洲股市整体收跌。外汇市场：美元指数近期整体表现强势，核心支撑为加息预期升温，边际利好有美2023106日，美元指数在非农数据显示失业率未预期回落、薪资增长放缓等边际减弱美联储加息可能的利空因素影响下，假期最终小幅收跌-0.03%，对应其他货币兑美元多数收涨，例如欧元兑美元涨幅为0.19%、英镑兑美元涨幅为0.26%。债券市场：2023106日，在加息预期升温、债券供给压力增大背景下，10年期美债收益率已经上行至4.78%附近，甚至在中秋国庆假期内阶段性突破4.8%，区间内整体上行19BP。美元指数强势和美债利率上行至高位背景下，其余国家债券价格普遍收跌，收益率上行，例如10年期德国、日本国债收益率分别上行3.0BP和3.8BP。商品市场：美元指数强势拖累大宗商品表现，主要大宗商品价格均收跌。截至2023106日，MICEX11.82%，LME3LME3个月铝作为有色2.07%1.67%，COMEXCOMEX银作为金属类代表跌幅1.84%4.69%，CBOT2.92%以1.64%。录得收涨的大宗商品或由于信息面冲击，例如在全球液化天然气关键厂商之一的雪佛龙(CVX.US)澳洲工人投票恢复罢工消息面影响下，NYMEX天然气期货价格最终收涨13.07%。假期海外重要事件复盘和思考中秋国庆长假期间，海外市场重磅信息频出，核心要点如下：和非农就业数据反映劳动力市场保持强劲，年内加息预期继续升温，叠4.8%2024年财年预算决议的冲突不断升级，罢工从汽车行业扩展至医疗行业，均对美国后期经济的软着陆预期形成较大影响，进而扰动大类资产表现。②1049市场在“美元指数走强，高利率对后续原油需求形成抑制、投资者获利了结、库欣库存出现八周以来的首次增长”影响下，油价继续下跌。往后看，预计原油价格依旧保持偏强震OPEC+减产，特别是沙特和俄罗斯的供给紧缩预期将继续挺价原油。二是短期原油终端需求受出行和旅游火热支撑。三是结合供需，预计原油赤字情况或延续至年底，结合目前库存处于低位，后续原油或继续面临去库存，我们预计，下阶段原油价格依旧保持偏强震荡，下方支撑较强。美国就业数据强势事件：103日，美国劳工部（BLS）发布最新的月度《职位空缺及劳动力流动调查（JobsOpeningandLaborTurnoverSurvey显示，8月职位空缺急961881.5万人，7882.7892万。104日，美ADP就业报告显示，98.91517.71820211月以来最小增幅。106933.62023年以来最大，1718.722.793.8%3.7%，与前值一致。点评：①920231力市场仍有较强韧性，导致美联储继续加息可能性加大。但结构上有两点，导致后续加息仍存一定悬念：一是本次新增非农就业核心由供需缺口较大的服务业提供，后续数据可持续性存疑。二是9月失业率低于市场预期，非农员工平均时薪环比持平于前值，同比弱于前值或指向就业市场趋于松动。万人私人：服务生产政府 私人：商品生产新增非农图2：新增非农就业超预期，核心由服务生产贡献 图3：失业率持平前值，平均时薪同比低于前值万人私人：服务生产政府 私人：商品生产新增非农失业率 非农员工平均时薪同比：右50 4.045 3.940 3.835 3.730 3.625 3.520 3.415 3.310 3.25 3.123-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-090 3.023-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-09

5.04.94.84.74.64.54.44.34.24.123-094.023-09资料来源：， 资料来源：，②103104ADP就业数据出现背离，数据滞后于非农数据一个月左右，且调查回复率的下降、样本量小、幽灵职位的存在等导致其可靠性有所下降，但该指ADP就业数据虽然具有“小非农”别称，但其与政府官方的非农数据或仍存在差异。上述结论亦可从最后公布的非农数据高于预期中得到验证。图4：职位空缺数据反映劳动力市场持续紧张 图5：ADP数据反映私营部门就业放缓万 美国非农职位空缺数1,4001,2001,0008004002000

万 ADP就业人数月新增值1009060504030201020-0920-1020-0920-1020-1120-1221-0121-0221-0321-0421-0521-0621-0721-0821-0921-1021-1121-1222-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-09资料来源：， 资料来源：，加息可能性进一步提升。美联储鹰派鸽派都支持长期高利率，其中鹰派梅斯特称，美联储2023年可能需要再加息一次，然后一段时间保持高利率。基于此，我们认为，年内不排除美联储在11月或12月继续加息一次，下阶段重点关注美国9月的CPI数据。表1：近期美联储核心人物的主要发言姓名职位主要发言梅斯特克利夫兰联储主席如果经济仍然稳健，将支持年内再度加息，但美国可能已经接近或者平”耶伦前美联储主席、现美国财政部长博斯蒂克亚特兰大联储主席资料来源：，美国罢工和“政府关门”事件持续升级事件：202391528布罢工升级。104日，继汽车行业罢工后，美国医疗行业发起了有史以来规模最大的医疗保健罢工；无独有偶，美国“政府关门”事件继续升级。101日，临时支出法案的通103收到腾挪办公室的通知等事件，代表两党冲突有继续升级风险。临时支出法案获得通过该法案将政府资金支出延长至11月临时支出法案获得通过该法案将政府资金支出延长至11月17日，内容包括了16亿美元的救灾措施，但不包括对乌克兰的援助，及边境安全措施。医疗保健行业罢工美国凯撒医疗集团工会称，员工发起了美国有史以来规模最大的医疗保健罢工，将有7.5万名员工在多个州举行罢工。预计罢工将持续三天。9.2810.3美国汽车行业罢工升级因劳资协议谈判未能达成共识，美国汽车工人联合会（美国汽车行业罢工升级因劳资协议谈判未能达成共识，美国汽车工人联合会（UAW）将扩大罢工规模。政治风波继续升级1、麦卡锡成为美国200多年史上首位被罢免的众议院议长。2、美国前众议院议长佩洛西表示，收到腾出办公室通知资料来源：点评：①罢工升级会对通胀、经济、政治产生影响。首先，多数罢工运动核心诉求为提升工资待遇，而工资的增长将会通过影响生产成本和有效需求进而导致通胀上行。其次，罢工将通过中断生产进而影响美国经济增长前景。最后，罢工从某种角度上亦影响政治，例如拜登和特朗普均在著名的“摇摆州”密歇根州参与了对罢工方的支持，为未来的美国大选提供了部分不确定性。②通过临时支出法案可短暂的解决“政府关门”的困扰，但促成临时支出法案的核心人物，共和党籍众议院议长麦卡锡在“不信任动议”中成为200年来首位被罢免的众议院议长，以及前议长佩洛西收到腾挪办公室通知，均代表两党之间冲突有所升级，后续持续前就2024欧美经济分化加剧事件：10月2日，美国公布的9月ISM制造业PMI、Markit制造业PMI终值分别录得49.0、49.89PMI43.4，弱于前9PMI9PMI弱于预期。综合来看，欧美经济增长延续分化态势。图7：美国9月PMI环比改善 图8：欧元区制造业PMI反映经济长仍较为疲软资料来源：， 资料来源：，点评：PMI虽然仍处于荣枯线之下，但整体呈现改善趋势，超市场预期，叠加20239298PCE0.1%3.9%2020年月、20219PMI不仅处于荣枯线之下，且继续处于萎缩区间，但加息对抗击通胀亦展现了明显效果，同日公布的欧元区通胀大幅降温，9月核心调和CPI4.5%上，在美强欧弱背景下，短期美元指数或继续维持强势，进而扰动后续大类资产定价。美联储货币政策—加息、缩表等导致r抬升，进而导致美元吸引力增强美国和其他国家基本面美联储货币政策—加息、缩表等导致r抬升，进而导致美元吸引力增强美国和其他国家基本面—美国基本面更为强势，进而引导美元相对于其他货币的价值和需求市场避险情绪—避险情绪升温时候，投资者会更青睐美元美元指数↑衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度债券市场↓—美债：基本面强势/策均导致美债利率有上升压力美债具体表现，还需要关注资金流动情况权益市场↑↓—美股：基本面利好—新兴市场股市：基本面利空股市具体表现，还涉及到流动性在大类资产市场分配问题大宗商品↓—大宗商品多以美元定价，因此多数时间负相关大宗商品具体表现还需要关注供需情况变化资料来源：备注：上述仅是简单的主导逻辑，资本市场定价影响因素较多，最终资产价格走势需要综合考虑2.4沙特、俄罗斯延续减产决策事件：2023104OPEC+开会讨论产量决策，会后沙特阿拉伯、俄罗斯先后发表声明，称为维护市场稳定，两国将继续自愿减产石油至年底。沙特阿拉伯表示，为加强OPEC+100万桶/日至900万桶/12月底，同时下月会再次对减产决定进行审查。俄罗斯也表示，本月将30万桶/2023下月根据市场形式再次审查其石油供应并深入考虑调整产量。消息公布后，国际油价跌幅扩大。点评：①1049市场在“美元指数走强，高利率对后续原油需求形成抑制、投资者获利了结、库欣库存出现八周以来的首次增长”影响下，油价继续下跌。②往后看，预计原油价格依旧保持偏强震荡，下方支撑较强。核心原因有三点：一是OPEC+减产，特别是沙特和俄罗斯的供给紧缩预期将继续挺价原油。二是短期原油终端需求受出行和旅游火热支撑。三是结合供需，预计原油赤字情况或延续至年底，结合目前库存处于低位，后续原油或继续面临去库存，我们预计，下阶段原油价格依旧保持偏强震荡，下方支撑较强。图10：库欣原油库存出现8周以来首次正增长 图11：进入2023年二季度，原油供出现赤字万桶 库欣商业原油库存环比变动（周）5004003002001000-100-200-3006-4006

百万桶/天 供需平衡差异原油1086420-218-0318-0618-0318-0618-0918-1219-0319-0619-0919-1220-0320-0620-0920-1221-0321-0621-0921-1222-0322-0622-0922-1223-0323-06资料来源：， 资料来源：，假期国内重要事件复盘和思考①930PMI数据，制造业和非制造业景气度均有所改善，经济整体回暖可确认，但分项仍显示出需求不足和不同规模企业修复不均衡等问题。②1019PMI数据显示经济虽仍延续扩张态势，但动能放缓，与中PMI之间反应的内容有所背离，或与两大统计指标的样本的数量、企业规模大小和区域分布情况不一相关。③在国庆长假以及中秋节的加持下，202320231062019年同期，零售和餐饮消费出现正增长，但仍需要更多信号才能确认经济出现明显改善。首先，出行方面，高速公路流量虽明显增加，20197成左右。其次，电影票房层面，观影人次和观影收入20196撑，需要进一步观察。9月制造业PMI录得荣枯线之上事件：930PMIPMI50.2，高于市场预50.149.74PMI51.7，高于市场预期51.6，高于前值51.0。点评：9月PMI具有三大特征。一是稳增长政策发力背景下，制造业和非制造业均有所改善，经济整体有所回暖。二是制造业PMI主要分项均改善，具体来看，产需均扩张，价格有所抬升，库存一去一补，采购量和从业人员均有所改善，但仍存需求不足，中小企业景气度仍处于收缩区间等问题。三是非制造业PMI回暖核心由建筑业支撑，背后或同9月专项债加速发行、房地产政策优化相关。图12：制造业PMI回升至荣枯线之上 图13：9月PMI各分项表现中采制造业PMI 中采非制造业PMI PMI=50财新制造业PMI 综合PMI PMI=50605550454021-0121-0321-0521-0721-0921-1122-0122-0322-0522-0722-0921-0121-0321-0521-0721-0921-1122-0122-0322-0522-0722-0922-1123-0123-0323-0523-0723-09资料来源：， 资料来源：，图14：建筑业是拉动非制造业回暖PMI的关键 图15：中小企业景气度仍处于紧缩区间非制造业商务活动 非制造业建筑业 大型企业 中型企业 小型企业 PMI=50非制造业服务业 PMI=5070 5665 5460 5255 5050 4845 4640 4435 420121-0521-0721-0921-1122-0122-0322-0522-0722-0922-1123-0123-0323-0523-0723-0930 400121-0521-0721-0921-1122-0122-0322-0522-0722-0922-1123-0123-0323-0523-0723-09资料来源：， 资料来源：，中秋国庆期间消费有所升温事件：①出行：根据交通运输部数据，中秋国庆期间出行人次（铁路+公路+水路+民航）发送旅客总量分别为6320.5、5613.4、5225.2、5344.2、5353.9、5669.7、5835.0万人，相较于2019年同期，分别恢复至70.7%、72.4%、60.7%、63.0%、65.0%、66.2%、64.3%。中秋国庆期间高速公路流量分别为6600、5930、5780、5930、5962、6202、6002万辆次，相较于2019年同期，分别恢复至125.6%、118.7%、113.1%、118.7%、120.2%、128.6%、129.2%。图16：中秋国庆期间出行人次仍未恢复至2019年假期同期 图17：中秋国庆期间公路流量已经超过2019年假期同期万人次 2023年 2019年 恢复率：右10,0009,0008,0007,0005,0004,0002,0001,0000第一天第二天第三天第四天第五天第六天第七天

74%72%70%68%66%64%62%60%

万辆次 2023年 2019年 恢复率：右7,0006,0005,0002,0001,0000资料来源：交通运输部， 资料来源：交通运输部，②旅游：经文化和旅游部数据中心测算，中秋节、国庆节假期88.2671.3%20194.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。图18：中秋国庆期间国内旅游人数相比2019年同期增长4.1% 图19：中秋国庆期间旅游收入相比2019年同期增长1.5%亿人次 出游人次 恢复率（右）98765432121年春节21年春节21年清明21年五一21年端午21年中秋21年十一22年春节22年清明22年五一22年端午22年中秋23年清明23年五一23年端午23年中秋国庆

140%120%100%80%60%40%20%0%

亿元 旅游收入 恢复率（右）8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00021年十一22年春节22年清明22年五一22年端午22年中秋22年十一23年春节23年清明23年五一23年端午23年中秋国庆

120%100%80%60%40%20%0%资料来源：文化和旅游数据中心，，恢复率指相比于2019年同期

资料来源：文化和旅游数据中心，，恢复率指相比于2019年同期③电影票房：20231067日移动平均数201945.6%51.1%。图20：中秋国庆期间，观影人次并未修复至同期 图21：中秋国庆期间，观影收入并未修复至同期观影人次，7日移动平均，万人 2023 2022 2021 20191,6001,4001,2001,00080060040020005-0105-0605-0105-0605-1105-1605-2105-2605-3106-0506-1006-1506-2006-2506-3007-0507-1007-1507-2007-2507-3008-0408-0908-1408-1908-2408-2909-0309-0809-1309-1809-2309-2810-03资料来源：， 资料来源：，④零售和餐饮消费：据商务部商务大数据监测，假期前七天，全国重点监测零售和餐9%。据美团发布的“十一”消费规模较2019年同期增长153%，迎五年来最旺“十一”，上海、北京、成都、重庆、深圳消费规模位居全国前五，其中，全国餐饮堂食消费规模较2019年同期增长254%。点评：在国庆长假以及中秋节的加持下，2023年假期消费有所升温，具体可见旅游收2019年同期，零售和餐饮消费出现正增长。但仍需要更多信号才能确认经济出现明显改善。首先，出行方面，高速公路流量虽明显增加，但出行人次目前仅为201972019年同期5成左右。最后，零售和餐饮消费是否核心由前期积压需求释放支撑，需要进一步观察。债市周度复盘现券期货市场：多空消息交织，利率先上后下周一（9月5日，节前持仓意愿降低，债市情绪转弱。现券早盘情绪尚可，9月22日有关稳增长相关的政策预期（特别国债、资本市场）落空，叠加资金面均衡偏松，现券3190141350亿元，资金面先松后紧、整体紧平衡延续，DR001、DR0071.70%、2.15%。上午，在有关领导关于货币政策空间较小的表述的扰动下，债市走弱，现券收益率持续上行。午后，随14:202300182.70%的关键点位，随后在做多力量的推动下，利率小幅下行，但长假面临不确定性较高，投资者持仓过节意愿降低，做多动能不足，230018在下行至2.69%后再度震荡上行，尾盘收于2.6975%全天来看，按收盘价变化计算，T23126分，10230018收益率上行2.25BP。周二（9月26日，资金面因素主导，债市表现分化。现券早盘情绪一般，23008收益率小幅高开后，情绪修复带动利率小幅下行。央行逆回购投放3780亿、净投放1700亿，季末临近，资金面总体收敛、尾盘走松，DR001、DR0071.75%、2.20%。上午，随着资金面收敛，做多情绪受到制约，230018收益率转为上行，最高上行至2.705%。11:30左右，随着T2312925101.44后企稳反弹，带动现券收益率下行，230018收益尾盘收于2.695%。受制于资金面偏紧，短端收益率整体上行，而长端窄幅波动。全天来看，按收盘价变化计算，T23124分，102300180.25BP。周三（9月27日，多空信息交织，债市横盘震荡。现券早盘情绪尚可，2300180.5BP2.69%20007417014天期逆4120亿，资金面紧张情况有所缓和，DR001、DR0071.70%、1.95%。上午，尽管央行三季度货币政策例会通稿提及“持续用力”、“逆周期”等表述，但8月工业企业利润当月同比数据由降转增、内蒙古特殊再融资债的公告消息带来供给层面的担忧，叠加股市走强，2300182.695%后陷入窄幅震荡。下午，随着资金面偏紧局面有所好转，叠加有关恒大地产的消息面推动，现券收益率震荡下行，230018收2.6875%。全天来看，按收盘价变化计算，T23122分，10年期国债活跃券2300180.75BP。周四（9月28日，资金转松预期主导，债市收益率下行。30.25BP2.685%10107508014天期逆回购，实现净投放4400亿，资金面偏紧，DR001、DR007分别上行至2.19%、2.24%。上午，在资金面节后有望转松的预期下，市场对此提前进行交易，叠加股市高开低走，230018收益率下行至2.67%附近。午后，在止盈盘的扰动下，现券收益率先上后下，最低下行至2.6675%。16:00后，在财政部人事变动的消息面扰动下，宽信用预期略微升温，230018收益率尾盘收于2.6775%。受益于资金转松的预期，短端利率较长端下行更多。全天来看，按收盘价变化计算，T2312涨约1毛7分，10年期国债活跃券230018收益率下行1BP。图22：2023年9月25日-2023年9月28日10Y国债活跃券走势复盘10年期国债活跃券（230018.IB）成交分时图%2.710午后，随着资金面边际收紧，现券收益率延续上行，在14:20左右230018最高触及2.70%的关键点位2.7002.6902.6802.6702.710午后，随着资金面边际收紧，现券收益率延续上行，在14:20左右230018最高触及2.70%的关键点位2.7002.6902.6802.670扰动下，债市走弱，现券2.660收益率持续上行2.6508:00

下午，随着资金面偏紧局面有所好转，叠加有关恒大地产的消息面动，现券收益行，230收上午，随着资金面收敛，做多情绪受到制约，230018收益率转为上行，最高上行至2.705%资料来源：，不同期限现券收益率表现分化，国债期货主力合约价格上涨。参考中债估值，过去一1年、2年、5年、103.00bp、0.84bp、0.40bp、0.25bp，30年国0.51bp1年、2年、5年、102.67bp1.25bp、1.00bp、0.50bp，30年国开债收益率上行1.50bp。TS、TF、T、TL主力合约收盘价分别上涨0.03%、0.12%、0.17%、0.27%。图23：收益率曲线趋陡 图24：过去一周T2312行情表现% 周变化：右 2023-09-28 2023-09-223.12.92.72.52.32.11.91.7

10.50-0.5-1-1.5-2-2.5-3

元 开盘价 盘高价 盘低价 收盘价101.9101.8101.7101.6101.5101.4101.31.5

1Y 2Y 5Y 10Y 30Y

-3.5

101.2

2023-09-25 2023-09-26 2023-09-27 2023-09-28资料来源：， 资料来源：，4.2关键政策汇总：全国各地地产政策密集落地过去阶段（9月25日-10月6日）国内政策重点继续聚焦于地产政策、货币政策等方面，海外关注美联储加息预期：（1）因城施策延续推进，西安、成都、九江、深圳等地继续执行放开限购、下调房贷（2）高端制造仍是制造业政策推进的重点，国家发改委、工信部以及全国各（3）财政部、国家税务总局延续一批税费优惠政策，相关政策执行至2027（4）央行货币政策委员会召开三季度例会强调，加（5）标普预计美国经济2023长2.3%（前值1.7%，2024年经济增速将放缓至1.3%，2025年为14%，美联储在这一轮加息周期中还将再加息一次。图25：过去一周（2023年9月25日-2023年10月6日）关键政策汇总方向时间部门主要内容地产9月25日西安市住建局269月26日北京链家2.7%2%变为双边收佣，由买卖双方各承担1%。9月26日成都市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室区继续实施住房限购，统一为一个限购区域，其他区域不再审核购房资格；14432孩家庭可以买4套，三孩及以上家庭可以买5套。9月27日九江市住房和城乡建设局税补贴；允许提取公积金支付首付款，二孩、三孩家庭购买首套房公积金贷款额度分别上调10%、20%。9月28日圳监管局929LPR10LPR309月28日财政部、税务总局、住建部税，以及保障性住房购买人涉及的印花税予以免征。对个人购买保障性住房，减按1%的税率征收契税。9月28日宁波市住建局101积金贷款首付比例；二手房转让增值税免征年限调整为2年。9月28日辽宁省人民政府支持刚性和改善性住房需求，落实“认房不认贷”“卖旧买新”等政策。取消购房限制区域和二手房转让限9月28日南通市住建局LPR-20LPR-50LPR最低可执行3.7%，并于9月28日开始实施。9月30日山东省东营市住房和发布《进一步促进全市房地产市场平稳健康发展政策措施》。城乡建设管理局10月1日扬州住房公积金（）10%、20%积金贷款最高额度可在享受绿色建筑贷款支持政策的基础上再进行相应上浮。10月2日山东省烟台市住房公积金管理中心20%30%建商品房的购房人及其配偶可申请提取住房公积金用于支付首付款。10月2日韶关市住房公积金管理中心356030万元，两人及以上最高可贷50万元；公积金人才贷款最高额度可放宽到普通贷款最高限额的2-3倍。制造业9月26日工业和信息化部等五部门（2023－2025202519月27日国家发改委等部门印发《电力需求侧管理办法（2023年版》提出，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%。重点推进新型储能、虚拟电厂、车网互动、微电网等技术的创新和应用。9月27日能机器人、新能源、节能环保、新材料、海洋经济等产业集群。9月28日天津市人民政府办公厅天津部署加快发展新能源和智能网联汽车产业，目标是到2025比重达到30%，到2027年占比达到45%。10月2日工信部域标准的协同，持续推动智能网联汽车产业高质量发展。消费9月29日国务院办公厅印发《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》。10月2日四川省人民政府办公厅2023资本市场9月28日广东省人民政府办公厅第三支柱金融产品供给，鼓励各地探索养老保险第三支柱金融创新举措。10月4日香港交易所香港交易所将于10月9日推出HKEXSYNAPSE平台，加快沪深港通结算流程。贸易10月3日西安海关16实好中国-中亚峰会成果，支持企业抱团出海，开拓新兴市场；加大对新能源汽车、太阳能光伏等高技财政9月26日财政部、国家税务总局延续一批税费优惠政策，相关政策执行至2027业发展增值税政策、宣传文化增值税优惠政策，免征国产抗艾滋病病毒药品增值税政策。9月28日财政部蓝佛安任财政部党组书记，免去刘昆的财政部党组书记职务。货币9月27日央行率落地见效。落实促进平台经济健康发展的金融政策措施，推动平台企业规范健康持续发展。海外9月25日标普2.3%1.7%；20241.3%，20251.4%储在这一轮加息周期中还将再加息一次。10月4日欧央行特诺认为，在目前的条件下，可以预期加息周期已经结束。10月5日惠誉惠誉下调美国杠杆融资违约率，推迟衰退预测至明年上半年。资料来源：，金十数据，未来一周（10月9日-10月13日）提示关注：（1）9月M2货币供应年率（前值10.6%（2）9月M1货币供应年率（前值2.2%（3）9月新增人民币贷款(前值13580亿元，预测值25000亿元)（4）9月社会融资规模(前值31237亿元，预测值38000亿元)（5）9月出口金额当月同比（前值-8.80%，预测值-7%（6）9月进口金额当月同比（前值-7.3%，预测值-6%（7）9月I同比（前值0.1%，预测值0