【中小企业融资问题及优化建议7000字（论文）】

第第页中小企业融资问题及完善对策研究—以某IT公司为例目录TOC\o"1-3"\h\u24294一、前言 122217二、相关概念界定 120264（一）中小企业界定 113409（二）融资方式 13686三、A公司融资现状 217719（一）A公司概况 2277301.A公司简介 214812.A公司资金需求现状 230911（二）A公司融资现状 3242531.内部融资 3146742.外部融资 326711四、A公司融资中存在的问题 512713（一）内部融资不够 523169（二）借款与资本结构不相符 531171（三）融资渠道过于片面 65644（四）融资成本较高 615542五、完善A公司融资问题的对策 622812（一）拓展融资渠道 62540（二）提高销售水平 732736（三）完善应收账款管理制度 730087（四）引进高素质财务人员 831740总结 910389参考文献 1016463致谢 11一、前言随着中国经济的快速发展和中小企业发展环境的改善，国内中小企业发展迅速，在促进经济增长、增加就业机会和优化经济结构方面发挥了重要作用。他的贡献显而易见。根据国家统计局的统计数据，2018年中国小企业表现良好，资产比上年增长约5%，融资额和增幅比上年增长3.7%。目前，地方政府优先考虑筹集资本和支持国有企业，对其他大小企业优先政策，形成了较为成熟的政策驱动机制。除了中国中小企业发展过程中存在的问题外，资金也受到资金的限制。也就是说，我国的小企业足不出户的现象。事实上，中小企业陷入资金短缺和财务困境，中小企业的融资方式是以金融机构为中心的金融机构负债。这些问题逐渐成为限制中国经济发展的瓶颈，阻碍了国民经济的突破。然而，在经济发展的新时代，中小企业在社会中的作用正变得越来越重要，但中小企业在发展进程中面临的问题非常重要，特别是在为劳动力和原材料价格上涨融资方面。中小企业生产成本增加。然而，在激烈的市场竞争环境下，竞争压力减轻了中小企业减少小企业销售的压力。在上涨的双重压力下，公司资金链无法有效投放，甚至出现资金链的破坏。在这种情况下，中小企业融资是快速解决这一问题，通过融资扩大公司业务范围的有效途径。在实际的融资过程中，小企业也有很大的问题。由于自身的问题和行业竞争，银行的贷款条件导致了融资渠道狭窄、资金困难、成本高昂等一系列问题。然后，考察了中小企业的融资状况。二、相关概念界定（一）中小企业界定中小企业从它的发展情况可以看出，这是一个企业规模和形态的概念，是一个相对的、动态的概念，因为不同国家对中小企业的定义没有统一的标准，是基于经济发展水平的不同。由于国家市场经济的发展，中小型企业的标准也进行了多次修订。本条所指中小企业的发布和划分主要依据国家现行的《关于印发中小企业分类标准规定的通知》。（二）融资方式从广义上讲，融资也称为融资，是指通过各种方式从金融市场获得或借用资金。资金来源于企业未来发展的动力、生产和运营模式、资金所有权以及科学的预测和决策，而不是来自扩大规模、偿还债务和过程本身。公司正常生产、经营和管理所需的经济行为。企业必须遵守一定的资产配置原则和一定的渠道和方法，一种特定的融资形式被称为融资。不断增加的融资方式增加了企业融资的范围，有贷款融资、集合融资、股权融资、内部公司融资、项目融资、交易融资等多种融资形式。根据评级标准的不同，可以分为不同类型的融资方式:企业的融资渠道根据捐赠方采用直接融资还是间接融资分为外部融资和股份融资；本文将融资方式分为股票融资和贷款融资。三、A公司融资现状（一）A公司概况1.A公司简介该公司成立于2011年，属于软件和IT服务行业，规模很小，成立时8名员工，平均年收入9万元，经过4年的发展员工人数增加到21人，平均年收入64万元，根据《中小企业分类标准规则》，可以知道，该公司经过4年的发展到2019年，已经属于中小企业，2019年，公司推出了商业技术发展和公司成长的融资方式。2.A公司资金需求现状A公司经营规模小，自身积累也少，而且从公司2019-2021年的财务状况可以估计A公司现在处于融资缺口。表1为A公司财务状况表：表1A公司财务状况表单位：万元项目2019年2020年2021年项目2019年2020年2021年资产总额499389未分配利润171415流动资产407371主营业务收入697390应收账款384946净利润221615存货231728资产负债率53%54%57%流动负债451933流动比率19%17%18%其他应付账款421512存货周转率16%19%17%负债总额452040应收账款周转率26%33%28%长期借款02523销售净利率1.60%2.50%1.90%所有者收益191617由上表可以看出，A公司资产总额在2019年到2021年有较大幅度的提升，这一方面是自身的发展，另一方面是融资的结果，该公司2019-2021年资产负债率分别为53%、54%、57%，资产负债率过半，且其资金回笼没有保证。另外，通过调研，该公司董事表示，由于避税等原因，公司的盈利能力一般不会体现出来，但总体来说公司仍需要融资来保证公司的正常运转。（二）A公司融资现状1.内部融资内部融资是公司通过自己的生产和经营活动产生的资金，以满足发展需求。内部融资在内部形成，通常包括留存收益、累计折旧和累计折旧。内部融资具有以下特点：（1）自主性由于内部融资是在公司内部实施的，因此可以在股东大会上决定使用公司或批准董事会。（2）低成本性与外部融资相比，内部融资成本非常低，不支付外部成本，只支付替代成本。（3）低风险性由于成本低，内部融资很低，资金来自公司内部。A公司2017-2021年内部融资情况如下表2所示。表2A公司2017-2021年内部融资20172018201920202021融资金额4490.833671.89-6983.522496.012425.49占融资总量比例29.6821.79-46.389.1910.61如表2所示，A公司内部融资利率不到30％。在一些发达国家，中小企业的国内融资水平超过55％。由此可以发现贵公司的内部融资还不够。这是因为公司创建期短，生产规模小，活动规模小，现代化设备投资困难，难以大规模扩建新产品。自我积累能力薄弱难以满足对发达资本的需求，而牺牲了自己的生产经营活动所产生的资金。2.外部融资如果公司自有资金不足以满足生产和经营的需要，可以通过外部融资筹集资金。有很多外部金融渠道，如银行贷款。本文件根据A公司的财务数据检查当前的外部资金状况。（1）银行借款银行借款是企业融资的重要方式。A公司是高科技企业的典型代表，银行贷款是主要的融资来源。A公司2017-2021年银行借款情况如表3所示。表3A公司2017-2021年银行借款情况20172018201920202021短期借款金额（万元）2280.004980.002700.005451.003700.00长期借款金额（万元）0.000.000.000.002500.00图2.1显示，除2019年外，由于大规模扩张和业务扩张，A公司的银行贷款额进一步增加。除了2021年的长期贷款外，过去几年的银行贷款是短期贷款，尽管它们逐年增加。银行每年都会对天宇教育科技有限公司进行信用评级。在发展的早期阶段，规模小，经营水平低，因此公司的信贷周期很短，主要是一年，因此每笔贷款的金额和日期都是有限的。到2021年，公司的信用状况有所改善，并获得了长期融资。（2）非金融机构借款表4显示了2017年至2021年期间A公司向非金融机构贷款的现状。表4A公司向非金融机构借款情况20172018201920202021金额（万元）2290.004197.009340.0011803.0813730.16如表3所示，从非金融机构借来的金额，A公司每年呈现增加趋势。非金融机构包括小额贷款公司、典当行、金融担保公司等金融机构。这些机构的信贷限额低于银行，但贷款利率高于银行等金融机构。非金融机构的贷款期限以短期为主。非金融机构融资给A公司在满足资金需求和弥补银行借款限额不足的同时，过高的利率将导致过高的财务和财务成本。这也表明，由于对公司的贷款水平较低以及需要支付更多费用以从非金融机构获得必要的资金，因此需要向银行借款。（3）股东投资A公司2017-2021年股东投资情况如表5所示。表5A公司股东投资情况20172018201920202021金额（万元）0.004235.003628.000.000.00从表5可以看出，A公司获得2018年和2019年股东投资的资金。由于股东的投资属于公司自有资本，这可以提高公司的信贷和财务能力。生产和运营能力尽早形成，融资成本非常低。然而，有时由于产权不明确而产生问题，产权交换并不容易。（4）商业信用A公司2017-2021年商业信用融资情况如下表6所示。表6A公司商业信用融资情况20172018201920202021金额（万元）5080000.007635.000.00896.00商业信用融资是以产品形式提供的贷款。在表6中，A公司利用商业贷款为其活提供资金，但仅在几年后由于商业贷款融资的不稳定发展而且金额大不相同。商业贷款融资的优势在于，它不仅在交易完成后支付资金，而且还通过允许集中计算在一段时间内完成的交易来帮助降低双方的成本。因此，商业贷款融资可以有效地消除一段时间内的资金短缺。与其他融资渠道相比，他们的商业贷款选择较少。然而，商业贷款也有缺点，因为他们的筹资时间和资金都很少。分析各种渠道外部资金，A公司构成如图1所示。图1A公司各外部融资渠道比例从A公司融资方式的研究，我们看到该公司依赖非金融机构融资，占总增长期的47％。此外，银行借款占外部资金的26％。商业信贷为15％，股东投资为12％。四、A公司融资中存在的问题（一）内部融资不够对公司内部资金的分析表明，公司内部资金比率低于30％，发达国家内部资金比率超过55％。此外，通过分析A公司的营运能力，存货周转率、应收账款周转率、营运资金周转率和资产总周转率均低于行业平均水平。反映了企业资本分析的无效使用。公司的资金周转率相关对股票，生产和销售等公司的收购。每个环节都会影响公司资金的运作。虽然A公司的盈利指数高于行业平均水平，但由于公司本身整体下滑，盈利能力的下降并不会对公司的内部积累产生影响。较低的商业机会和盈利能力无助于公司资产的合理使用，影响公司的内部财务能力，反映公司的内部财务能力。（二）借款与资本结构不相符融资需要大量的外部资源，仅靠自身资源是不可能运作的，但目前全国中小企业普遍资金来源不乐观，资金来源范围有限。A公司目前有三个融资来源，第一个是银行贷款，第二个是新三板政府，第三个是民间借贷，其中一半左右是民间借贷，A公司的民间借贷只能选择两家左右的小贷公司。融资方式有很多，比如融资租赁、银行汇票、资金划拨、提供担保甚至最近出现的互联网金融平台，但其他融资方式，由于缺乏相关法律法规的保障，风险也较高，所以A公司很少选择其他融资方式，资金渠道也比较狭窄。（三）融资渠道过于片面A公司在融资的过程中，主要通过银行贷款，非金融机构贷款，股东投资和商业贷款，公司严重依赖非金融机构和银行，贷款占比是73％，然而商业信用却很低。通常，成熟公司发行债券和融资租赁以进行融资。债券发行成本低，可以控制股东。融资租赁限制条件少，公司可以快速获得所需资产。它可以用于通过各种资金渠道的合理组合有效地筹集资金。A公司符合要求，但资金渠道过于狭窄，无法找到更好的融资结构，因为他们不使用这些融资方式。（四）融资成本较高在融资过程中，不同的融资形式有不同的融资成本。这些内部资金来自公司内部，资金成本基本不存在，偿还债务的风险非常低。这样公司损失的只是对外投资的替代成本，借贷成本更高。A公司在发展过程中主要是银行和非金融机构的贷款。借款不仅会支付利息，还要支付抵押和担保费用，增加了财务成本。在美国东部，金融机构融资的平均利率在7%左右，而其他金融机构的融资成本为11.5%。债务融资补充了公司的融资渠道，以满足公司的资金需求，但公司融资成本太高。这带来了沉重的负担，并没有为公司的长期发展做出贡献。五、完善A公司融资问题的对策（一）拓展融资渠道根据之前对A公司融资情况的分析，A公司主要使用银行和非金融机构的贷款进行融资。这两个渠道的资金占总资金的73％。股权投资相对较小，仅为12％。A公司其他融资渠道需要扩大。除了传统的借贷方式，还可以通过其他方式筹集资金，如租赁融资和发行私人债务，可以降低金融风险。融资租赁又称融资租赁。扩大生产和经营公司将面临急需的设备，但没有足够的资金。该公司可以向租赁公司提供租赁设备。租赁后，租赁公司购买并购买设备。然后将设备交付给租赁公司，租赁公司必须在使用设备期间及时将租赁租赁给租赁公司。融资租赁提供融资和危机，风险显着降低。此外，融资租赁的限制较少，这有助于公司收钱。通过非正式形式的释放和转让中小企业私人债务，已成为中国的中小企业募集资金的一种方式，并同意在一定时期内赎回公司债券。私募股权基金没有管理许可，采用备案制度，没有财务指标。建议融资方独立就资金成本达成一致。通过发行私人债务，企业可以选择降低融资成本，降低财务风险。（二）提高销售水平公司销售水平的提高，改善了公司的经营业绩，提高了核心竞争力，增加了市场信心，并提高了外部融资能力，使公司在融资方面具有更多优势。A公司主要运营一款智能教育产品。这类产品过程复杂，研发周期长，研发水平高，公司需要提高核心竞争力。要从三个层面入手:人才、技术和管理公司的能力，提高筹资能力。首先，与科技公司和大学合作开展战略协作和行业研究，按计划制定研发周期，缩短创新成果转化周期，提高公司盈利能力，改善现金流。其次是引进先进人才。公司必须引进才华横溢的研发和销售专业人才来增加销售额。研发人力资源是高科技公司的核心，在产品中使用最新技术可以促进销售，增强竞争力，销售人才确保良好的销售。A公司高素质的研发人员不仅提高了公司的经营能力和盈利能力，也保证了公司的后续销售。公司必须加强对这两种人才的教育，严格控制招聘，培训和实践的各个方面，提高公司收入的整体水平。最后，加强内部管理。A公司在活动过程中应对行业现状和市场前景进行总体思考，分析形势，获取利润。迅速引进最新技术，推出最新产品，产品应注重成本效益，同时要做好支持活动。销售产品后，应该进行售后服务，以获得产品和公司的良好声誉。加强公司售前、售中、售后的管理，进一步提高公司的销售水平。（三）完善应收账款管理制度（1）应收账款的事前控制首先，我们需要建立正确的盈利概念。A公司应该控制一段时间内出售贷款的业务，根据产品的性质和销售目标，建立符合公司实际情况的发展模式，让企业引入积极的发展模式，确保活动的良好发展。第二，改善客户反馈。在公司销售产品之前，它必须对其客户进行详细调查，并创建客户档案，重点是他的个性，财务状况，声誉和其他方面。在销售产品后，应该注意公司的业务情况并尽快解决任何问题。（2）应收账款的事中控制销售后，销售部门必须与客户签订合同。必须在协议中明确准确地说明具体的付款义务，发票条件和逾期付款。同时，合同被发送到财务部门和销售部门，以监控和控制合同。（3）应收账款的事后控制首先，需要设置兑换奖励。在销售产品期间，有必要加强应收账款的管理。安装适当的报销激励措施，并在合同中制定优惠待遇政策，为客户提供时间敏感的福利。提高客户对赎回的兴趣，提高还款的及时性并减少应收账款。其次，制定适当的收集程序。在收取应收账款时，必须根据具体情况使用不同的收款程序，并且可以委托代理机构，但应该选择信誉良好的公司尽快收取债务。（四）引进高素质财务人员事实上企业竞争就是人才的竞争。专业经济能力是中小型企业的领导者，发展和创新的重要推动力。公司需要建立一支才华横溢的专业人才队伍，加强财务管理人才，引进高素质人才，掌握业务，为公司的发展贡献力量。A公司首先要引进人才，展示最新的金融和金融理念和知识，加强实践培训和商业教育。首先，在招聘过程中，应根据公司财务部门在招聘过程中的职位澄清职位，并尽可能避免一人多岗，选择必须与职位的性质相匹配的才华横溢的人才。其次，当财务人员入职后，引入导师制，一些有经验的员工了解公司的工作特点和程序，新员工积极贡献思想，鼓励实践。新老人才之间整合后，公司的财务管理系统得到改善。最后，在评估财务人员时，应该考虑理论知识和实际措施，经常组织财务培训和进行培训。培训内容必须包括最新的国家政策和财务知识，财务人员必须具备业务技能和先进的财务概念。

总结在日益完善的社会主义市场经济体制下，我国中小企业发展迅速，及时占据了重要的经济地位，同时，也存在一些明显而紧迫的问题需要解决。我国中小企业发展不太乐观，营业额和利润大幅下滑，资金非常短缺。在一个资金短缺的经济市场中，融资是解决问题的途径，所以很多公司更喜欢它，但实际的财务过程也存在一些问题。融资是阻碍中小企业长期发展的重要原因。中小企业在中国经济中的作用是不可忽视和替代的，中小企业的健康发展可以创造就业机会，促进区域经济发展，创造经济效益，促进区域稳定。对中小企业融资的研究可以改善当前的经济形势，有助于中小企业的长期健康发展。本文以A公司为研究对象，从财务角度分析企业财务现状，分析问题和资金问题。最后，希望能对我国中小企业解决融资问题有所帮助，并结合公司的实际决策，为解决融资问题提供一条有效的途径。参考文献[1]QuarteyP,TurksonE,AborJY,etal.FinancingthegrowthofSMEsinAfrica:WhatarethecontraintstoSMEfinancingwithinECOWAS?[J].ReviewofDevelopmentFinance,2021.[2]AyyagariM,Demirgüç-Kunt,Asli,MaksimovicV.SMEFinance[J].SocialScienceElectronicPublishing,2021.[3