咖啡店项目可行性分析报告

编号2010212079投资学论文（2010级本科）题目:咖啡屋项目可行性分析报告二级学院:数学与统计学院专业:数学与应用数学姓名:杜云云学号:2010212079咖啡屋项目可行性分析报告一、项目背景和历史现代人的生活压力越来越大，越来越多的人开始关注健康。据医学研究报告，咖啡含有大量对人体有益的成分，另外，许多最近的研究报告也显示，咖啡因对人体并没有过去想像中有健康的危害，相反咖啡中的一些成分对人体有很多的保健功效。随着经济的快速发展，人们生活水平的提高，咖啡已经成为一种代表时尚潮流的消费品，尤其是比较注重追求时尚的青年一代对咖啡的需求量更是与日俱增。咖啡屋是为时尚一族——特别是在校大学生提供休闲娱乐的场所，它所接待的客人以在校大学生为主（同时也包含部分授课教师），而且这些客人的生活习惯、消费水平、宗教信仰等差别不大。对家庭经济充裕的在校大学生，他们在校期间的业余时间大多用来发展自己的兴趣，追求生活的乐趣。大学生是社会消费的一个特殊群体，尽管他们在经济上尚未独立，但已是消费创新的主力军之一：今天的大学生消费已经不仅仅为了满足生存的需要，更多地是为啦展现自我创新能力、向社会展示新潮前卫。学生手中的钱多啦，其消费领域也越来越宽。目前拥有手机、CD机、电脑等高等消费品的大学生日渐增多，旅游、同学聚会和恋爱消费也日趋增加。尤其是处于热恋当中的情侣更渴望能够有一个温馨舒适的环境与恋人独处。二、市场需求预测1、在所调查的本科生总体中，每月生活费主要集中在800到1000之间，占37.1%，其次是800以下和1000以上，分别占26.2％和21.9％，这三者占据了总体的85.2％，构成了本科生消费群体月生活费的主体。可见，在物价水平的大环境下，学生消费群体可支配收入不显得特别紧张，同时也并不宽裕。2、在对咖啡的消费偏好的调查中，可以发现，大约四分之一的目标消费群体态度是“喜欢”，大约一半的群体态度为“一般，没有特别偏好”，这两者占据了总体的大部分，不喜欢的顾客只占15％左右。3、在对咖啡消费频率的调查中，可以发现，有四分之一强的目标顾客选择“会经常去”，三分之一的顾客选择“偶尔去”，而选择“不会去，没有此需求”的潜在冰柜2700*2=5400咖啡机14000*2=28000饮水机460榨汁机200*2=400桌椅93000=6200*1530000=1200*25收银机600音响设备1300空调1800*2=3600其他（餐具、摆设、灭火器、其他用品）2000总计235130七、项目财务经济评价1、资金使用（1）每月耗用资金：项目金额房租3000水电费500产品成本5450其中：咖啡豆2880牛奶1140咖啡伴侣800糖80茶叶450其他100职工薪酬14500广告费200其他200总计23850注：1）产品成本咖啡豆：500g/80元/袋；咖啡豆需求量：10g/杯以每天满客率60%来算，平均每天能卖出60杯。所以每月咖啡豆的成本为：10g*60杯*30天/500g*80元=2880元牛奶：38元/箱，平均一天1箱，一个月30箱，共计：38*30=1140元2）职工薪酬厨师2人：2000元/月*2人=4000元服务员6人：1500元/月*6人=9000元收银员兼吧员1人：1500元/月*1人=1500元合计：14500元/月由上表可以得出：每月成本为23850元每年成本为286200元（按12个月计算）（2）资金收回主营业务月销售额、利润表成本售价平均利（元）月销量月销售额（元）月盈利合计（元）咖啡1.87108.131800杯1800014634奶茶1.00652000杯1200010000果汁2.2085.82000杯1600011600其他3000份4000030000总计8600066234*每杯咖啡成本原料咖啡豆伴侣糖电水合计重量10g6g5g1.4度/日175ml1.87元价格1.6元0.11元0.10元0.02元0.04元由上表得出：月销售额：86000元年销售额：1032000元（每年按12月计）（3）应缴税费1）营业税应纳税额＝营业额×税率=86000*5%*12=51600（元）2）个人所得税个人所得税=利润总额*适用税率=（收入-支出）*适用税率第一年：应交所得税=459170*30%=137751（元）以后年度：应交所得税=694200*35%=242970（元）（4）净利润：利润表项目金额（元）第一年以后年度一、营业收入10320001032000二、营业成本572830337800其中：营业成本30053065400营业税金及附加5150051600销售费用48004800管理费用216000216000三、营业利润459170694200四、利润总额459170694200减：所得税费用137751242970五、净利润3214194512302、综合指标分析（1）资本金利润率资本金利润率=利润总额/注册资本总额×100%第一年资本金利润率=459170/500000*100%=91.83%以后年度资本金利润率=694200/500000*100%=138.84%该指标是衡量企业经营成果，反映企业获利水平高低的指标。它越大，说明企业获利能力越大。所以，通过分析我们可以看出，此项目的获利能力较同行业相比稍低，原因是，我们主营咖啡的原材料是用纯正的咖啡豆现磨现煮，不像大多数直接用速溶粉冲泡，所以成本相对较高，利润空间缩小。（2）销售利润率和销售净利率销售利润率=利润总额/产品销售收入*100%第一年销售利润率=459170/1032000*100%=44.49%以后年度销售利润率=694200/1032000*100%=67.27%销售净利率=净利润/销售收入*100%第一年销售净利率=321419/1032000*100%=31.15%以后年度销售净利率=451230/1032000*100%=43.72%该指标是反映企业实现的利润在销售收入中所占的比重。比重越大，表明企业获利能力越高，企业的经济效益越好。通过分析可以看出，我们的获利能力逐年增强，此项目的前景值得期待。（3）成本利润率成本利润率=利润总额/成本费用总额×100%第一年成本利润率=459170/521330*100%=88.08%以后年度成本利润率=694200/286200=242.56%该指标是反映企业在产品销售后的获利能力，表明企业在成本降低方面取得的经济效益如何。第一年由于项目初始投资额的发生，利润较小，成本费用率较大；以后年度则大为可观。(4)资产报酬率资产报酬率=(税后净收益+利息费用)/平均资产总额×100%第一年资产报酬率=321419/235130*100%=136.70%以后年度资产报酬率=451230/235130*100%=191.91%该指标是用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。因为本项目的规模较小，没有涉及借款，主要靠合伙人投资，负债很少，资产报酬率较高。(5)净现值财务净现值是指把项目计算期内各年的财务净现金流量，按照一个设定的标准折现率（基准收益率）折算到建设期初（项目计算期第一年年初）的现值之和。财务净现值公式如下（其中折现率为i=5％）：净现值：NPV=-500000/1+321419/1.05+451230/1.1025+451230/1.1576+451230/1.2155+451230/1.2763=1329965.46元该项目的净现值大于零，则项目方案可行。（6）内部收益率内部收益率是指项目所有成本的现值等于所有收益的现值时的贴现率，即在整个计算期内各年财务净现金流量的现值之和等于零时的折现率，也就是使项目的财务净现值等于零时的折现率。财务内部收益率是反映项目实际收益率的一个动态指标，该指标越大越好。用内插法测算内部收益率，一般情况下，财务内部收益率大于等于基准收益率时，项目可行。当i=5%时，NPV=1329965.46当i=10%时，NPV=1092508.45运用内插法建立方程：（10%-FIRR）/(FIRR-5%)=(1092508.45-0)/（0-1329965.46）即：237457.01*FIRR=78371.1235解得该项目内部收益率FIRR=33%计算的内部收益率大于当期市场利率（选定的贴现率），此方案可行。八、不确定性分析1、盈亏平衡分析年销售额=86000*12=1032000元固定成本=初始投入额+房租+水电费+职工薪酬+广告费=235130+（3000+500+14500+200）*12=453530元年销售量=8800*12=105600份单价=1032000/105600=9.77元单位变动成本=（5450+200）*12/105600=0.64元盈亏平衡点：Q=F/（P-Cv）=453530/(9.77-0.64)=49674.70（元）2、敏感性分析（1）第一年：单价的利润灵敏度指标=单价的中间变量基数/利润基数×100%=销售收入/利润总额*100%=1032000/459170*100%=224.75%单位变动成本的利润灵敏度指标=变动成本总额/利润总额*100%=105600*0.64/459170*100%=14.72%固定成本的利润灵敏度指标=固定成本/利润总额*100%=453530/459170*100%=98.77%（2）以后年度：单价的利润灵敏度指标=单价的中间变量基数/利润总额×100%=销售收入/利润总额*100%=1032000/694200*100%=148.66%单位变动成本的利润灵敏度指标=变动成本总额/利润总额*100%=105600*0.64/694200*100%=9.74%固定成本的利润灵敏度指标=固定成本/利润总额*100%=453530/694200*100%=65.33%通过分析得出，最敏感的因素是单价。九、股利分配本项目由五位合伙人共同出资，第一年，年净利润为321419元，其中30万元给合伙人分红，每位合伙人每年获6万，剩余的21419元用作留存收益；以后年度中，年净利润为451230元，其中40万元给合伙人分红，每位合伙人每年获8万，剩余的51230元用作留存收益，用来应对下一年的不时之需，比如设备房屋的维修、添置设备、重新装修等等。十、风险说明因为所处的位置靠近高校，全年12个月中，有三个月的销售额会受到寒暑假的影响而有所下降，固这三个月应控制好成本，尽量不要造成浪费，并在旺季的时候扩大宣传，弥补下降的销售额。十一、项目可行性研究分析同类