中信集团成就与问题

中信集团成就与问题

“中信集团已经成立了30多年，包括金融业务和非银行业务。为了充分利用集团的综合优势和协同效应，我们尝试了我们自己的发展模式。”全国人大代表、中信集团董事长孔丹在接受本刊记者独家专访时表示。作为一家综合性的集团公司,中信集团旗下不仅有银行、证券、信托、基金等金融业务,也有能源、地产、信息等非金融产业,如何平衡旗下各子公司之间的利益,并发挥综合优势和协同效应,对于孔丹而言,不仅需要敢于取舍的勇气,更需要制定中长期发展战略的智慧。吴敬充分信集团的经营历程2007年7月27日,时任中信集团公司总经理的孔丹接替王军,出任集团董事长、党委书记,时年59岁。同王军一样,孔丹亦拥有显赫的身世,孔丹的父亲孔原,为原中央调查部部长;母亲许明,长期担任周恩来总理的秘书,曾任国务院副秘书长。“淡泊名利、坚韧不拔”是父亲给孔丹最好的馈赠。1978年,已过而立之年的孔丹考入中国社会科学院经济所研究生,成为吴敬琏的首批弟子之一。若干年后,吴敬琏对这位当年的弟子仍赞许有加:“他为人谦逊,做事专注,长于辩论,对中国经济有自己独到的看法。”研究生毕业后,孔丹曾在社科院经济所工作过一段时间,先是担任助理研究员,之后又给当时主管经济工作的国务委员张劲夫担任秘书,这两段工作经历为他日后入主金融业打下良好的基础。在进入中信集团之前,孔丹曾在光大集团任职16年。在此期间,他先后辅佐四任董事长;直到2000年7月,他由光大调任中信集团公司副董事长兼总经理,在中信重组的关键时刻,成为王军手下最得力的干将之一。正是这20多年的“辅佐”生涯,为他掌舵中信积累了丰富的经验与人脉资源。中信集团的挑战孔丹执掌中信伊始,正是中信集团面临上下求索的关键时刻。于内,中信银行刚刚上市,各项工作千头万绪,中信集团面临国际化的挑战;于外,此时的中国金融业正面临一场前所未有的变革,能否抓住机遇,关系着中信集团在未来中国金融业的竞争排位。孔丹回忆,就在他到任三个月前,中信集团最核心资产——中信银行同时在香港联交所与上海联交所挂牌上市。上市首日,中信银行以96.03%的涨幅创下了A股金融类新股首日上市交易的涨幅纪录。尽管如此,中信集团的混业经营、激励机制等一系列棘手问题都等着他来解决。这也是他进入金融业20多年来,最严峻的一次挑战。“尽管中信从外形上仍是一个常规动力的、轻型的航空母舰,但从资产规模上来看,它还无法与动辄拥有几万亿资产的四大国有商业银行相比。此外,虽然它几乎涵盖了所有的金融行业,已搭好银行、证券、保险、信托、资产管理、期货、基金的架子,但这只是个外形,离真正的混业经营还有很大的距离。”在当时的孔丹看来,中信如果要想成为真正的超级金融航母,首先要增加动力,即资源整合与资源共享,只有这样才可能远航;其次是要加强产品创新,“船上的工具要多,各种导弹要多”;为了防止别人攻击,风险管理能力要过硬,包括前后台技术,尤其是后台技术。孔丹坦承,中信集团的目标是:“要把中信集团发展为金融主业突出、其他非金融业务优势明显的国际集团!”因此,对于他而言,当时最艰难的任务是如何让这些子公司更好地结合起来,进而发挥出更大的协同效应。时至今日,孔丹依然在为这一目标而努力。今年两会期间,孔丹在接受本刊记者独家专访时表示:“我们追求的‘综合优势明显,若干领域优先’的目标。目前已经略显成效。比如中信证券和中信银行都在行业内具有领先水平。”关于未来中信集团的产业布局,孔丹表示目前在金融业已经比较齐全,而在非金融领域,中信集团将侧重于资源、石油等国民经济发展迫切需求的行业。“尽管在这些领域目前还没有领先,但也是成长性好、发展前景好的产业。”金融子公司内部的风险应对当然,在中信集团的航程中,不尽是一帆风顺和风平浪静,也会遭遇狂风暴雨和冰山暗礁。作为中信集团董事长,孔丹需要接受航程中各种复杂环境的考验。事实上,在孔丹20多年的金融实践中,他经受了无数次的危机考验,并从中历练出应对各种危机的胆略和智慧。而2008年秋天爆发的中信泰富炒汇巨亏事件,将孔丹推上了风头浪尖。“金融危机刚爆发时,我曾对外界说,尽管中信集团比以前强壮了,但还没有强大到可以承受数十亿美元损失的程度。话音未落,危机就来了,这也是中信历史上最严重的一次挑战。”提及两年前的中信泰富危机,孔丹告诉记者。中信泰富危机出乎孔丹意料,他立即召开紧急大会,决定中信集团融资15亿美元,以每股8港元入股中信泰富,持股比例从29%增到57%,成为其绝对控股股东;同时,把87亿美元的澳元期货交易中的2/3接到中信集团里;决定每澳元在0.7美元以上的损失由中信泰富自己承担,跌到0.7美元以下的损失由中信集团承担。在去年两会期间,孔丹曾对外表示:“中信泰富给我们一个很大的提示,即要强化风险管理。为此,中信集团成立了风险管理委员会,这是因为中信是综合性企业,行业跨度比较大,不同类别的企业风险要求不一样。”2008年,根据风险管理的需要,中信集团成立风险管理委员会,由本公司5名董事组成,作为集团常务董事会领导下的专门机构,对常务董事会负责。风险管理委员会的主要职责包括:审议本公司全面风险管理报告,审议重大决策、重大风险、重要业务流程等风险评估机制多项内容。今年两会期间,面对记者的追问,孔丹再次谈及两年前的那场危机:“中信泰富事件对中信集团的财务能力、决策能力和处理重大危机的能力都是一次考验。从处理的情况来看,集团经受住了考验,保持了稳定的财务和业务状况。”孔丹认为,金融控股公司蕴藏的主要风险是非银行风险向银行转移,由于金融控股公司内的资金调拨非常便利,如果缺乏严格的风险控制措施,银行资金就会大量流入股市,从而引发兑付危机。“中信集团在为客户提供综合金融服务时,需要控制各行业间的风险传递。”孔丹在反思两年前的中信泰富危机时表示,“作为一家综合性金融集团,在发挥综合效应和协同作用的同时,不同行业之间的风险隔绝也是综合性集团公司所需解决的课题。”新闻的“做足评论员”两会期间采访孔丹不是一件容易的事情。作为全国人大代表、中信集团董事长,孔丹向来以低调著称。在中信集团旗下数十家子公司中,中信银行、中信证券、中信国安、中信海直4家在内地A股上市,中信银行、中信泰富、中信资源、中信21世纪和亚洲卫星5家登陆H股市场,在资本市场上俨然有“中信系”之称。因此,作为多家上市公司的董事长,其一言一行都会牵动资本市场的敏感神经,孔丹的低调慎言就不难理解。3月5日下午,得知孔丹将参加人大江西团的分组讨论,记者早早就赶到江西团住地国谊宾馆三层会议厅。距会议开始还有20多分钟,当一位瘦削精练的代表疾步走出电梯时,“做足功课”的记者立即就上前采访。“孔董事长好,我是中国金融家杂志记者,想问您几个问题。”“你好,我了解你们杂志……”孔丹停下脚步,微笑地回答记者。在随后的20多分钟专访中,孔丹态度和蔼、语气平和,谈到业绩,用数据说话,以理服人,没有官话,并不时幽默一下,也印证了此前媒体对他的“铁嘴”之称。采访中,陆续有其他媒体的记者凑过来插问,关于中信泰富危机、关于中信地产拿地称王、关于中信银行存款准备金……面对众媒体抛出的各式敏感问题,孔丹没有丝毫的回避,并表现出十分配合的姿态。下午3点江西团会议召开,孔丹总算“逃”出记者的重重围困,众记者只好作罢,尽管有些意犹未尽。两个小时后,会议结束,孔丹走出会议厅,早已等候多时的记者又把他团团围住,他依然面带笑容,耐心回答每一个记者或专业或业余的提问。会议结束已半小时,会议厅外,江西团的代表只剩下孔丹一人,依然在回答后来的记者提问,尽管有些问题他已经回答多次……粗略算一下,前前后后采访了孔丹近一个小时