中国磷矿资源研究

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中国磷矿资源研究湖南华中矿业有限公司二0一三年十二月目录TOC\o"1-4"\h\z\u摘要 61我们的观点 8磷矿资源事关粮食安全和人类的生存发展，具有不可替代性、不可再生性和不可循环再利用 8政策收紧，磷矿石资源将更为稀缺 8我国磷矿资源仅够开采20年 9我国已经开始磷矿资源的整合步伐 9磷矿供应偏紧，国际价格上升 10国内磷矿石价格已至历史高位，仍有上涨空间 10黄磷产能仍然过剩，价格短期震荡，后期成本上升推动价涨 11热法磷酸和湿法磷酸之争 12磷矿资源整合相关上市公司受益 122磷矿及其用途 13磷矿及磷矿石 13磷矿简介 13磷矿石种类 14磷矿的需求和用途 153磷矿资源：中国磷矿储量占世界储量的6％，居全球第二位 18摩洛哥拥有500亿吨以上储量，占全球的77% 18我国磷矿资源 21磷矿资源概况 21我国磷矿资源分布 23中国磷矿资源的特点 25我国磷矿床类型 264磷矿的采选技术不断提高，国内低品位磷矿石开始得到利用 27磷矿开采：地下开采约占60%，露天开采约占40% 27磷矿床开采技术条件较好，采矿方法比较简单，安全系数较高 28磷矿的选矿 28磷矿的选矿方法 28工艺流程 315世界和我国的磷矿需求现状 32世界磷矿资源供需偏紧 32美国于80年代限制磷矿出口 34摩洛哥积极地发展磷复肥产业，逐渐减少磷矿石的出口 35我国政府从2003年开始限制磷矿石出口 356磷矿石价格持续走高，磷化工产业链加速运转，看好未来磷矿石价格走势 38国内市场行情走高 38中长期磷矿石仍看涨 41从长远看，磷比钾更缺 41国外磷矿石价格较国内高出80% 42国内磷肥大量出口价格上涨为磷矿石价格上涨提供了空间 43生产费用增加、运费上涨 44资源整合有助于磷矿石价格健康发展 457中国磷化工行业和相关上市公司 46澄星股份(600078) 48六国化工(600470) 50天原集团（002386） 51湖北宜化(000422) 52兴发集团(600141) 53云天化(600096) 54ST马龙(600792) 55金正大(002470) 56泸天化(000912) 57鲁西化工(000830) 57赤天化(600227) 57芭田股份(002170) 57ST鲁北(600727) 57宏达股份(600331) 57华鲁恒升(600426) 58延长化建(600248) 588我国磷化工行业发展现状及产业政策 58我国磷化工行业发展现状 58中国磷资源远景、开发利用前景较好 59我国磷化工行业发展的基本政策 61能源、环保政策限制 62外贸政策限制 62磷矿资源整合加速行业的整合 639中国磷化工行业发展展望 67构建磷化工循环经济产业链，实现可持续发展 67提高行业集中度 68区域布局优化 68磷矿伴生和共生有多种有益有用元素，其高附加值利用近年来得到发展 69注重技术创新 70湿法磷酸取代热法磷酸趋势明显 70全球性的磷化工行业整合和产业转移 73附表1各类食品特种磷酸盐的应用领域和添加量 74附录一《湖北省磷化学工业2006～2015年发展规划》 75附录二云南省《关于推进黄磷行业结构调整的意见》 79

摘要报告要点■磷矿资源事关粮食安全和人类的生存发展，具有不可替代性、不可再生性和不可循环再利用磷矿资源绝大部分用于磷肥生产，磷肥是农业生产氮、磷、钾三大基础肥料之一。同时，磷是人体新陈代谢过程和遗传物质的重要组成物质，主要来自于食物。磷矿资源生产为磷肥施用到土壤中，或制成三聚磷酸钠等洗涤用品流失到江河湖泊，均无法在回收利用。而且和金属矿可以被替代的特点不同，具有不可替代性。■中国现有磷矿资源仅够开采20年中国磷矿石产量占世界的30％。磷矿作为一种不可再生资源，不可回收再利用，正在逐步走向枯竭。如果按当前技术水平只考虑开采富矿，现有资源仅够开采20年。■美国、中国、摩洛哥等主要磷矿生产国限制磷矿出口，世界磷矿资源供需偏紧80年代以后美国为保护本国磷矿资源，开始限制本国资源的开采和出口，加大进口力度。美国自2005年从摩洛哥大量进口磷矿石，成为世界最大的磷矿石进口国。摩洛哥是目前世界上磷矿石出口量最大的国家，但也在积极地发展磷复肥产业。最近几年摩洛哥逐渐减少磷矿石的出口，增加了磷复肥的出口。由于20年之后，美国、俄罗斯等很多磷矿产国的资源将枯竭，而摩洛哥磷矿储量丰富，未来将成为世界上最大的磷矿和磷肥供应国。我国政府从2003年取消了磷矿石出口的退税优惠，近年磷矿石的出口量持续下降，发改委正在酝酿取消磷矿石进口关税，鼓励我国磷化工行业利用国外磷矿资源。同时，国家限制磷矿下游高耗能的黄磷产品的出口，间接的限制磷矿资源的外流。■国内磷矿石价格已至历史高位，价格中长期仍然看涨以上国内国际磷矿控制造成供给下降将使价格上涨。国内磷矿石价格自2010年中期开始受益于磷肥大量出口而持续上涨，目前已至历史高位。即使如此，相比较于国际价格，国内磷矿石价格仍有不小的上涨空间。国内价格只相当于国际价格的37%。国内磷矿石价格中长期仍然看涨。■我国对磷矿石进行资源整合，有利于磷化工行业健康发展目前国内磷矿石生产厂家众多，不利于磷矿资源保护。关停小磷矿，对磷矿行业进行整合，使资源进一步向优势企业和大型重点磷化工企业集中。我国的磷矿石分布主要集中在云贵川鄂等西南各省，各个富磷省份均将磷矿资源配属给本省的和前来投资磷化工企业，同时，各省严格控制磷矿资源的出省，资源整合加速行业的整合。未来磷化工行业的发展趋势是拥有资源的企业将得到生存和发展，没有磷矿资源的磷化工企业将面临被淘汰和兼并的命运。■构建磷化工循环经济产业，大力发展精细磷化工目前我国磷化工企业在自身不断发展壮大的同时，不断寻求新的发展模式，使企业能够可持续发展。其中主要发展方向就是依托当地资源和区位优势，构建磷化工循环经济产业。合理开发和有效利用磷矿资源，适度发展高浓度磷复肥，大力发展精细磷化工。1我们的观点磷矿资源事关粮食安全和人类的生存发展，具有不可替代性、不可再生性和不可循环再利用磷矿是重要的、具有战略意义的非金属矿资源，用磷矿制造的磷肥、黄磷、磷酸、磷化物及其他磷酸盐产品在农业、化工、医药、食品等工业部门有着广泛的应用。磷矿资源绝大部分用于磷肥生产，磷肥是农业生产氮、磷、钾三大基础肥料之一。同时，磷是人体中含量较多的元素之一，磷是人体新陈代谢过程和遗传物质的重要组成物质，主要来自于食物。更重要的是，磷是生命物质的组成部分，它是组成核苷酸的基本成份，而核苷酸是生命中传递信息和调控细胞代谢的重要物质核糖核酸（RDA）和脱氧核糖核酸（DNA）的基本组成单位。因此，实现磷矿资源可持续开发和利用事关世界粮食安全和人类的生存发展。同时，磷矿资源生产为磷肥施用到土壤中，或制成三聚磷酸钠等洗涤用品流失到江河湖泊，均无法在回收利用。而且和金属矿可以被替代的特点不同，磷矿资源事关世界粮食安全和人类的生存和发展，具有不可替代性。因此，各国政府均非常重视磷矿资源的保护和开发。政策收紧，磷矿石资源将更为稀缺由于磷矿已越来越稀缺，各磷矿大国已在逐渐减少磷矿开采量，并新建大型磷肥装备基地，以提高资源利用附加值。摩洛哥、突尼斯、约旦均将新建大型磷肥装备基地，美国磷矿产量已由2008年3090万吨下降至2010年的2610万吨，俄罗斯、巴西等国磷矿产量也有明显下降，说明世界各国已在有意识地控制资源。由于中国磷矿石采取出口配额政策，一般出口量150万吨左右，只占总产量的2%，而且美国磷矿石亦需进口，世界磷矿石将主要由摩洛哥、埃及等北非地区国家出口，在北非与中东各国减少出口量的情况下，全球磷矿石贸易量已显现出下降趋势。供给下降、需求平稳上升的形势下，预计世界磷矿石价格将上涨。中国磷矿石资源量占世界的6％，产量占世界的30％，我国磷矿资源仅够开采20年据了解，按储量计算，全球的磷矿石生产主要集中在摩洛哥、中国和美国。中国磷矿石产量占世界的30％。过去磷矿主要用于生产磷肥。而目前磷肥产能已过剩。磷矿作为一种不可再生资源，不可回收再利用，正在逐步走向枯竭。如果按当前技术水平只考虑开采富矿，现有资源仅够开采20年。中国在2001年将磷矿石列入2010后不能满足中国国民经济发展需求的20种矿种之一后，2008年开始对磷矿出口实行配额制，限制出口。我国已经开始磷矿资源的整合步伐世界各国已加强对磷矿资源的控制，贸易量显现出下降趋势；我国磷矿资源大省已出台资源整合政策，在资源、资金、规模、技术上占据优势的企业将成为磷肥行业龙头。云南早在08年就已出台《进一步加强保护与合理开发磷矿资源的若干意见》以云天化为龙头，对全省磷资源进行整合，控制了全省70%以上资源量，实现磷矿有序开采、合理利用；湖北省宜昌市规定必须进行磷矿全层开采，年采规模不得低于10万吨。今年以来，湖北省对于磷矿石资源的政策进一步收紧，产能在15万吨/年以下的小磷矿企业将被关停或重组；预计贵州、四川等资源大省将步湖北省之后，出台相关整合政策，磷矿石资源收紧已是大势所趋。国家在近期发布的《化工矿业“十二五”发展规划》指出未来五年国内磷矿石资源的整合力度将加大，大型磷矿工企业与循环利用型企业将受益最大。磷矿供应偏紧，国际价格上升由于美国、俄罗斯的磷矿经济储量将在30年内枯竭，均开始限制磷矿的开采规模，摩洛哥和中国减少磷矿出口，导致国际磷矿供应偏紧，而下游需求持续增长，导致国际磷矿石价格持续上升。印度磷矿石的到岸价已经较04年上升了36%。我国磷肥和磷化工行业面临磷矿石原料危机：我国磷矿经济储量只有40.54亿吨，其中P2O5品位大于30%的富矿仅为11.08亿吨。国内磷矿石的实际开采量远超过统计局公布的数字3044万吨，据有关论文计算，我国的磷矿实际开采量已经超过1亿吨。按此开采速度，如果全部利用30%的富矿仅能维持10年，经济储量仅能维持40年，未来将被迫开采成本更高的资源。国内磷矿石价格已至历史高位，仍有上涨空间以上国内国际磷矿控制造成供给下降将使价格上涨。国内磷矿石价格自2010年中期开始受益于磷肥大量出口而持续上涨，今年则因为成本上升、下游需求景气，目前已至历史高位，以兴发集团30%品位的磷矿石坑口价来看，当前价格为480元/吨，比去年同期的330元/吨上涨了150元，涨幅为45%。即使如此，相比较于国际价格，国内磷矿石价格仍有不小的上涨空间。当前印度磷矿石CFR价格为202.5美元/吨，按最新汇率计算为1293元/吨，国内价格只相当于国际价格的37%。而且，当前国际价格还不到历史最高价位的一半，08年中期历史最高价490美元/吨。因此，国内磷矿石价格中长期仍然看涨。黄磷产能仍然过剩，价格短期震荡，后期成本上升推动价涨从磷矿石消费结构来看，今年相比较于去年有所变化，黄磷受制于产能过剩，今年产量下降至占比12%，磷肥仍然是磷矿石用量最大的产品，占比维持在60%以上，磷矿石出口量则一般在150万吨左右，占比2%。因此，磷肥、黄磷、磷酸盐的需求变化将是影响磷矿石价格走势的最主要因素。黄磷目前产能仍然过剩，以目前市场需求形势判断，2011年黄磷需求量为65万吨左右，比2010年的73.5万吨下降了12%。需求量下降加上云贵川鄂等磷矿大省施行限电政策，导致黄磷企业开工率在2010年7月份只有40%，8月份以来更是逐渐降低至目前的28%。2011年上半年产量只有29.3万吨，比去年同期的34.5万吨下降了15%。同时下游需求中磷酸、磷酸盐、农药等行业市场仍然低迷，需求情况并未出现明显反弹，短期内黄磷价格将小幅震荡，决定黄磷价格长期走势的将是成本。今年磷矿石价格与电价明显上涨，吨磷矿石（兴发30%品位）价格已由420元涨至480元，6月份开始湖北省上调电价0.02分/度，贵州取消丰枯水季政策使电力成本上涨0.06元/度。生产每吨黄磷需消耗10吨磷矿石、14000度电，如果单位成本上涨以磷矿石60元、电0.04分、其它原料200元、人工成本50元测算，吨黄磷成本今年以来已上升1410元。预计西南地区在四季度限电仍将持续，成本上升将使黄磷价格继续维持高位。热法磷酸和湿法磷酸之争磷矿石不论生产磷肥还是磷酸盐，都必须转化为磷酸，从磷酸的制备工艺不同分为热法磷酸工艺和湿法磷酸工艺。热法磷酸首先将磷矿石在黄磷炉中制得黄磷，再和水反应生产磷酸和磷酸盐，其优点是杂质含量少，有利于高品质磷酸和磷酸盐的加工。湿法磷酸是将磷矿石直接与硫酸反应，得到的磷酸含有大量的杂质，国外采用先进的湿法磷酸净化技术得到高品质的磷酸，但目前国内还没掌握此技术，国外对湿法磷酸净化技术向中国的转让控制严格。由于电力和环保原因，欧洲、日本和美国湿法磷酸替代热法磷酸成为趋势。因此，目前我国的湿法磷酸主要经过简单的除杂质后用于磷肥的生产。在我国电力和磷矿资源丰富的地区热法磷酸有其存在的理由，而在沿海发达地区，电力、环保成本高企，发展湿法磷酸正得其所。磷矿资源整合相关上市公司受益磷矿资源供应趋紧，导致未来磷矿石价格继续上涨，向上游资源延伸的一体化磷化工公司因此受益。未来磷化工行业的发展趋势是拥有资源的企业将得到生存和发展，没有磷矿资源的磷化工企业将面临被淘汰和兼并的命运。2磷矿及其用途磷矿及磷矿石磷矿简介磷矿是指在经济上可利用的磷酸盐类矿物的总称，在工业上主要用于生产磷系肥料，也可以用来制造黄磷、磷酸、磷化物及其他磷酸盐类产品。这些产品广泛应用于农业生产、医药、食品、轻工、化工、国防等工业部门。磷矿在工业上的应用已有一百多年的历史。磷在地壳中的含量很高，但具备工业开采价值的磷资源在全世界非常有限。据美国地质调查局统计，世界磷酸盐岩经济储量180亿吨，基础储量500亿吨(经济储量是指开采成本低于35美元/吨的磷矿，基础储量是指开采成本低于100美元/吨的磷矿)，其中80%以上集中分布在摩洛哥、美国、南非、约旦和中国。以基础储量看，摩洛哥位居第一位，中国居第二位，美国居第三位。主要生产国有美国、摩洛哥、中国和俄罗斯，四国的产量约为总产量的67.6%。虽然中国磷矿产储量位居世界第二，但却是磷矿第一生产大国。2010年产量达到6800万吨，探明资源储量达167.9亿吨，主要分布在云贵川及湖北等地。即便如此，中国并非是一个磷矿富国，而是一个磷矿穷国。有关数据显示，中国磷矿石储量和基础储量分别为41亿吨和100亿吨，分别占全球的27.14%和21.28%。但由于中国富矿少、贫矿多，平均品位仅17%。五氧化二磷大于30%的富矿仅占8.5%，不能直接利用的中低品位磷矿高达90%以上。有分析称，现有的中国磷矿资源再过20多年就可能消耗完。最关键的是，磷矿资源成因年代久远，成矿条件极其复杂，因而磷矿的再生性几乎不可能，并且磷矿资源一经开发利用，不可再循环利用，许多国家已经将磷矿资源列为战略资源。磷资源具有一定的稀缺性，出于保护本国资源的需要，各国都出台了相关政策限制初始产品磷矿石出口。如美国早在上世纪80年代，就开始限制磷矿石出口并大量进口。近年来，中国也逐步认识到磷矿资源的重要性。国土资源部已将磷矿列为2010年后不能满足中国国民经济发展要求的20个矿种之一，以配额形式限制出口。随着磷的地位不断上升，磷及磷肥的价格也水价船高。自2010年三季度国际磷肥价格上涨以来，磷矿石产品价格一直涨不停，而预计随着旺季的到来，磷矿石会继续涨价，整个行业目前都呈现供不应求的状态。而磷矿石的涨价直接带来了国内磷化工行业盈利整体提高。预计2012~2013年全球磷肥行业仍将保持较高开工率，国内磷化工行业景气将持续。磷矿石种类磷矿石按其成因不同，可分为磷灰石和磷块岩。磷灰石是指磷以晶质磷灰石形式出现在岩浆岩和变质岩中的磷矿石。磷块岩系指由外生作用形成、由隐晶质或显微隐晶质磷灰石及其他脉石矿物组成的堆积体。自然界中已知的含磷矿物大约有120多种，分布广泛。但是按其质和量都能达到可以开采利用的含磷矿物则不过几种。在工业上作为提取磷的主要含磷矿物是磷灰石，其次有硫磷铝锶石、鸟粪石和蓝铁石等。自然界中磷元素约有95%集中在磷灰石中。磷矿的需求和用途磷是生物细胞质的重要组成元素，也是植物生长必不可少的一种元素。世界上84%～90%的磷矿用于生产各种磷肥，3.3%生产饲料添加剂，4%生产洗涤剂，其余用于化工、轻工、国防等工业。中国的磷矿消费结构中磷肥占71%，黄磷占7%，磷酸盐占6%，磷化物占16%（见图1）。磷肥对农作物的增产起着重要作用。磷肥的种类很多，我国生产的磷肥目前主要为过磷酸钙、钙镁磷肥、脱氧磷肥以及重过磷酸钙、磷酸铵和磷酸二氢钾等高效复合肥料。图1我国磷矿石的消费结构磷矿又是重要的化工矿物原料。部分磷矿用于制取纯磷(黄磷、赤磷)和化工原料，少量用作动物饲料。赤磷用于制造火柴和磷化物。黄磷有剧毒，可制农药，还可以制燃烧弹、曳光弹、信号弹、烟幕弹、发火剂；磷与硼、铟、镓的磷化物用于半导体工业。冶金工业中用于炼制磷青铜、含磷生铁、铸铁等。磷酸锆、磷酸钛、磷酸硅等可作涂料、颜料、粘结剂、离子交换剂、吸附剂等。磷酸钠、磷酸氢二钠用于净化锅炉用水。后者还可制人造丝。六聚偏磷酸钠可作水的软化剂和金属防腐剂，磷酸钙盐用于动物饲料添加剂，磷的衍生物用于医药。磷酸二氢铝胶材料耐火度高、耐冲击性好、耐腐蚀性强、电性能优越，用于尖端技术中。氟磷灰石晶体是最理想的激光发射材料，磷酸盐玻璃激光器已得到应用。图2世界磷化工消耗结构图3磷化工产业链表1磷矿石制品的主要用途应用领域主要用途制品名称化学工业化学药品红磷、硫化磷、氯化磷、磷酸黄磷（P4）氯化磷红磷（P4）磷酸盐类磷酸清洁剂清罐剂（锅炉、机车）磷酸钠、三聚磷酸钠家用合成洗涤剂电镀、油脂磷酸、五氧化二磷农业磷肥钙镁磷肥、磷铵、重钙磷肥、硝酸磷肥、普钙磷肥农药红磷、五氧化二磷、五硫化二磷饲料磷酸钙医学医药红磷、磷酸、五硫化二磷、三氯化磷、磷酸钠、三聚磷酸钠维生素B1五氯化磷轻工业食品工业食品磷酸、磷酸铵、三聚磷酸钠营养剂磷酸铵发醇粉磷酸钙电灯泡五氧化二磷染料磷酸、磷酸钠、三氯化磷珐琅、纤维加工（染料分散）磷酸铵聚氯乙烯安定剂三氯化磷火柴红磷冶金工业青铜（脱硫、磷青铜）红磷金属表面处理、电解、研磨磷酸其他窑业（玻璃、骨牌用）磷酸钙浮选药剂五硫化二磷．3磷矿资源：中国磷矿储量占世界储量的6％，居全球第二位摩洛哥拥有500亿吨以上储量，占全球的77%世界磷矿石资源非常集中，主要生产国包括中国、摩洛哥、美国、俄罗斯，从2010年世界磷矿石经济储量的分布情况看，摩洛哥储量由09年的57亿吨大幅上调至500亿吨，占77%，其次为中国拥有37亿吨，占6%，摩洛哥、中国、美国、俄罗斯、约旦、叙利亚、阿尔及利亚、南非等八个国家拥有的磷矿储量占全球总储量的97.5%，可以看出磷矿石资源集中程度非常之高。从磷矿石产量来看，中国去年生产6500万吨，占世界总量的37%，美国与摩洛哥产量分别占比15%、15%，居第二、第三位。结合磷矿石产量与储量看，资源主要集中在摩洛哥及周边的北非地区、中国、美国。根据美国地质调查局统计，2010年全球磷酸盐岩储量为650亿吨，主要分布在非洲、北美、亚洲、中东、南美等60多个国家和地区。其中，摩洛哥拥有500亿吨以上储量，占全球的77%，摩洛哥、中国、阿尔及利亚、叙利亚、约旦、南非、美国和俄罗斯等储量前八的国家拥有全球磷矿石储量的97.5%（见图4、表2）。综合成本低的富矿基本集中在以上国家。磷矿资源分布集中且不均衡。从全球范围看，磷矿资源主要分布在非洲、北美、南美、亚洲及中东，其中80%以上的磷矿资源集中分布在摩洛哥和西撒哈拉、南非、美国、中国、约旦和俄罗斯。而这些国家及地区的磷矿分布相对集中，比如在中国，云南、湖北、贵州、四川等省的磷矿资源占全国总资源量的70%以上；美国福罗里达州磷矿资源占全美的45%。图42010年世界磷矿石经济储量分布从产量上看，2009年、2010年全球磷矿石产量分别为1.66亿吨、1.76亿吨。其中，中国是全球最大的磷矿石生产国，2009年、2010年总产量为6020万吨、6800万吨，占全球总产量的36.26%、38.64%。2009年、2010年产量前八位的国家占全球总产量的86.5%、85.9%。每年磷矿石的贸易量约为3000万吨，占总消费量的17%左右。非洲和中东是主要的出口地，其他地区均有不同程度的进口。由于美国、中国等传统的生产大国开始限制磷矿石出口，美国磷矿石产量持续下降并已沦为进口国，出口高浓度磷复肥；中国亦对磷矿石实行配额出口，改为出口黄磷及高浓度磷肥等下游产品，矿石出口量近年来稳定在150万吨左右。全球磷矿石贸易越来越倚重于非洲（主要是摩洛哥）、中东等储量丰富区域。表22010年世界磷矿石产量、储量分布表国家产量（千吨）储量（百万吨）比例（%）200820092010中国50000602006800037005.7美国30900264002610014002.2摩洛哥和西撒哈拉2800023000260005000077俄罗斯11000100001000013002突尼斯780074007600100巴西600063505500340约旦55005280600015002.3叙利亚37002470280018002.8埃及300050005000100南非24002240230015002.3澳大利亚23002800280082阿尔及利亚1800200022003.4其它国家1640013060149009781.5世界总量16700016600017600065000根据IFA的统计，除中国外，全球开采的磷矿石品位已呈较明显的下降趋势，整体品位从2002年的31.7%左右下降至目前的30.5%左右。目前除中国以外的磷矿石生产大国均已经实现了高集中度。摩洛哥的磷资源开采基本由其国有企业OCP一家控制，OCP计划建设400万吨磷铵产能，减少矿石出口；约旦国内磷矿石的生产主要由其国企JordanPhosphateMines控制；美国国内经营磷矿石生产的公司已减少到6家，其中Mosaic控制了50%的生产能力。图5全球磷矿石储量与产量单位：百元吨（左轴），十亿吨（右轴）图62010年世界磷矿石产量分布我国磷矿资源磷矿资源概况中国的磷矿储量居全球第二位，经济储量达到41亿吨，约占全球总储量的26.59%。但中国磷矿质量较差，全国磷矿平均品位P2O5在17%左右，矿石品位大于30%的富矿只有16.57亿吨，富矿占磷矿总量约9.40%。因此，大部分的磷矿必须经过选矿富集后才能满足湿法磷酸生产的需要。我国磷矿资源储量丰富，但高品位磷矿储量低。我国磷矿储量居世界第2位，仅次于摩洛哥和西撒哈拉。截止2007年，我国磷矿已查明资源储量矿石量176亿吨，折算成标矿105亿吨；P2O5含量大于等于30%的富磷矿资源储量矿石量16.6亿吨（标矿17.6亿吨）如果仍按照目前“采富弃贫”的开采模式进行下降，20年后我国磷矿石开采殆尽。依靠我国磷矿资源保障我国磷矿石供应充足平稳持久，必须利用中低品位磷矿，而开发利用中低品位磷矿尚有许多问题需要解决。表3我国不同品位磷矿资源储量P2O5品位资源储量矿石量（亿吨）比例（%）P2O5量（亿吨）比例（%）>=30%16.69.425.316.7225%--30%21.212.025.717.9820%--25%27.315.486.119.2415%--20%60.134.0910.533.1210%--15%21.912.422.99.155%--10%4.82.720.41.262%--5%24.413.840.82.52合计176.310031.7100中国磷矿石资源丰富，2010年磷矿石产量占全球总产量的36.9%，位居世界第一。近几年，旺盛的下游需求使得中国磷化工行业迅速发展，磷肥、黄磷、三聚磷酸钠等传统磷化工产品产量均已跃居世界第一。从总量看，中国已成为世界磷化工大国，有些磷化工产品产能甚至已明显过剩。以黄磷为例，2010年国内黄磷产能在200万吨左右，全年产量仅89.9万吨，开工率不足50%。然而，一些具有较好发展前景的精细磷化工产品如电子级磷酸、六氟磷酸锂、磷酸铁锂、有机磷阻燃剂等，由于生产技术复杂，国内供应有限，进口依赖度较高。以六氟磷酸锂为例，2010年国内仅天津金牛一家企业生产，其产能为250吨/年。但天津金牛不对外出售六氟磷酸锂，国内市场所需的六氟磷酸锂仍主要由国外企业提供。我国磷矿资源分布中国磷矿资源查明资源储量在1亿吨以上的有14个省、自治区，列前5位的依次是云南、贵州、湖北、湖南和四川，分别占全国查明资源储量的24%、16%、13%、12%和9%，前5位共占全国查明资源储量的74%左右（见表4）。表4中国磷矿石分布统计地区磷矿产地（处）保有储量（亿吨）全国储量占比（%）富矿占比（亿吨）富矿全国占比（%）湖北10233.55221.312云南3531.95213.733贵州9026.22174.943湖南-17.311矿质不佳-四川-8.65.319其他3322图7我国磷矿资源分布云南、贵州、四川、湖北是我国磷矿最为丰富的四个省份。其中湖北省磷矿年产量突破2000万吨，是磷矿产量最大的省份。但湖北省单厂磷矿产量只有21.4万吨，不仅低于云贵63.67万吨和54.43万吨的单厂水平，也明显低于全国平均31.86万吨的水平。未来湖北省以及全国的磷矿资源整合将是必然趋势。湖北省磷矿资源整合。湖北省在今年7月出台了《关于进一步加强磷矿高磷铁矿资源开发管理的意见》，明确规定逐步重组和关闭生产能力在15万吨/年以下的磷矿企业，使资源进一步向优势企业和大型重点磷化工企业集中。中国磷矿资源的特点1.资源丰富，但分布过于集中中国磷矿资源储量170亿，居全球第二，目前共查明磷矿产地412处，磷矿是中国的优势矿产之一，蕴藏量相当丰富。随着地质工作的深入发展，储量还会有新的增长。但中国磷矿资源分布极不平衡，保有储量的78%集中分布于西南的云南、贵州、四川及中南的湖北和湖南（见表4）。除去四川产磷大部分自给外，全国大部分地区所需磷矿均依赖云、贵、鄂三省供应，从而造成了中国“南磷北运，西磷东调”的局面，给交通运输、磷肥企业的原料供给、成本带来较大的影响。2.富矿少，贫矿多中国磷矿保有储量中P2O5大于30%的富矿仅为16.57亿吨，占探明总储量的9.40%，全国磷矿平均品位17%，品位低于18%的储量约一半，且品位大于30%的富矿几乎全部集中于云南、贵州、湖北和四川。3.难选矿多，易选矿少全国保有储量中磷块岩储量占85%，除少数富矿可直接作为生产高效磷肥的原料以外，大部分矿石需经选矿才能为工业部门所利用。大部分为中低品位矿石，且以胶磷矿为主，占80%，且磷矿中约90%是高镁磷矿，其矿石中有用矿物的粒度细小，不易解离，一般需要磨细到200目占90%以上才能单体解离，属当今世界上难选的磷矿石。4.开采难度大较难开采的倾斜至缓倾斜、薄至中厚矿体多，适宜于大规模高强度开采的少。中国磷矿床大部分成矿时代久远，岩化作用强，矿石胶结致密，且约有75%以上的矿层呈倾斜至缓倾斜产出，为薄至中厚层。这种产出特征给无论是露天还是地下开采，带来一系列技术难题，往往造成损失率高、贫化率高和资源回收率低等问题。此外，我国的磷矿石资源集中度并不高，2009年磷矿石生产能力在20万吨以上的企业总产量占到国内磷肥总量的60%，50万吨磷酸产量以上的企业产量占全国40%。我国磷矿床类型1、按矿床的成因来分类型：沉积型磷矿、岩浆型磷矿、变质型磷矿、风化淋滤型磷矿、生物堆积型磷矿。见表5。表5中国磷矿床成因类型类型亚类矿床实例沉积矿床浅—滨海相沉积磷块矿床贵州开阳、云南昆阳等矿床陆相火山—沉积铀磷块岩矿床华东某地矿床岩浆矿床正岩浆磷灰石岩矿床青海湟中、山东莱芜等矿床岩浆气成热液磷灰石岩矿床广西岑溪南渡矿床伟晶岩磷灰石岩矿床内蒙古兴和矿床变质矿床正变质磷灰岩矿床河北丰宁招兵沟矿床沉积变质磷灰岩矿床内蒙古布龙图矿床沉积变质—交代磷灰岩矿床黑龙江鸡西麻山矿床风化—淋滤矿床淋滤次生矿床广西德堡寨圩矿床风化残积矿床云南马龙迤泽矿床生物堆积矿床洞穴（溶沟）堆积矿床海南东方矿床鸟粪堆积矿床海南西沙矿床

2、按矿床的工业类型来分：见表6。表6我国主要磷矿石的工业类型矿石类型成岩变种化学组成%典型矿山P2O5SiO2CaOMgOFe2O3Al2O3CO2F磷块岩沉积型硅质16.4543.0224.641.334.261.833.641.36宁夏贺兰山沉积型钙质30.203.3946.333.720.790.299.572.63贵州瓮福沉积型硅-钙质15.2627.4930.726.151.521.0614.891.63湖北王集变质型硅-钙质9.2019.0328.7610.282.173.2123.03苏锦屏磷灰石岩浆岩型P2O5TiO2TFeV2O5CoO河北马营6.46~6.604.30~6.4018.16~22.450.14~0.210.0073~0.00854磷矿的采选技术不断提高，国内低品位磷矿石开始得到利用磷矿开采：地下开采约占60%，露天开采约占40%磷矿通常采用地下开采和露天开采。中国磷矿床多数位于山区，埋藏较深，地下开采约占60%，露天开采约占40%。露天磷矿多为山坡露天，以公路开拓运输为主。大型露天磷矿回采率可达到95-98%，部分中小型露天磷矿回采率为70%左右。地下开采主要有空场法和崩落法。采矿回采率一般在60-70%之间，贵州开磷集团的回采率可达到80%左右，大部分小型磷矿山的回采率仅为50%左右。中国先后建成了昆阳、海口、浏阳、黄麦岭、瓮福、大峪口等一批大、中型露天矿。这些露天矿多为山坡露天矿，单一的汽车公路开拓运输系统占绝大多数。磷矿床开采技术条件较好，采矿方法比较简单，安全系数较高磷矿矿围岩比较稳固，水文地质条件比较简单，矿床开采技术条件较好，采矿方法比较简单、成熟，安全系数较高。矿山安全管理措施到位，重视安全生产，事故隐患就能有效控制，避免事故的发生。磷矿的选矿磷矿的选矿方法1.浮选法中国磷矿普遍含MgO较高，磷矿物和脉石矿物共生紧密，嵌布粒度细，只有采用浮选法才能获得较好的分离效果，因此浮选法是中国磷矿选矿用得最多的一种方法。浮选法包括直接浮选、反浮选、反—正(正—反)浮选和双反浮选等工艺。生产实践中用得较多的是直接浮选工艺和反浮选工艺。（1）直接浮选工艺采用有效的抑制剂抑制磷矿石中的脉石矿物，用捕收剂将磷矿物富集于浮选泡沫中。该工艺已成功地应用于岩浆岩型磷灰石和沉积变质型磷灰岩矿石的选矿工业生产中，江苏锦屏磷矿选矿厂是较为典型的例子。沉积型硅钙(钙硅)质磷块岩是世界公认的难选磷矿石。自“S”系列抑制剂的直接浮选工艺开发后，这类磷块岩矿石的选矿技术取得了突破性进展。(2)反浮选工艺反浮选工艺主要用于磷矿物和白云石的分离，以无机酸作为矿浆pH值调整剂，在弱酸性介质中用脂肪酸捕收剂浮出白云石，将磷矿物富集于槽产品内。其最大优点是实现了常温浮选，槽产品粒度较粗有利于产品后处理。该工艺已成功地用于瓮福磷矿沉积磷块岩的选矿工业生产。表7磷矿石的主要选矿方法选矿方法适应范围分选原理正浮选法回收岩浆型磷灰岩中磷矿石由于其中磷矿能物结晶完整、粗大、利用其脉石矿物表面性的差异，用脂肪酸类捕收剂分选细粒嵌布的沉积型硅—钙质磷块岩矿中磷矿物与碳酸盐矿物的分选用S—BOS作碳酸盐矿物的抑制剂，从而加大磷矿物与脉石矿物表面可浮性差异，用脂肪酸类捕收剂回收磷矿物反浮选法用于高品位的沉积型钙质磷块岩矿中磷矿物与含钙碳酸盐脉石矿物的分离由于磷矿物与含钙碳酸盐矿物可浮选性相近，因而采用硫酸或磷酸作为磷矿物的抑制剂，用脂肪酸类将含钙碳酸盐矿物浮起，将磷矿物作为尾矿留在槽底反—正浮选法适用于含钙碳酸盐—硅质型磷块岩矿。此种矿石中，硅质物较碳酸盐矿物更紧密地与磷矿物共生以磷酸作磷矿物的抑制剂，用脂肪酸类先脱除碳酸盐矿物；再用水玻璃抑制硅质物，用碳酸钠作pH调整剂，用脂肪酸类回收磷矿物焙烧法适用于矿石较硬、品位较低、含钙磷酸盐矿物较多的沉积型钙质磷块岩，实现磷矿物与碳酸盐矿物的分选焙烧使含钙碳酸盐产生热分解，析出CO2并生成石灰和方镁石的固体产物；同时产生磷酸盐矿物的单体光电选矿法对磷矿石进行预先选别，用于磷矿物与高镁脉石矿物分离根据磷矿物与高镁矿物之间光学特性的差异，利用光电效应的原理将它们分开重介质选矿法对磷矿石进行预先选别。用于处理碳酸盐化磷酸盐矿石采用磁铁矿或硅铁或二者的混合物作为加重剂，使溶液比重介于碳酸盐矿物和磷矿物之间，较溶液比重轻者上浮，反之则下沉，从而达到分选的目的静电选矿法磷矿物与石英分离矿石被加热后，磷矿物和石英因具不同的介电和半导体性质而具有不同的选择性带电能力（两者带相反电荷），从而达到分选目的磁选法回收磷矿中含铁磁性矿物含铁磁性矿物，在外加磁场的作用下与非磁性的脉石矿物分离2.擦洗脱泥工艺60年代中期中国就开始对湖南浏阳磷矿进行擦洗脱泥研究，并取得一定效果。80年代初又对云南海口磷矿进行研究，继而扩大到滇池地区的低镁风化矿。目前该技术已开发成功并应用于滇池地区磷矿生产中。该工艺原理简单，纯属物理选矿，即将风化磷矿石置于水中擦洗或磨剥，去除表面泥质物，使磷矿物富集。该工艺富集比一般不大，只能使P2O5品位提高3～5个百分点。其中较典型而效果又较好的是海口磷矿风化矿。1995年晋宁磷矿擦洗厂已建成投产。3.重介质分选技术矿物之间的比重差异是重介质分选的关键。中国于80年代中期开始研究，发现其技术关键在于能否将分离比重严格控制在2.8～2.9之间。1992年采用此技术的湖北宜昌花果树磷矿重介质选厂建成投产。重介质分选技术因其分选效率高、环境污染小等优点，具有广阔的发展前景。从长远看，这种技术可望作为一种预选作业，从低品位磷矿中预先排除大部分脉石，从而提高后续分选作业的效果。4.焙烧消化工艺这是一种化学选矿法，主要用于含硅酸盐矿物很少的碳酸盐型磷矿石。利用碳酸盐矿物在高温下热分解放出CO2，然后加水使CaO、MgO水化成为细粒Ca(OH)2和Mg(OH)2，采用分级技术脱除钙镁氢氧化物后，使磷矿物富集。该工艺在选别陕西何家岩、贵州瓮福、大塘等磷矿中均获得较好的结果，并已完成扩大试验。但由于能耗高、脱出的石灰乳处理困难，加上生产控制难度较大等原因，尚未推广应用。5.化学选矿此法主要用于排除碳酸盐矿物，特别是MgO，使精矿中MgO含量降低到0.5%以下。由于加工费用较高，只有在其他选矿工艺所得精矿质量满足不了后续加工要求时，才可以考虑用此技术处理精矿。在磷矿化学选矿中，用作碳酸盐矿物的萃取剂主要有氯化铵、硫酸和二氧化硫等，其中硫酸应用最广。6.光电拣选技术光电选矿是利用矿石和脉石之间的色差进行选别，以代替人工手选；在磷矿生产中极少使用。中国曾对开阳磷矿进行过光电拣选研究，主要用于拣除开采中混入的顶板白云岩，获得一定效果。工艺流程浮选—磁选联合流程该流程主要用于含铁、钛等磁性矿物的磷矿石。由于我国此类型矿石较少，因此目前仅有少数选矿厂采用。磨矿—分级—浮选流程用于处理风化较轻或无风化即含粘土较少的磷块岩石。浮选作业视矿石性质不同，可分别采用正浮选法、反浮选法或正—反浮选法我国大多数选矿厂采用此种流程。阶段磨矿—阶段选矿流程该流程用于处理胶磷矿和磷灰石同时存在的磷块岩矿，如宁夏贺兰山选矿厂就采用了此种流程。擦洗—脱泥—浮选流程该流程用于风化严重，含粘土较多的磷块岩矿。我国由于此类矿床较少，因此目前仅在少数选矿厂中应用，如云南滇池周围的地表风化矿。焙烧—消化—分级流程该流程用于矿石较硬、含碳酸盐矿物（白云石和方解石）较多的沉积钙质磷块岩矿。该流程目前正处于试验阶段，尚未推广应用。

图8磷矿的一般浮选工艺流程原矿

磨矿-200目占45%分级

粗选

精选Ⅰ扫选

精选Ⅱ

精选Ⅲ尾矿

精选Ⅳ

磷精矿5世界和我国的磷矿需求现状世界磷矿资源供需偏紧世界磷矿资源分布不均，目前世界磷矿石总储量约500亿吨，但只有为数不多的国家拥有经济意义较大的磷矿资源，主要集中分布在摩洛哥、美国、中国、南非、约旦、俄罗斯等国。在美国地质调查局（USGS）的数据中，基础储量最丰富的国家为摩洛哥，中国基础储量位居第二位，经济储量位居世界第一位，但中国的经济储量数据包含了低品位的矿石，所以高估了我国磷矿资源。世界主要的农业国如巴西、印度等磷矿石储量有限，每年均需大量进口磷矿石资源。而且，世界磷矿资源中富矿储量有限，大部分磷矿资源品位较低，在目前技术条件下，开采的经济性较差。磷矿资源事关粮食安全和人类的生存和发展，具有不可替代性。从世界磷矿石下游的消费构成来看，磷肥行业消费了磷矿石的绝大部分产量。美国的磷矿石90%用于磷肥的消耗，只有10%用于其他工业领域。中国目前有78%的磷矿用于磷肥生产，其他用于黄磷和饲料磷酸氢钙的生产。由于中国磷肥产量未来继续保持高速增长，预计消费构成中磷肥的比例将继续上升。磷肥是农业生产氮、磷、钾三大基础肥料之一，因此保护磷矿资源，实现其可持续开发和利用事关世界粮食安全。同时，磷是人体中含量较多的元素之一，主要来自于食物。磷在人体的能量代谢调节过程中发挥重要作用，更重要的是，磷是生命物质的组成部分，它是组成核苷酸的基本成份，而核苷酸是生命中传递信息和调控细胞代谢的重要物质核糖核酸（RDA）和脱氧核糖核酸（DNA）的基本组成单位。因此，磷矿资源也事关人类的生存和发展。同时，磷矿资源生产为磷肥施用到土壤中，或制成三聚磷酸钠等洗涤用品流失到江河湖泊，均无法在回收利用。而且和金属矿可以被替代的特点不同，磷矿资源事关世界粮食安全和人类的生存和发展，具有不可替代性。因此，各国政府均非常重视磷矿资源的保护和开发。美国于80年代限制磷矿出口美国、中国、摩洛哥等主要磷矿生产国限制磷矿出口，美国的磷矿资源居世界第三位，曾经是世界最大的磷矿出口国和磷肥出口国，磷矿出口最高峰时的量在1400万吨以上，开采量在1981年高峰时达到5400万吨／年。美国磷矿的经济储量为12亿吨，按照这样的资源消耗速度，美国的现有资源仅能利用不到30年，未来将不得不开采成本更高的资源。美国磷矿生产主要在佛罗里达州，但由于其矿石品位不断下降，2000年以来已经关闭了5个以上的磷矿，预计美国磷矿资源将在半个世纪以后彻底停止开采。因此80年代以后美国为保护本国磷矿资源，开始限制本国资源的开采和出口，加大进口力度。2005年的开采量已经下降到3800万吨，同时出口量一路下滑，近几年已经完全停止出口。同时，美国从摩洛哥大量进口磷矿石，2005年的进口量达到280万吨，成为世界最大的磷矿石进口国。图9全球磷矿石贸易量有下降趋势摩洛哥积极地发展磷复肥产业，逐渐减少磷矿石的出口摩洛哥是目前世界上磷矿石出口量最大的国家，但也在积极地发展磷复肥产业。最近几年摩洛哥逐渐减少磷矿石的出口，增加了磷复肥的出口。1980年摩洛哥出口磷矿石496万吨（折P2O5），磷酸出口40万吨，磷复肥出口很少，到2000年，摩洛哥出口磷矿石315万吨（折P2O5），磷酸出口增加到76万吨，磷复肥出口达到154万吨。由于20年之后，美国、俄罗斯等很多磷矿产国的资源将枯竭，而摩洛哥磷矿储量丰富，未来将成为世界上最大的磷矿和磷肥供应国。我国政府从2003年开始限制磷矿石出口我国政府从2003年取消了磷矿石出口的退税优惠，近年磷矿石的出口量持续下降，从高峰时2001年的491万吨下降到2005年的212万吨。最近，发改委正在酝酿取消磷矿石进口关税，鼓励我国磷化工行业利用国外磷矿资源。据估计，我国很快就会成为磷矿石的净进口国。同时，国家限制磷矿下游高耗能的黄磷产品的出口，将黄磷的出口关税由10%提高到20％，间接的限制磷矿资源的外流。图10我国近十年磷矿产量统计图112011年我国磷矿石需求结构图12黄磷的消费结构图13我国黄磷月产量同比情况（吨）图14近四年我国黄磷年产量变化情况图15近十年我国热法磷酸产量与出口量（千吨）图16近十年我国磷肥年产量变化趋势（单位：万吨P2O5）6磷矿石价格持续走高，磷化工产业链加速运转，看好未来磷矿石价格走势国内市场行情走高进入2011年，国内磷矿石价格稳中上涨，在下游磷肥即将进入淡季窗口期之际，磷矿石再次整体调涨。进入5月底6月初，此次涨价风暴率先在湖北拉开帷幕，具体情况如下：湖北地区磷矿石5月中上旬大幅上调价格，平均涨幅20-40元/吨：宜昌地区29.5+-0.5%品位船板交货价480元/吨；31%船板交货550-560元/吨；28%品位船板交货价420-430元/吨；荆门胡集镇送到厂价460元/吨。原因如下：1.矿石资源供应紧张湖北磷铵企业开工满负荷，加上6月份出口淡季，对磷矿需求加大，导致市面上货源紧张。尤其是2010年新投产的二铵装置(三宁30万吨DAP、东圣60万吨DAP；2011年即将投产的祥云60万吨DAP、40万吨MAP)，加大了对磷矿石的需求量；淡季窗口在即，磷铵企业均加大马力，以确保出口量。四川地区磷矿资源地震前，集中在金河磷矿(富矿30%品位以上)和清平磷矿，汶川大地震和2010年的泥石流对两大磷矿影响较大，受此影响，四川的矿石产量一直上不来，市场供应不足。磷矿石行业内有句俗话“国内矿石看贵州，贵州矿石在开阳，开阳矿石当属开磷”，开阳地区高品位矿石仍供应紧张，所以，矿企才抬高报价拒接新单。瓮安一带磷矿石由于黄磷6月以后降负荷，现在对矿石需求减少，部分矿企货源略显宽松，但是价格稳定。云南地区磷矿石价格暂稳，以云南磷化集团为首的矿企，价格走势稳定。2.成本增加磷矿石价格上涨的一大成本是开采的边际成本：柴油等原材料价格上涨直接增加磷矿石生产成本；矿山的土地征地费用、残土运输距离、矿山开采难度都在增加。据了解，云南当地采矿平均挖掘4.5米深土地才可开采1米高磷矿层。全国大型磷矿生产企业已经开始利用浮选矿装置，开发中低品位磷矿，生产成本也将大幅提高。运输成本增加。2011年油价的一涨再涨，导致矿石开采成本和短途运费也同比上涨；船运费上涨幅度前段时间影响不大，但这段时间由于长江水位较低，运输费用上涨，而且长江中下游很多地方面临停航的风险。资源税近期有望再次调整，所以，在政策出来之前，矿企先动作；据了解，湖北地区磷矿石资源税本来就高，在60元/吨(包括部分地方费用)左右，而且，政府给矿企都限制了年开采量，超过开采量的资源税要翻一倍。3.磷肥出口不断增长磷肥出口增长使上游的磷矿石价格维持高位。4.人民币贬值人民币贬值，也是助推价格上涨的一个因素。2011年，国内磷矿石价格疯狂上涨，高品位磷矿石供应紧张，直至第四季度，磷矿石价格趋于稳定。其中贵州30%品位磷矿石价格从460元/吨上涨至490元/吨（见图15），湖北30%品位的磷矿石从490元/吨上涨至530元/吨，涨幅在8%左右（见图16）。云南价格变动不大：29-30%品位磷矿石省外运输车板含税报价350-380元/吨；省内发货车板含税价290-300元/吨；晋宁地区29%原矿送到厂价在200元/吨左右，33%品位原矿送到厂价400元/吨。综上所述，湖北地区磷矿石涨价势在必行，供求矛盾导致价格上涨也是市场规律的必然结果。图17贵州宏福磷矿石价格近期变化情况

图18湖北兴发集团磷矿石价格近期变化情况表8湖北地区2011年磷矿石价格情况月份2011年月均价2010年月均价同比（%）14153809.21242638012.12345038217.9244503871664648538525.89752238535.65853038537.66957738549.871058039945.411158041041.461258041440.26年均价50439029.40注:此表以湖北地区30品位磷矿石为例。中国目前的行情是，资源性产品，如磷矿、煤矿等，价格稳中上涨，回落的可能性不大。加上中间环节成本的增加，都会逐级转嫁到终端产品化肥上。据预测，此次价格上涨幅度较大，后期将稳定一段时间，中长期将以上涨趋势为主。中长期磷矿石仍看涨从长远看，磷比钾更缺从全球角度看，钾矿资源更为丰富。据美国地调局统计，当前世界钾盐含量约为83亿吨，储量基础约为180亿吨。资源总量达2500亿吨（以K2O计），按目前的生产水平，现有探明储量可供世界开采300年以上。按储量，加拿大排第一，占世界的53%，俄罗斯第二，占22%，白俄罗斯和德国分别列第三和第四位，各占9%，上述四国合计占世界总储量的93%。在磷矿储量方面，根据美国地质调查局的统计全球磷矿储量154亿吨，储量基础约为468亿吨，摩洛哥、中国、美国是磷矿储量最为丰富的几个国家。由于磷矿品位差异较大，且美国从2002年开始就以禁止出口磷矿石，这就使得国际磷矿石贸易量不断增加。以目前全球磷矿生产能力和保有资源量估算，全球磷矿能满足100年的需求。磷作为不可再生资源，随着不断开采，其储量会越来越少。而钾矿不仅储量丰富，且有潜在的海水作为含钾资源。海水是世界上最丰富的含钾资源，估计含钾量达500万亿吨，但由于海水中钾含量很低，只含0.38kg/吨(约0.5%K2O)，目前还只能看作是潜在的钾资源。磷矿、钾矿下游主要用于化肥生产。数据显示，磷肥价格从历史上看一般是要比钾肥价格要高的。因此，从长远看，磷比钾更缺。国外磷矿石价格较国内高出80%与国际磷矿石价格相比，我国磷矿石价格相对平稳，且价格偏低。2006-2010年国内磷矿石价格基本都在300-400元/吨之间波动，而国际磷矿石价格最高曾达到500美元/吨（折合人民币近3000元/吨）。国内与国际市场的价格差存在，我国的价格为世界的40%。目前国内市场上的磷矿石价格一路飙升，已创下历史新高，接近530元/吨。以贵州地区为例，目前贵州地区30%磷矿石车板价已经上涨至520元/吨左右，而去年同期贵州地区的磷矿石价格大约在350元/吨左右，同比上涨了近50%。目前国际磷矿石为200美元/吨，折算成人民币为1300元/吨，这也意味着，未来国内磷矿石有进一步涨升的空间。图19国内外磷矿石价格同比变化趋势（元/吨）图20国内磷矿石价格与国际价格比较（%）国内磷肥大量出口价格上涨为磷矿石价格上涨提供了空间磷肥作为磷矿石的主要下游行业，其价格的波动也会对磷矿石价格造成一定影响。一般情况下，1吨磷肥生产需要吨磷矿石，磷矿石在磷肥生产成本中的占比一般在30-40%左右。磷肥生产主要原料包括磷矿石、合成氨和硫酸。除了磷矿石外，1吨磷肥生产一般需要1.2吨硫酸，0.2吨左右的合成氨。磷肥大量出口是导致其价格维持高位的主要原因。国内外磷肥价差明显，湖北宜化64%二铵价格为3250元/吨，美国海湾二铵FOB价格为654美元/吨，最新汇率折算为4177元/吨，差价为927元/吨。我国磷肥对于出口的依赖程度越来越高，08年至10年，出口依存度分别大约为12%、14%、18%，在磷肥新增产能受政策限制的情况下，我国磷肥企业大量出口，造成国内供应紧张，产品价格就会上调，预计磷肥价格将继续维持高位。自2009年9月以来，国内磷肥（磷酸二铵）价格上涨了1100元/吨，目前国内磷肥价格在3300元/吨。而在此期间国内硫酸价格基本持平，合成氨价格上涨了1000元/吨。这样在磷肥生产所需的三种原材料中，由于合成氨和硫酸价格上涨带来的成本增加为200元/吨。这样磷肥价格上涨幅度与两种原材料成本（合成氨、硫酸）之间的价差还有900元/吨，因而即使考虑其他成本（人工、制造费用等）的上涨，作为主要原材料成本的磷矿石价格还是有较大的上涨空间的。生产费用增加、运费上涨各种矿山生产费用不断增加，磷矿石资源费国家将调整。成品油价格上涨导致运输成本的提升。2008年底成品油价格改革后，随着原油价格的大幅上涨，国内成品油价格也呈现上升势头，2009年以来国内成品油价格上涨幅度超过50%。汽柴油价格上涨增加了磷矿石运输成本。图21磷肥出口增长情况（折纯，单位：千吨）图22近十年我国磷肥年产量变化趋势（万吨P2O5）资源整合有助于磷矿石价格健康发展目前国内磷矿石生产厂家众多，不利于磷矿资源保护。2009年我国磷矿生产厂家的单厂产量为31.86万吨，其中湖北、四川单厂产量只有21.40、21.01万吨。众多小厂的存在，使得磷矿开采行业无序竞争较多，造成“采富弃贫”现象严重，不利于资源的有效合理应用。图23国内磷肥价格趋势（元/吨）磷矿整合是必然趋势。在磷矿资源越来越稀缺（我国磷矿的保证使用年限不超过20年）的背景下，国家将会加大对磷矿资源的整合。目前云南、贵州的单厂产量相对较高，分别为63.67、54.43万吨，表明其在几年前就开始的磷矿资源整合已取得一定成效，我们预计这两个省份的磷矿整合将继续。在磷矿资源丰富的湖北，虽然该省磷矿总产量已排在全国第一位，但由于单厂产量低，资源浪费现象较多。因而湖北省在今年7月出台了《关于进一步加强磷矿高磷铁矿资源开发管理的意见》，明确规定逐步重组和关闭生产能力在15万吨/年以下的磷矿企业，使资源进一步向优势企业和大型重点磷化工企业集中。关停小磷矿，对磷矿行业进行整合，有助于行业的健康发展，减少资源浪费。有序的竞争，将推动磷矿石价格稳步提升。7中国磷化工行业和相关上市公司涉及磷矿石的个股有15只，分别是澄星股份、泸天化、云天化、鲁西化工、湖北宜化、六国化工、赤天化、芭田股份、ST鲁北、兴发集团、*ST马龙、宏达股份、青松建化、天原集团、司尔特。虽然我国磷矿资源丰富，但在目前上市公司中，拥有磷矿资源的公司并不多。表9列出了拥有磷矿资源的主要上市公司，数据显示，目前兴发集团是目前上市公司中，矿储量和产能最为丰富的公司。目前A股上市公司中涉及磷矿石资源的企业包括兴发集团、湖北宜化、澄星股份、天原集团、六国化工、云天化大股东云天化集团、金正大。兴发集团与湖北宜化将受益于湖北省磷矿石资源整合政策，资源向大型企业集中将使公司获得更多磷矿石储量；澄星股份是受益于云南省资源整合的企业之一，矿电磷一体化使公司最大限度控制成本；天原集团有望在未来受益于四川省资源整合；金正大进军贵州的近60亿投资项目表明公司获取上游资源的决心，原料保障与成本降低将使业绩快速增长；云天化集团如能整体上市，将是拥有磷矿资源最多的上市公司。表9上市公司磷矿石储量与产量情况上市公司储量（亿吨）产量（万吨）兴发集团（600141）拥有采矿权的磷矿储量1.6亿吨；拥有探矿权的瓦屋和树崆坪后坪磷矿储量1.5亿吨；集团托管的磷化集团磷矿储量0.6亿吨现有产能245万吨；磷化集团设计产能205万吨湖北宜化（000422）目前拥有探矿权的磷矿储量2.73亿吨设计产能300万吨，其中一期30万吨2011年底开工澄星股份（600078）公司在云南宣威拥有1.33亿吨磷矿储量设计产能110万吨天原集团（002386）目前拥有磷矿可采储量4200万吨，未来在马边地区还将有磷矿收购产能90万吨六国化工（600470）280万吨磷矿采选能力云天化（600096）集团拥有丰富的磷矿资源磷矿石年产能1020万吨（全国第一，世界第三），磷矿石擦洗能力610万吨；磷矿浮选能力400万吨金正大（002470）3100澄星股份(600078)公司是中国最大的精细磷化工产品生产和出口企业，并跻身“国际磷化工前四强”。磷矿资源处于上市公司首位，磷矿资源储量丰富。公司在云南通过下属子公司以收购、勘探等方式大量获得磷矿、煤矿资源，控制磷矿储量达1.5亿吨。公司在云南会泽县、沾益县和弥勒县的磷矿资源的储量达到8000万吨，资源均在上市公司手中，而且已经拿到了采矿证，另外还有较大的探矿权储量。目前公司核定的磷矿开采能力为110万吨／年，未来开采能力将达到260万吨／年，基本满足公司自产黄磷对磷矿石的需求。同时，公司收购了5600万吨左右的煤矿，建设的火电和水电站今年陆续投产（见表12）。电力成本下降，极大地提高公司生产黄磷优势。精细磷化工业龙头：是目前国内唯一精细磷酸盐类上市公司；全国磷酸盐行业的龙头企业；最大的三聚磷酸钠生产企业之一；国内最大的牙膏级磷酸氢钙生产企业，；公司在生产规模上目前次于兴发集团。完善产业链：公司将持续进行磷化工资源优化配置，推进行业整合，实现集约化发展，有效控制磷化工资源，实现产业链向上下游的延伸；最终形成磷化工从“矿山（磷矿、煤矿）－电力－黄磷－精细磷化工系列产品－磷化工产品物流配送”完整的产业链。澄星股份目前拥有15万吨黄磷、70万吨磷酸及20万吨磷酸盐的生产能力，产品经济附加值较高，70万吨磷酸全部达到食品酸的标准，其中12万吨能做电子酸，每年有4-5万吨出口，目前公司磷酸开工率达到80%-90%，50%对外销售，50%用于下游精细磷化工产品的生产。另一主要产品磷酸氢钙产品已纳入国际跨国公司高露洁、宝洁、可口可乐、百事可乐的全球供应链。表10澄星股份矿产资源分布情况公司名称地点矿山名称储量（万吨）核定开采量（万吨）备注磷矿会泽恒威矿业有限公司云南省会泽县以礼桃树湾磷矿拖车磷矿5285211525已获采矿权，并已开采已获采矿权，并已开采沾益县恒威矿业有限公司云南省沾益县石纳租磷矿热水磷矿9335772020已获采矿权，未开采已获采矿权，未开采会泽龙威矿业有限公司云南省会泽县犁树坪磷矿3497已获得探矿权，申请采矿权云南弥勒磷化工责任的限公司云南省宜良县云南省石林县云南省宜良县对歌山-海巴磷矿老石洞-大平滩磷矿汞坡磷矿49609316891515已获采矿权，并已开采已获采矿权，并已开采已获得探矿权，申请采矿权煤矿云南宣威磷电化工有限公司云南省宣威市新店子煤矿新荗煤矿701已获得探矿权，申请采矿权六国化工(600470)磷矿资源上市公司龙头股。唯一的磷酸二铵上市公司。同时也是国内磷酸二铵生产企业中唯一一家拥有“中国名牌”，“中国驰名商标”和“国家免检”三大国家级品牌荣誉的企业。目前拥有可开采磷矿石超过2000万吨。公司主要从事高浓度磷复肥的生产销售，主要产品为磷酸二铵、高浓度复合肥，是国内规模较大的磷肥生产企业，目前公司总计拥有112万吨磷肥产能。公司产业链延伸将步入收获期，宿松磷矿达产后年产32%品位磷精矿(P2O5)38.25万吨，5万吨/年工业级湿法磷酸净化和3万吨/年工业磷酸一铵项目预计年内建成；28万吨合成氨项目2012年将建成；与四川大学共同建立电池级磷酸盐生产技术研发中心，磷酸铁锂项目处中试验阶段。磷酸铁锂价格低廉，安全性和稳定性较高，循环功能优越，是新一代锂电池的理想材料。磷矿资源储量约2亿吨，公司目前拥有六国磷矿：六国磷矿2000万吨磷矿资源，计可开采储量1862.3万吨；宜昌明珠磷矿：可采和探明工业用磷矿储量合计有8000万-10000万吨。宿松磷矿：宿松磷矿资源储量约2069.22万吨，设计可开采储量为1862.3万吨。硫酸资源：六国化工控股股东铜陵化学工业集团（下称铜化集团）子公司新桥矿业现已形成年采、选矿150万吨，生产能力达到采选硫铁矿（硫精砂）150万吨/年、铜精砂4万吨/年、铜精砂含铜4500吨/年、铁矿石10万吨/年，并附产数量相当可观的金和银。还将通过硫精矿焙烧生产铁矿红粉20万吨/年以及精选铅锌矿等。宿松六国矿业一旦完成80万吨/年磷矿采选项目，原料成本可望大幅下降，同时宿松和铜陵的运输距离较短，运输成本也明显下降。公司正在和比利时普雷昂公司洽谈引进先进的湿法磷酸净化技术，一旦引进成功，公司将从一个单一的磷肥公司发展成为拥有磷矿资源的一体化磷化工公司。净化湿法磷酸的成本远低于热发磷酸，估计其毛利率在30%以上。湿法磷酸净化技术的低成本优势，以及磷资源的综合利用，使得公司的技术优势日益明显。公司从磷肥公司升级为精细磷化工公司，其估值水平应该得到明显提升。目前其它精细磷化工公司的估值均明显高于六国。天原集团（002386）天原集团是西南地区最大的氯碱生产企业，也是国内最大的氯碱生产企业之一。随着募投项目的完工，2011年底公司将具备92万吨PVC、73.8万吨烧碱的年生产能力，从而成为上市公司中，氯碱产能最大的公司之一。磷矿储量7000万吨，主要磷化工产品涉及三聚磷酸钠。整合马边磷矿已探明磷矿远景储量24.8亿吨，是我国四大磷矿之一。目前公司已基本具备90万吨磷矿开采能力。作为大宗商品生产企业，公司努力向上游拓展，将具备180万吨煤炭、90万吨磷矿石、120万吨工业盐的生产能力，从而使得公司氯碱产业和磷化工产业链进一步完善。2010年9月，在完成对长和电力的增资后，天原集团所拥有的水电装机容量将达到6.565万千瓦。湖北宜化(000422)

湖北宜化是国内最大的化肥生产企业之一。几年前公司就已开始进行全国布局，在煤矿资源丰富的地区投资设厂，从而降低生产成本、减少运输费用，增强规模优势。随着新疆宜化、青海宜化项目的陆续建成，公司尿素产能达到320万吨，已成为国内最大的尿素生产企业之一，另外公司PVC产能也达到84万吨。公司在煤化工领域的全国布局基本实现。其中江家墩磷矿一期30万吨/年预计将在今年年底拿到开采许可证。未来公司重点将是磷化工产业布局。公司全资子公司宜化化肥拥有70万吨磷肥产能，是公司重要的利润来源。近两年公司加大了磷矿资源方面的整合收购。目前公司拥有的磷矿资源储量达到2.73亿吨（初勘储量），全资子公司湖北宜化肥业有限公司目前的磷矿资源主要集中在三家子公司（江家墩、殷家坪、华瑞矿业）。其中江家墩磷矿地质储量1.5亿吨，设计开采能力为150万吨。预计2011年底以前可取得采矿许可证。华瑞磷矿初步探明地质储量1.23亿吨，设计产能150万吨，2011年8月刚拿到探矿权。公司的通过对磷矿增资，控制磷矿资源，完善磷肥产业链，降低磷肥生产成本。公司全资子公司宜化肥业主要从事磷肥的生产与销售，目前拥有60万吨二铵年产能。公司在过去几年通过在全国范围内新设或并购方式，依托煤矿、电力资源，发展尿素和氯碱产业，取得了不错的成绩。贵州宜化（40万吨尿素）已成为公司重要的利润来源，内蒙宜化（30万吨PVC）在去年已为公司贡献收益，青海宜化（30万吨PVC）、新疆宜化（60万吨尿素、60万吨PVC）将在今明两年陆续投产。在煤化工方面的战略布局基本完成的基础上，公司加大了磷化工产业布局。除了在湖北省内加快磷矿资源开发外，公司还在磷矿资源丰富的四川进行了磷矿资源整合，显示了公司在省外并购资源的实力。兴发集团(600141)公司作为国内最大的磷化工企业之一，拥有磷矿资源和水电优势。公司主导产品三聚磷酸钠的产量居全国第二，出口量居全国第一，六偏磷酸钠产能占全球总产能的25％以上。目前具有1.3亿吨磷矿石储量，磷矿石年产能为150万吨，公司磷矿自给率不足50%。公司拥有矿电磷一体化的优势，10万千瓦发电能力，公司供电自给率达到50%，充分的磷矿资源和磷电矿一体化是公司恒久发展的最大竞争优势。而黄磷的自给率也在70％以上。公司未来将形成磷化工、磷肥和精细化工的多元化格局。公司拥有国内最大的一套年产二甲基亚砜1万吨的装置。二甲基亚砜被称为“万能溶媒”，在腈纶纺丝、电子元件清洗、芳烃抽提、柴油精制，以及高分子、染料、医药中间体合成中是必不可少的溶剂。由于我国产品在质量、规模、价格和地域等方面具有一定的优势，从而在国际市场上具有很强的竞争力。2003年我国二甲基亚砜总产量达到2万吨，出口26个国家和地区，出口量近5000吨。

磷化集团将成为兴发集团大股东全资子公司。磷化集团拥有6026.02万吨的磷矿储量，设计磷矿石年产能为205万吨，分布于店子坪和树崆坪，这些磷矿资源将在未来注入上市公司。电子级磷酸产能逐步扩大。2008年7月，公司与华星控股有限公司合资组建湖北兴福电子材料有限公司，2009年年6月拟出资1.56亿元投向1万吨电子级磷酸和2万吨食品级磷酸项目。目前公司电子级磷酸产品磷酸已经送到下游电子厂商试用。黄磷为源头，发展草甘膦-有机硅产业链。2007年12月，公司合资组建湖北兴瑞化工有限公司，兴瑞化工投资资4.2亿投向15万吨离子膜烧碱项目，2009年2月又投资6亿元从事6万吨有机硅单体项目。随着烧碱项目的逐步投产，2010年1月公司新建5000吨漂精粉项目和增资其子公司金信化工从事甘氨酸项目。云天化(600096)云天化集团是拥有稀缺资源最丰富的化工公司，其已取得采矿权证的磷矿资源为5亿~6亿吨，长期储量超过15亿吨；下属子公司中寮矿业在老挝拥有8.5亿吨钾盐资源；集团及上市公司拥有9亿吨煤矿资源。当然，云天化整体上市的进度也值得关注。表11云天化集团下属六大企业企业概况化肥76万吨尿素；500万吨磷复肥（亚洲第一，世界第二）有机化工季戊四醇1.2万吨；聚甲醛5万吨玻纤38万吨盐及盐化工精制盐100万吨，PVC和烧碱26万吨磷矿采选磷矿石1020万吨（全国第一，世界第三）；磷矿石擦洗能力610万吨；磷矿浮选能力400万吨磷化工黄磷17.65万吨；五钠20万吨；磷酸钙盐系列产品2.5万吨；食品级磷酸钠盐系列产品1.5万吨ST马龙(600792)公司是集化工、建材产品开发、生产、销售为一体的国家大二型企业，主要产品为黄磷、磷酸、三聚磷酸钠等，实际黄磷产量达全国产量的11%以上，位列全国第一。公司先后收购了华宁腾龙磷业、玉溪锦坤磷业等多家企业，已发展成为拥有6家分、子公司的集团化企业，拥有和控制了中国全部单台年生产设计能力最大、最先进的黄磷电炉，实际控制黄磷、磷酸、三聚磷酸钠年生产能力分别为15万吨、38万吨、15万吨，黄磷生产能力已占到全国产能的18%左右，占云南省的38%。磷矿延伸黄磷龙头马龙产业（600792）位于磷矿资源丰富的云南省，目前公司拥有磷矿储量达1800万吨。缺电制约黄磷生产磷矿是黄磷的最主要生产原料，电力是构成黄磷的最主要生产成本，约占70%以上（上年度用电0.43元/度），而恰恰是近年来云南省的缺电致使马龙产业（600792）日常生产严重制约。云南省短期电力不足现象难以缓解，而公司又尚难以自建电厂解决。因此，电力不足困扰公司装置负荷仍将一定程度延续。

云天化集团扶持，拐点初显云天化集团入主公司后，在磷矿资源方面给予公司较大支持。独家整合华宁县磷矿资源，公司已经收购了华宁县1800万吨的磷矿资源，未来随着整合的进展，将不断有磷矿资源注入，初步计划形成60万吨／年的磷矿生产能力。与国内最大的黄磷销售企业联姻公司与国内最大的黄磷销售企业江苏国华合资成立江苏马龙国华工贸有限公司，江苏国华的黄磷销售量约占全国总销售量的五分之一，连续多年位居全国第一。合资公司的成立，确定了黄磷产能和销能、运能三个优势地位，是中国黄磷业界真正的强强联合。金正大(002470)日前宣布投资近60亿元在贵州瓮安县兴建磷资源循环产业园项目，提前布局磷矿资源，酝酿打造全产业链优势。贵州一期项目建设规模为60万吨/年硝基复合肥、60万吨/年磷酸一铵、