债券投资风控管理体系模板金融资料

下降、甚至出现恐慌式抛售的风险。控制措施：Ⅰ、采用市价估值，设定严格的止损机制.Ⅱ、投资策略上避免过投资组合止损线为低于持仓成本的10％。内部系统公司固定收益投资交易主要采用恒行合约承诺而产生的风险下降、甚至出现恐慌式抛售的风险。控制措施：Ⅰ、采用市价估值，设定严格的止损机制.Ⅱ、投资策略上避免过投资组合止损线为低于持仓成本的10％。内部系统公司固定收益投资交易主要采用恒行合约承诺而产生的风险.控制措施：Ⅰ、筛选交易对手：对交易对手进行评价,选择资产实力强,盈利状况好，投资组合变现而引起的资产损失或交易成本的不确定性.控制措施：Ⅰ、提前安排流动性:提前预知资金赎回日和可进入白名单，只有白名单才能符合债券投资池。规模偿债能力利润情况现金流情况涉及财务指标总资产净资产销售收入负债率利息保障倍数净利润ROE经营净现金流净现金流经营现金收入比指标类型相对相对相对绝对相对绝对绝对相对绝对绝对相对相对绝对绝对绝对绝对相对否否否是否是是否是否是否是是否否否指标筛选条件上市民营剔除〈=10位剔除〈=10位〈75％高于行业平均〈=10％上市国有剔除〈=5％分位剔除<=5位剔除<=5位〈80％高于行业平均<=15%剔除3年中2年及以上<1剔除最近1年<1剔除3年均低于行业平均剔除3年中存在2年及以上为负剔除最近1期为负剔除最近一年5％分位3年波动率与行业平均波动率之差〈=0.10剔除3年中2年及以上为负剔除最近1年为负剔除最近1期为负剔除3年均为负剔除近3年每年与行业平均之差〉=20％关键指标（2）债券池更新挂的风险。（4）其他风险包括政策性风险、操作风险以及回购利率倒挂风险等，通过加强策略分析研究、实时监及授权书中均有明确的规定,国债、政策性金融债等利率债的止损原则为低于买入净价成本的10％，企业债、公投资组合止损线为低于持仓成本的10％。内部系统公司固定收益投资交易主要采用恒挂的风险。（4）其他风险包括政策性风险、操作风险以及回购利率倒挂风险等，通过加强策略分析研究、实时监及授权书中均有明确的规定,国债、政策性金融债等利率债的止损原则为低于买入净价成本的10％，企业债、公投资组合止损线为低于持仓成本的10％。内部系统公司固定收益投资交易主要采用恒化投资:将债券投资规模和单只券种持有量严格控制在适当的额度内,通过分散化尽可能降低因发行人偿付风险带确定各个信用评判指标的权重，从而构建基于市场的信用评级体系。2、投资组合事中及事后风险管理少和防范风险.建立有效的内控机制在恒生O32交易系统中进行交易阀值设置，保障产品在投资授权范围内操作的.所有交易指令于交易室统一执行公平对待。内设风控部门和公司层面的风控及合规部门实时介入，动态监控交易系统和审批流程。对各类投资品种的分级授权比例及授权机制做出详细品的组合风险及投资绩效进行跟踪评价,为绩效评估提供依据，加强投资组合风险控制。此外,部门根据业务中可能产生的具体风险，做了风险防范的措施预案。以公允价格将投资组合变现而引起的资产损失或交易成本的不确定性.参考现金流的变化管理资产.合约承诺而产生的风险.度依赖杠杆套息交易来创造收益,等待后续市场调整择机加杠杆,规避后续资金面波动导致的套息空间收窄甚至倒必要的流动性支持.(2）信用风险由于交易对手、发行人、中介机构或其他相关机构等信用不佳,不能或不愿履及授权书中均有明确的规定,国债、政策性金融债等利率债的止损原则为低于买入净价成本的度依赖杠杆套息交易来创造收益,等待后续市场调整择机加杠杆,规避后续资金面波动导致的套息空间收窄甚至倒必要的流动性支持.(2）信用风险由于交易对手、发行人、中介机构或其他相关机构等信用不佳,不能或不愿履及授权书中均有明确的规定,国债、政策性金融债等利率债的止损原则为低于买入净价成本的10％，企业债、公流动性相对较好,这样可以在获得较高收益的同时控制流动性风险。Ⅲ、比例分配:合理分配高流动性资产和高收实时监控以及利率对冲等措施，降低风险发生的概率，减少风险