23H1中国冰冷市场总结：顺水行舟但需见风使舵

顺水行舟，但需见风使舵2023H1中国冰冷市场总结奥维云网（AVC）2023年07月冰冷产业整体概况1.产业：整体规模稳定在千亿水平，结构升级趋势延续；2.产品：对开、十字、四门成产品基本盘，场景拓展下品质改善类展品出现增长空间；产业定位：结构升级延续，场景驱动诞生多元新兴品类据奥维云网推总数据，2022年中国家用冰冷产业零售额规模1059亿元，同比下滑-3.2%，23H1零售额规模545亿元，同比增长3.5%。冰箱作为传统家电产业，目前已进入结构升级末期，马太效应加剧，产品形态固化，未来的市场竞争关键在于对细分市场的把握。冷柜市场受疫情囤货需求影响过去三年迎来高速发展期，随着囤货需求恢复平静，高增长戛然而止，立式冷冻柜目前突出重围，有成为趋势品类的态势。历年中国家用冰冷市场规模及同比情况35.0%10.2%8.3%8.1%8.0%6.4%10633.5%5453.4%-0.1%10622.5%1033-2.5%1035-1.7%1010-1.7%138-2.6%1008-2.6%76-3.2%1059-3.8%1028-4.1%105-11.5%9991024112810681094577396注：包含家用冰箱、冷柜-3-数据来源：奥维云网（AVC）推总数据产品定位：性价比基本盘仍在，需求驱动高端产品加速升级23H1中国家用冰冷市场产品图谱图例：细分品类，零售额规模（亿元），零售额份额变化140刚需产品趋势产品十字4门,113.7,5.3%对开门,100.8,-3.3%性价比：规模化的小品12010080牌出击对开市场，均价一再下探，内卷严重高端溢价：十字、法式+嵌入的结合是高溢价的代表产品，无论是线上线下，结构升级明显，是品牌的优先选择。刚需：大小冷冻柜作为刚需囤货的代表，市场的基本盘稳固，未来的改变在于外观的美化四门,58,2.5%60三门,42.5,-1.4%40两门,29.3,-1.5%小冷冻柜,32.3,-0.8%20立式冷冻柜,6.7,-0.1%大冷冻小冷藏,6,-0.2%五门,10.3,-0.5%技术升级：立式冷冻柜因为外形美观、占地面积小等成为趋势品类，企业也加大投入，升级-40℃冷冻、嵌入式等，带来一定溢价能力大冷冻柜,12.六1

,门0,.3,%-0.1%冰吧,4,-0.2%双温柜,2.2,-0.1%单门,1.5,0%0品质改善：酒柜、冰吧等产品需要面向特定人群，满足差异化需求变温柜,0,0%酒柜,1.4,-0.1%-20-5.0%-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%数据来源：奥维云网（AVC）推总数据

-4-家用冰箱市场更新拉动结构持续升级，供给驱动高端全线发力冰箱产业处于结构升级的末期，从功能驱动向场景驱动时代迁移连续年度中国冰箱零售市场零售额规模及走势零售额规模同比增速36.9%34.9%95931.4%71129.20%10459.0%94894695897192193191293017.40%48689590390014.0%12.4%11.3%5417.9%6.0%5.2%4793.0%2.0%-0.2%-0.4%127-1.9%-1.4%-2.4%69-2.6%414-4.2%-4.8%-5.8%81-14.4%2012886648200620072008200920102011201320142015201620172018201920202021202223H1

23M01

23M02

23M03

23M04

23M05

23M06需求普及高速发展期更新换代与市场调整期

结构升级期场景驱动融合发展期产业进入结构升级需求普及期即规模红利期，零售终端吸纳能力强，该阶段价格驱动格外凸显；规模红利逐渐消失，技术驱动（例：风冷无霜）成为俘获消费者的重要方式期，功能驱动成为核心动力，品牌高端和产品高端是两条主线场景驱动，技术持续升级和消费链路变化，场景驱动最大特征是外在场景拓展和内在产品价值重造数据来源：奥维云网（AVC）推总数据

-6-大盘表现：整体市场稳步复苏，大盘增长5.2%2023H1中国冰箱市场全渠道推总数据online1055万台-2.5%offline414万台-2.7%1469万台-2.6%online257亿元8.4%offline223亿元1.7%479亿元5.2%数据来源：奥维云网（AVC）推总数据

-7-价格趋势：结构升级与极致性价比共舞，十字、法式为高端抓手23H1冰箱分产品类型均价变化（元）线上线下98749260780579456619677465506198313016413387174823H132953355461923H1423522H1427323H1409022H1339222H1333423H1223422H1246923H1203022H1196623H122H1风冷两门整体风冷三门对开门十字4门法式多门23H1冰箱分产品类型均价增速情况12.9%10.5%6.8%6.5%8.2%6.6%1.8%1.8%0.9%-1.7%-3.2%-3.3%线下线上线下线上线下线上线下线上线上线下线上线下整体风冷两门风冷三门对开门十字4门法式多门数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-8-渠道表现：渠道粉末化下，低级别市场更快复苏23H1冰箱分渠道规模同比零售量同比21.6%零售额同比16.6%10.9%5.1%4.6%1.0%0.1%-1.2%-1.1%-6.1%-9.9%平台电商-12.9%大连锁百货商店超市其他家电专业电商23H1冰箱线下市场级别规模同比零售量同比零售额同比-1.0%2.2%1.3%-0.8%-0.7%-0.9%-2.0%-3.6%-5.0%-6.0%线下整体市场-7.6%T1-6.7%T2T3T4T5数据来源：奥维云网（AVC）线上、线下监测数据-9-市场竞争竞争格局：线下品牌定位差异化凸显，高端品牌增长可期2023H1冰箱线下市场TOP品牌竞争关系分析行业均价上涨6.8%X轴：份额增减图例：品牌，零售额份额，零售额份额增减，均价，均价增幅9%西门子，9.2%，-0.5%，11283，6.7%7%东芝，2.8%，0.6%，12274，5.4%海信，5.4%，0.1%，5174，4.7%5%3%博世，3.0%，-0.2%，12541，4.7%美菱，8.1%，-0.2%，5076，3.8%海尔，22.1%，-2.4%，5652，3.7%美的，9.9%，0.2%，4875，3.8%松下，3.8%，0.1%，10374，3.0%容声，12.1%，0.3%，5572，3.0%1%卡萨帝，16.6%，1.4%，13426，0.3%-1%-3%-5%-7%轴：均价变化幅度COLMO，2.4%，0.7%，14527，-3.8%-3.0%-2.5%-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据

-11-竞争格局：线上第二梯队奋勇直追，性价比品牌仍有空间2023H1冰箱线上市场TOP品牌竞争关系分析图例：品牌，零售额份额，零售额份额增减，均价，均价增幅行业均价上涨10.5%轴：30%均价变化幅度美菱，5.6%，1.0%，2964，19.7%20%10%海尔，33.4%，-1.7%，3016，10.2%西门子，3.8%，-1.9%，5853，5.1%美的，18.1%，1.7%，2972，17.0%X轴：份额增减TCL，2.6%，0.1%，2075，11.6%松下，1.9%，-0.3%，5347，5.8%容声，13.4%，1.6%，2939，10.2%卡萨帝，3.5%，0.4%，10428，3.7%康佳，1.4%，-0.1%，1116，4.4%

海信，1.7%，-0.1%，2178，4.2%0%-10%-20%-30%-40%统帅，2.7%，0.6%，1512，-23.0%米家，2.1%，0.9%，1541，-28.2%-2.5%-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据

-12-品类表现供给端驱动对开市场规模受到挤压，行业进一步向十字、法式聚焦对开受挤压，市场进一步向法式、十字聚焦2021-23Q2冰箱线下市场产品结构走势2021-23Q2冰箱线上市场产品结构走势20.4%

对开门24.5%

24.0%

24.8%

25.5%24.8%

25.5%对开门26.4%30.7%25.4%31.5%26.1%31.1%26.8%34.1%

33.9%

33.3%35.3%23.4%34.5%35.3%36.4%22.4%36.6%30.5%39.1%25.4%十字4门法式多门风冷三门风冷两门其他十字4门法式多门风冷三门风冷两门其他35.8%29.6%31.5%26.5%30.0%30.5%32.0%31.0%29.7%21.1%33.3%18.3%21.9%

21.2%22.7%11.9%27.0%12.0%11.5%13.1%12.8%11.5%11.9%13.6%10.9%29.0%

27.7%27.1%

28.1%

26.6%31.8%

28.8%

30.6%6.2%

6.1%

5.9%13.4%10.6%12.9%3.7%12.6%3.2%15.4%8.7%13.6%3.4%12.0%2.9%10.8%2.3%8.5%2.2%3.4%

2.7%14.3%

14.1%9.8%

9.4%

9.3%6.3%

6.3%

6.7%7.9%

7.4%7.7%7.3%5.6%2.6%8.8%17.5%16.1%16.0%

1.9%7.0%14.3%12.7%10.8%6.9%

6.5%

7.3%6.8%

6.4%6.0%1.4%

1.5%

1.6%

0.9%

1.0%

1.1%

1.1%

0.6%

0.8%

1.0%21Q1

21Q2

21Q3

21Q4

22Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q221Q1

21Q2

21Q3

21Q4

22Q1

22Q2

22Q3

22Q4

23Q1

23Q2数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-14-对开：大容积均价持续内卷，供给端驱动551-600L成唯一增长细分市场23H1线上市场对开门TOP品牌零售额份额及同比23H1线上市场对开门TOP品牌零售额份额及同比500L及以下

501-550L

551-600L

600L以上3.7%30.6%份额

同比1.5%26.7%20.7%24.9%17.4%31.3%13.1%31.9%11.0%30.4%14.0%0.8%0.5%0.4%2.4%0.2%0.2%-0.1%-0.3%22.0%15.5%-4.4%7.0%37.3%5.8%31.3%40.3%45.0%3.3%44.3%2.4%TCL1.5%康佳1.2%海信海尔美的容声

西门子

美菱米家

卡萨帝21.3%19H120.4%20H115.2%21H112.1%22H111.2%23H1均价（元）342933486.6%31501.6%59301.2%325121748832240218703028同比-1.9%10.0%

-21.4%

1.6%-2.6%

-3.4%

-5.3%23H1线上市场551-600L对开门TOP机型信息连续月度线上600L+对开均价同比走势机型品牌

上市月度

零售量份额份额同比21.6%20.4%-5.3%9.5%均价（元）

均价同比BCD-559WKPM(E)BCD-558WKPM(E)美的美的22.1222.1021.0822.0921.0722.0323.0222.0419.1221.1021.6%20.4%13.7%9.5%3.8%3.6%3.4%2.9%1.9%1.9%3389290626633341549528705445499927852547————BCD-550WKPZM(E)

美的-8.9%——BCD-562WKPM(E)BCD-592WD11HPCBCD-552WPUCXMR-583WKGPZX美的容声美菱美的1.0%-3.1%13.1%——3.4%3.4%BCD-552WKGPZM(E)

美的1.4%1.2%BCD-592WD16HPABCD-556WPCX容声美菱-12.2%-0.8%-8.0%-8.9%数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-15-十字：8-10K价格段美的、容声、美菱依靠爆款新品突破海尔系封锁23H1冰箱线上十字4门8-10K市场品牌格局23H1冰箱线下十字4门8-10K市场品牌格局份额同比份额同比零售额份额零售额份额-15.1%卡萨帝22.9%

-19.6%21.5%海尔容声34.0%美的海尔13.6%16.8%13.6%8.0%20.7%-5.7%美菱4.2%西门子容声11.0%8.4%5.7%4.2%2.1%4.8%2.5%3.6%2.3%卡萨帝美的9.5%1.7%2.2%7.6%7.6%4.1%2.3%东芝西门子海信-0.3%2.7%美菱博世-0.7%1.3%东芝-0.6%晶弘

1.3%松下

0.8%松下

2.0%博世

0.9%-1.2%-1.8%0.1%数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-16-十字：500-550L竞争激烈，西门子入局550L，美菱容声600L+产品迎收获期23H1冰箱线下市场十字容积结构对比23H1冰箱线下市场十字容积新品结构对比6.6%600L+卡萨帝引领，美菱十分净600和容声605迎来收获期12.7%21.4%16.7%18.4%600L+600L+26.9%14.3%550-600L西门子今年集中上市新品，培育期较短，分割海尔系份额；海信容声系份额较为稳定；30.7%550-599L500-549L450-499L400-449L399L-550-599L500-549L450-499L400-449L399L-500-550L的竞争成为品牌系之间的争夺，海信容声成最大赢家38.3%18.4%41.3%16.9%23H1线下十字4门500-550LTOP品牌份额及变化33.6%53.0%品牌

零售额份额同比

品牌系同比海尔卡萨帝美的32.8%2.2%16.3%7.0%4.6%14.7%14.1%4.1%0.7%0.9%0.1%-4.2%10.6%14.5%22H1COLMO东芝美菱3.0%2.1%-3.7%2.4%0.1%0.8%5.5%4.2%-3.7%2.5%8.9%22H16.3%23H1容声海信23H1数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-17-场景驱动与需求迁移下的产品趋势大容积趋势强化，“高容”成企业新的竞争抓手线上、线下大容积（600L+）零售额占比走势2023H1线下500L+容积段TOP10机型冷冻容积配比均值24.3%24.1%23.0%线上22.8%20.9%线下23.3%22.7%21.7%38.7%18.3%18.7%34.0%2022H116.3%2023H115.9%15.3%15.5%14.9%13.4%13.9%12.9%13.7%12.7%12.8%11.1%2023H1线下500L+冰箱容积率12.4%12.4%10.3%50%~55%

≥55%9.2%8.5%6.0%5.4%5.3%48.5%44.1%2022H12023H1数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-19-空间利用率强诉求、供给推动共同作用下嵌入式趋势强化连续年度线下嵌入式冰箱规模占比走势连续季度当季线下市场嵌入式冰箱新品数量零售额份额

零售量份额28.0%26212019.1%18.1%1717.3%14.7%1111.2%11.3%9.5%7.9%76.1%2.8%5.6%2.1%1.0%20172018201920202021202223H122Q122Q222Q322Q423Q123Q2数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-20-企业参与：内资品牌引领，线上市场快速投入抢占先机23H1冰箱线上市场嵌入式产品TOP品牌零售额份额及变化23H1冰箱线下市场嵌入式产品TOP品牌零售额份额及变化零售额份额份额变化零售额份额4.9%份额变化4.7%

4.6%26.8%3.6%19.5%23.5%38.8%0.4%0.3%0.3%0.2%31.8%6.1%5.9%5.5%16.5%-9.8%0.3%0.5%9.4%-4.2%0.7%-5.5%6.8%6.5%-8.5%3.4%5.5%

-8.3%2.9%7.7%6.8%-9.7%4.7%

4.6%-10.5%1.0%

0.8%0.2%海尔

美的

卡萨帝

美菱

东芝

容声

TCL

西门子

博世

统帅6895

6203

10533

4797

9877

5564

3656

5689

6841

5092卡萨帝

海尔

东芝

COLMO

容声

美的

美菱

博世

海信

TCL13505

8349

13502

14904

12353

8850

7113

9868

13085

6343均价（元）均价（元）同比

53.2%

-0.8%

-0.4%

-12.6%

3.4%

21.3%

——

-8.2%

6.0%

3.2%同比

-5.3%

-6.1%

2.5%

5.0%

121.6%

49.0%

-0.5%

35.4%

144.5%

-56.3%数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-21-企业参与：海尔深耕零距嵌，容声、美的及TCL强化平嵌概念23H1主要品牌嵌入式产品布局23H1线下主要品牌嵌入式产品零售额份额17800品牌海尔零嵌平嵌BCD-605WKK1FPGZA1580031.7%13800BCD-600WSGKU111800容声美的美菱4.7%1.3%BCD-526WFGPZMABCD-527WSGPZMABCD-552WGHTD14SGU1BCD-506WKK1FPGZA9800780058003800BCD-506WGHTD14S3U1BCD-502WGHFD14CBU1BCD-505WGHTD14B5U13.3%3.4%BCD-483WSPZM(E)BCD-506WQ3STBCD-482WSGPZM(E)BCD-424WFPZM(E)BCD-46205WGLHFMD14NSZGU1BCD-410WLHFD4DSGU1BCD-406WUP9BBCD-536WP9B海尔容声美的美菱注：蓝色为零嵌，橘色为平嵌数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据

-22-价格表现：零嵌、平嵌产品出现价格内卷连续月度冰箱嵌入式产品均价走势（元）零嵌平嵌自由嵌线上11214105856673617655675239线下120861180110971101141057010031数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-23-品质升级：产品尺寸进一步精细化，十字、法式产品容积率显著提升容积率提升美颜效果进阶尺寸精细化23H1线上冰箱嵌入式与常规产品平均容积率对比平嵌嵌入

常规90°开门+底部散热+厚度小于600MM+容积400L以上+侧边小于0.5CM52.0%50.8%50.4%零嵌50.1%90°开门+底部散热+侧边小于0.5CM47.7%自由嵌47.2%90°开门+底部散热+侧边小于2CM对开十字4门法式多门数据来源：奥维云网（AVC）监测数据、研究整理

-24-内资品牌加大投入白色冰箱，细分市场格局未定连续季度当季冰箱线上市场白色新品数量23H1冰箱线上市场白色冰箱产品TOP品牌零售额份额及变化47零售额份额同比272718.9%14.5%1717.3%7.2%15154.6%3.7%3.5%3.1%22Q122Q222Q322Q423Q123Q22.0%8.4%10.7%-4.4%3.1%23H1线上市场白色冰箱产品规模及同比-5.6%7.9%6.8%5.1%

5.0%+46.8%3.5%-22.3%121.9海尔

美的

西门子

卡萨帝

松下

东芝

TCL

美菱

容声

康佳90.483.122H139.1均价（元）4573

2783

5375

11414

4967

8822

2851

4371

405778020.5同比

195.7%

92.5%

-0.3%

1.2%

6.7%

-17.7%

82.2%

-8.5%

399.5%

-4.2%22H123H123H1销量（万台）销额（亿元）数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据

-25-未来市场预测未来预测：冰箱产业进入发展慢车道，全年迎来增长7.4%2023年分季度冰箱市场预测2023年全年累计线下销额（亿元）线上销额同比线上销额（亿元）全渠道销额同比线下销额同比22.1%14.3%8.4%9.6%6.5%3.3%0.2%8.0%6.5%2.9%4.2%0.7%156157115100零售量

增幅

零售额

增幅132124116993028万台999亿元23Q123Q223Q323Q40.7%7.4%节奏：冰箱市场23Q1高预期、高出货但是零售相对乏力。企业目标完成率高，冰箱开盘早于其他品类,但零售结果不达预期。Q2季度五一假期以出行为主，618去年同期迎来小爆发，今年在同期高基数基础上线上零售额增长15%，结构提振明显。下半年同期受疫情放开影响，同期基数低，今年主要增长来自Q4。价格：冰箱产业进入结构升级后期，全渠道均价上涨，高端占比明显提升，薄嵌、玻璃面板白色冰箱、小体积大容积等高溢价产品占比扩大。数据来源：奥维云网（AVC）预测数据

-27-家用冷柜市场刚需品类规模仍在，新场景、新人群带动下品需品类出现发展机遇家用制冷向细分场景拓展，轻商制冷成长性强23H1中国冷柜产品全景图零售额规模/单位：亿元，%家用制冷（65.9亿元，-7.0%）轻商制冷（168.8亿元，12.5%）轻商场景厨房场景（53.5，-5.9%）客厅场景（12.4，-11.4%）小冷冻柜大冷冻柜冰吧酒柜大冷冻小冷藏双温柜商用冷藏柜商用冷冻柜智能售货机饮料柜商用制冰机…变温柜立式冷冻柜数据来源：奥维云网（AVC）推总数据、研究整理

-29-产业：需求迁移下冷柜产业持续升级1.囤货需求影响下冷柜迎来两年高增长阶段，规模突破120亿元；4月以来恢复原有发展路径；2.产品结构升级：刚需单温卧式冷柜需求持稳，线下品需客厅柜占比进一步扩大；3.价格分化：刚需冷柜价格内卷，品需立柜、冰吧、酒柜线上均价提振；规模变化：应急需求回落，冷柜恢复原有发展路径连续年度中国家用冷柜零售市场零售额规模及走势零售额规模（亿元）同比增速4.7%同比2019-5.1%27.7%25.5%25.9%8.5%11.3%10.1%20.3%2.3%8.4%5.2%0.8%9.3%-1.4%-2.7%-5.1%3.2%-8.3%-10.4%-24.9%-17.0%-7.0%-13.9%-14.4%-26.7%8310411511611410510211011611012312866249778112011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023H1

2023M01

2023M02

2023M03

2023M04

2023M05

2023M06产业升级红利期

需求增长期政策增长期政策刺激下高速增长，

高保有量期，增量市场疲软，市场增量明显

存量升级意愿不强存量盘整期秩序恢复，场景拓展后疫情时代，囤货需求回落，家用冷柜恢复至原有发展路径，持续进行结构升级产业升级期，产品和技术迭代加快，消费升级叠加更新换代需求疫情封控刺激下，进入高增长阶段数据来源：奥维云网（AVC）推总数据数据

-31-产品结构升级：单温卧柜向大容积升级，线下立柜持续增长23H1刚需冷柜市场分渠道零售量结构23H1品需冷柜市场分渠道零售量结构冰吧酒柜立式冷冻柜小冷冻柜

大冷冻柜

大冷冻小冷藏

双温柜

变温柜2.0%5.5%1.8%2.2%8.9%13.3%3.0%6.0%10.0%9.3%29.9%20.1%8.6%8.4%67.4%74.3%9.5%6.7%78.9%75.5%1.4%33.5%33.0%1.1%20.3%13.4%31.1%24.6%22H123H122H123H122H123H122H123H1线上线下线上线下23H1刚需冷柜市场分渠道零售量同比23H1品需冷柜市场分渠道零售量同比线上

线下线上

线下3.1%17.1%3.1%1.0%-1.3%-19.7%-7.8%-23.9%-32.0%-20.2%-61.7%-27.7%-29.5%-74.9%-33.0%-34.0%冰吧小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜变温柜酒柜立式冷冻柜注：本页刚需包含大冷冻柜、小冷冻柜、大冷冻小冷藏、双温柜、变温柜；品需包含冰吧、酒柜、立式冷冻柜数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-32-价格分化：刚需冷柜价格内卷，趋势品类立柜、冰吧、酒柜线上均价提振23H1冷柜分产品类型均价变化（元）线上线下9246295292593993

40902609

25712234270621981681

17311145

10911593

18481193

1185

13011598179413401373

13981802

18331622

154711791109202415901545

150189183022H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1

22H1

23H1整体

小冷冻柜

大冷冻柜

大冷冻小冷藏

双温柜

变温柜

冰吧

酒柜

立式冷冻柜23H1冷柜分产品类型均价增速情况27.3%9.1%2.9%3.0%2.4%1.9%1.7%-0.7%

-0.3%-2.9%-0.1%-1.6%-1.4%-2.9%-4.8%-4.6%-6.0%-6.8%线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下整体小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜变温柜冰吧酒柜立式冷冻柜数据来源：奥维云网（AVC）线上、下监测数据

-33-容积结构：卧式冷柜大容积势不可挡，线上小容积冰吧规模仍在23H1刚需冷柜市场分渠道零售量结构23H1刚需冷柜市场分渠道零售额结构4.9%3.9%5.2%3.0%11.5%4.4%9.7%2.2%1.7%6.1%2.6%5.3%2.4%8.0%3.4%6.3%5.7%8.4%3.1%6.1%11.6%10.4%16.4%450L+16.3%450L+3.8%5.6%9.3%7.4%5.8%10.5%7.8%10.4%300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-27.1%4.4%27.0%29.0%29.0%25.2%25.6%27.2%4.7%5.1%27.5%5.2%5.0%13.6%6.3%3.6%12.5%6.9%26.1%23.8%3.8%12.0%5.1%2.8%11.4%4.8%23.8%20.8%7.4%5.2%7.5%5.0%13.2%15.9%21.4%22.8%19.2%13.7%14.2%16.6%22H123H122H123H122H123H122H123H1线上线下线上线下23H1品需冷柜市场分渠道零售额结构23H1品需冷柜市场分渠道零售量结构0.2%5.8%1.2%0.1%5.4%0.7%4.1%9.8%1.1%4.7%1.9%0.4%1.8%2.4%2.6%9.1%3.8%7.9%3.7%3.7%2.4%6.5%10.7%6.2%4.3%4.8%8.5%450L+10.6%450L+6.6%8.1%12.3%16.9%10.2%17.7%300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-20.4%16.1%12.2%19.3%17.4%12.5%32.6%37.7%19.4%31.4%18.2%30.9%33.5%26.1%29.1%30.6%27.9%6.2%24.6%3.8%36.0%4.4%12.6%2.4%13.0%26.2%24.7%24.7%2.6%1.3%1.0%10.56%22H10.68%23H122H123H122H123H122H123H1线上线下数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-34-线上线下注：本页刚需包含大冷冻柜、小冷冻柜、大冷冻小冷藏、双温柜、变温柜；品需包含冰吧、酒柜、立式冷冻柜企业竞争：头部品牌多线布局集中度提升企业地位与性质差异衍生出不同策略竞争格局-线下：趋势品类引领下，澳柯玛量、价领涨线下2023H1冷柜线下市场TOP品牌竞争关系分析行业均价涨幅3.1%图例：品牌，零售额份额，零售额份额增减，均价，均价增幅轴：16%均价变化14%创维，0.4%，0.4%，1301，12.9%幅度12%10%8%澳柯玛，10.6%，1.0%，1558，10.6%白雪，0.4%，0.0%，1367，8.9%美菱，9.7%，-0.3%，1520，6.5%6%X轴：份额增减海信，6.3%，0.1%，1638，4.6%新飞，0.3%，0.1%，1220，2.2%海尔，39.8%，-3.3%，2112，4.6%4%2%容声，11.1%，0.6%，1602，1.8%星星，7.2%，2.3%，1584，0.6%0%美的，13.0%，-1.1%，1490，-0.9%-2%-4%-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%-36-数据来源：奥维云网（AVC）线下监测数据竞争格局-线上：线上澳柯玛量价齐升，性价比品牌仍有空间2023H1冷柜线上市场TOP品牌竞争关系分析图例：品牌，零售额份额，零售额份额增减，均价，均价增幅行业均价下降4.6%轴10%：均价变化幅度美菱，6.6%，0.2%，1086，5.1%5%0%志高，3.3%，0.2%，584，4.3%澳柯玛，7.7%，0.2%，1187，2.9%美的，12.9%，-0.6%，1117，-2.2%星星，6.2%，0.4%，1162，-3.7%X轴：份额增减-5%海尔，33.6%，-0.7%，1462，-6.0%容声，7.7%，0.0%，1054，-7.3%-10%-15%-20%荣事达，5.1%，0.9%，580，-10.5%海信，2.0%，-0.7%，929，-12.1%新飞，2.1%，0.6%，831，-16.4%-1.0%-0.8%-0.6%-0.4%-0.2%0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1.0%1.2%数据来源：奥维云网（AVC）线上监测数据

-37-海尔：线上单温卧式柜以价换量效果明显，酒柜、立柜提结构产品策略：以卧式小冷柜为核心主推产品，线上HTD系列+新品GHDT布局800-1300价格段，线下22年下半年新品彩晶系列迅速起量，三款机型份额占比接近60%；价格策略：线上卧式单温柜普遍降价，以价换量；卧式双温柜结构提升，均价上涨；品需产品酒柜、立柜结构提振；冰吧全渠道爆款能力强；300023H1海尔细分市场零售量结构变化LC-150WLH9EY1DS0133LH69D149%54%22H1

23H12500DS0120D线上2000BC/BD-306HEDBC/BD-226GHPCDFCD-300LHSPCDFCD-300LHSCDFCD-311LHKPTFCD-216LHSPCDFCD-216LHSDFCD-215SEAFCD-215LHSD16%19%FCD-300LHSC14%10%10%6%7%4%3%BC/BD-300GHDZ3%LC-92LH9EY1DS092LHESD1LC-92LHESD1DS096A1%

1%1%

1%BC/BD-301GH00W0BC/BD-300GHZBC/BD-303HD1500

BC/BD-200GH小冷冻柜大冷冻柜大双温柜冰吧酒柜立商冷

冷藏

冻小式冷冻用冷藏柜柜BC/BD-200GHMBC/BD-143HTDBC/BD-203HTDBC/BD-103HTDBC/BD-100GHMBC/BD-100GHDTBC/BD-300GHDBC/BD-251HDLC-98H1000500BC/BD-200GHDT1%

1%2%

2%0%

0%0%

0%5%7%10%14%17%18%小冷冻柜

大冷冻柜

双温柜冰吧线下BC/BD-519HEMBC/BD-280WEG63%59%32002700220023H1海尔细分市场均价同比变化LC-135LH69D1LC-139LH69D1FCD-515HA89.0%线上

线下BC/BD-307HEMBC/BD-226GHEPGLC-121DFCD-365HA10.0%2.6%-7.8%0.2%2.1%1.4%5.1%1.7%BC/BD-200GHEPGLC-113LHS6D1BC/BD-306GHEPTBC/BD-305HM-0.1%-3.7%

-2.8%BC/BD-142GHEPG1700

BC/BD-200GHEPCBC/BD-303HDLC-92LH9EY1LC-102ELC-98HFCD-271SFNBC/BD-252HM

F

C

D

-F3C1D1-L2H5K1PLTH

K

P

T-3.9%大冷-1.5%立式-3.5%-17.0%FCD-221LHKPTFCD-270SFZFCD-215SEA小大冷冻小冷藏双温柜冰吧酒柜商用冷藏柜BC/BD-200GHPCZBC/BD-100GHEPG冷冻柜1200冻柜冷冻柜BC/BD-200GHZLC-92LHESD1BC/BD-142GHZBC/BD-100GHZ700数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-38-美的：从外观和技术对单温柜迭代，双温柜细分市场优势仍在产品策略：技术上不断升级，卧式柜以高端时光系列，打造产品力；价格策略：刚需品类价格持续降级，品需立柜价格持续提升；23H1美的细分市场零售量结构变化颜值升级KMT时光系列复古冷冻柜22H1

23H160%

59%线上19%15%14%11%7%

7%1%

1%2%

1%小冷冻柜大冷冻柜大冷

冷藏

冻小双温柜冰吧立式冷冻柜技术深耕1%

1%1%

0%0%

0%5%

6%8%

8%20年-KMD速冻系列D+速冻系统21年-KEMS大眼萌独立超导速冻锁鲜仓-40℃速冻锁鲜22年-KMXC一体嵌入扁平式铰链23年-KMF高容D型蒸发器+下循环制冷+扁体冷凝器线下81%82%23H1美的细分市场均价同比变化双温柜基本盘仍在3.5%0.4%2.4%线上

线下品牌美的海尔星星容声美菱雪花妮雪零售额份额份额同比-0.8%-0.4%2.2%均价（元）均价同比1.0%1.0%35.6%34.8%10.7%6.3%1279158412211171125210691745-0.1%9.0%-1.5%-3.3%-3.5%3.4%-4.0%-5.5%0.1%-14.2%1.4%小冷冻柜大冷冻柜-

8大.4%冷冻小冷藏双温柜冰吧立式冷冻柜-9.2%3.9%-1.8%-0.1%2.8%2.8%-1.3%34.2%2.8%数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-39-容声：线上降价策略激进但成效明显，单温卧柜新品迭代慢23H1容声细分市场零售量结构变化外观风格相对统一，但产品迭代较慢22H1

23H164%

65%卧柜主推产品多为品牌经典金色23H1容声线上单温卧柜TOP机型线上机型

上市月度

销额份额

均价（元）16%

15%10%

11%BD/BC-205MBBD/BC-309MD15.1018.0115.1015.1021.1220.0821.1021.0620.0514.1227.19%15.14%12.55%11.10%6.38%4.52%4.08%4.04%3.18%2.98%88112448124%

3%4%

4%1%

1%小冷冻柜大冷冻柜大冷

冷藏

冻小双温柜冰吧立BD/BC-145MB式冷冻柜BD/BC-100MB701BD/BC-205ZMSMBD/BC-306MSABD/BC-208ZMGSYBD/BC-301MABD/BC-205MSYABD/BC-145MSYA1065130517221499115910866%

6%5%

5%6%

6%6%

6%7%9%线下68%70%23H1容声细分市场均价同比变化立柜SKU精简，机型效率高5.7%2.1%线上

线下23H1容声线上立柜TOP机型2.9%机型上市月度销额内部占比26.6%均价（元）1768-0.7%-3.6%BD-158WRSYBD-165WRSYBD-252WRSYBD-252WY21.0122.0822.1017.0621.1223.05-5.0%-11.5%-5.3%-13.8%-4.3%-7.1%25.4%176120.4%2782-14.2%小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜冰吧立式冷冻柜10.1%2631BD-132WRSYBD-240WPRSY7.9%16224.6%2999数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-40-澳柯玛：品牌升级，立柜持续推新，营销加码+渠道拓展见成效23H1澳柯玛细分市场零售量结构变化品牌升级22H1

23H1基于全冷链战略，公司确立了向数字化转型的“1+3+N”战略体系。从“制冷专家”到“温度科技专家”58%52%线上21%18%13%18%立柜投入7%3%

3%1%

0%1%3%1%

1%23H1澳柯玛立柜线下分容积段零售量份额小冷冻柜大冷冻柜大双温柜立商商23H1澳柯玛立柜新品数量星釉蓝冷

冷藏

冻小式冷冻用冷藏用冷冻BD-236WSPG柜柜柜13.9%BD-196WSPGBD-156WG1221.0%300L-19.4%450L20.6%210L-240L0%

2%0%

1%0%

0%536.2%17.7%40.4%10%13%13%19%14%1180L-210L030.5%22H1线下150L-180L旗舰级材质

旗舰级内在22H123H122H123H1旗舰级性能-40℃底纹存储57%67%AG雾面玻璃变频压缩机线上线下23H1营销加码渠道拓展23H1澳柯玛细分市场均价同比变化23H1澳柯玛立柜线下重点区域零售量份额及变化线上

线下24.3%12.8%13.1%3.8%

零售量份额0.6%

0.8%同比2.6%6.8%1.6%4.6%2.5%3.1%0.7%0.1%-0.5%-1.9%0.0%-6.2%-8.8%小大冷冻柜大冷冻小冷藏双-15.7%温立式冷冻柜商用冷藏柜商用冷冻柜冷冻柜3.7%

12.5%

1.6%

1.8%

47.4%

3.6%河南

内蒙古

宁夏

青海

山东

山西柜数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-41-星星：聚焦大容积产品，促进家用向商用转化23H1星星细分市场零售量结构变化秩序恢复22H1

23H151%疫情封控影响，工厂、物流停摆，同期技术低；今年疫情扰动消失，秩序恢复到正常水位。46%线上32%27%11%8%9%

7%5%3%1%

1%小冷冻柜大冷冻柜大冷

冷藏

冻小双温柜商商用冷藏用冷冻聚焦大容积产品，促进家用向商用转化柜柜23H1星星冷柜分渠道细分类型零售量结构3%

4%2%

3%6%

6%8%

8%18%3.7%25.1%3.7%3.7%21%7.6%7.6%10.8%5.4%5.0%13.4%线下450L+31.4%7.5%4.8%300L-450L240L-300L210L-240L180L-210L150L-180L110L-150L100L-110L100L-58%62%4.5%18.4%13.9%23H1星星细分市场均价同比变化19.3%9.9%31.0%26.2%线上

线下14.8%22.6%6.9%19.1%21.9%5.0%19.7%3.4%3.7%0.0%6.9%0.2%7.4%9.3%6.3%16.4%0.1%22H110.4%0.0%6.9%-1.7%-4.5%-3.8%0.1%-5.3%-6.7%-7.4%小冷冻柜-9.7%大大冷冻小冷藏双温柜商商用冷冻柜22H123H123H1冷冻柜用冷藏柜线上线下-42-美菱：刚需大冷柜规模增速超行业，品需冰吧、立柜外观技术待升级产品策略：刚需卧式品类向大容积升级，大冷冻柜、大冷冻小冷藏份额提升；进入冰吧、立柜赛道，短期看份额提升；价格策略：大冷冻柜量价提升收获规模及利润；品需品类冰吧、立柜以价换量，份额表现较好；23H1美菱细分市场零售量结构变化结构提升刚需大柜规模上升23H1美菱及竞品大冷柜销量同比39.3%卧式单温柜价格提振22H1

23H123H1美菱及竞品单温柜均价同比69%62%线上15.0%10.0%5.0%小冷冻柜大冷冻柜15%13%14%20.4%11%17.1%4%3%3%1%0.0%2%2%13.3%11.9%-5.0%-10.0%-15.0%-20.0%7.1%5.1%3.1%小冷冻柜大冷冻柜大双温柜冰吧立式冷冻冷

冷藏

冻小柜-2.6%-9.2%1%

1%0%

0%0%

2%线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下

线上

线下6%9%

9%11%美菱海尔美的容声行业美菱海尔美的容声行业线下品需冰吧、立柜亟待升级77%84%MCF(L)-398LDWEP23H1美菱细分市场均价同比变化400030004.3%2.5%0.2%1.7%线上

线1下.4%MCF(L)-338LDWEPBD-311WPCMCF(L)-238LDWEP-0.3%-1.3%-0.5%BD-168WEB2000MCF(L)-228LDWEPBD-208WPC-2.2%-4.0%-7.2%冰吧-3.9%BD-168WECBD-122WECBD-145C小冷冻柜大冷冻柜大冷冻小冷藏双温柜立式冷冻柜1000上市时间22H122H223H1数据来源：奥维云网（AVC）监测数据

-43-产品：从功能性需求向功能性+价值性需求转换新场景、新消费人群带来的新产品趋势，刚需产品修炼内功+品需产品审美升级新场景拓展和新消费人群推动立式冷冻柜、复古冰吧成潮流产品客厅场景美妆场景“Z世代”消费特征愿意为自己的喜好买单热衷线上消费追求“小而美”，偏好“代入感”体验。精致生活、露营、密室逃脱、剧本杀等，需要精神满足。Z世代用户线上消费能力在2000元以上占比达30.8%，同比增长2.7%。注重健康养生热衷国潮文化“低脂低卡低糖”成为具有吸引力的标签，阿胶燕窝等传统品类通过数字化转型精准触达年轻人。乐于把传统人话带刀日常生活消费场景中，也愿意为此买单。卧室场景办公场景数据来源：奥维云网（AVC）研究整理

-45-立柜：更多玩家入局，内销格局未定23H1立式冷冻柜线上市场TOP品牌份额、均价及同比

23H1立式冷冻柜线下市场TOP品牌份额、均价及同比零售额份额份额同比零售额份额份额同比55.0%

11.0%55.0%9.7%4.3%3.0%1.7%1.2%1.1%4.5%0.8%-0.6%-0.8%1.9%0.3%3.8%0.3%

0.2%0.0%-1.5%-2.0%13.5%12.6%10.9%-19.1%9.4%7.4%6.3%5.2%4.4%3.5%-13.5%2.2%

2.0%2.1%1.5%0.8%0.5%

0.5%

0.0%海尔

澳柯玛

容声

美菱

美的

海信

卡萨帝

荣事达

松下

新飞2097

1672

1943

1825

1658

1136

6291

929

29