第一章 财务管理概述

财务管理基础

会计学院：纪玲珑Jilinglong_0@126.comTEL务与会计1.概念不同根据《现代汉语词典》的解释：“会”是总计，“计”是计算，“零星算之为计，总和算之为会”。会计本质上是对钱和物使用过程中的确认、计量、记录和报告，是一种核算行为。根据《现代汉语词典》的解释：“财”是钱和物资的总称，“务”是事情，因此“财务”就是有关钱和物的事情。财务管理就是对有关钱和物得事情进行的管理。就公司而言，筹资、投资、营运和分配的管理。2.部门设置不同、职能不同会计的职能是核算和监督；财务的职能是预测、决策、计划、控制、分析3.目标不同会计目标是定期、完整、准确地提供给投资者、管理者和其他利益相关者所需要的会计报表。财务管理的目标是实现公司价值最大化，是管理者目标的综合体现。4.管理方法不同会计作为信息处理系统，侧重于事后经济事项的反映和监督。财务管理侧重于事前的预测、决策、计划和事中的控制与监督、事后的分析。5.管理意识不同会计是以权责发生制为依据，注重的是收益的发生；财务管理注重的是公司的现金收付能力及对偿债能力的影响。财务与会计

董会事总裁(ChiefExecutiveOfficer)运营总监营销总监财务总监财务管理的作用财务经理资本预算现金管理信用管理股利分配财务分析/计划风险管理税务筹划财务总监会计总监成本核算成本管理数据处理分类账/总账财务报表编制政府报告内部控制SAP---新经济中财务部门角色的转变日常财务帐目的记录财务报表编制工资，报销的处理预算编制现金管理

领导企业发展战略的制定公司组织架构公司融资，投资向外部组织的财务信息发布

推进企业日常业务的开展市场分析获利分析成本分析保障企业健康快速的成长内部控制风险控制资金流控制财务管理体系财务管理基础——财务管理原理及财务运作中级财务管理——财务管理实务（案例）高级财务管理——财务管理拓展第一章财务管理总论主要内容财务管理的概念和内容财务管理的目标企业组织形式和财务管理环境财务管理环节1.1财务管理的概念和内容企业现金流转图税务局税收员工客户原材料应付款雇佣员工应付工资供应商产成品销售应收款现金cash股权融资债权融资购买固定资产投资活动融资活动经营活动股东债权人研发R&D研究员供应商1.1.1财务管理的概念1.财务管理的概念财务管理是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项综合性管理工作。

2.正确理解财务管理的概念

形式上是资金运动—钱和物的增减变动，实质上是经济利益关系—企业和各方面之间经济利益关系。1.1.2财务管理的内容财务管理的决策筹资活动筹资决策投资活动投资决策营运资金管理营运资金管理决策分配管理分配决策投资决策Mostimportant公司最佳规模公司资产结构是否退出或减少投资的决定筹资决策资本结构---债务资本与股权资本的构成比例各种资金来源的筹措方式、相关法规、对公司的利弊营运资金管理决策现金的收支如何制定应收账款政策存货采购1.1.3财务关系

财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济利益关系：1.企业与投资者之间的财务关系；2.企业与债权人之间的财务关系；3.企业与受资者之间的财务关系；4.企业与债务人之间的财务关系；5.企业与政府之间的财务关系；6.企业与内部各单位之间的财务关系；7.企业与职工之间的财务关系。案例

小王的叔叔有一家很大的机床生产企业，公司的发展规模在最近几年迅速扩张，而小王的叔叔原来是从事技术管理出身的，对公司的财务管理很不了解，因此他邀请小王在暑假中给他担任两个月的财务顾问，小王在大学学习的是财务管理，他很感谢叔叔对他的信任，也决心帮助叔叔搞好管理。案例两个星期的调查后，小王发现企业存在如下问题：1.产品质量控制不严格，许多工序没有质量检验程序；2.产品价格不合理，存在不同顾客不同价格的现象；3.采购存货无计划，导致某些存货积压时间很长；4.员工工作积极性不高，存在“磨洋工”现象；5.企业没有现金收支计划，资金周转困难时就靠银行贷款解决，企业无法预计未来可以出现的盈亏。

问：如果你是小王，你应该从哪些方面帮助解决上述问题？

案例

某公司是一个高科技企业，现有一个很好的投资项目，预计每年的投资回报率可达60%，但需要资金1000万元，该公司现有股份1000万股，其中李先生是控股股东，拥有50%的股份，为了筹集资金，李先生咨询了财务部门的意见，企业可有以下两种筹资方案：1.向银行借款，年利率为8%，5年归还，但有一定难度，因为本公司还是一个刚成立的企业，与金融机构打交道不多。2.向外部融资，增发股票，每股2元，发行500万股。问：如果你是李先生，你应该选择什么方式进行融资？1.2财务管理的目标与其他的企业管理活动一样，企业理财活动取得成功的关键在于有一个明确而科学的理财目标。财务管理目标是指在特定的内、外部环境中，通过有效地组织各项财务活动，正确处理好各项财务关系所要达到的最终目标。国际各大公司的理财目标1.可口可乐公司：我们的任务是全力以赴地使我们的股东财富达到最大化。2.康柏公司：我们坚持这样的一种责任，公司的执行官与其股东大会之间需要集中全部的精力去实现我们的长久目标即达到股东财富的最大化。3.桂格燕麦公司：我们的最终目标是持之以恒地位我们的股东增加财富，增加价值。4.迪斯尼公司：从创造性的战略财务角度，保持住世界第一娱乐公司的桂冠，就是努力创造股东价值，增加股东财富。

1.2.1总体目标1.利润最大化优点与缺点2.每股收益最大化优点与缺点3.企业价值最大化优点与缺点

企业价值最大化利润企业价值时间风险案例银广夏自1998年—2001年间，累计虚构销售收入104962.60万元，少计费用4945.34万元，导致虚增利润77156.70万元，股价从1999年12月30日得13.97元升