2023年基金从业《证券投资基金基础知识》模拟卷7

1.[单选]

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为防范债券回购风险可以采取的措施有（）。

Ⅰ.建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平

Ⅱ.质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动

Ⅲ.在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质

Ⅳ.当基准股票市价下跌到转股价格以下时,持有者被迫转为债券投资者，因为转股会带来更大的损失；而可转债利率一般低于同等级的普通债券，故会给投资者带来利息损失风险【答案】D【解析】为防范债券回购风险可以采取的措施有：建立健全逆回购交易质押品管理制度，根据质押品资质审慎确定质押率水平；质押品按公允价值应足额，并持续监测质押品的风险状况与价值变动；在进行逆回购交易时，严格规范可接受质押品的资质。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ2.[单选]

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人民币合格境外机构投资者，简称为（）。【答案】A【解析】人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII3.[单选]

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（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。【答案】A【解析】风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。A.风险投资战略B.成长权益战略C.并购投资战略D.危机投资战略4.[单选]

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利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性。以下不会影响利率变动的是（）。【答案】D【解析】利率变动主要受通货膨胀预期、中央银行的货币政策、经济周期和国际利率水平等的影响。而国际收支是影响汇率变动的因素。故选D。A.通货膨胀预期B.中央银行的货币政策C.经济周期D.国际收支5.[单选]

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（）是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。【答案】B【解析】期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约6.[单选]

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（）表示企业所应支付的所有债务。【答案】B【解析】负债表示企业所应支付的所有债务。所有者权益又称股东权益或净资产。A.应付款项B.负债C.应付利息D.应付所得税7.[单选]

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基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，（）增值税。【答案】A【解析】对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。财政部、国家税务总局《关于证券投资基金税收问题的通知》规定：对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年年底前暂免征收营业税。财政部、国家税务总局《关于证券投资基金税收政策的通知》规定：自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征增值税。A.免征B.不征收C.征收D.减征8.[单选]

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财务报表分析可以帮助使用者（）。【答案】D【解析】ABC说法都是正确的。A.评估公司过去的经营绩效B.制定投资决策C.考量授信决策D.以上皆是9.[单选]

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根据《证券投资基金法》的规定复核、审査基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的职责应该由（）承担。【答案】B【解析】考察基金托管人的职责。A.基金管理人B.基金托管人C.基金份额持有人D.证监会10.[单选]

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（）的基本假设是投资者是厌恶风险的。【答案】A【解析】马科维茨投资组合理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。A.马可维茨的证券组合理论B.法玛的有效市场假说C.夏普的单一指数模型D.套利定价理论11.[单选]

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―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（）。【答案】C【解析】―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定。A.业绩归因B.业绩计算C.星级评定D.风险调整12.[单选]

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下列关于欧盟投资基金监管的基本制度说法错误的是（）。【答案】D【解析】另类投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。A.欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类,一类是证券投资基金,一类是另类投资基金B.证券投资基金指的是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金C.另类投资基金指的是它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称D.证券投资基金受《另类投资基金管理人指令》（AIFMD）监管。13.[单选]

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某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（）【答案】A【解析】现值=1000（P/F，8%，5）=10000.68058=680.58（元）A.680.58B.680.79C.680.62D.680.5414.[单选]

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QDII基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投资者参与。【答案】D【解析】QDII基金产品的门槛较低，大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与A.1B.10C.100D.100015.[单选]

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市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（）。【答案】C【解析】考查市销率指标的知识点。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确16.[单选]

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（）表示的是货币时间价值的概念。【答案】C【解析】终值表示的是货币时间价值的概念。A.币值B.贴现C.终值D.现值17.[单选]

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证券交易所的结算方式有（）【答案】C【解析】证券交易所的结算方式有：1、净额结算方式；2、全额结算方式。A.全额结算方式B.净额结算方式C.全额结算方式和净额结算方式D.差额清算18.[单选]

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家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于（）投资策略。【答案】B【解析】个人投资者的家庭状况（例如婚姻状况、子女的数量和年龄、需赡养老人的数量和健康状况）也会影响其投资需求。家庭负担越重，则可投资的资源越少，投资者越偏向于稳健的投资策略。A.激进的B.稳健的C.冒险的D.高风险的19.[单选]

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量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化（）。【答案】B【解析】量化投资策有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化选股A.基本分析B.选股C.分层分析D.选时20.[单选]

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按照（）分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。【答案】C【解析】按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。A.期权买方执行期权的时限B.期权买方的权利C.执行价格与标的资产市场价格的关系D.偿还期限21.[单选]

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利润表的组成部分不包括（）。【答案】B【解析】利润表由三个主要部分组成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。A.营业收入B.所有者权益C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D.利润22.[单选]

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基金的会计核算对象不包括（）。【答案】A【解析】根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购和赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。A.资产损益共同类B.损益类C.资产负债共同类D.负债类23.[单选]

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共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（）充当。【答案】A【解析】共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由结算机构充当。A.结算机构B.证券公司C.保险公司D.商业银行24.[单选]

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对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）港元。【答案】B【解析】对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰，在深圳证券交易所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。A.0.5％，500B.0.5‰，500C.0.5％，1000D.0.5‰，100025.[单选]

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速动比率的计算公式为（）。【答案】C【解析】速动比率，其公式为：

速动比率=（流动资产-存货）/流动负债A.（流动资产+存货）/流动负债B.（存货-流动资产）/流动负债C.（流动资产-存货）/流动负债D.（流动资产-流动负债）/净利润26.[单选]

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由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（）。【答案】B【解析】由政府和企业发行，有固走的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为固定利率债券。A.累进利率债券B.固定利率债券C.零息债券D.浮动利率债券27.[单选]

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《证券监管目标和原则》是由（）发布。【答案】D【解析】国际证监会组织是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了《证券监管目标和原则》。A.国际金融协会B.国际基金业协会C.中国证监会D.国际证监会组织28.[单选]

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（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。【答案】B【解析】麦考利久期指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。A.凸性B.麦考利久期C.信用利差D.利率期限结构29.[单选]

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在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。【答案】B【解析】在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。更重要的是，在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。A.即期利率B.远期利率C.贴现因子D.到期利率30.[单选]

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下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。【答案】B【解析】现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的D.现金流量表也叫财务状况变动表31.[单选]

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利润表是（）报表。【答案】B【解析】利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。A.静态B.动态C.长期D.短期32.[单选]

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下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（）。【答案】D【解析】房地产投资信托基金具有以下特点：

①流动性强；

②抵补通货膨胀效应；

③风险较低；

④信息不对称程度较低。A.风险较低B.抵补通货膨账效应C.流动性强D.信息不对称程度较高33.[单选]

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下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（）。【答案】A【解析】考察对期末可供分配润的理解。A.指期末可供基金进行利润分配的金额B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分34.[单选]

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（）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。【答案】B【解析】利润表，亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表35.[单选]

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以下属于公司权益类证券的是（）。【答案】B【解析】优先股股票属于公司权益类证券。A.可转换债券B.优先股股票C.商业本票D.公司存款36.[单选]

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我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为（）。【答案】B【解析】我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量;如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。A.静态变量B.随机变量C.非随机变量D.动态变量37.[单选]

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到期收益率的影响因素主要有（）。到期收益率的影响因素主要有（）。

Ⅰ.票面利率

Ⅱ.债券市场价格

Ⅲ.计息方式

Ⅳ.再投资收益率【答案】D【解析】到期收益率的影响因素主要有以下四个：票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ38.[单选]

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根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（）。【答案】A【解析】2014年7月7日，中国证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作管理办法》，其中规定了基金的分类标准，其中之一为：仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。A.货币市场基金B.资本市场基金C.稳健基金D.混合基金39.[单选]

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下列关于合资基金管理公司的发展说法错误的是（）。【答案】B【解析】2002年12月26日，首家合资基金公司——招商基金管理公司成立。A.2002年6月中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合资基金公司一华夏基金管理公司成立C.合资基金公司的外资股东带来了先进的投资、风控和人才培养理念D.合资基金公司的发展是中国基金行业国际化进程的重要组成部分40.[单选]

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银行间债券市场的交易制度不包括（）。【答案】D【解析】银行间债券市场的交易制度包括：①公开市场一级交易商制度；②做市商制度；③结算代理制度。D项属于场内证券交易清算与交收的原则。A.公开市场一级交易商制度B.做市商制度C.结算代理制度D.共同对手方制度41.[单选]

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（）称为企业的“第一会计报表”。【答案】D【解析】资产负债表称为企业的“第一会计报表”。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。A.所有者权益变动表B.利润表C.现金流量表D.资产负债表42.[单选]

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基金的运营及销售出现国际化的趋势，开始于（）。【答案】C【解析】从20世纪80年代开始，随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展，基金的运营及销售出现国际化的趋势。A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代43.[单选]

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优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。【答案】A【解析】优先股票股东权利是受限制的，一般无表决权。A.表决权B.查阅权C.转让权D.分配权44.[单选]

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与其他指数基金一样（）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。【答案】A【解析】与其他指数基金一样，ETF不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.债券基金45.[单选]

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投资决策委员会一般的组成中不包括（）。【答案】C【解析】投资决策委员会一般由基金管理公司的总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理及其他相关人员组成。A.公司总经理B.投资总监、投资部经理C.基金管理公司的副总经理D.分管投资的副总经理46.[单选]

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一般而言，（）有杠杆效应，（）通常没有杠杆效应。【答案】B【解析】期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。而远期合约和互换合约通常没有杠杆效应。A.远期合约，互换合约B.期货合约，远期合约C.互换合约，期货合约D.互换合约，远期合约47.[单选]

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下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。【答案】A【解析】一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越高；对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险就不再重要。A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要48.[单选]

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远期合约的交割方式通常采用（）。【答案】B【解析】远期合约通常用实物交割。A.对冲平仓B.实物交割C.现金交割D.现券交割49.[单选]

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（）公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。【答案】D【解析】l97l年公布了《证券集合投资机构经营标准规则》，对基金公司的架构、基金估值与定价、投资范围、基金销售、信息披露等方面加以规范。A.1998B.2005C.1994D.197150.[单选]

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下列关于算术平均收益率和几何平均收益率说法，不正确的是（）。【答案】C【解析】一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大。A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.几何平均收益率运用了复利的思想，考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向51.[单选]

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通过分析企业的资产负债表；能够揭示（）。

Ⅰ.企业资产要素的信息

Ⅱ.长期或短期偿还债务能力

Ⅲ.资本结构是否合理

Ⅴ.企业经营稳健与否

Ⅳ.经营风险的大小以及股东权益结构状况【答案】D【解析】通过分析企业的资产负债表；能够揭示出企业资产要素的信息；长期或短期偿还债务能力；资本结构是否合理；企业经营稳健与否或经营风险的大小以及股东权益结构状况等。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ52.[单选]

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基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。【答案】B【解析】基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，他不包括交易佣金。A.上市年费B.交易佣金C.审计费用D.信息披露费53.[单选]

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根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2010年1月1日起，必须至少（）一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。【答案】B【解析】自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。

自2010年1月1日起，公司必须至少每月一次计算组合群收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A.每周B.每月C.每季度D.每年54.[单选]

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（）是基金管理公司最核心的一项业务。【答案】A【解析】基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资管理部门具体负责基金的投资管理业务。A.投资管理业务B.基金行政业务C.基金募集与销售业务D.受托资产管理业务55.[单选]

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目前，办理摘取前结算业务的系统是（）。【答案】B【解析】目前，办理摘取前结算业务的系统是中债综合业务平台和上海清算所客户终端系统。A.深圳清算所客户终端系统B.中债综合业务平台C.大连清算所客户终端系统D.债券综合业务平台56.[单选]

[1分]

相关系数的大小范围为（）。【答案】B【解析】相关系数的大小范围为＋1和－1之间。A.0和1之间B.+1和-1之间C.-1和0之间D.1到正无穷57.[单选]

[1分]

下列关于投资者需求关键因素的说法错误的是（）。【答案】A【解析】通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。A.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越高B.风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度C.风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限D.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿58.[单选]

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基金会计核算中,承担复核责任的是（）。【答案】D【解析】我囯基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。A.证券投资基金B.会计师事务所C.基金管理公司D.基金托管人59.[单选]

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下列不属于债券基金投资风险的是（）。【答案】D【解析】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。A.利率风险B.提前赎回风险C.信用风险D.汇率风险60.[单选]

[1分]

下列说法错误的是（）。【答案】B【解析】欧式看涨期权空头的损益：min（X-ST,0）。A.欧式看涨期权多头的损益：max（ST-X,0）B.欧式看涨期权空头的损益：min（ST-X,0）C.欧式看跌期权多头的损益：max（X-ST,0）D.欧式看跌期权空头的损益：min（ST-X,0）61.[单选]

[1分]

下列不属于权证的基本要素的是（）。【答案】D【解析】权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例。A.存续时间B.标的资产C.行权价格D.票面利率62.[单选]

[1分]

封闭式基金份额净值由（）进行公告。【答案】D【解析】基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。A.上市的证券交易所B.基金托管人C.基金管理人协同基金托管人D.基金管理人63.[单选]

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按照股东权利分类，股票可以分为（）。【答案】C【解析】按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股。A.记名股票和无记名股票B.有面额股票和无面额股票C.普通股和优先股D.参与优先股票和非参与优先股票64.[单选]

[1分]

另类投资通常不包括（）。【答案】D【解析】另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。目前，另类投资没有统一的定义通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基金设施、对冲基金、收藏市场等领域。除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。A.私募股权B.房产商铺C.矿业与能源D.现金投资65.[单选]

[1分]

（）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。【答案】C【解析】认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产。认购权证和备兑权证属于按照基础资产的来源的分类。A.认股权证B.认沽权证C.认购权证D.备兑权证66.[单选]

[1分]

（）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。【答案】B【解析】半强有效市场否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。A.弱有效市场假设B.半强有效市场假设C.强有效市场假设D.市场异常理论67.[单选]

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我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。【答案】A【解析】我囯开放式基金每交易日估值，并于次日公告基金份额净值。A.交易日次日B.周次周C.月当日D.月次月68.[单选]

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利润表的终点是（）。【答案】B【解析】利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。A.特定会计期间的收入B.本期的所有者盈余C.与收入相关的成本费用D.本期的所有者权益69.[单选]

[1分]

下列关于不动产投资工具的说法完全正确的是（）。【答案】D【解析】不动产投资工具包括房地产有限合伙、房地产权益基金、房地产投资信托。A.房地产投资信托B.房地产权益基金C.房地产有限合伙D.以上说法都对70.[单选]

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（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。【答案】A【解析】购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。故选A。A.购买力风险B.政策风险C.经济周期性波动风险D.汇率风险71.[单选]

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下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（）。【答案】B【解析】UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求包括：管理公司的起始资本不能低于12．5万欧元；管理资产超过2．5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0．02%的资本；资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”。管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方。A.管理公司可在满足若干条件的情况下将管理公司的义务委托给第三方B.管理公司的起始资本不能低于15万欧元C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本D.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”72.[单选]

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很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，，其波动性和不可预测性（）。【答案】A【解析】很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。A.越强B.越弱C.没有影响D.视情况而定73.[单选]

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财务报表主要包括（）。

Ⅰ.资产负债表

Ⅱ.利润表

Ⅲ.现金流量表

Ⅴ.净利润表【答案】A【解析】财务报表主要包括资产负债表，利润表和现金流量表三大报表。另外还包括所有者权益变动表A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ74.[单选]

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影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（）。【答案】D【解析】即使在构造的股票组合中包括目标指数的所有成分股股份，成分股股票的权数也会因为公司合并、股票拆细和发放股票红利、发行新股和股票回购等原因而变动，而复制的投资组合不能对此自动调整，更不用说复制的投资组合中包含的股票数目少于指数成分股股票的情况了，所以，跟踪误差是难以避免的。A.红利发放B.发行股份C.公司合并D.股票合并75.[单选]

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息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（）。【答案】A【解析】麦考利久期，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，是从现值的角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其本金和利息的平均时间。Dmod=Dmac/（1+y）=2.83/（1+0.07）=2.64（年），△p=-pDmac△y=－97.3442.64（7.1%-7%）=-0.257（元）。即利率上升0.1百分点，债券价格下降0.257元。A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元76.[单选]

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（）用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。【答案】C【解析】中囯的社会保障基金用于为社会提供基本养老保险、基本医疗保险、工伤保险、失业保险和生育保险服务。A.财险公司B.寿险公司C.中国的社会保障基金D.企业年金77.[单选]

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（）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。【答案】D【解析】纯券过户是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。A.券款对付B.见款付券C.见券付款D.纯券过户78.[单选]

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詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（），用β系数衡量。【答案】C【解析】詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为系统性风险，用β系数衡量。A.全部风险B.不可控制风险C.系统性风险D.股票市场风险79.[单选]

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如果考察期内基金的标准差发生变化，则（）将不再有效。【答案】B【解析】夏普指数是以标准差作为基金风险的度量。A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.CAPM模型80.[单选]

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按产品形态分类，衍生工具分为（）。【答案】C【解析】按产品形态分类，金融衍生工具分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。A.远期合约和期货合约B.期货合约和期权合约C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股权类的衍生工具和信用衍生工具81.[单选]

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关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（）。【答案】B【解析】深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竟价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为改盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。A.收盘价通过集合竞价的方式产生B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。82.[单选]

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所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（）。【答案】A【解析】所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的30%。A.30%B.20%C.15%D.10%83.[单选]

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欧盟《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（）。【答案】B【解析】该指令的主要内容包括以下几方面；注册监管、监管机构设置、基金杠杆水平和流动性要求、管理人薪酬、资金托管、私募股权投资基金的"资产剥离"规定、初始资本金要求。A.私募股权投资基金的资产剥离规定B.资金分配C.初始资本金要求D.基金杠杆水平和流动性要求84.[单选]

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根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括（）。

Ⅰ.担保交收账户

Ⅱ.非担保交收账户

Ⅲ.基金账户

Ⅳ.结算保证金账户

Ⅴ.价差保证金账户【答案】D【解析】根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类:担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ85.[单选]

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（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。【答案】D【解析】基金业绩评价是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。A.基金分类评价B.基金交易所C.基金风格评价D.基金业绩评价86.[单选]

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关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（）。【答案】B【解析】根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。D.被动投资复制指数会产生复制成本。87.[单选]

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股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是（）。【答案】C【解析】股票基金提供了一种长期而高额的增值性，但收益越高风险越大，股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是非系统性和系统性风险。A.市场风险B.信用风险C.非系统性和系统性风险D.购买力风险88.[单选]

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三大农产品期货不包括（）。【答案】B【解析】目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等；其中，大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。A.大豆B.稻谷C.玉米D.小麦89.[单选]

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我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容不包括（）。【答案】C【解析】我国QDII设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订内容包括：（l）调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件。

（2）豁免基金管理公司境外子公司担任QDII业务的境外投资顾问的条件，理顺母子公司的合作机制。

（3）根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准。

（4）调整QDII产品投资金融衍生品的市场范围。

（5）完善外汇额度管理的有关表述。A.调整证券经营机构QDII业务的资格准入条件B.根据实践情况调整QDII产品的业绩披露标准C.调整QDII产品投资金融衍生品的市场风险D.完善外汇额度管理的有关表述90.[单选]

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（）是资金成本的主要决定因素。【答案】C【解析】利率是资金成本的主要决定因素。高利率会减少未来现金流的现值，因而减少投资机会的吸引力。A.预算赤字B.通货膨胀C.利率D.汇率91.[单选]

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（）从事期货黄金交易。【答案】B【解析】上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。A.上海黄金交易所B.上海期货交易所C.上海证券交易所D.深证证券交易所92.[单选]

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技术分析的三项假定不包括（）。【答案】D【解析】技术分析的三项假定是指：①市场行为涵盖一切信息。一家公司盈利、股利和未来业绩变化的有关信息都会自动反映在公司以往价格上。②股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动。根据技术分析，股票价格沿着趋势运行并倾向于延续下去，直到有事件改变了股票的供求平衡，趋势方告结束。③历史会重演。技术分析隐含的一个重要前提是资产价格运动遵循可预测的模式，并且没有足够的投资者可以识别这种模式，市场多数投资者是根据情绪而不是理智进行投资决策。A.市场行为涵盖一切信息B.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动C.历史会重演D.股票价格围绕其内在价值波动93.[单选]

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下列关于零息债券的说法，不正确的是（）。【答案】C【解析】零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额