税务师-财务与会计-突击强化题-第5章营运资金管理

税务师-财务与会计-突击强化题-第5章营运资金管理[单选题]1.某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，（江南博哥）该公司采取的流动资产投资策略是()。A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略正确答案：A参考解析：本题考查流动资产的投资策略。流动资产的投资策略有两种类型：紧缩的流动资产投资策略和宽松的流动资产投资策略，没有匹配的流动资产投资策略和稳健的流动资产投资策略，选项CD错误；在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率，选项A正确；在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率，选项B错误。[单选题]2.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是()。A.激进融资策略B.保守融资策略C.紧缩融资策略D.期限匹配融资策略正确答案：B参考解析：本题考查流动资产的融资策略。流动资产的融资策略有三种类型：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略，没有紧缩融资策略，选项C错误；在激进的融资策略中，短期融资支持所有的波动性流动资产和部分的永久性流动资产，选项A错误；在保守融资战略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产，短期融资仅用于融通剩余的波动性流动资产，选项B正确；在期限匹配融资策略中，短期融资融通全部的波动性流动资产，不融通永久性流动资产，选项D错误。[单选题]3.下列属于流动资产的保守融资策略特点的是()。A.长期融资仅支持所有的非流动资产和部分永久性流动资产B.最大限度地使用短期融资C.长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产D.短期融资支持部分永久性流动资产和所有的波动性流动资产正确答案：C参考解析：本题考查流动资产融资策略。在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产，选项C正确；在激进的融资策略中，企业以长期负债和权益为所有的非流动资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，短期融资支持剩余的永久性流动资产所有的波动性流动资产，选项AD错误；在激进的融资策略中，通常最大限度地使用短期融资，选项B错误。[单选题]4.在利用存货模式确定最佳现金持有量时，需考虑的成本是()。A.持有成本和转换成本B.交易成本和转换成本C.交易成本和短缺成本D.持有成本和短缺成本正确答案：A参考解析：本题考查最佳现金持有量的确定。利用存货模式确定现金持有量需要考虑两种成本：持有成本和转换成本，无须考虑短缺成本，选项A正确，选项BCD错误。[单选题]5.某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为()天。A.30B.60C.150D.260正确答案：C参考解析：本题考查现金收支日常管理。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=160+90-100=150（天），选项C正确，选项ABD错误。[单选题]6.甲公司2019年度实现销售收入7200万元，变动成本率为60%。确定的信用条件为“2/10，1/20，n/30”，其中有70%的客户选择10天付款，20%的客户选择20天付款，10%的客户选择30天付款。假设甲公司资金的机会成本率为10%；全年按360天计算。则2019年甲公司应收账款的机会成本为()元。A.28.0B.18.0C.16.8D.26.8正确答案：C参考解析：本题考查应收账款的成本。平均收账期=70%×10+20%×20+10%×30=14（天），应收账款的机会成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本=7200/360×14×60%×10%=16.8（万元），选项C正确，选项ABD错误。[单选题]7.甲公司只生产和销售一种产品，该产品的单位售价是80元，单位变动成本是60元，每年的销售量为36000件。公司目前采用的现金折扣政策是“5/10、2/20、n/30”，40%的顾客会在10天内付款，30%的顾客会在20天内付款，20%的顾客会在30天内付款，另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款。假设甲公司资金的机会成本率为12%，全年按照360天算，则甲公司应收账款的机会成本为()元。A.15120B.20160C.12960D.17280正确答案：A参考解析：本题考查应收账款的成本。应收账款的平均收现期=40%×10+30%×20+20%×30+10%×（30+20）=21（天），应收账款的机会成本=36000×80/360×21×（60/80）×12%=15120（元），选项A正确，选项BCD错误。提示：题干中“另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款”，则这些顾客的平均付款期为在正常信用期30天满后的20天，即50天，而非20天。[单选题]8.甲公司2020年产品销售量为100万台，每台单价8000元，单位变动成本为4000元，销售利润率（税前利润/销售收入）为20％。企业为扩大销售，2021年度实行新的信用政策，信用条件为“2/20，N/60”，预计销售量可增加50万台。根据测算，有20％的销售额将享受现金折扣，其余享受商业信用。商业信用管理成本、坏账损失和收账成本分别占销售收入的2％、8％和7％。如果2021年度销售利润率保持不变，有价证券的报酬率为8％，一年按360天计算，则甲公司2021年度可实现利润总额()万元。A.16505B.16980C.24267D.18256正确答案：C参考解析：本题考查应收账款信用政策决策。甲公司2021年度销售产品的利润=150×8000×20%=240000（万元），应收账款平均收现期=20%×20+80%×60=52（天），应收账款的机会成本=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本=150×8000/360×52×（4000/8000）×8%=6[单选题]9.甲公司生产产品，需要某种零件，该零件的单价5元，全年需求量为72000件，一年按360天计算，每次订货成本为250元，单位储存成本为1元/年。按照经济订货量进货，下列计算结果中错误的是()。A.经济订货量为6000件B.年订货次数为12次C.总订货成本为6000元D.与进货批量相关的总成本为6000元正确答案：C参考解析：本题考查存货经济订货基本模型。根据存货经济订货基本模型，经济订货量===6000（件），选项A的计算结果正确；年订货次数=存货年需求量/经济订货批量=72000/6000=12（次），选项B的计算结果正确；总订货成本=年订货次数×每次订货成本=12×250=3000（元），选项C的计算结果错误，选项C当选；与进货批量有关的总成本==6000（元），选项D的计算结果正确。[单选题]10.某企业从银行获得附有承诺的周转信用协议额度为1000万元，承诺费率为0.5%，年初借入800万元，年底偿还，年利率为5%。则该企业负担的承诺费是()。A.1万元B.4万元C.5万元D.9万元正确答案：A参考解析：本题考查短期借款。根据周转信用协议的规定，借款企业则必须按借款限额未使用部分的一定比例向金融机构支付承诺费，因此企业负担的承诺费=（1000-800）×0.5%=1（万元），选项A正确，选项BCD错误。[单选题]11.甲公司与银行商定的周转信贷额度为100万元，约定年利率为10%，承诺费率为0.5%，年度内甲公司实际动用贷款60万元，使用了12个月，则该笔借款的实际利率最接近于()。A.16.67%B.10%C.10.33%D.10.2%正确答案：C参考解析：本题考查短期借款。实际借款成本包括支付的利息和承诺费，利息费用=60×10%=6（万元），支付的承诺费=（100-60）×0.5%=0.2（万元），实际的借款成本=6+0.2=6.2（万元），甲公司实际动用的借款为60万元，则实际利率=6.2/60=10.33%，选项C正确，选项ABD错误。[单选题]12.某企业向银行借款500万元，利率为5.4%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该借款的实际利率为()。A.6%B.4.91%C.4.86%D.5.4%正确答案：A参考解析：本题考查短期借款。年利息费用=500×5.4%=27（万元），实际动用的借款=500×（1-10%）=450（万元），实际利率=27/450=6%，选项A正确，选项BCD错误。[单选题]13.甲公司按“2/10、N/40”的信用条件购入货物，一年按照360天计算，则该公司放弃现金折扣的信用成本率是()。A.18%B.18.37%C.24%D.24.49%正确答案：D参考解析：本题考查商业信用筹资。甲公司放弃现金折扣的信用成本率=2%/（1-2%）×360/（40-10）=24.49%，选项D正确，选项ABC错误。[单选题]14.某企业借入（名义）年利率为12%的贷款20000元，分12个月等额偿还本息。该项借款的实际年利率为()。A.12%B.9%C.24%D.18%正确答案：C参考解析：实际年利率=20000×12%/（20000/2）×100%=24%。[单选题]15.某企业年初与银行贷款签订周转信贷协定，具体内容如下：银行给企业的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，借款年利率为4%。则企业向银行支付的承诺费和利息共计()万元。A.4B.4.5C.0.5D.5.5正确答案：B参考解析：企业向银行支付的承诺费＝（200－150）×0.5%×8/12＋200×0.5%×4/12＝0.5（万元）；利息＝150×4%×8/12＝4（万元），合计＝0.5＋4＝4.5（万元）。[单选题]16.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是()。A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略正确答案：B参考解析：在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。公司通常试图以长期融资来源为波动性流动资产的平均水平融资。所以本题正确答案为B。[单选题]17.某公司向银行借款100万元，年利率为8%，银行要求保留12%的补偿性余额，则该借款的实际年利率为()。A.6.67%B.7.14%C.9.09%D.11.04%正确答案：C参考解析：借款的实际年利率＝100×8%/[100×（1－12%）]＝9.09%[单选题]18.某公司在营运资金管理中，为了节约流动资产的持有成本，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是()。A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略正确答案：A参考解析：在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以本题的答案为A。[单选题]19.某公司在营运资金管理中为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率。据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是()。A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略正确答案：A参考解析：在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，所以选项A正确。[单选题]20.下列关于应收账款的日常管理的相关表述中，错误的是()。A.对应收账款实施追踪分析的重点是赊销商品的销售与变现能力B.一般而言，账款的逾期时间越短，收回的可能性越大，发生坏账损失的程度越小C.保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理没有区别D.保理是指卖方与保理商间存在的一种契约关系正确答案：C参考解析：保理是一项综合性的金融服务方式，其同单纯的融资或收账管理有本质区别，选项C错误。[单选题]21.关于宽松的流动资产投资策略，下列说法中错误的是()。A.企业维持较高的流动资产与销售收入比率B.资金成本较高C.投资收益率较高D.营运风险较小正确答案：C参考解析：在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率，选项A正确；在这种策略下，由于较高的流动性，企业的财务与经营风险较小，选项D正确；但是，过多的流动资产投资，无疑会承担较大的流动资产持有成本，提高企业的资金成本，降低企业的收益水平，选项B正确，选项C错误。[单选题]22.下列关于存货成本的说法中，错误的是()。A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成B.订货成本是指取得订单的成本C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本D.缺货成本有时表现为紧急额外购入成本正确答案：C参考解析：存货的保险费通常属于变动储存成本，选项C错误。[单选题]23.若按“1/10，N/30”的付款条件购入货物，若一年按360天计算，在第40天，付款放弃现金折扣的信用成本率为()。A.18.430B.18.18%C.12.12%D.12.29%正确答案：C参考解析：放弃现金折扣的信用成本率=1%/（1-1%）×360/（40-10）=12.12%。【注意】计算放弃现金折扣成本时用实际占用资金的天数，因为占用资金会产生机会成本。[单选题]24.甲企业本年度共需要现金6400元，已知有价证券的报酬率为10%，最佳现金持有量为1600元，则甲企业每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为()元。A.10B.20C.30D.40正确答案：B参考解析：暂无解析[单选题]25.下列各项中，不属于存货储存成本的是()。A.存货保险费用B.存货破损和变质损失C.存货储备不足而造成的损失D.存货资金的应计利息正确答案：C参考解析：储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货资金的应计利息、仓库费用、存货破损和变质损失、存货的保险费用等。所以本题正确答案为C选项。[单选题]26.下列各项业务中，属于满足持有现金的投机性需求的是()。A.日常经营中采购原材料的支出B.支付企业意想不到的开支C.生产经营中成本费用支出D.遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入正确答案：D参考解析：选项A、C是为了满足交易性需要；选项B是为了满足预防性需要；只有选项D是为了满足投机性需要。[单选题]27.某企业向银行借款600万元，期限为1年，名义利率为12%，按照贴现法付息，银行要求的补偿性余额比例是10%，该项借款的实际利率为()。A.15.38%B.13.64%C.12.00%D.8.80%正确答案：A参考解析：实际利率=600×12%/（600-600×12%-600×10%）×100%=15.38%。[单选题]28.采用ABC控制法对存货进行日常控制时，下列各项商品应作为日常控制的重点是()。A.金额占到存货总金额的20%左右，而品种数量占存货总量的20%左右的商品B.金额占到存货总金额的70%以上，而品种数量只占存货总量10%的商品C.金额占到存货总金额的10%左右，而品种数量占到存货总量的70%以上的商品D.金额占到存货总金额的50%左右，而品种数量占存货总量的50%左右的商品正确答案：B参考解析：金额占到存货总金额的70%以上，而品种数量只占存货总量10%的商品属于A类存货，应作为日常控制的重点。[单选题]29.丙企业预计明年资金需求总量为900万元，已知有价证券的报酬率为10%，将有价证券转换为现金的转换成本为20元／次，则丙企业明年的最佳现金持有量为()万元。A.200B.300C.500D.600正确答案：D参考解析：最佳现金持有量=√2×900×2010%​=600万元[单选题]30.某企业向客户提供的信用条件为（5/10，3/30，N/60），估计10%的客户在第10天付款，20%的客户在第30天付款，50%的客户在信用期满时付款，剩余客户均在信用期满后10天付款，则该企业应收账款的平均收款时间为()天。A.44B.47C.51D.54正确答案：C参考解析：应收账款的平均收款时间=10%×10+20%×30+50%×60+20%×（60+10）=51（天）。[单选题]31.在利用存货模式确定最佳现金余额时，应建立在一定的假设条件基础上，下列各项中不属于相关假设条件的是()。A.公司的现金流入量是稳定并且可以预测的B.公司的现金流出量是稳定并且可以预测的C.在预测期内，公司的现金需求量是随机波动的D.在预测期内，公司不能发生现金短缺，并且可以出售有价证券来补充现金正确答案：C参考解析：企业应持有多少现金要根据其生产需要确定，确定现金持有量的方法有很多种，最基本的是利用存货模式。该模式的应用建立在一定的假设条件基础之上：（1）公司的现金流入量是稳定并且可以预测的；（2）公司的现金流出量是稳定并且可以预测的；（3）在预测期内，公司的现金需求量是一定的；（4）在预测期内，公司不能发生现金短缺，并且可以出售有价证券来补充现金。[单选题]32.甲企业预计年销售收入为5400万元，提供给客户的信用条件为（2/20，N/50），估计其中50%的客户会享受折扣，剩余50%在信用期满付款，假设企业的资金成本率为10%，变动成本率为60%，一年按360天计算，则该企业的应收账款机会成本为()万元。A.31.5B.45C.48D.52.5正确答案：A参考解析：应收账款的收款时间=20×50%+50×50%=35（天），应收账款平均余额=5400/360×35=525（万元），应收账款的机会成本=525×60%×10%=31.5（万元）。[单选题]33.下列关于营运资金特点的说法，错误的是()。A.营运资金的来源具有多样性B.营运资金的数量具有波动性C.营运资金的周转具有长期性D.营运资金的实物形态具有易变现性正确答案：C参考解析：营运资金具有如下特点：（1）营运资金的来源具有多样性；（2）营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性；（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。[单选题]34.某公司现金收支平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，有价证券转换成现金的成本为每次500元，有价证券报酬率为10%。则该公司的最佳现金持有量为()元。A.10000B.25000C.50000D.100000正确答案：C参考解析：最佳现金持有量Q*＝（2TF/R）1/2=（2×250000×500/10%）1/2＝50000（元）[单选题]35.某企业预计年销售收入为10000万元，向客户提供的信用条件为（2/10，1/20，N/30），估计10%的客户在第10天付款，30%的客户在第20天付款，剩余客户均在信用期满时付款，则该企业的现金折扣成本为()万元。A.10B.60C.50D.100正确答案：C参考解析：现金折扣成本=10000×10%×2%+10000×30%×1%=50（万元）。[单选题]36.在制定流动资产投资策略时，需要权衡资产的收益性和风险性，理论上最优的流动资产投资应该是()。A.维持较低水平的流动资产与销售收入比率，使持有成本最低B.维持较高水平的流动资产与销售收入比率，使短缺成本最低C.维持适中水平的流动资产与销售收入的比率，使持有成本和短缺成本之和最低D.维持适中水平的流动资产与销售收入的比率，使持有成本和短缺成本之和最高正确答案：C参考解析：理论上最优的流动资产投资应该是维持适中水平的流动资产与销售收入的比率，使持有成本和短缺成本之和最低。[单选题]37.甲公司拟以“3/10，N/40”的信用条件购进原材料一批，如果甲公司放弃现金折扣，在信用期最后一天付款，则甲公司放弃现金折扣的信用成本率是()。A.3.00%B.27.84%C.37.11%D.30.93%正确答案：C参考解析：放弃现金折扣的信用成本率＝［3%/（1－3%）］×［360/（40－10）］×100%＝37.11%。[单选题]38.下列各项中，不属于商业信用形式的是()。A.应付账款B.预收货款C.融资租赁D.应付票据正确答案：C参考解析：商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。主要形式有：应付账款、应付票据、预收货款、应计未付款。[单选题]39.下列关于流动资产投资策略的表达中，错误的是()。A.在紧缩的流动资产投资策略下，流动资产与销售收入比率较低B.在宽松的流动资产投资策略下，企业的财务和经营风险较小C.采用紧缩的流动资产投资策咯，可以节约流动资产的持有成本D.制定流动资产投资策略时，不需要权衡资产的收益性和风险性正确答案：D参考解析：增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，减少短缺成本。反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，增加短缺成本。所以制定流动资产投资策略时，需要权衡资产的收益性与风险性。选项D错误。[单选题]40.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为100万元，每次转换为有价证券的成本为1000元，有价证券的报酬率为15%，则最佳现金持有量下的转换成本为()元。A.10000B.7600C.8660D.7650正确答案：C参考解析：最佳现金持有量=（2×1000000×1000/15%）1/2≈115470（元）；全年转换次数=1000000/115470=8.66（次）；全年转换成本=8.66×1000=8660（元）。[多选题]1.企业采用宽松的流动资产投资政策时()。A.流动资产的持有成本较高B.公司的风险水平较高C.企业的收益水平较低D.企业的收益水平较高E.公司的风险水平较低正确答案：ACE参考解析：本题考查流动资产的投资策略。在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入的比率，此时公司的风险水平比较低（选项E正确，选项B错误），同时企业需要承担较高的持有成本（选项A正确），降低企业的收益水平（选项C正确，选项D错误）。[多选题]2.下列属于流动资产的激进融资策略特点的是()。A.长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产B.整体的融资风险比较低C.仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D.最小限度地使用短期融资E.整体的融资成本比较低正确答案：CE参考解析：本题考查流动资产的融资策略。在激进融资策略中，企业仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的波动性流动资产，选项A错误，选项C正确；在激进的融资策略下，企业通常使用更多的短期融资，选项D错误；在激进的融资策略下，企业的融资成本比较低，收益较高，但会导致较低的流动比率和较高的流动性风险，选项E正确，选项B错误。[多选题]3.下列成本费用中，一般属于存货变动储存成本的有()。A.存货资金应计利息B.存货毁损和变质损失C.仓库折旧费D.库存商品保险费E.存货储备不足而造成的损失正确答案：ABD参考解析：本题考查存货的成本。储存成本指为保持存货而发生的成本，储存成本分为固定储存成本和变动储存成本，固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧，仓库职工的固定工资等，选项C错误；变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，选项ABD正确；存货储备不足而造成的损失属于缺货成本，选项E错误。[多选题]4.甲公司某材料年需要量为108000千克，每次订货成本为5000元，单位储存成本为30元/千克。甲公司按照经济订货量进货，下列计算结果中正确的有()。A.总订货成本为90000元B.年订货次数为18次C.与进货批量有关的总成本为180000元D.经济订货量为6000千克E.总储存成本为180000元正确答案：ABCD参考解析：本题考查存货经济订货基本模型。经济订货量==6000（千克），选项D正确；与进货批量有关的总成本==180000（元），选项C正确；年订货次数=108000/6000=18（次），选项B正确；总订货成本=18×5000=90000（元），选项A正确；总储存成本=6000/2×30=90000（元），选项E错误。[多选题]5.下列关于短期贷款利息支付方式的表述中，正确的有()。A.采用贴现法时，短期贷款的实际利率要高于名义利率B.采用加息法时，短期贷款的名义利率是实际利率的2倍C.对于同一笔短期贷款，企业应尽量选择收款法支付利息D.对于同一笔短期贷款，企业支付利息的方式对借款的实际利率没有影响E.采用收款法时，短期贷款的实际利率与名义利率相同正确答案：ACE参考解析：本题考查短期借款。采用贴现法付息时，企业可以利用的贷款只是本金减去利息部分后的差额，因此贷款的实际利率要高于名义利率，选项A正确；采用加息法付息时，由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息，这样企业所负担的实际利率大约是名义利率的2倍，选项B错误；对于同一笔短期贷款，企业应尽量选择收款法支付利息，因为采用收款法支付利息时，短期贷款的实际利率与名义利率相同，而采用贴现法和加息法时，实际利率均高于名义利率，选项CE正确，选项D错误。[多选题]6.下列有关短期借款的信用条件和利息支付方式中，可能使短期借款名义利率低于实际利率的有()。A.周转信用协议B.补偿性余额C.信用额度D.贴现法付息E.加息法付息正确答案：ABDE参考解析：本题考查短期借款。根据周转信用协议，企业未使用部分需向金融机构支付承诺费，借款企业的负担加重，此时实际利率高于名义利率，选项A正确；补偿余额使得实际可使用资金小于名义借款额，会导致实际利率高于名义利率，选项B正确；信用额度是指金融机构对借款企业规定的无抵押、无担保借款的最高限额，并不导致名义利率低于实际利率，选项C错误；贴现法付息，企业可以利用的贷款只是本金减去利息部分后的差额，因此贷款的实际利率要高于名义利率，选项D正确；加息法付息，由于借款分期等额偿还，企业实际上只平均使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息，故企业负担的实际利率大约是名义利率的两倍，选项E正确。[多选题]7.下列各项中，属于企业利用商业信用进行筹资的形式有()。A.应付票据B.应付账款C.融资租赁D.预收账款E.短期借款正确答案：ABD参考解析：本题考查商业信用筹资。商业信用是指在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的企业间的借贷关系，商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款，选项ABD正确，选项CE错误。[多选题]8.采用存货模式确定最佳现金持有量时，不需考虑的成本有()。A.坏账成本B.转换成本C.现金短缺成本D.现金保管费用E.持有成本正确答案：ACD参考解析：存货模式下需要考虑持有成本和转换成本。[多选题]9.下列关于短期借款优点的表述，正确的有()。A.筹资速度快B.款项使用灵活C.资本成本低D.财务风险大E.筹资金额大正确答案：ABC参考解析：短期借款筹资方式的优点有：（1）筹资速度快；（2）款项使用灵活；（3）资本成本低。[多选题]10.下列各项措施中，能够缩短现金周转期的有()。A.减少对外投资B.延迟支付货款C.加速应收账款的回收D.加快产品的生产和销售E.延迟应收账款的回收正确答案：BCD参考解析：缩短现金周转期，可以从以下方面着手：加快制造与销售产成品来缩短存货周转期；加速应收账款的回收来缩短应收账款周转期；减缓支付应付账款来延长应付账款周转期。[多选题]11.下列各项中，会导致实际利率大于名义利率的借款方式有()。A.收款法B.贴现法C.到期一次还本付息法D.加息法E.存在补偿性余额正确答案：BDE参考解析：收款法和到期一次还本付息法下实际利率等于名义利率，选项A、C错误。[多选题]12.企业储备一定数量的存货是必要的，存货在生产经营过程中所起的主要作用有()。A.防止停工待料B.成批采购方便运输C.降低进货成本D.增加销售收入E.维持均衡生产正确答案：ACE参考解析：存货在生产经营过程中起的作用主要有：防止停工待料，适当的存货可以防止因原材料不能及时供应而出现的停工待料现象；适应市场的变化，存货可以调节市场供求出现失衡对企业生产的影响；降低进货成本，大量订货可以使企业享受供应商的价格优惠措施；维持均衡生产，对季节性产品，存货可以维持企业生产的持续。[多选题]13.下列关于商业信用筹资缺点的表述中，正确的有()。A.商业信用容易获得B.企业有较大的机动权C.筹资成本高D.容易恶化企业的信用水平E.受外部环境影响较大正确答案：CDE参考解析：商业信用筹资的缺点：（1）筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。[多选题]14.下列短期借款利息的支付方式中，会导致实际利率大于名义利率的方式有()。A.收款法B.贴现法C.加息法D.贴现法加补偿性余额E.收款法加补偿性余额正确答案：BCDE参考解析：贴现法付息、加息法付息、补偿性余额的存在会导致实际可用借款额降低，进而提高实际利率，选项B、C、D、E正确，收款法下实际利率等于名义利率，选项A错误。[多选题]15.下列各项中，属于应收账款保理分类的有()。A.有追索权保理B.明保理C.暗保理D.折扣保理E.抵押保理正确答案：ABCD参考解析：应收账款保理可以分为有追索权保理（非买断型）和无追索权保理（买断型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。[多选题]16.下列有关信用政策的表述中，正确的有()。A.缩短信用期间可能增加当期现金流量B.积极型收账政策有利于减少坏账损失C.降低信用标准意味着将延长信用期间D.延长信用期间将增加应收账款的机会成本E.信用条件包括信用期间、现金折扣和收账政策正确答案：ABD参考解析：选项C，信用标准和信用期间是两项不同的决策，二者无必然联系，信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所应具备的基本条件，降低信用标准并不一定意味着延长信用期限；选项E，信用条件包括信用期间、现金折扣和折扣期间。[多选题]17.企业持有现金的动机包括()。A.交易性动机B.预防性动机C.投机性动机D.流动性动机E.盈利性动机正确答案：ABC参考解析：企业持有现金的动机有：交易性动机、预防性动机、投机性动机。[多选题]18.下列有关信用期间的表述中，正确的有()。A.缩短信用期间可能增加当期现金流量B.延长信用期间会扩大销售C.降低信用标准意味着将延长信用期间D.延长信用期间将增加应收账款的机会成本E.缩短信用期间可能减少当期现金流量正确答案：ABD参考解析：延长信用期，会吸引更多的顾客购买，可以在一定程度上扩大销售量，但是也会带来不良后果：一是平均收现期延长，应收账款占用资金的机会成本增加；二是使得坏账损失和收账费用增加。信用标准和信用期间是两项不同的决策，二者无必然联系，信用标准是企业用来衡量客户是否有资格享受商业信用所应具备的基本条件，降低信用标准并不一定意味着延长信用期限，所以选项C不正确。[多选题]19.我国目前的短期借款按照目的和用途分为若干种，主要有()。A.生产周转借款B.结算借款C.永久性借款D.临时借款E.票据贴现借款正确答案：ABDE参考解析：目前我国短期借款按照目的和用途分为生产周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款等。共享题干题甲公司生产某种产品，该产品单位售价为160元，单位变动成本为120元，2021年度销售360万件。2022年为扩大销售量、缩短平均收款期，甲公司拟实行“5/10、2/30、n/50”新的信用政策；采用该政策后，经测算：产品销售额将增加15%，占销售额40%的客户会在10天内付款、占销售额30%的客户会在30天内付款、占销售额20%的客户会在50天内付款、剩余部分的平均收款期为80天，逾期应收账款的收回需支出的收账费用及坏账损失占逾期账款金额的10%。甲公司2021年度采用“n/30”的信用政策，其平均收款期为50天，40%的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的4.5%，收账费用占逾期账款金额的3%。假设有价证券报酬率为8%，一年按360天计算，其他条件不变。根据上述资料，回答以下各题：[单选题]1.在新的信用政策下，甲公司应收账款的平均收款期为()天。A.23B.26C.30D.31正确答案：D参考解析：本题考查信用政策决策。在新的信用政策下，应收账款平均收款期=10×40%+30×30%+50×20%+80×10%=31（天），选项D正确，选项ABC错误。甲公司2021年度采用“n/30”的信用政策，其平均收款期为50天，40%的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的4.5%，收账费用占逾期账款金额的3%。假设有价证券报酬率为8%，一年按360天计算，其他条件不变。根据上述资料，回答以下各题：[单选题]2.在新的信用政策下，甲公司应收账款的机会成本为()万元。A.382.72B.396.80C.456.32D.342.24正确答案：D参考解析：本题考查信用政策决策。在新的信用政策下，全年销售额=160×360×（1+15%）=66240（万元），日销售额=66240/360=184（万元），应收账款平均余额=184×31=5704（万元），应收账款占用资金=5704×（120/160）=4278（万元），应收账款的机会成本=4278×8%=342.24（万元），选项D正确，选项ABC错误。甲公司2021年度采用“n/30”的信用政策，其平均收款期为50天，40%的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的4.5%，收账费用占逾期账款金额的3%。假设有价证券报酬率为8%，一年按360天计算，其他条件不变。根据上述资料，回答以下各题：[单选题]3.在新的信用政策下，甲公司现金折扣成本为()万元。A.1324.80B.1497.50C.1684.48D.1722.24正确答案：D参考解析：本题考查信用政策决策。在新的信用政策下，应收账款现金折扣金额=66240×40%×5%+66240×30%×2%=1722.24（万元），选项D正确。甲公司2021年度采用“n/30”的信用政策，其平均收款期为50天，40%的销售额在信用期内未付款，逾期应收账款的坏账损失占逾期账款金额的4.5%，收账费用占逾期账款金额的3%。假设有价证券报酬率为8%，一年按360天计算，其他条件不变。根据上述资料，回答以下各题：[单选题]4.不考虑其他因素，甲公司实行新的信用政策能增加利润总额为