基于电商平台互联网融资新模式探究

TOC\o"1-5"\h\z摘要 1关键词 1Abstract 1Keywords 2绪论 21.1国外研究现状21.2论文的研究思路3传统融资模式现状分析 42.1中国传统融资系统的现状分析42.2传统融资模式的分类52.3传统融资中存在的问题及原因分析7电商平台互联网融资模式 83.1简述互联网融资83.2电商平台互联网融资的优势9在电商平台的基础上分析网络融资 11事件解析——阿里网络联保贷款事件解析12四、关于电子商务网络融资模式的意见 164.1电子商务网络融资平台策略164.2规互联网融资行业16TOC\o"1-5"\h\z4.3相关制度规定 17五、总结 18参考文献 19基于电商平台的互联网融资新模式探究摘要：社会经济不断发展的今天，中小型企业资金链想要得到有效解决，需要寻求成本低、效率高的融资方式或平台，而日益兴起的众筹集资模式、电商融资模式和P2P等新平台就很好的满足了这些要求，成为中小型企业的优先选择。本篇论文主要将阐述三方面的容，第一，分析中小企业目前发展过程中所出现的融资问题以及原因，并分析互联网技术带来的融资平台、方式的现状和主要优势；第二，通过目前常见的三种互联网融资模式的分析，发现互联网融资模式的关键所在和作用所在；第三、将前面讲的两点，尽力相结合，力争使先进的互联网融资平台促进和解决中小型企业融资难的问题，有效提升企业融资的效率，希望对市场经济尤其是中小型企业的发展提供一些思路和参考。关键词：电子商务；电商金融模式；互联网；Abstract：Today,thesocio-economicdevelopment,smallandmediumbusinesscapitalchainwantstobeeffectivelyaddressed,theneedtoseeklow-cost,high-efficiencyfinancingorplatform,andgrowingareaofpubliccapitalraisingmode,electricityprovidersandotherfinancingmodelsandnewplatformsonP2Pgoodtomeettheserequirements,thepreferredchoiceforSMEs.Thispaperwilldescribethemainthreeaspects,first,analyzethecurrentdevelopmentofSMEsfinancingproblemarisingfromandwhy,andtoanalyzethestatusquoofInternettechnologytobringfinancingplatform,andthewaythemainadvantages;second,byanalysisofthecurrentthreemonmodesoffinancingtheinternet,foundthekeytotheinternetandfinancingmodelwheretherole;third,speakinginfrontoftwo,trybiningadvancedstrivetomaketheinternettosolvethefinancingplatformforthepromotionandfinancingofSMEsdifficultproblem,effectivelyenhancetheefficiencyofcorporatefinance,hopingtomarketeconomy,especiallythedevelopmentofSMEstoprovidesomeideasandreferences.Keywords：E-merce；Electricitysupplierfinancialmodel；theInternet一、绪论国外研究现状国外研究现状国外研究主要从2个方面进行。第一、企业融资理论基础。其中最为重要的就是“资本结构理论”和“代理成本理念”，前者是由Miller3和Modislian两人在1958年提出，后者则是由Meekling和」6门56门在1976年提出；前者是以竞争市场完全为假设条件，提出企业的价值和企业的金融结构没有关系，这在后来也成为企业融资过程中采用的重要理论。后者的提出，则建立在企业资本结构的分析之上，通过分析企业股东、债权人移交代理权给企业管理者，管理者通过合理的管理经营企业，实现企业股东和债权人的利息，同时实现自我利息，这是一种明显的代理关系，这种代理关系也影响着整个企业的资金状况。第二、互联网发展下的金融融资。21世纪，互联网飞速发展，这也使得互联网技术（搜索引擎、电子商务平台、云计算等）衍生出一种新的融资模式和平台，也就是我们所谓的互联网金融，它的主要功能也就是进行融资，也是金融活动的基本媒介，这种方式能够有效帮助企业尤其是中小型企业实现融资、金钱交易、支付等等。2010年AllenNBerge就通过研究中小企业的融资平台、形式、流程，指出中小型企业可以通过供应链金融来实现自身的融资大问题。同时互联网的发展也使得移动端的融资应运而生，成为一种新兴的融资、支付模式。2012年Goldmansaeh的研究指出，全世界仅2011年一年，通过无线和移动通信设备等移动平台，所产生的支付金额高达1000亿美元以上，这充分说明互联网金融发展迅速。而2014年£曲@门卅的研究，则另辟蹊径，从创新性的互联网金融的表现进行分析，指出2个方面，一方面，互联网企业通过互联网技术下的融资平台为民众和企业提供金融服务，另一方面，银行等传统的金融机构也通过互联网技术，不断改进，致力于为自己的客户提供更好的金融服务，因此。互联网金融大大促进了社会经济、金融的发展。国研究现状国的研究这里主要介绍互联网金融融资方面。2013年爱萍指出了银行等传统金融机构的借贷、互联网技术下的融资模式以及其他的融资模式的区别，也就是融资信息的处理的速度、效率。同年温信祥指出，互联网搜索引擎所搜索出的大量的信息，能够有效的找到资金缺失方和资金富余方，从而进行最快速度的匹配，实现资金运转、借贷的高效化。2014年，王念等人的研究指出，云计算、移动大数据、搜索引擎等先进的互联网技术所产生的高效率的互联网金融，它的不断发展，将极大的有利于中小型企业的经济发展。同样在2014年，雷也指出云计算、移动大数据、搜索引擎这三者对于互联网金融起着不可替代的基础作用，搜索引擎能够搜集出大量的借贷方的信息，从而形成巨大的移动大数据资源，而云计算能够高效的处理大量的借贷信息和数据，从而最终实现互联网金融的高效化，使之为市场所接受和广为使用。论文的研究思路本文希望通过分析互联网金融大背景下，我国中小型企业融资的现状、出现的问题，以及未来的发展方向。主要分为以下几个部分：第一部分：即第一的绪论部分。第一章主要介绍本篇论文的研究背景和意义，总结了国、国外对金融融资的主要的研究理论基础。第二部分：即第二章，主要是对对我国中小型企业融资现状的分析，从中国中小型企业融资的目前情况、产生的问题、等进行深入研究。第三部分：即第三、四章，主要是对互联网技术下的金融平台和模式的研究分析，主要介绍互联网融资的现状、以及相比传统融资方式的优势所在、支撑基础、作用以及三种互联网主流融资模式（众筹模式、P2P模式和电商金融模式）。第四部分：也是就是第五、六章的结论与建议。主要是总结前面所讲到的理论观点和分析结论，并对未来的研究和中小型企业的发展以及互联网金融发展提出建议与展望。二、传统融资模式现状分析中国传统融资系统的现状分析在互联网金融借贷平台兴起之前，中国市场经济主要依靠的是传统借贷机构，如银行、证券公司、基金公司、信托、风投等等，这些组成了中国市场经济中不可缺少的融资系统。此外，国家政府也提出了有利于社会企业尤其是中小型企业发展的一系列的融资优惠、鼓励的方针政策，但是这种传统的融资系统却依然存在着很大的漏洞和问题。其主要问题在于，这些传统融资系统更多的只对信用度好、规模大、资产雄厚的大企业、中小企业进行资金借贷，而多数的中小企业却存在资产少、规模小、可抵押物资少、信用度低等问题，另外借贷融资体系并不完善，导致银行等融资机构对大多数中小型企业的借贷要求并不满足，不给于他们足够的资金借贷，使得这些企业只能依靠自身部资金进行发展，更有甚者，需要借助民间高利贷等形式进行高价融资，这就造成大部分中小企业并没有得到传统融资系统的便利，难以享受到所需的帮助和融资优惠，也因此，会极大的限制中小型企业进行规模扩大、生产技术提升、机械设备的采购与提升，也就限制了整个行业的经济发展。传统融资模式的分类企业成长初期，以部自有资金为主在企业创办初期，企业最初的合伙人也就是股东自己留下的创办企业的资本，是一家企业的最原始金钱资本，也就是所说的自有资本。在企业发展一段时间以后，企业进行运作、交税、盈利，会得到利润，扣除股份利益以后，也就形成了企业的资产利润，也就是所说的留存收益。而企业的固定资产使用寿命，按照确定的方法对应计折旧额进行系统分摊，所得到的资产就是折旧资产。以上所说的三种（自有资本、留存收益、折旧资产）也就形成了一家企业的主要资金来源，也成为中小企业建立早期发展的主要力量和资金基本。尤其是我国早期的中小企业多为家族式企业，更加依赖于自有资产，缺少外界融资的帮助，财富有限，因此难以满足不断发展的需求，也就难以达到长久、持续的发展。企业成长期，多靠间接融资企业发展到成长期时，需要大量的资金来进行规模扩大、技术引进、人才引进等等，自有资金已经难以满足不断增多的需求，因此需要大量的融资，从何融资成为发展中企业的一大难题。然而，国有银行等正规的融资机构，虽然受到政府积极的货币政策和宽松政策的影响，但是却很少关注到中小企业，也不能提供足够的、适时的资金帮助，因此难以从国有银行等机构获得融资帮助。于是，一些盈利较好、信用度高、规模较大的企业就会寻求间接融资，也就是通过市场中的金融中介机构获得自己所需要的资金，这也就是所谓的间接融资方式，资金来源手续相对较为简化，其中商业银行贷款是其中最常见的一种形式。在这种融资方式中，企业只能通过规定时间还请本金和利息的方式，使用借到的资金，而非这些资金的所有权拥有者。然而商业银行也只是针对一些信用良好、实力较强的企业给予资金帮助，更多的中小企业迫不得已，只能通过非正规的金融机构来解决自己的资金问题，其中甚至还有很多通过高利贷。由此可见，企业的融资因为企业的实力、规模大小，产生很大的区别，尤其是中小型企业的金融问题面临很大的问题困扰。成熟期，依赖于直接融资企业发展到了成熟期，主要会借助债券和股票这两大市场来进行资金周转、融资，债券和股票是两种最常见的直接融资方式，这两种方式都是让企业在资金市场中直接获得资金帮助，而不需要借助其他中间融资机构，前者是让企业进行债券发行，将资金纳入债券融资的围，来实现融资，而这种方式所得的资金也需要按照规定偿还本金和利息，存在加大企业财务压力的风险，但是这种方式可以让企业不会失去控股权；后者通过股票形式获得资本，这些资金可以形成企业新的资本，同时不用偿还本金与利息，一方面减轻了企业的财务压力，但是与此同时企业的控股权也遭到分割，被稀释。另外值得一提的是，以上所讲的两种直接融资方式，都有一定的门槛，对于企业的资产、盈利、偿还债务等综合能力有一定的要求，所以中小型企业难以获得支持，比如股权融资中，主板被国有企业和大中型民营企业所占据，中小型企业难以进入主板畴，创业板、中小板则被高新技术为主导的技术型企业所占据，因此大都数中小企业还是难以进入，最终难以获得资金支持。传统融资中存在的问题及原因分析传统融资中的问题(1)融资门槛高，申请有一定难度随着社会经济的发展与货币政策的不断变化，如今银行等机构贷款融资的门槛已经很高，而中小型企业由于没有足够的抵押和担保，已经很难从银行获取资金。同时我国目前存在企业多，融资机构少、可借贷的资金有限等问题，只有一些企业综合实力强、信用好的企业可以瓜分银行有限的贷款额度，形成僧多粥少之势，其他的企业要想进行融资更加困难。此外，在融资交易过程中，信息披露机制不够健全，而信息流通渠道又十分畅通，因此资金持有者和资金需求者的身份、企业、抵押等信息都难以确保真实性，从而出现借贷双方的信息呈现不对称分布，影响市场交易进程和效率。在这样的背景之下，资金持有方只能通过提高抵押资产量、提高贷款利率、运用第三方担保等方式，来选择自己认识合适的资金需求方，避免给自己造成不可承受的损失，将风险降到最低。这就造成了中小型企业在融资阶段的难度更大，门槛更高。(2)融资风险难以控制我国中小型企业数量庞大，这是因为企业成立门槛低、企业成立初期需要的资金量少、企业规模也没有一定的标准，因此市场竞争也十分激烈，也正是由于其综合实力较差，所以数据表明，一般中小型企业一般寿命只有4年左右，运作时间短，很快就会面临淘汰或者倒闭，因此，给中小型企业进行资金借贷，存在很高的风险，传统的融资机构便很少将资金借给中小型企业。虽然我国1990年以后就开办了融资担保机构，使得融资担保体系得到初步建立和完善，但是国家并未出台相应的法律法规进一步规市场、监管市场，所以融资市场的风险问题依然难以得到很好的解决。而且，国信用体系目前并不健全，融资平台只能依靠部员工在线上或线下进行风险控制审核，其专业性、规性和安全性等都值得怀疑，且运营过程中成本消耗较大，所以进一步加大了融资风险。也因此，我国中小型企业始终面临融资难的问题。2.3.2传统融资问题原因分析根据以上的分析不难发现，我国中小型企业之所以难以获得足够的融资资金，受到多方面因素的影响，一方面是受企业自身的资产量、规模大小、信用度等问题问题限制，造成融资机构因为风险大而不给于其资金支持；另一方面与整个经济市场的金融借贷机制、金融借贷现状有关。因此要想中小型企业资金问题得到彻底解决，也需要从这些方面进行研究解决。而互联网融资作为一种新兴的融资模式，能够一定程度上解决中小企业融资难问题，也在被社会逐渐关注、接受并且采用。三、电商平台互联网融资模式简述互联网融资随着科学技术的不断发展，尤其是一次次的技术革命，互联网、计算机技术迅猛发展，互联网融资平台和模式也应运而生。互联网融资模式大力依靠互联网平台和渠道，尤其是日益发展起来的移动支付、搜索引擎技术、云计算技术、大数据等互联网技术，更是给互联网融资系统提供了巨大的技术支持与帮助。一方面，丰富的数据、搜索引擎信息资源通过云计算等技术，能够有效的解决资金信息不对称问题，而且大大提升了资金借贷的效率，极大缩减手续时间、流程时间，使资金借贷变得更加便捷与高效，也大大降低了借贷成本，从而为中小型企业的资金借贷问题的解决提供新的出路。另一方面，银行等传统融资平台，也依据于互联网的高效等优势，积极与互联网模式相结合，以增强自身的竞争力，由此，中小型企业的融资难度和门槛再度被降低。总而言之，互联网融资模式的出现，给整个市场资金借贷带来巨大影响，对中小型企业发展带来极大利好。但同时不可忽略的是，互联网借贷平台也存在额度有限等问题。电商平台互联网融资的优势能够提供海量借贷信息前面讲到，传统的融资模式，存在着借贷双方信息不对称问题，一方面是因为中小企业由于自身综合实力问题，难以达到传统融资平台的借贷要求，并不能完全采用银行、基金、信托等融资方式，存在僧多肉少的问题，另一方面融资机构也难以通过简单的了解，去信服需要融资的中小型企业的综合情况，尤其是总资产、信用度等问题，因此造成借贷双方信息不对称，匹配难度大，信息搜集与匹配耗费成本高，因此中小型企业难以获得所需融资资金，融资机构也难以找到合适的企业进行借款。而互联网平台依据先进的搜索引擎技术、大数据，能够提供海量的借贷信息，全面提供资金借方和资金持有方信息，包括企业或者机构的资金量、信用度、综合实力等等，同时通过云计算技术进行快速运算匹配，大大提升资金借贷的速度和效率，使得原有信息不对称的问题得到极大的解决。显著降低贷款成本银行、信托、基金等传统融资机构和模式，门槛高、流程复杂，所投入的财力、人力都高，因此贷款成本非常高，限制了中小型企业的融资顺畅度。而互联网融资平台借助高效的网络技术，能够快速处理数据、快速匹配借贷方信息、快速处理借贷交易，同时不需要通过中间媒介，淘汰了传统模式中冗杂的手续以及所带来的资料费、交通费、手续费以及其他费用，大大缩减了办理流程、时间、成本。由此可见，互联网融资模式的出现，能够显著降低贷款成本，其中包括费用成本、时间成本、精力成本、人力成本等等，有利于整个市场融资活动的高效进行。平衡信贷配给所谓信贷配给，就是指在固定利率条件下，面对超额的资金需求，银行因无法或不愿提高利率，而采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡。在现有的社会经济中，传统融资机构资金有限，因此不得不提高门槛，因此中小型企业融资面临难题。一般来说，提高贷款利率和缩减信贷供给就是常用的方法，这两种方法都一定程度上使得中小型企业资金获得面临更大的危机，同时还会造成巨大的经济风险和经济衰退，造成恶性循环，给信贷配给造成更大的问题和压力。而互联网融资模式和平台，能够科学分析出借贷方的数据，尤其是能够科学给出企业和融资机构的综合资产情况、信用等级等数据，从而避免信贷配给情况。此外，互联网融资模式能够通过大数据、云计算等先进的互联网技术，对借贷双方的信息进行全面展示，资金持有方也可以根据实际情况自己选择资金需求方，实现高效、便捷、科学的借贷，更很好的避免信贷配给的危机。同时,早期阶段的互联网平台的工作也给金融机构带来许多方便，互联网可以相应的减少资料准备和申请等工作的工作量，从而提高资金的使用效率，降低资金成本。现在网络融资平台对上述的早期功能进行了设置，例如，在阿里巴小企业信用平台上，中小企业可以填写企业相关信息和数据，将相关文件上传到平台上。阿里巴巴信用平台完成了投资方和融资方的信息资料，使其提供的项目融资流程更加精准，服务更加细化。此外，融资网络平台也可以利用“大数据”的优点，进行资源信息分析。网络融资平台依靠搜集的众多的企业客户信息，运用云计算的精密分析技术，深度挖掘、分析、获取中小企业的资本需求信息，减少了往常的企业信贷业务的实地调查与现场调研分析环节，在很大程度上缩短了信贷业务的流程，减少了信贷决定的时间，使企业信贷交易的成本大大的降低了。在电商平台的基础上分析网络融资电子商务平台融资简称为电商融资，指的是电子商务融资平台作为第三方存在，直接或间接服务于中小企业，为中小企业筹集资金提供服务。电子商务是为中小企业提供融资服务的平台，服务涉及多个行业，如高新技术行业、服装制造业、第三产业服务业、零售行业等等。网络融资平台提供多种不同的产品服务，满足企业各种需要，最终的目的是帮助企业实现在线融资目标。网络融资平台的操作模式在很大程度上帮助企业提高了整体的竞争力，为企业在市场上分享产品信息提供了便利，帮助企业降低了经营费用，使企业获得新的发展机遇，最终扩大经营规模，增加销售额，提高企业在市场上的占有率。聚美优品、阿里巴巴、宁易购、京东商城等平台在我国已经被广泛熟知，也是我国电子商务平台中排名比较靠前、规模比较大的第三方网络服务平台。平台上已经汇集了大量的服务卖家，并收集了这些中小企业营业收入方面的财务信息，能够对其资金信用进行准确的评定，平台所掌握的企业的相关信息，能够通过技术分析，为中小企业资金情况进行评价、定级，从而把控企业的融资风险和意向。目前，第三方网络融资服务平台的操作方式主要有两种，第一种是像慧聪、生意宝、敦煌网等网络平台的操作模式，是和银行、基金、网贷公司等进行合作，实现融资的目的。第二种模式是像阿里巴巴那样，创办网络融资服务公司利用自有资金向业务平台的商家提供融资服务，使网络融资服务公司的富余资金进行了有效的利用，也帮助了业务平台的电商客户成功的实现了融资。网络平台阿里巴巴提供融资服务的典型代表是阿里小额贷款，阿里小贷对中小企业的融资贷款和风险控制是在掌握天猫商城等商户的交易数据上开展的，通过业务平台上商户的存货和作为第三方的支付宝扣款来完成客户的融资需求。此外，阿里小贷作为阿里巴巴的网络融资服务平台，利用在阿里巴巴大规模的商业客户数据信息、配送情况、满意度情况、资质信息、服务评价等，将外部的数据进行量化分析，设定风险系统的合理控制参数，搭建中小企业的融资需求的贷款数据模型。阿里的定量小额贷款的中小企业融资模式参数极大的提高了贷款的效率。数据显示，阿里平均每单贷款的数额约7000元，到2013年10月，第三方网络融资服务平台发放的贷款总额已经超过了1000亿，达到了1200亿甚至更多，企业贷款的不良率低于0.88%，有50多万家中小企业都在这个网络融资平台服务中获得了益处。大量的数据信息，高效精准的数据处理技术、众多的商户数据信息、丰富的企业自有资金等都赋予了作为第三方的电子商务融资平台无法超越的优势。事件解析——阿里网络联保贷款事件解析如今，在主流电商金融融资形式上，电商公司作为第三方服务平台，以自身品牌和信誉在中小企业融资中发挥着信用背书和渠道推荐的作用，而金融机构在电商平台间接的进入企业融资的渠道中，这样就能避免大部分融资机构和企业的信息不对称、不透明，加强双方之间的信任，进而更加容易解决中小企业因担保不足而融资失败的问题。此节的电商融资模式以阿里网络联保贷款为例，通过对其贷款流程的解析，具体研究其运行原理和担保流程3.4.1运行原理2007年，阿里巴巴集团联合建设银行、工商银行等创建了网络联保信贷电商金融平台。这个平台的联保主体是由在天猫商城、淘宝的多家商户组成的。阿里巴巴是这个平台的担保机构，该平台通过互联网技术，依靠担保机构，向各大银行进行贷款申请。各大银行对贷款企业的营业规模、经营状况、管理水平、资产情况等信息进行全方位的审查和评定，以此来判断贷款企业是否可信，并决定是否批准联保企业的无抵押贷款申请。在这个联保体中各个成员是风险共担的，也就是说如果由企业成员申请到了无抵押贷款，但是由于自身各方面的原因无法在规定的时间按照约定偿还本金支付利益，那么其他的联保体企业成员就需要共同为这一违约会员偿还本息，其他的会员负有无限责任。如果贷款到期后企业成员没有按照贷款约定偿还本息，那么银行可以通过阿里巴巴集团进行维权，阿里巴巴会将联保体成员全体放入各大如雅虎、淘宝、天猫等的黑，并在网络上公开信息，进行曝光，让违约企业成员受到惩罚。企业加入联保体后，作为联保体成员，通过联保信贷平台进行融资可以享受单笔贷款高达500万的额度，而且不用任何抵押。3.4.2贷款担保流程①成立联保体。鉴于阿里网络联保贷款实施的是“一方贷款、全体担保”,在联保体中，每位成员都需要对其他的成员贷款承担无限责任，这就导致每个企业在筛选合作对象时，都会倾向于自己比较熟悉的企业，如亲戚朋友所创办的企业，这样便于随时了解合作企业的经营动态，掌握合作企业的征信情况、资金流和偿还能力等。假如准备贷款的企业没有找到自己所熟知的合作企业，阿里巴巴的贷款平台通过自己的数据库可以给它推荐比较类似的对象，以便于他们达成合作。由于合作企业之间的违约责任是连带的，所以，大多贷款企业法人会尽量挑选贷款额需求比自己低的企业，如此经过彼此筛选的最后结果就是达成联合体的企业成员的贷款额度都相差不多，比较接近。②申请贷款。多家企业一旦达成联合体，那么他们彼此之间就可以更加全面的考察了解对方的经营状况、行业发展、信用等级，从而验证对方的贷款偿还能力。如果联合体成员签订相关贷款合同协议，就代表他们认可彼此的融资金额和信用资质，然后提交给阿里巴巴的网络联保平台贷款所需资料，由阿里巴巴将一些相关资质转交给商业银行进行审查。贷款资质审核。贷款资质审核主要有两步：其一，阿里巴巴网络融资平台的相关部门针对企业客户提交的贷款额度，申请审核其在阿里巴巴旗下平台上的经营状况、信用等级、顾客评论、交易记录等；其二，商业银行审核部门对阿里巴巴提交的企业贷款申请和资质进行详细的审核，再结合银行贷款部门客户经理对联保贷款企业的实际考察，确认贷款企业的偿还能力和防风险能力，并最终给出贷款额度。联保企业间的风险防控。在联保贷款企业通过商业银行审核并拿到贷款金额后，就会展开一系列的扩大经营规模的活动，尽早回笼资金得到利益偿还贷款。因为商业银行的贷款利息是按日计息、按月结息的。为确保联保贷款企业能按时还本偿息，联合体其他成员有义务监督对方的经营活动，了解对方的资金周转状况、企业是否正常运营等。以防在联保企业出现资金周转困难、经营陷入瓶颈等状况时，可以协助对方解决问题，使之重新进入正常的经营步伐上来。贷款到期后未还的管理。根据联保企业与银行签订的合同约定，在还款期，其他联保企业有责任和义务督促贷款企业及时还款。一旦出现联保贷款企业没有按期还款，联保的其他成员则需要代其归还银行贷款，然后再以自身企业名义向拖欠方追偿代付欠款。如出现联合体所有成员都没有意向按期替拖欠方向银行还款，就可以判定联保企业违反合同，银行和阿里巴巴都有权在网络上发布违规企业的相关信息等，并取消其在阿里巴巴旗下所有的经营权，然后交由国家相关执法机构通过法律的手段进行处理。3.4.3风险防控阿里的网络融资平台对风险的控制是非常关键的。其控制风险的措施主要有两种：①严格贷款审批。阿里网货的贷款审批有三个要求。第一，联保体的成员在进行贷款时要受到其他成员的共同审核。只有超过三个成员企业审核通过，并形成贷款组合，才能够将贷款申请递交给阿里的网络联保平台。每个成员企业都承担着贷款风险连带责任，且是无限的，因此企业成员在通过贷款审核前定会全面、深入的分析贷款企业的资金状况、经营规模、信用等级等。第二，贷款企业将贷款申请提交到联保平台后，平台会对贷款联保企业的每个成员的财务数据、资信状况、经营状况等数据进行分析，利用平台技术对企业的信用水平进行评定、打分，确保每一个联保成员信用评级都能够达到规定水平，才会通过贷款企业的贷款申请，并交给合作银行。第三，合作银行的工作人员会根据银行的规定对联保成员进行调查，按照银行的要求对每个成员的财务报表、产品特征、市场潜力等进行分析，科学的评定企业的信贷能力，完成对贷款企业和联保企业的最后审核。②违约后果。一旦企业没有按照贷款合同偿还本息，发生违约活动，那么贷款企业将会受到严重的惩罚，比如终止网络合作、信息公开，企业黑等等，甚至还会受到法律的制裁。严重的违约后果是对贷款企业最有效的规和约束，最终促使企业按照约定进行还款，降低风险，保障正常运营。四、关于电子商务网络融资模式的意见电子商务网络融资平台策略电子商务融资平台在互联网融资行业若想健康发展，并从民间吸引更多的私人投资，则不但需要满足中小企业筹集资金、进行融资的需求，同时也应该有效的保障投资人的利益，维护投资人的合法权益。这一方面可以通过给投资者进行培训，传授通过网络平台进行投资理财的方法和技巧，指导投资者有效的判断网络理财的风险，进行风险防和避免损失。与此同时，投资人在互联网上进行投资时不能单纯的仅凭网络平台的信用评分，也要在投资前分析融资企业的经营状况、信用资质等信息，然后再决定投资与否。另外，根据分散投资、规避风险的原理，投资者在进行投资时尽量使资金进行最佳配置，投资给不同的融资企业，通过分散投资来减少投资风险，避免损失。除此以外，网络融资平台应该建立风险防控机制，完善风险补偿措施，一旦融资企业发生由于自身部管理不稳，经营不善导致无法按约定条款进行偿债时，融资网络平台能够承担由此带来的运营风险，通过制定的危机处理程序补偿投资者。投资人对于那些经过多次催促且依旧超期不还款的融资人，可以联合网络融资平台通过法律的武器保障自己的权益，追回投资的款项。然而，由于目前网络融资行业的相关法律、法规还不完善，投资人与网络融资平台在维护自己的权利时没有有效的法律依据，只能通过合同法或者民间借贷的相关法律法规进行断定。且若网络融资平台的负责人和管理者不按照约定操作，发生行为也很难有效的利用法律来追究。因此，制订完善网络融资行业的相关法律法规非常迫切和必要。规互联网融资行业如今，政府相关机构缺乏对电子商务融资平台的有效监督和管理，并且缺少相应法律法规进行约束，在这种情况下，电子商务融资企业更应该规网络融资管理，制定网络融资行业标准，加强对网络融资行业的风险控制和预防管理。通过制定独立的市场经济和政府的行业准入规则，在政府、市场、企业等主体间相互影响，相互调节，成为各市场经济主体之间的中介和桥梁。众所周知，目前的电子商务网络服务行业的发展还处于初期阶段，没有统一的标准和规则，比较混乱，且发展程度也各不相同，部分企业经营状况不佳，甚至部分企业通过互联网融资平台进行金融诈骗等非法活动。只有制定出一套全面的、完善的电子商务网络融资行业准则与规，净化、整合行业资源和环境，才能够保证互联网融资行业朝着健康的方向发展，未来，互联网融资企业才能够稳定、持续的经营。金融欺诈等恶性行为的出现，不仅削弱了投资者的信心，降低了投资者投资的欲望，也对整个网络融资行业的规化、制度化、合理化造成了严重的阻碍，减缓了整个行业发展的进程。协会管理监督小组成员