国家发改委版城市燃气行业风险分析报告

一、城市燃气业根本状况城市燃气是指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购液化石油气、自然气等燃气，并进展输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、自然气输配及使用过程中的修理和治理活动。但不包括特地从事罐装液化石油气零售业务的活动。2023年-2023年，我国城市燃气行业工业总产值占 GDP的比重始终在增长。行业工业产值占 GDP的比重呈提高态势，从升。

20230.28%20230.47%，行业在国民经济中的地位有所提城市燃气行业工业总产值占

GDP的比重年份年份2023比重〔%〕202320230.280.32202320230.340.440.47数据来源：国家统计局二、2023年城市燃气行业进展环境分析2023年，我国国内生产总值335353亿元，按可比价格计算，比上年增长 8.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%，二季度增长7.9%，三季度增长9.1%，四季度增长10.7%。从V型”，在国家大规模经济刺激政策下，济实现V型反弹。

2023年我国经在2023年国家公布的与城市燃气行业相关的政策中， 最主要的就是节约能源，稳定价格，自然气能量的计量。相关政策的执行，主要目的就是期望通过政策调整，实现能源节约，保护环境，并逐步建立和完善行业的价格及法律法规体系。标准2023年城市燃气行业相关政策汇总标准时间政策名称政策思路2023.01《循环经济促进法》正式实施鼓舞使用清洁能源2023.08《城镇燃气技术标准》r标准城市燃气相关技术2023.04《石油自然气管道保护法》进入立法程序保护油气管道安全2023.05发改委宣布上调自然气岀厂价格完善自然气价格政策数据来源：相关部委、世经将来整理三、2023年城市燃气行业进展环境分析2023年以来，我国城市燃气业在巨大的市场需求拉动下，行业规模不断扩大，

20231-11月，行业总资产到达2557.61亿元，比上年同期增长22.07%，利润首次超过100137.73亿元，同比增长38.03%。数据来源：国家统计局2023-2023年城市燃气行业资产及负债变化趋势城市燃气的供给也不断增加。 2023年1-11月，城市燃气行业共完成工业总产值 1566.92亿元，同比增长15.79%。2023年1-11月的工业产值增速比2023年1-11月下降了25.36个百分点。虽然2023年我国经济受到国际金融危机的影响， 但由于城市燃气行业具有鲜亮的地域性和需求的刚性，因此未受到此次金融危机的影响，行业照旧保持着较快的增长态势。近年来，城镇燃气构造呈现多元化进展格局，自然气、液化石油气、人工煤气、能源燃气正在成为区内需求增长的燃气品种。来进展趋势是：液化气进展潜力巨大，自然气将快速进展，人工煤气由于本钱高、污染环境等缺点将会渐渐削减使用。目前来说，城市燃气正处在快速进展过程中。城市燃气的普及能够提高人们生活质量，并起到保护环境的作用，短期内不会岀现供大于求的状况。2023年以来，我国城市燃气行业的产销率始终大于年燃气供给量的增加和燃气输送管网的不断扩大，

1，也就是说行业处于供不应求的局面。随着历2023年的128.40%202311103.05%，下降了24.9个百分点。数据来源：国家统计局2023-2023年城市燃气行业产销率变化趋势四、行业竞争状况分析中国的城市自然气市场目前高度分散，为了获得更强的议价力气和更低的营运本钱，燃气行业的兼并重组始终在进展。依据数据显示，主要城市燃气公司效劳供给商的市场分额已经从202339%。兼并重组的行业趋势在将来将连续，实力强大、关系或强大母公司背景的行业龙头公司将进一步扩大自己的市场份额。五、2023年城市燃气行业全球市场及我国进岀口状况分析

202327%阅历丰富、有良好政府2023自然气为主，出口主要以气态自然气为主。在自然气供给缺乏以支持巨大市场需求的状况下，我国已大力开拓进口自然气的渠道。进口液化天然气方面，数据显示，〔LNG〕553.1865.8%;进口均282.3美元/36.1%。20231〜12月，我国液化石油气及其他烃类气累计进口量为969万吨，同比增长63.0%，增速比上年同期上升了 77.8个百分点；累计进口额为33.70亿美元，同比增长16.1%，增速比上年同期上升了削减了140.32美元/吨。

22.3个百分点；进口单价为

347.74美元/吨，比上年同期2023年1〜12月，我国液化石油气及其他烃类气累计岀口量为 85万吨，同比增长23.6%，增速比上年同期下降了79.4个百分点；累计岀口额为4.43亿美元，同比下降17.4%，增速比上年同期下降了162.6个百分点；岀口单价为521.09美元/吨，比上年同期削减了 255.75美元/吨。在多种因素的共同作用下，我国短期内自然气进口价格将面临严峻考验，估量我国自然气产品的进口价格短期内将岀现确定程度的上涨。估量将来我国自然气进口额将会连续扩大。2023年城市燃气行业产业链分析燃气产业可分为上游生产、中游输送及下游分销三个环节。上游生产主要包括油气开采、净化〔某些状况也进一步进展压缩或液化加工〕。中游输送是将生产出的燃气产品由加工厂或净化厂送往下游分销商经营的指定输送点〔一般为长距离输送〕。下游分销指各城市燃气公司向终端用户供给城市燃气产品。数据来源：世经将来整理城市燃气行业产业链简图燃气的下游行业除了城市燃气，还包括岀租行业、交通运输行业、化工行业、化肥行业等。2023年城市燃气行业财务状况分析2023年-2023年1-11月，城市燃气行业销售收入稳步进展， 2023年1-11月同比增速为16.43%。较前四年增速有所放缓。20231-11月，销售费用、治理费用以及财务费用的增速同比均有较大幅度下降，远小于销售收入增长率。这也说明白城市燃气行业进展形势良好，费用本钱降低，行业利润水平有所提高。2023-2023年城市燃气行业三费变化状况单位：亿元年份销售收入同比销售费用同比治理费用同比财务费用同比2023657.1923.5223.1025.7436.578.645.90-2.382023819.6325.2625.8439.1144.2120.958.0039.11202311972.3827.0932.3737.6147.4523.8911.9348.062023111321.3133.2945.0618.9260.0617.3415.5225.282023111614.6516.4349.3015.8669.697.8117.506.78数据来源：国家统计局20231-11月，我国城市燃气行业的整体运行未受到金融危机的影响，

行业生产经营稳定向好， 行业效益增长，进展稳定。从具体指标来看，

20231-11月，城市燃气行业的盈利力气增长；营运能2023-2023年城市燃气行业主要财务指标比照分析202311月202311月202311月盈利力气2023年2023年销售毛利率〔％〕16.3413.7012.7810.308.89销售利润率〔％〕8.537.426.237.322.44资产酬劳率〔％〕6.626.254.962.701.89偿债力气负债率〔%〕56.1357.5656.9253.8551.43亏损面〔%〕15.7122.2625.3630.0035.21利息保障倍数〔倍〕8.877.326.084.573.72进展力气应收帐款增长率〔％〕16.2712.9328.207.1218.63利润总额增长率〔％〕38.0353.97191.1766.85-3.39资产增长率〔％〕22.0720.7313.8216.2414.08销售收入增长率〔％〕16.4333.2927.0925.2623.52营运力气应收帐款周转率〔次〕应收帐款周转率〔次〕产成品周转率〔次〕18.6152.3819.2053.5016.8466.8216.4480.2513.9257.48流淌资产周转率〔次〕2.172.272.061.911.94数据来源：国家统计局八、2023年城市燃气行业区域进展状况分析城市燃气行业的进展表现岀较为明显的区域差异，经济进展较快的地区，对高质量清洁能源的需求量往往较大。我国城市燃气行业的资产主要集中于广东、上海、北京、江苏、河南、山东、四川等经济进展相对较快的省市。前五个省市的资产合计占到了我国城市燃气行业总资产的个省市的资产合计占到了我国城市燃气行业总资产的10.56%。北京市207.5819.308.1228.322023北京市207.5819.308.1228.32

42.69%;前十66.19%;广东省的城市燃气资产规模最大， 占地区资产总计〔亿元〕冋比增长〔％〕比重〔％〕累计比重〔％〕全国2557.6122.07100.00广东省269.975.8610.5610.56上海市246.8993.549.6520.21江苏省196.3610.627.6836.00河南省171.0318.366.6942.69山东省170.2710.106.6649.35四川省142.5518.065.5754.92浙江省113.6111.434.4459.36内蒙96.8342.123.7963.15辽宁省77.6713.623.0466.19天津市76.4730.252.9969.18福建省74.8822.132.9372.10湖北省65.518.882.5674.66吉林省63.7356.812.4977.16河北省63.29-11.542.4779.63湖南省61.9148.642.4282.05重庆市61.5426.632.4184.46安徽省60.7616.032.3886.83陕西省59.3243.892.3289.15黑龙江省46.545.261.8290.97山西省40.0989.161.5792.54疆36.5922.521.4393.97江西省27.1120.151.0695.03海南省26.3912.881.0396.06云南省24.704.570.9797.03广西22.9413.100.9097.93贵州省21.835.130.8598.78甘肃省16.8326.380.6699.44宁夏13.68102.730.5399.97青海省0.7221.900.03100.00数据来源：国家统计局九、重点企业进展状况分析目前，我国城市燃气业的上市公司如奥燃气、中国燃气等多在香港上市，少数企业如A股上市。其中，如奥燃气、中国燃气、中华煤气以及长春煤气无论在总资产还是营业额和利润方面都名列前茅。中华煤气：成立于1862全面的售后效劳。中华煤气始终在中国内地多个城市乐观进展城市管道燃气业务和假设干中游工程，目前中华煤气70家合资公司。奥燃气：在香港联交所上市的清洁能源分销商，主要从事城市管道自然气、〔CNG和LPG〕、二甲醚等清洁能源的分销和非管输能源的配送业务，值业务。

LPG〔液化石油气〕、车用燃气以及基于能源分销的其他增在城市管道自然气分销方面，奥燃气已成功气化了全国 70个城市，分布在14个省市及自治区，市场掩盖城区人口超过4100万。LPG〔液化石油气〕分销业务的经营区域分布在山东、920个城市。

河南、广西、中国燃气：一家在香港联交所上市的自然气运营效劳商，主要于中国大陆从事投资、经营、治理城市燃气管道根底设施，向居民和工业用户输送自然气，建设及经营加油站和加气站，开发与应用石油、自然气相关技术。中国燃气在中国大陆已有近60个自然气管网工程，2023年下半年还将拓展十几个城市燃气工程，公司的规模和经营范围将进一步扩大；在西气东输、川气东送沿线拥有包括湖南、湖北、广东、广西、安徽、江苏、浙江、河北、辽宁、内蒙古等省市50多个城市和地区的自然气专营权，平均每天为百万用户和2023多家工商业用户供给高效、优质、环保的能源——自然气。十、2023年城市燃气行业风险分析城市燃气行业具有公用事业和能源产业的双重性质，既是国民经济的根底性产业，也是关系人民生活水平的民生行业。由于城市燃气行业具有刚性需求特征，因此其与宏观经济联系并不太亲热，受宏观经济的波动影响有限。主要以政策风险、供求风险、相关行业风险和价格管制风险为主。十一、中国城市燃气行业信贷建议2023城市燃气行业的总体信贷原则是：从产品种类来看，管道自然气〔和少量的管道 LPG〕是将来进展的重点，由于管道气的进展涉及到管网铺设、分销、储存等多个环节，与之相配套的相关工程值得关注；从区域来看，以北京、上海、广州为代表的一线城市、经济根底较好的其他二线城市以及传统的经济进展地区如长三角、珠三角以及环渤海经济区，城市燃气业进展较为成熟，企业的运营力气较强，是值得大量授信的区域。第一章城市燃气行业根本状况第一节城市燃气行业的定义及分类行业及代码子行业及代码行业描述45燃气生产和-供给业行业及代码子行业及代码行业描述45燃气生产和-供给业4500燃气生产和供应业，指利用煤炭、油、燃气等能源生产燃气，或外购液化石油气、自然气等燃气，并进展输配，向用户销售燃气的活动，以及对煤气、液化石油气、自然气输配及使用过程中的修理和治理活动。但不包括特地从事罐装液化石油气零售业务的活动。资料来源：国家统计局其次节2023年城市燃气行业在国民经济中的地位城市燃气是重要的城市根底设施，是最主要的城市社会公共工程，是社会效劳业中的重要内容，也是满足城市居民根本生活质量要求的重要保障。城市燃气关系着国民经济和社会进展，关系到国家安全，社会稳定和全面建设小康社会目标的顺当实现。城市燃气行业的进展为中国工业供给了稳定的动力供给。城市燃气的利用对改善能源构造、保护大气环境、缓解石油供给紧急、提高能源利用效率，进而实现国民经济的可持续进展具有重要的促进和保障作用。2023年-2023年，我国城市燃气行业工业总产值占 GDP的比重始终在增长。行业工业产值占GDP的比重呈提高态势，从20230.28%20230.47%，行业在国民经济中的地位有所提升。城市燃气行业工业总产值占

GDP的比重20230.3220230.3420230.4420230.47年份2023年份2023比重〔%〕0.28随着上游输配管道长度的不断增加和下游用气需求量的持续攀升，我国的城市燃气行业工业总产值呈连年递增态势，占GDP“两型社会”的重要指标。其次章2023年城市燃气行业进展环境分析2023年宏观经济环境分析2023发挥作用，国内经济已经显示岀较为明显的复苏迹象。从数据上看，

GDP同比增速呈现V型”反弹。依据对国内外经济形势的分析和推断，估量趋势。一、全年经济实现V型反弹

2023年中国经济将呈现“温存”增长的进展2023年，我国国内生产总值3353538.7%，增速比上年回落0.9个百分点。分季度看，一季度增长6.2%7.9%9.1%10.7%。从图示看，经济增速呈现明显的“V型”，在国家大规模经济刺激政策下， 2023年我国经济实现V型反弹。2023- 2023年我国GDP季度增长状况同时，经济增长的动力也逐步趋向平衡：由政府财政刺激政策主导的投资增长在下半年开头逐步向房地产投资和私人部门投资需求过渡；岀口在

4季度也岀现了明显的恢复；全年的消费增长则稳定在较高水平。其中，从12月的数据看，“三驾马车”驱动力也趋于平衡： 当月城镇固定资产增速回落至 24.1%，而岀口和社会消费品零售增速则分别上升至

17.7%和17.5%。但在经济快速复苏的背景下，通货膨胀和资产价格泡沫风险开头显现，产能过剩问题照旧严峻，同时，货币、财政政策调整、退岀可能性增大，这是二、工业生产逐季上升

2023年经济增长面临的主要风险。2023年，规模以上工业增加值比上年增长 11%，增速比上年回落1.9个百分点。其中，规模以上工业增加值一季度增长 5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18%。分轻重工业看，重11.5%9.7%。1-1125891亿元，同比增长7.8%。工业生产逐季上升，实现利润由大2023-2023年工业增加值增速状况规模以上工业增加值年内呈现加速增长的态势， 11月、12月单月增速分别达19.2%和18.5%，已经处于历史较高水平。这与PMI处于56.6的景气高点相符合，也预示着2023年一季度工业增速仍将在去年低基数的根底上保持高位。四季度重工业增速超过 20%，进一步拉大与轻工业增速的差距，我们认为这一方面由于去年同期重工业受危机影响较大，基数较低；另一方面则受到进口、出口在四季度大幅回温存消费持续旺盛的带动。综合全年来看，前三季度是投资和消费带开工业走出低迷，四季度则是出口和消费拉开工业强劲增长。数据来源：世经将来整理2023-2023年工业增加值增速与PMI比照状况三、固定资产投资增长明显2023年，全社会固定资产投资为224846亿元，比上年增长30.1%，增速比上年加快4.6个百分点。从单月投资状况来看，12月单月城镇固定资产投资增速明显下滑，回落至24.1%，比上月下降0.2个百分点，比5月的高点回落14.6紧，房地产投资增速在四季度也有所回落。数据来源：世经将来整理2023-2023年城镇固定资产投资累计增速状况分产业来看，第一产业投资增长49.9%，其次产业投资增长26.8%，第三产业投资增长33.0%，第一产业投资2023年1季度这种状况会随着政府对强农惠农体制的建设和农业投入力度的加大而有所改观；其次产业固定资产投资增速开头呈现出上升态势，随着经济持续恢复和企业盈利力气的提高，投资意愿进一步增加，今年会连续增长；第三产业在三季度前呈现出较数据来源：世经将来整理2023-2023年分产业固定资产投资累计增速状况伴随着2023连续，因此我们认为202309年会略有回落，投资构造上也随政策着力点的变化而有所调整。四、全年社会消费品零售总额明显上升202312534315.5%16.9%2023年加快2.1最为强劲，同比增长达数据来源：世经将来整理2023-2023年国内名义消费增速状况

32.3%，35.5%，26.6%，远超平均水平，说明消费构造升级提速。2023年，居民收入实现稳定增长，有利于消费的稳定增长。全年城镇居民家庭人均总收入18858元，其中城镇居民人均可支配收入17175元，比上年增长8.8%，扣除价格因素，实际增长9.8%。农村居民人均纯收入5153元，比上年增长8.2%，扣除价格因素，实际增长数据来源：世经将来整理2023-2023年国内居民收入状况

8.5。鉴于2023年进一步推动的消费刺激政策和进一步深化的安排制度改革，可以预期，旺盛的消费仍将在2023年连续和提升，对经济增长的拉动奉献增加。五、全年进出口下滑，11月后快速上升20232207313.9%1202316%1005611.2%20231961994亿美元。2023年全年，我国出口价格总体下跌月份进出口总额同比涨幅由负转正，当月增长

6.2％；进口价格总体下跌 12.7％。9.8%，12月份增长32.7%。12月份，我国出口价格总体下跌3.5％；进口价格总体上涨8.6％。从环比价格来看，12月份当月出口价格在11月份上涨0.5%的根底上2.4%111.4%2.6%。总体而言，2023来整理2023-2023年我国进出口月度增速状况20232023六、CPI全年负增长居民消费价格和生产价格在2023年全年下降，年底消灭上升。2023年居民消费价格〔CPI〕比上年下降0.7%。其中，城市下降0.9%，农村下降0.3%。居民消费价格2023年11月份同比的涨幅由负转正，当月上涨0.6%,2023年12月同比上涨1.9%。全年工业品岀厂价格〔 PPI〕下降5.4%,2023年12月份由负转正，当月上涨1.7%。CPI和PPI202312月的环比都是增长1%。数据来源：世经将来整理2023-2023CPIPPI走势状况月份CPI上涨1.9%，超岀普遍预期，这其中很大程度上受到严寒冰雪天气的影响。后果是直接导致2023年CPI实际翘尾因素将达1.44%。6、7两个月的翘尾因素估量为全年最高 2.31%，使得其次、三季度的通胀压力加大，局部月份会接近甚至超过4%。但综合全年来看，2023年仍将是温存通胀的一年。由于翘尾CPI3%-3.5%。七、全年增本外币贷款9.4万亿元2023年，金融机构本外币增贷款9.4万亿元，同比增长96%。其中，中长期贷款累计增7.1万亿元，约占全年增贷款的76%。12月单月，增贷款3798亿元，较11月份增加约850亿元，这主要是非金融性公司和其他部门的中长期贷款增加量上升 1023亿元，而其他局部的增信贷规模根本与11月份持平，这包括居民户短期和中长期贷款的增规模，以及票据融资的下降规模。数据来源：世经将来整理2023-2023年信贷投放规模从增贷款的流向看，排名前三位的是根底设施建设、房地产及工业行业。业本外币中长期贷款累计增 2.5万亿元；而房地产开发贷款累计增1.41万亿元。八、将来政策趋于收紧

2023年根底设施主要行5764亿元，个人消费性住房贷款21%；另外，工业中长期贷款从目前财政政策岀台的形势看，政策开头有节奏收紧。消费方面，

129日，国务院总理温家宝主持召开的国务院常务会议根本为明年的消费政策定调，除将二手房岀售营业税征免时限由

25年、1.6升以下小排量乘用车车辆购置税减征率提高至7.5%之外，其他优待政策一律连续。但房地产领域是个例外，针对高房价，中心连续出台多项针对标准土地出让和抑制投机性购房的政策，并提高了存款预备金，这有效的遏制了投资性和投机性需求，但房地产政策照旧未触及地方土地财政，在开发商没有降价动力，房价居高不下、楼市泡沫显现的状况下，政策会不会转向引起高房价的这一根本，值得期盼。从投资看，前11月，固定资产投资始终保持 30%以上的增速，但12月，固定资产投资回落至24.1%，0.2514.6个百分点。这同政府把握信贷、标准地方政府融资行为、抑制房价的行为密不行分。在

4万亿的投资打算中，2023年增中心投资打算安排

5885亿元，但在2023年经济V型反弹后，这一打算能否得到落实也存在很大的不确定性。从货币政策看，央行提早加息的可能性在加大。最近政策收缩的力度和时间局部的超岀预期，明显政府在宏观调控方面正在表现岀更多的前瞻性；而且物价的上涨也有所加快。从通胀的变化和政府调控表现岀的前瞻性来看，央行提早其次节2023年城市燃气行业政策环境分析一、重点政策汇总2023关政策的执行，主要目的就是期望通过政策调整，实现能源节约，保护环境，并逐步建立和完善行业的价格及法律法规体系。2023年城市燃气行业相关政策汇总时间政策名称政策思路2023.01《循环经济促进法》正式实施鼓舞使用清洁能源2023.08《城镇燃气技术标准》标准城市燃气相关技术标准2023.04《石油自然气管道保护法》进入立法程序保护油气管道安全2023.05发改委宣布上调自然气岀厂价格完善自然气价格政策2023.0612023.061完善资源产品价格形成机制革假设干问题的规定》〔一〕发改委宣布上调自然气岀厂价格2023年5月31日，国家发改委公布通知， 提高国产自然气岀厂价格， 并完善自然气相关价格政策和配套措施：将各油气田〔含西气东输、忠武线、陕京线、川气东送〕岀厂〔或首站〕基准价格提高立方米，同时将大港、辽河和中原三个油气田一、二档岀厂基准价格加权并轨，取消价格“双轨制”；

0.23元/国产陆上自然气一、二档气价并轨后，将岀厂基准价格允许浮动的幅度统一改为上浮即供需双方可以在不超过岀厂基准价格 10%的前提下，协商确定具体价格。

10%，下浮不限，在酝酿多年之后，自然气价风格价政策最终岀台，而此次调价被认为具有多重意义和内涵：首先，自然气价改重要内容是与国际油价接轨。今后自然气价格体系改革的重要内容是国产气的井口价与国际油价接轨，即依据国际油价的波动来确定国内的自然气井口价格。其次，理顺价格关系，形成上下游联动机制。中国自然气价格改革并不是简洁的涨价，而是理顺价格关系。针对上游石化企业可能间续调高自然气价格的动向，各城市燃气企业已通过中国城市燃气协会，向国家相关部门提交了一份呼吁建立城市燃气与上游自然气价格联动机制的紧急报告。最终，自然气定价机制为优化能源构造探路。理顺价格不仅有利于与国际市场接轨，也有利于我国自然气产业的进展，目前我国自然气的开采和使用都飞速增长，年增长率接近上升，理顺价格机制有利于改善中国的能源构造。〔二〕疆资源税改革试点

20%，在将来能源构造中还会2023年6月1源税改革开头进入实质性阶段。疆资源税改革的主要内容，一是原油、自然气资源税以其销售额为计税依据，即由原来的从量计征变为从价计征，税率5%实施减征资源税的政策。三是为便于征管，对开采稠油、高凝油、高含硫自然气和三次采油的纳税人暂按综合减征率的方法落实资源税减税政策。资源税的改革给地方政府带来收益的同时，也意味着相关领域企业本钱上升。尽管企业的税负有所提高，但是此举对于资源税改革也将使得石油、自然气的价格上涨压力加大上涨，政府需要平衡资源价格上涨带来的通胀压力。

,并且会传导到下游行业，必将会推动确定的物价三、政策将来进展趋势目前，城市燃气行业的政策思路主要涉及价格制定和节约能源。城市燃气行业主要政策进展趋势是：一、资源税改革将在全国推行。疆资源税改革的实施，为全国资源税改革的出台拉开了序幕。依据国家能源局副局长吴吟表示，中心有关部门已经就资源税从价计征达成了共识。由于资源价格不断上涨，假设资源税从量计征会造成资源二、自然气定价机制改革。自然气定价机制改革，首先是稳定自然气的价格，保障人民生活和工业生产的顺当进展，然后进展自然气定价机制的改革，使国内自然气价格与原油价格挂钩主要是以国际原油价格为根底，同时考虑附加条件来为自然气定价。三、节约能源政策的深入进展。节能法的出台，无疑会在遏制能源福利和把握能源铺张方面发挥乐观作用，特别是在标准单位供能行为、提倡职工节能意识和依法惩治福利分能方面，供给了重要的法律支撑。将来会连续公布与节能相关四、我国自然气能量计量溯源和标准体系的完善。《自然气能量的测定》主要是争论和标准自然气能量测定的方法，它是实现能量计量的关键。在我国自然气计量工作者的努力下，国内自然气体积计量技术及其标准化已经接近国际水平。但是，我国自然气计量争论和量值传递的总体水平与先进国家相比还存在差距，自然气能量测定技术需在标准物质和溯源体系建立方面进一步完善。《自然气能量的测定》是一个推举性标准，贸易双方是否依据能量计量标准进展贸易交接，还需要相关法律及配套产业政策的出台。期望该标准的实施能够推动自然气能量计量的相关法规及产业政策早日出台。全国自然气标准化技术委员会在、和中国海油三大石油公司的支持下，在国家标准化治理委员会第三节2023年城市燃气行业社会环境分析城市燃气行业既是国民经济的根底能源产业，也是关系百姓生活的民生产业，因此城市燃气行业与具体的社会环境亲热相关。城市燃气行业的快速进展，也反映了我国居民生活水平的不断提高和对清洁、便捷用能的需求。因素社会构造对城市燃气行业影响社会风格因素社会构造对城市燃气行业影响社会风格文化习惯城市燃气行业受社会环境中的社会构造、社会风格、文化习惯、宗教信仰等因素的影响很小。宗教信仰消费习惯随着社会经济水平的上升，一般消费者的消费习惯也在跟着改变。终端消费者期望使用廉价、清洁、便利的能源，而燃气相比其他能源形式更加符合城市居民日益增长的需求。环保观念环保节能是现在渐渐流行起来的一个热门词汇，环保节能的理念也渐渐转变着人们的价值观。重视环保，节约能源，成为社会和政府在日常运行中的选择。使用热值高、低污染的能源是将来居民能源发展的大势所趋。数据来源：世经将来整理第四节2023年城市燃气行业技术环境分析一、行业主要技术术语及简要解释下表列岀城市燃气行业涉及的常见专业术语，以及本报告涉及的主要术语和简写。城市燃气行业主要技术术语、简写及解释技术术语简要解释燃气综合生产力气技术术语简要解释燃气综合生产力气燃气供给总量指燃气生产厂制气、净化、输送等环节的综合生产力气，不包括备用设备力气，一般按设计力气计算，假照实际生产力气大于设计力气时，应按实际测定的生产力气计算时应以制气、净化、输送三个环节中最薄弱的环节为主指从气源厂压缩机的岀口或门站岀口至各类用户弓1入管之间的全部已经通气投入使用的管道长度。不包括煤气生产厂、输配站、液化气储存站、灌瓶站、储配站、气化站、混气站、供给站等厂〔站〕内的管道。按不同的材质、压力级别、管径分别统计指燃气企业〔单位〕向用户供给的燃气数量。包括销售量和损失量。用气人口数压气站指使用燃气的家庭用户的总人口数。如不能直接把握本企业〔单位〕供气范围的用气人口数，以本地城市居民平均每户人口数乘以燃气家庭用户数求得指在输气管道沿线上，用压缩机对管输自然气增压而设置的站输气首站输气管道的起点站输气末站分输站自然气岀厂价格输气管道的终点站在管道沿线设置的向用户分输的场站上游自然气生产商将米集的自然气经净化处理后向下游销售的价格〔一〕〔二〕技术路线分析煤制自然气的工艺流程前端与煤制甲醇及煤制合成氨的流程根本一样，都是在煤制气后经净化处理。不同之处是，后两者是净化气用于甲醇或氨合成，要求甲烷越低越好，而煤制自然气是净化气经过甲烷化33处理，生产热值大于33.36MJ/m的代用自然气〔SNG〕，甲烷越高越好，1t煤大约可以转化为400m合33成自然气。传统的煤制自然气工艺路线为碎煤加压气化生产合成气，经过粗煤气变换冷却、低温甲醇洗净化、吸取制冷、甲烷化、枯燥得产品。生产副线包括酚、氨、硫的回收及废水残液等处理。这一传统工艺技术成熟，计算的热效率〔原料褐煤的热值转化为自然气热值〕为61.9%。煤制自然气工艺流程简洁，技术成熟牢靠、消耗低、投资省。甲烷合成可以在煤气化压力下合成，与生产甲醇、二甲醚相比，省去了多个环节，与煤制合成油相比省去的装置更多。煤制自然气与煤制其他能源产品相比，竞争优势格外明显。煤制自然气转化率和选择性高， C02和H2的转化率接近100%有害物，易于利用，不需处理就可做锅炉给水或循环水补充水，而煤制甲醇和煤制油需对废水做深度处理。三、2023年行业劳动生产率2023年以来，全行业人均单月工业总产值始终处于稳定上升态势。2023年1-11月，行业人均单月工业总产值到达行业劳动生产率提高快速。数据来源：国家统计局2023-2023年城市燃气行业劳动生产率四、行业技术将来进展趋势推想我国最近几年在城市燃气方面取得的主要研发成果：〔1〕商品自然气的组成的允许波动范围；〔2〕自然气改质的技术经济争论；〔3〕液化自然气以及液化石油气的冷藏存储工艺；〔4〕国产轻油制气技术以及煤制气的技术更；〔5〕液化石油气智能自动化灌装技术；〔6〕城市燃气与各种替代能源的比价关系；〔7〕自然气利用中相关的政策和资金来源的争论；〔8〕与国际接轨的标准和标准的建设；〔9〕煤炭地下气化工艺。

11.04万元/人/月，较上年同期增长61.64%，进展城市燃气的目的最终在于应用，燃气的优越性也只有通过广泛而有效应用才能表达出来。从技术进步的角度看，在目前我国城市燃气的进展水平下，燃气的应用技术与国外的差距最小。在市场经济的条件下，越是与消费者直接有关的技术，竞争越是猛烈，因而与国外的差距越小，或是越易缩小。但是，应用技术的进步，又依靠于城市燃气的进展。长当今世界城市燃气应用技术的争论围围着两个目标进展。一是在自然气的应用中应充分发挥它的高使用价值。二是燃气的应用技术应削减污染物的排放量，从大范围来看，污染物的排放要考虑对臭氧层破坏的潜力和对全球变暖的潜力。第2023年城市燃气行业进展状况分析第一节2023年城市燃气行业规模分析2023年以来，我国城市燃气业在巨大的市场需求拉动下，行业规模不断扩大， 2023年1-11月，行业总资2557.6122.07%100137.7338.03%。年城市燃气行业主要指标统计%企业数量从业人员资产总计增长率负债总计增长率利润总计增长率20234801520231161.9514.08597.6323.8116.02-3.3920235001398221354.1516.24729.1923.4028.5866.852023.115521499181594.3513.82907.4417.8960.57191.172023.116381613831983.1120.731141.4022.1098.0553.972023.118531773722557.6122.071435.6618.14137.7338.03数据来源：国家统计局2023-2023年城市燃气行业资产及负债变化趋势其次节2023年城市燃气行业供给分析及推想一、供给总量及速率分析〔一〕产值分析2023年1-11月，城市燃气行业共完成工业总产值 1566.92亿元，同比增长15.79%。2023年1-11月的工业产值增速比2023年1-11月下降了25.36个百分点。2023次金融危机的影响，行业照旧保持着较快的增长态势。2023-2023年城市燃气行业工业总产值单位：亿元，%工业总产值增长率2023511.8228.242023674.0929.672023.1-11850.0431.382023.1-111211.9841.152023.1-111566.9215.792023-2023年城市燃气行业工业总产值变化趋势〔二〕产量分析2023年1〜12月，我国自然气累计产量为四川、陕西、广东、青海，累计产量分别为量合计占全国自然气总产量的 87.59%。

829.92亿立方米，其中，累计产量前疆、

5个省〔市、区〕是1〜12月，我国自然气累计产量同比增长为

7.71%，其中，累计产量同比增长较快的地区是吉林、陕西、河北、湖北、黑龙江等省〔市、区〕，累计产量同比增长分别为

131.94%、31.80%、24.37%、20.14%、10.85%，增速分别高于全国平均水平 124.23、24.09、16.66、12.43、3.14个百分点。自然气产量也保持较快平稳增长，20231-11月同比增长虽比前几年有所降低，但与煤气和液化石油气相比，照旧维持在较高的增长水平。2023-2023年我国自然气产量状况年份产量〔万立方米〕冋比增长〔%〕20234076754.818.4620234995538.921.8820235855144.819.24202320236931000.018.3720237610000.09.8020238299200.09.06数据来源：国家统计局液化石油气产量的增速从2023年以来就不断降低，2023年111月甚至岀现了负增长，主要缘由是，全球金融危机导致中国液化石油气主要消费地区华南和华东工厂停2023-2023年我国液化石油气产量状况年份产量〔吨〕冋比增长〔%〕20239.8920237.6220235.012023.117.452023.11-2.002023.004.7数据来源：国家统计局年份产量〔万立方米〕冋比增长〔%〕202314.95202315.03202317.84202317.062023年份产量〔万立方米〕冋比增长〔%〕202314.95202315.03202317.84202317.0620232.1220238.43目前我国城市民用燃气主要为人工煤气、 液化石油气和自然气。液化石油气在三种气源中所占比例为 60%以上，而且近年内LPG仍将占有主要份额，这是由我国的经济及资源条件所打算的。由于自然气的独特优势，2023年以后，我国主要城市的燃气需求都将会以自然气为主导气源，1120亿立方米，其中，320亿立方米用于城市燃气，占全部消费量的具体说来，城市燃气的供给构造将岀现以下三个特点：〔一〕自然气所占比重将越来越高自然气作为将来的主要能源，具有很多其他能源所不具备的优势：

2023年全国需求自然气28.6%。1、 自然气是最清洁的燃料。自然气燃烧后生成二氧化碳和水，与煤炭和重油比较，燃烧自然气产生的有害物质大幅度削减，如以自然气代替燃煤， 可削减氮氧化物排放量80-90%，一氧化碳排放量可削减52%，并根本杜绝二氧化硫的排放和城市酸雨的产生。2、自然气更经济实惠，比液化石油气廉价约30%50%。3、自然气热效高，在同样压力下，自然气在燃烧时较一样体积的大局部其他矿物燃料释放岀更高的热值。4即使泄露，也是往上空飘散，不易形成爆炸源。因此，自然气将日益成为城市燃气的主力军。〔二〕液化石油气〔LPG〕力保一席之地

不会危害人体安康，密度比空气轻，LPG在目前的城乡燃气市场中占有较大的份额，其市场地位不会在一夜之间转变。 LPG有稳定牢靠的资源保障，首先是世界各地的炼油厂在生产成品油的同时，源源不断地副产LPG量伴生液化石油气供开采。因此，LPGLPG的市场竞争力气不行无视。(三)能源燃气将成为市场生力军近期，二甲醚(DME)替代液化石油气(LPG)、车用柴油的市场潜力引起广泛关注，而国内二甲醚主要生产厂家的供货力气大都有限，山东久泰集团、河北奥集团、中煤集团等国内能源集团乐观推动年产百万吨级二甲醚煤矿坑口制气工程，争夺优质、低价的二甲醚货源，力图把握地区能源燃气市场话语权。市场领域方面，二甲醚可选择替代液化石20232023将转向重点开发工商业市场。三、20232023年供给推想(一)在建及拟建工程分析城市燃气行业的拟在建工程分为两类：燃气生产和燃气供给，其中燃气供给占目前拟在建工程的主要部分，自然气管道建设更是重中之重。从工程规模上来看，每个工程的投资总额都很高，建成之后可以大大提高工程所在地的燃气供给。2023年局部拟在建城市燃气工程表工程名称建设周期投资总额所在地企业性质工程名称建设周期投资总额所在地企业性质建设内容/产品气〔一期〕工程2023至202316343万元广东国有128.29828万立方米。其中：中压干管长95.2千米，中压33千米。自然气深加工〔一期〕工程如东至江都输气管2023至2023道工程40亿立方米煤制自然气工程110000万元393100万元四川三资年产压缩自然气、液化自然气米。6亿立方2023至2023江苏股份制264.3公里，年设计输气量135亿立方米。2023至20232300000力元内蒙股份制年产煤制自然气40亿立方米。西气东输二线”平舞漯地方支线工程2023110000万元河南股份制150千米，设计年输送4.95亿立方米。13亿立方米煤制自然气工程2023至2023684585万元疆股份制13亿立方米煤制自然气。存储LNG1560立方米，建设L-CNG加气站四川三资1.3万立方米，日供气30万立方米。湖北股份制6座和LNG1座。河南股份制474.8千米，近期〔2023年〕年输3亿标准立方米、远期〔2023年〕年输气12.4亿标准立方米。湖北股份制设计年输气力气4028万立方米。内蒙股份制年处理焦炉煤气4000万立方米。内蒙股份制年产合成自然气20亿标准立方米。〔一期〕工程202320亿立方米煤2023至1407600制自然气工程2023万元遂宁市城区自然气管网改造工程2023至20236909力兀〔二〕2023 2023年供给推想在自然气生产方面，国内自然气产量连续保持较快增长态势，

2023860亿立方米左右，同比9.9%2023年国内自然气配套产能将增加米。第三节2023年城市燃气行业需求分析及推想—、需求总量分析〔一〕销售收入分析

340亿立方米/年，自然气产量有望接近

1000亿立方液化自然气〔LNG〕2023至15500万利用工程2023液化自然气〔LNG〕2023至15500万利用工程2023元南阳市域自然气输2023至65500万气管道工程2023元远安县自然气供气2023至20230万工程2023元焦炉煤气制自然气2023至2023力兀20232023销售收入357.19819.63增长率20232023销售收入357.19819.63增长率23.5225.26

1614.6516.43%20231-112023.1-11972.3827.092023.1-111321.3133.292023.1-111614.6516.432023-2023年城市燃气行业销售收入变化趋势〔二〕消费量分析近年来，我国国民经济的持续快速稳定进展，带来了社会对城市燃气需求量的猛增，自然气消费量逐年上升，年均增长率达 15%以上。2023年，我国自然气消费量约为2023-2023年我国自然气消费量单位：亿立方米，%

875亿立方米，同比增长 12.5%2023202320232023202320232023202320232023消费量238268286332389457556673778875增长率1412.66.71617.217.521.72115.612.5二、需求构造变化分析随着我国城乡经济进展和居民生活水平的提高，我国对燃气的需求量逐年上升。近年来，城镇燃气构造呈现多元化进展格局，自然气、液化石油气、人工煤气、能源燃气正在成为区内需求增长的燃气品种。来进展趋势是：液化气进展潜到2023年，全国自然气需求量将到达 1120亿立方米，其中320亿立方米用于城市燃气，占全部消费量的28.6%。液化自然气的消费量目前正以每年〔一〕液化石油气〔LPG〕仍将保持进展

10%的速度增长，而相比之下，管道煤气的年增速仅为2%。近10多年来，中国LPG的生产和消费都在快速增加， 年均消费增长率超过10%,仍需要进口大量的LPG以满足城乡居民不断增加的需求。今后假设干年内，随着经济进展的需要，中国仍将是的国家之一。

LPG需求增加最快LPG在三种气源中所占比例为60%以上，而且将来几年内LPG仍将占有主要份额，这是由中国的经济及资源条件所打算的。人工煤气由于其工艺简洁、投资大、效益差、对环境影响较大等缘由限制了它的发展；而中国自然气消费市场的开发与成熟还需一个渐进过程，近期难以大范围地取代 LPG。因此，在今后一段时期内，中国LPG仍将有进展，但增长速度会减缓。随着能源构造的调整及经济的进展，自然气LNG作为民用燃料的使用将有较大增加。但是中国在相当长的时期内都是以农村人口为主，2023年城镇化水平约为50%，届时大局部农村地区及距离输气管线较远的城镇也很难使用自然气。因此，从全LPG件打算的。〔二〕20亿吨，占世界第一位。这为人工煤气生产供给了制气原料，LPG竞争，因而只能适当进展具有煤综〔三〕自然气将渐渐成为城市燃气的主要产品城市燃气化是提高城市人民生活质量和改善城市环境的重要措施之一。自然3001亿以上，城市燃气中自然气供给量到达300多亿立方米。二十一世纪中叶，全国可能利用自然气。

65％的城市有三、20232023年需求推想世纪以来，我国自然气市场经受了一个高速进展期，在一次能源消费构造中的比重明显上升，由2023年的2.4%提高到2023年的4.1%。将来，我国自然气消费仍将保持快速增长势头，估量2010年自然气消费量可望到达1050然会在管道等根底设施建设加快进展的推动下快速进展。估量25003100亿立方米。

20232023年自然气需求进一步第四节2023年城市燃气行业市场分析一、供需平衡分析及推想2023年以来，我国城市燃气行业的产销率始终大于

1，也就是说行业处于供不应求的局面。随着历年燃气供给量的增加和燃气输送管网的不断扩大，这种趋势有所缓解，产销率也从2023年的128.40%降至2023年11月的103.05%，下降了24.9个百分点。数据来源：国家统计局2023-2023年城市燃气行业产销率变化趋势二、价格变化分析及推想〔一〕自然气价格分析自然气从产出到终端使用要经受产、输、配三个阶段，也就是自然气生产商通过管道输送到城市门站，然后由城市门站配送给终端用户。相对应有出厂价、门站价、终端价等三个价格。而目前国内对民用天然气进展0.83元/立方米，到北京的元/1.28元/2.05/立方米。由于每条修的自然气管线确定一个的自然气价格，与进口自然气的价格不同，国内消灭了同省不同价、同气不同价，老气老价、气价等价格混乱的问题。目前国内自然气价格存在四个突出冲突。一是国产气价格与可替代能源价格相比偏低，各地纷纷进展煤改气、油改气，争着上以自然气为原料的加工工程，导致局部地区自然气供求冲突较突出。此外，随着进口气量的增加，进口高气价与国产低气价的冲突日益显现，即使价格较低的中亚进口气价格也比现行西气东输一线门站价高出一倍左右。三是价〔二〕石油液化气价格分析2023年，国内液化石油气〔LPG〕口，使得液化石油气进口量大增。2023405万吨的水平大致相当。

202357%409万吨，年初，国内液化石油气价格跟随国际市场从一年前的历史顶峰水平大幅跌落，唤醒了对进口液化石油气的民用需求，而市场放开的液化石油气价格与国家定价且居高不下的汽油价格拉开了距离，使得炼厂不愿增产价格跌落的商品液化石油气，而是生产更多的汽油和轻烃。这导致2023年国内炼厂液化石油气的增产幅度仅为4.7%，明显落后于原油加工量7.9%13%的增长幅度。下半年，液化石油气价格从年初的低点水平快速上涨，液化石油气的进口增长速度也随之明显放缓。在南方市场，上半年平均价格每吨不到3600元的液化石油气到下半年涨到超过5000元，年底前进口气涨到6000元，而这样的涨势仍落后于国际市场。尽管如此，下半年的进口量照旧比2023年同期增长26%。从11月份开头，全国大范围雨雪和低温天气使南方局部省市发生了自然气供给紧急局面，这也促使一些燃气用户转向液化石油气，进而增加了对进口气的需求第五节2023年城市燃气行业投融资状况分析一、固定资产投资20232023年，我国城市燃气业固定资产投资连续增长，但在

2023、2023年高速增长后，投资已经20235%。但是，随着国家刺激内需政策的落实以及西气东输二期工程的竣工，可以预见的将来，城市燃气业的投资还会岀现大幅增长。2023年1-12月全国燃气的生产和供给业的固定资产投资完成 664.29亿元，同比增长58.2%，比2023年同期增幅提高38.9个百分点。2023年以来燃气行业投资增长迅猛，截至 12月，其投资额占电力、燃气、水的生产和供给业投资总额的

4.93%2023年内有所提高。2023-2023年我国城市燃气业固定资产投资状况年份202320232023202320232023固定资产投资额〔亿元〕209.77274.63331.49346.64413.53664.29资产增长〔%〕83.531.320.74.5719.360.64二、投资构造分析我国城市燃气行业的资金来源是以地方资金为主、中心资金为辅，充分调动地方乐观性，造福于老百姓。同时，乐观吸引民间资本和外资进入城市燃气业。截至定资产投资的近四成。

2023年底，私人控股和集体把握投资已占行业固2 0 0 4 - 2 0 0

年我国城市燃气行业投资结构情况

单位：亿元年份20232023202320232023固定资产投资总额209.77274.6311331.4928346.6418420.0207中心3239.162450.697243.012642.6928地方177.78235.4687280.7956303.6292377.3279内资170.6966215.271265.4484289.0944362.4246港澳台商投资13.970614.044320.217617.780120.7042外商投资25.106545.315845.826839.767336.8919国有控股141.3556156.5907185.7383172.1106209.7323集体控股3.37865.432216.554722.911627.1978私人控股5.918715.177972.4928100.7878138.0650从我国城市燃气行业的进展来看，中小型企业还占据主导，行业企业分散。因此近年来，我国城市燃气行业的企业联合重组频繁。参与方中国燃气、辽阳市城市燃气重组内容中国燃气取得辽阳市城市燃气公司80%的股权，收购广西南宁东盟开发园区管道燃气参与方中国燃气、辽阳市城市燃气重组内容中国燃气取得辽阳市城市燃气公司80%的股权，收购广西南宁东盟开发园区管道燃气公司等工程100%股权、广西来宾市城市管道燃气工程城市管道燃气工程90%股权90%股权、广西百色市3.25亿元人民币获得中中国燃气、中民控股有限公司49%的股份，经营治理平稳公司旗下28家城市管道燃气工程中国燃气、牡丹江大通燃气中国燃气控股收购牡丹江大通燃气，拥有牡丹江市30年管道燃气特许经营权道燃气特许经营权大安燃气中国燃气全资子公司中燃燃气实业〔深圳〕收购南昌市湾里区大安燃气有限公80%股权，从而拥有南昌市湾里区30年管道燃气特许经营权数据来源：世经将来整理同建管道等设备相比，通过兼并重组的方式进展区域扩张的本钱可以显着降低，同时也有利于本地被兼并企业资产的第六节2023年城市燃气行业运行主要特点一、燃气产量有所增加20231〜12月，我国自然气累计产量为四川、陕西、广东、青海，累计产量分别为量合计占全国自然气总产量的87.59%。

829.92亿立方米，其中，累计产量前5个省〔市、区〕是疆、245.36、190.56、189.52、58.43、43.07亿立方米，其累计产1〜12月，我国自然气累计产量同比增长为7.71%，其中，累计产量同比增长较快的地区是吉林、陕西、河北、湖北、黑龙江等省〔市、区〕，累计产量同比增长分别为

131.94%、31.80%、24.37%、20.14%、10.85%，增速分别高于全国平均水平 124.23、24.09、16.66、12.43、3.14个百分点。自然气产量也保持较快平稳增长，2023年1-11平。二、国内市场需求增长，市场长期处于供不应求状态2023年我国自然气表观消费量为874.5亿立方米，同比增长11.5%。与国内产量相比，口达40多亿立方米。

国内自然气供需缺本世纪以来，我国自然气市场进入大规模进展阶段，自然气消费量以每年两位数的速度增长。 2023年我807202332023760.8212.3%。供需缺口近50亿立方米，成为自然气净进口国。随着中亚自然气管道及西气东输二线西段的投产运营以及我国液化自然气工程的加速进展，估量将来我国自然气进口量将有较大幅度的增长。三、自然气价格体系调整目前国内自然气价格存在四个突出冲突。一是国产气价格与可替代能源价格相比偏低，各地纷纷进展煤改气、油改气，争着上以自然气为原料的加工工程，导致局部地区自然气供求冲突较突出。此外，随着进口气量的增加，进口高气价与国产低气价的冲突日益显现，即使价格较西气东输一线门站价高出一倍左右。三是价格体系不尽合理，局部气田还存在价格

低的中亚进口气价格也比现行户按类别分别定价，不能表达公正的原则等。四是为适应管道快速进展形成多气源、多路径网络供气的形势要求，自然气价格机制急需完善。20235月31日，国家发改委公布通知，提高国产自然气出厂价格，并完善自然气相关价格政策和配套措施：将各油气田〔含西气东输、忠武线、陕京线、川气东送〕出厂〔或首站〕基准价格提高

0.23/立方米，同时将大港、辽河和中原三个油气田一、二档出厂基准价格加权并轨，取消价格“双轨制”；国产陆上自然气一、二档气价并轨后，将出厂基准价格允许浮动的幅度统一改为上浮即供需双方可以在不超过出厂基准价格10%的前提下，协商确定具体价格。第四章行业竞争状况分析

10%，下浮不限，第一节2023202327%大幅上升到2023年的39%行业龙头公司将进一步扩大自己的市场份额。其次节2023年城市燃气行业进入与退出壁垒分析一、进入壁垒分析进入壁垒是说企业在进入该产业中时所遇到各种不利因素和限制。产业组织理论认为，进人壁垒目前政府通过气源安排、价格核准、建工程核准等方式对该行业进展监管，使得投资者难以自由投资该行业，形成了事实上的进入障碍。该项业务的自然垄断特性，也打算了后续企业只能通过收购兼并等方式进入该行业，难以通过建等方式参与该项业务的经营。虽然自然气管道建设与运营在产业政策上并不属于限制类，但由于其上下游产业政策均存在限制要求，上游资源开采目前垄断在中石油等巨头手中，下游城市燃气供给要求中方控股，中游长输管道除中石油等巨头外，一般由省属国有控股企业实施。自然气长输管道的建设，投资金额巨大，工程周期长，要求投资企业必需具有较强的经济实力，无形中形成了行业进入15万户以下初期投资500〜10005000万元；15〜251000〜30001.5〜3亿元；25〜50万户初期投资3000〜5000万元，全部投资3〜5亿元。建管网：市区内部 50100万元/km左右。二、退出壁垒分析退出壁垒，就是企业在退出某个行业市场时所遇到的限制等，很明显，进入壁垒的因素和退出壁垒的因素亲热相关，一般来讲，进入壁垒高的行业，退出壁垒也较高。由于城市燃气企业的投资较大，特别是输配管道的用量随着企业业务量的增长需要持续追加。另外燃气的储存、监控、安防等设备也具有专用性，固定本钱较高。因此，城市燃气行业属于进入和退出壁垒均比较高的行业。第三节2023年城市燃气行业竞争构造分析一、“波特五力”模型分析依据波特的观点：一个行业的猛烈竞争，依据在于其内在的竞争构造。在一个行业中存在五种根本的竞争力气，即：行业中现有企业间的竞争、进入者的威逼、供给者讨价还价的力气、用户讨价还价的能力、替代品或效劳的威逼。行业竞争构造〔一〕上游供给商讨价还价力气城市燃气的上游供给商主要为中石油集团、中石化集团和中海油集团，三大集团占据了自然气、石油液化气〔属于原油加工产品〕产品 98%以上的市场份额，上游行业的波动对燃气生产和供给业的影响明显，而由于行业为寡头垄断，因此三大集团的议价力气也处于较高水平。我国的煤气产量呈现逐步递减趋势，煤制气已不再是城市燃气的主流。而对于上游煤炭供给商而言，由于近几年来国家对煤炭行业的治理整顿，原先一些中小型民营煤矿收归国有，在加强安全治理、提升行业集中度的同时，也提高了煤炭企业的议价力气。〔二〕行业现有企业间的竞争我国内地城市燃气行业，自2023年经营体制改革以来，燃气分销领域的竞争格局渐渐由地方垄断转向跨区域的市场竞争。民营资本、港资、外资等非国有资本进入城市燃气行业的竞争，一些二三线城市甚至允许非国有资本全资经营城市燃气企业，局部一线城市也开头允许非国有资本参股经营。全国范围内争夺城市燃气工程的竞争日趋猛烈。

目前奥燃气〔2688.HK〕、中国燃气〔0384.HK〕、港华燃气〔1083.HK八华润燃气〔1193.HK〕、中油燃气〔0603.HK〕、滨海投资〔8035.HK〕和深圳燃气〔601139.SH〕等在全国性布局取得确定的成功。公司奥公司奥燃气•中国燃气•港华燃气•华润燃气中油燃气昆仑燃气•滨海投资••二深圳燃气大通燃气百江燃气其他竞争企业北京北京控股天津••••山东•••••••••黑龙江■•吉林••长春燃气辽宁•••••上海••江苏••••••浙江••二••••安徽•••••••江西••••••福建•••湖北•••湖南••••••河北q• • • • •内蒙古••• •• •• 郑州燃气广西广西广东•••••••••••海南•华闻传媒重庆•重庆燃气四川••广安爱众贵州云南•••西藏甘肃•••■宁夏•青海•疆数据来源：世经将来整理2023年底，中石油间续在北京产权交易所、上海联合产权交易所连续挂岀几十家下属燃气公司的分散股权拍卖告示，包括大庆油田中庆燃气控股有限责任公司

100%股权、四川乐华燃气有限责任公司 65%股权、中石油大英燃气有限责任公司

5%股权以及四川省南充市天能燃气科技 98%股权等，合计涉及金

实现统一经营、统一治理，显示其将城市燃气业务列为重点进展的方向之一，将使将来的城市燃气业竞争更加简洁化。〔三〕下游用户讨价还价力气燃气在中国的用途格外广泛，因此燃气生产和供给企业的客户群体较多。但燃气定价权由物价局把握，仅在上游气源价格大幅上涨的状况下，燃气生产和供给企业通过进展价格听证会，申请调高燃气价格，因此企业在与下游客户的合作中仅把握了局部的主动权，双方的地位较为平衡。〔四〕进入者的威逼目前，中国燃气市场竞争主要集中于地方市场，行业的进入壁垒处于中等水平，高景气度吸引大量的资本不断进入该行业，尤其是外资资本。早在 2023年，建设部公布《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，说明社会资金、外国资本可实行独资、合资、合作等多种形式参与燃气等市政公用设施的建设。外资开头加速在国内市场的扩张，在广东等燃气进口大省，外资在仓储、大型码头建设领域几乎形成垄断。随着经济进展，工业、商业和住宅燃气消费增长快速，中国燃气市场需求不断高涨。中国浩大的消费市场和急剧的增速，将吸引更多外资企业投资燃气供给业，这些企业在资金、技术和气源方面的优势将会在将来竞争中逐步显现。〔五〕燃气替代品的威逼作为国内重要能源，燃气的替代品包括煤炭、石油、汽油、电等。这些能源产品的产销量、价格和供给状况均会间接给燃气需求带来影响。尤其是煤炭，国内价格较低，被广泛应用于工业生产和供暖，但煤炭的高污染对环境造成较大二、行业当前竞争特点总结城市燃气行业兼具公用事业和能源产业的双重特征，在行业竞争显现岀如下特点：1、由于管网所形成的自然垄断性。燃气的生产供给过程主要包括生产、输送、分销以及供给等四个环节，这四个环节是垂直连接的阶段。输送和分销是依靠管网来进展的。而供给燃气的根底设施的本钱是沉淀性的，因此使得输送、分销和供给具有自然垄断性，表现在同一地区一般不会重复建设管网。2、燃气产业具有明显的地域界限性。燃气由于受其供给商品或效劳的网络限制，往往较难建立跨地区的全国性供给网络，甚至网络在同一地区的延长也有困难。3、由于独立的供给企业有可能成为燃气供给市场的主导企业，进而凭借其对生产设施的全部权或者与独立的生产者签订长期合同，实行一系列战略性选购政策以排斥其他竞争者，并抑制企业进入。因此，政府必需实行必要措施以促进竞争。4、垄断简洁导致生产效率低下，垄断利润的存在会损害社会福利。因此，政府需要对价格实行管制，以刺激企业内部生产效率，维持企业的生存和进展，实现社会资源合理配置。所以说城市燃气行业行政管理颜色较浓。城市燃气行业和居民生活息息相关，同时该行业又是一个区域垄断的行业，为了保障宽阔居民消费者的利益，维持市场稳定，政府必将对其收费方式、价格等进展较多的干预。5、进入和退出壁垒高。城市燃气行业经营需要行政许可，同时对前期资产投入的要求也比较高，管网设施的专有性强，一旦投入后，其管网除了城市燃气供给几乎不能作其他用途。一般来讲，城市燃气行业单个企业平均固定资产净值始终保持在平均固定资产净值在逐步提高。

1亿元以上，而且随着企业业务量的增长，城市燃气行业企业的第四节2023年城市燃气行业生命周期分析产业生命周期是指每个产业都要经受的一个由成长到衰退的演化过程，一般分为初创阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段四个阶段。识别产业生命周期所处阶段的主要标志有：市场增长率、需求增长潜力、产品品种多少、竞争者多少、市场占有率状况、进入壁垒，技术革和用户购置行为等。产业生命周期目前，我国城市燃气行业正处于行业进展的成长期。市场需求不断扩大，销售水平日益增长，国内外各种投资主体争先恐后的涌入燃气行业，现有大型燃气企业〔包括：民营资本〕也着力扩大生产规模，扩大经营领域和范围，改进经营治理来降低生产本钱，以面对现有及进竞争对手。尤其在政府对燃气行业施行开放市场、多元化经营的行业政治环境下，城市燃气企业必需增加市场意识和品牌意识，合理把握价格体系，广开渠道。第五章2023年城市燃气行业全球市场及我国进出口状况分析第一节2023年自然气行业全球市场状况分析一、2023年自然气行业全球产量分析2023年，国际金融危机席卷全球，世界自然气消费量岀现近

10年来首次下降，欧洲、北美、亚太等主要市场自然气价格大幅下跌，短期内全球

LNG供需形势由偏紧转为过剩，为我国更多利用国际市场自然气资源供给了良好契机。据初步估量，2023年世界自然气消费量为2.990.9%。其中,北美和欧洲均下降2%，工业部门用气下降幅度最大；俄罗斯大幅下降 5%-10%;亚太、中东和非洲地区则连续保持增长势头，其中亚太地区的自然气消费估量增长2023-2023年世界自然气产量与消费量单位：亿立方米

2%。202320232023202320232023202320232023248412524626142270292779728653294003065630400244972530225899269612780328508292193018729900产量消费量产量消费量供需差额 324-5624368-61451814695002023年自然气行业主要国家生产状况分析2023年世界自然气储量大幅增长 5.68%，主要来自澳大利亚、伊朗和土库曼斯坦储量大幅增长的推动。3.04万亿立方米，比上年下降不振，影响了这两个地区自然气的生产。

0.8%，其中俄罗斯和欧洲下降明显。这主要也是由于欧洲需求同时，美国自然气产量保持增长，主要来自于格外规自然气生产的大幅增长。去年，美国格外规自然气3089亿立方米，占总产量的格局。

50%以上，预期格外规自然气将转变美国的供需形势和世界市场2023年自然气行业全球市场进展趋势推想由于国际油价长期居高不下，全球对更清洁能源自然气的需求增长强劲。据一些国际专家推想，自然气将是21世纪消费量增长最快的能源，占一次性能源的比重将越来越大。估量 2023年全球自然气消费量3110亿立方英尺，自然气在一次性能源消费比例为取代石油或与石油持平成为第一能源。其次节2023年自然气行业进口状况分析一、进口数量及金额分析

25%，2050年将到达30%，届时自然气可能完全在自然气供给缺乏以支持巨大市场需求的状况下，我国已大力开拓进口自然气的渠道。进口液化自然气方面，数据显示，2023年我国进口液化自然气〔LNG〕553.18万吨，同比增长65.8%282.3美元/吨，同比上涨36.1%。2023年1 12月，我国液化石油气及其他烃类气累计进口量为 969万吨，同比增长63.0%，增速比上年同期上升了 77.8个百分点；累计进口额为33.70亿美元，同比增长16.1%，增速比上年同期上升了 22.3个百分点；进口单价为 347.74美元/吨，比上年同期削减了 140.32美元/吨。管道自然气方面，西气东输二线工程已全线开