2022年《发布证券研究报告业务》押题密卷9

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单选题（共120题，共120分）

1.弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是()。

A.成交量

B.财务信息

C.内幕信息

D.公司管理状况

2.若采用间接标价法，汇率的变化以（）数额的变化体现。

A.本币

B.外币

C.中间货币

D.特别提款权

3.国债期货套期保值策略中，()的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

A.投机行为

B.大量投资者

C.避险交易

D.基差套利交易

4.股票在上涨趋势初期，若成交量随股价上涨而放大，则涨势已成，投资者可（）。

A.建仓

B.加仓

C.持有

D.减仓

5.（）指标的计算需要使用利润表和资产负债表才可得出.

A.资产负债比率

B.销售净利率

C.销售毛利率

D.存货周转率

6.在资产定价模型中，β值为1的证券被称为具有（）。

A.激进型风险

B.防卫型风险

C.平均风险

D.系统性风险

7.利用已知的零存数求整取的过程，实际上是计算（）。

A.复利终值

B.复利现值

C.年金终值

D.年金现值

8.上海证券交易所将上市公司分为（）大类.

A.5

B.6

C.7

D.8

9.在物价可自由浮动条件下，货币供应量过多，完全可以通过物价表现出来的通货膨胀称为（）通货膨胀。

A.成本推动型

B.开放型

C.结构型

D.控制型

10.按研究内容分类，证券研究报告可以分为()。

Ⅰ.宏观研究

Ⅱ.行业研究

Ⅲ.策略研究

Ⅳ.公司研究

Ⅴ.股票研究

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

11.根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为（）三大类。

Ⅰ.自动型算法交易

Ⅱ.被动型算法交易

Ⅲ.主动型算法交易

Ⅳ.综合型算法交易

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

12.下列关于量化投资的理解正确的是（）。

Ⅰ.数据是量化投资的基础要素

Ⅱ.程序化交易实现量化投资的重要手段

Ⅲ.量化投资追求的是相对收益

Ⅳ.量化投资的核心是策略模型

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

13.实际股价形态中，出现最多的一种形态是（）。

A.头肩顶

B.双重顶

C.圆弧顶

D.V形顶

14.回归检验法可以处理回归模型中常见的（）问题。

A.异方差性

B.序列相关性

C.多重共线性

D.同方差性

15.某人存入银行100000元。年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为（）。

A.179080元

B.160000元

C.106000元

D.100000元

16.当标的物的市场价格下跌至（）时，将导致看跌期权卖方亏损。（不考虑交易费用）

A.执行价格以下

B.执行价格与损益平衡点之间

C.损益平衡点以下

D.执行价格以上

17.下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（）。

Ⅰ.模型中所使用的自变量之间相关

Ⅱ.参数最小二乘估计值的符号和大小不符合经济理论或实际情况

Ⅲ.增加或减少解释变量后参数估计值变化明显

Ⅳ.R2值较大大.但是回归系数在统计上几乎均不显著

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

18.（）是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。

Ⅰ.买入套期保值

Ⅱ.空头套期保值

Ⅲ.多头套期保值

Ⅳ.卖出套期保值

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

19.PPI向CPI的传导途径有（）。

Ⅰ.原材料→生产资料→生活资料

Ⅱ.原材料→生活资料→生产资料

Ⅲ.农业生产资料→食品→农产品

Ⅳ.农业生产资料→农产品→食品

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ

20.股票现金流贴现模型的理论依据是（）。

Ⅰ.货币具有时间价值

Ⅱ.股票的价值是其未来收益的总和

Ⅲ.股票可以转让

Ⅳ.股票的内在价值应当反映未来收益

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

21.变量和变量之间通常存在（）

Ⅰ.因果关系

Ⅱ.确定性函数关系

Ⅲ.相关关系

Ⅳ.线性关系

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ

22.以下哪些属于国际收支的经常项目（）。

Ⅰ.贸易收支

Ⅱ.劳务收支

Ⅲ.侨民汇款

Ⅳ.无偿援助和捐赠

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23.根据协定价格与标的物市场价格的关系.我们可以把期权分为（）。

Ⅰ.看涨期权

Ⅱ.实值期权

Ⅲ.看跌期权

Ⅳ.平价期权

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

24.假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券和1.2,无风险借款利率为3%，那么相据资本资产定价模型（）。

Ⅰ.这个证券市场不处于均衡状态

Ⅱ.这个证券市场处于均衡状态

Ⅲ.证券A的单位系数风险补偿为0.05

Ⅳ.证券B的单位系数风险补偿0.075

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

25.与公司长期偿债能力有关的指标有（）。

Ⅰ.资产负债率

Ⅱ.有形资产净值债务率

Ⅲ.产权比率

Ⅳ.已获利息倍数

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26.接近完全垄断的市场类型是（）。

Ⅰ.公用事业

Ⅱ.资本高度密集型行业

Ⅲ.农业

Ⅳ.技术高度密集型行业

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

27.股权类产品的衍生工具的种类包括（）。

Ⅰ.股票期货

Ⅱ.股票期权

Ⅲ.股票指数期货

Ⅳ.股票指数期权

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

28.下列属于资本资产定价模型的假设基本条件的是（）。

Ⅰ.投资者都遵守主宰原则，同一收益率水平下，选择风险较低的证券

Ⅱ.所有投资者对证券收益率概率分布的看法一致，因此市场上的效率边界只有一条

Ⅲ.投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。

Ⅳ.所有投资者具有相同的投资期限,而且只有一期。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

29.下列形态属于反转突破形态的是（）。

Ⅰ.双重项（底）

Ⅱ.三重项（底）

Ⅲ.头肩顶（底）

Ⅳ.圆弧顶（底）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

30.上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表,这些财务报表主要包括（）。

Ⅰ.资产负债表

Ⅱ.利润表

Ⅲ.所有者权益变动表

Ⅳ.现金流量表

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31.按照关联交易的性质划分，关联交易一般可分为（）。

Ⅰ.进出口贸易中的关联交易

Ⅱ.资产重组中的关联交易

Ⅲ.经营活动中的关联交易

Ⅳ.增资或减资型关联交易

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅳ

32.DW检验的假设条件有（）。

Ⅰ.回归模型不含有滞后自变量作为解释变量

Ⅱ.随机扰动项，满足μi=ρμi-1+vi

Ⅲ.方回归模型含有不为零的截距项

Ⅳ.回归模型不含有滞后因变量作为解释变量

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

33.关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括（）。

Ⅰ.劳动密集型行业

Ⅱ.资本密集型行业

Ⅲ.市场集中度较高的行业

Ⅳ.垄断竞争的行业

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

34.某投资者预通过蝶式套利方法进行交易。他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元/吨，69500元/吨和69850元/顿，当3月、5月和7月价格分别变为（）时，该投资者平仓后能够净盈利150元

A.67680元/吨，68930元/吨，69810元/吨

B.67800元/吨，69300元/吨，69700元/吨

C.68200元/吨，70000元/吨，70000元/吨

D.68250元/吨，70000元/吨，69890元/吨

35.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。

A.金融期权

B.金融期货

C.金融互换

D.结构化金融衍生工具

36.某企业希望在筹资计划中确定期望的加权平均资本成本。为此需要计算个别资本占全部资本的比重。此时，最适宜采用的计算基础是（）。

A.目前的账面价值

B.目前的市场价值

C.预计的账面价值

D.目标市场价值

37.上市公司进行资产重组后的整合，主要包括的内容有（）。

Ⅰ.企业组织的重构

Ⅱ.企业文化的融合

Ⅲ.人力资源配置

Ⅳ.企业资产的整合

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38.切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。

Ⅰ.压力线

Ⅱ.支撑线

Ⅲ.趋势线

Ⅳ.移动平均线

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

39.某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%。该优先股的理论定价为（）.

Ⅰ.4元/股

Ⅱ.不低于9元/股

Ⅲ.8元/股

Ⅳ.不高于11元/股

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.I

D.Ⅳ

40.使用每股收益指标要注意的问题有（）。

Ⅰ.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险

Ⅱ.不同股票的每一股在经济上不等是,它们所含有的净资产和市价不同，即换取每股收益的投入是不同，限制了公司间每股收益的比较

Ⅲ.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策

Ⅳ.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

41.在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（）。

A.证券价格沿趋势移动

B.市场行为涵盖一切信息

C.历史会重演

D.市场是弱势有效的市场

42.下列各项中，属于发行条款中直接影响债券现金流确定的因素是（）。

A.基准利率

B.市场利率

C.银行利率

D.税收待遇

43.以下属于财政政策的是（）。

A.转移支付制度

B.调节国民收入中消费与储蓄的比例

C.通过控制货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡

D.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置

44.某公司的销售净利率为4%,总资产周转率为2,资产负债率为60%,则该公司的净资产收益率为（）。

A.8%

B.20%

C.4.8%

D.12%

45.对上市公司进行经济区位分析的目的有（）。

Ⅰ.测度上市公司在行业中的行业地位

Ⅱ.分析上市公司未来发展的前景

Ⅲ.确定上市公司的投资价值

Ⅳ.分析上市公司对当地经济发展的贡献

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46.下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。

Ⅰ.证券价格完全反映过去的信息

Ⅱ.投资者不能预测市场价格变化

Ⅲ.投资者不可能获得超额收益

Ⅳ.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息

Ⅴ.证券价格的任何变动都是对新信息的反应

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47.用资产价值进行估值的常用方法有（）。

Ⅰ.重置成本法

Ⅱ.无套利定价

Ⅲ.清算价值法

Ⅳ.风险中性定价

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

48.公司在计算稀释每股收益时，应考虑（）,按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

Ⅰ.所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润

Ⅱ.扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响

Ⅲ.报告期因公积金转増股本或股票股利分配等増加股份数

Ⅳ.报告期因发行新股或债转股等增加股份数

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

49.公司现金流主要来自（）。

Ⅰ.公司融资

Ⅱ.公司投资

Ⅲ.公司变更

Ⅳ.公司经营

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

50.供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。

Ⅰ.均衡价格同方向变动

Ⅱ.均衡价格反方向变动

Ⅲ.均衡数量同方向变动

Ⅳ.均衡数量反方向变动

Ⅴ.供给同方向变动

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅳ.Ⅴ

51.下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（）。

Ⅰ.事件驱动型策略

Ⅱ.买入持有策略

Ⅲ.投资组合保险策略

Ⅳ.固定比例策略

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52.国际证监会组织认为，金融衍生工具的风险有（）。

Ⅰ.操作风险

Ⅱ.信用风险

Ⅲ.结算风险

Ⅳ.市场风险

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53.国际收支的经常项目包括（）。

Ⅰ.长期资本

Ⅱ.短期资本

Ⅲ.贸易收支

Ⅳ.劳务收支

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

54.下列关于资产负债率的说法正确的是（）。

Ⅰ.反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的

Ⅱ.衡量企业在清算时保护债权人利益的程度

Ⅲ.是负债总额与资产总额的比值

Ⅳ.也被称为举债经营比率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

55.以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。

Ⅰ.利率互换

Ⅱ.信用联结票据

Ⅲ.信用互换

Ⅳ.保证金互换

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

56.撰写报告前应准备的工作有（）。

Ⅰ.了解公司

Ⅱ.了解行业

Ⅲ.了解政府政策

Ⅳ.了解市场心理

Ⅴ.了解客户的需求

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

57.股东权益增减变动表的各项内容包括（）。

Ⅰ.净利润

Ⅱ.直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额

Ⅲ.会计政策变更和差错更正的积累影响金额

Ⅳ.按照规定提取的公积金

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58.下列属于分析调查研究法的是（）。

A.历史资料研究

B.深度访谈

C.归纳与演绎

D.比较分析

59.关于股票开户的说法正确的是（）。

A.某市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，有时也随职能资本价值的变动而变动

B.其市场价值与预期收益的多少成反比

C.其市场价值与市场利率的高低成反比

D.其价格波动，只能决定于有价证券的供求，不能决定于货币的供求。

60.在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是（）。

A.单利计息

B.存款计息

C.复利计息

D.贷款利息

61.（）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

A.分类

B.预测

C.关联分析

D.聚类分析

62.债券评级的对象是（）。

A.运营风险

B.投资风险

C.成本风险

D.信用风险

63.某公司的流动比率是1.9,如果该公司用现金偿还部分应付账款,那么该公司的流动比率将会（）。

A.保持不变

B.无法判断

C.变大

D.变小

64.股权分置改革的完成，表明（）等一系列问题逐步得到解决。

Ⅰ.国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷

Ⅱ.被扭曲的证券市场定价机制

Ⅲ.公司治理缺乏共同利益

Ⅳ.证券市场价格波动的巨大风险

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65.股指期货套利的研究主要包括（）。

Ⅰ.现货构建

Ⅱ.套利定价

Ⅲ.保证金管理

Ⅳ.冲击成本

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66.技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（）。

Ⅰ.图形分析

Ⅱ.财务分析

Ⅲ.产品技术分析

Ⅳ.指标分析

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅳ

67.影响资产净利率高低的因素主要有（）,

Ⅰ.产品的价格

Ⅱ.单位成本的高低

Ⅲ.产品的产量和销售的数量

Ⅳ.资金占用量的大小

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

68.基本面选股的流程包括（）。

Ⅰ.通过对上市公司财务指标的分析，找出影响股价的重要因子

Ⅱ.通过寻找引起股价共同变动的因素，建立收益与联动因素间线性相关关系

Ⅲ.通过建立股价与因子之间的关系模型得出对股票收益的预测

Ⅳ.通过逐步回归和分层回归的方法对各因素进行选取

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69.场外金融衍生品销售业务对手方包括:（）

Ⅰ.证券公司

Ⅱ.保险公司

Ⅲ.上市公司股东和高净值个人

Ⅳ.商业银行、基金公司、劵商资管等财富管理机构

Ⅴ.私募基金

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

70.从股东的角度看，在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息时（）。

Ⅰ.不会增加收益

Ⅱ.会增加收益

Ⅲ.可以适当增加负债

Ⅳ.可以适当减少负债

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

71.各培训单位应举办的后续职业培训有（）。

Ⅰ.由协会、会员公司和地方协会按照后续职业培训大纲组织实施的培训

Ⅱ.由证券监管部门组织的法律法规等业务知识培训

Ⅲ.由证券交易所和登记结算公司组织的业务准则、技术标准和操作规则等业务培训

Ⅳ.会员公司和地方协会自行组织的培训

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

72.某套利者以950美元/盎司买入8月份黄金期货，同时以961美元/盎司卖出12月份黄金期货。假设经过一段时间之后，8月份价格变为957美元/盎司，12月份价格变为971美元/盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，则该套利者（）。

A.亏损3美元/盎司

B.盈利3美元/盎司

C.亏损25美元/盎司

D.盈利25美元/盎司

73.货币供给是（）以满足其货币需求的过程。

A.中央银行向经济主体供给货币

B.政府授权中央银行向经济主体供给货币

C.一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币

D.现代经济中的商业银行向经济主体供给货币

74.关联公司之间相互提供（）虽能有效解决各公司的资金问题，但也会形成或有负债。

A.承包经营

B.合作投资

C.关联购销

D.信用担保

75.下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场

Ⅱ.可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业

Ⅲ.投资是可贷资金需求的来源

Ⅳ.可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76.期权价格是由（）决定的。

Ⅰ.内涵价值

Ⅱ.时间价值

Ⅲ.实值

Ⅳ.虚值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

77.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（）。

Ⅰ.应收账款周转率说明应收账款流动的速度

Ⅱ.应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值

Ⅲ.应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快

Ⅳ.它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

78.下列关于市场有效性与获益情况，说法错误的是（）。

A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额收益

B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益

C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益

D.在强式有效市场中，投资者不能获得超额收益

79.根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类,下列属于第三产业的是（）。

A.工业

B.建筑业

C.金融保险业

D.农业

80.下列属于恶性通货膨胀的是（）。

A.一国连续3年来通货膨胀率均在40%左右

B.一国当年的通货膨胀率达到120%

C.一国连续3年的通货膨胀率分别是15%、53%、89%

D.诱发了泡沫经济的通货膨胀率

81.在理论上提供了股票的最低价值的指标是（）。

A.每股净资产

B.每股价格

C.每股收益

D.内在价值

82.王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（）元。（不考虑利息税）

A.11000；11000

B.11000；11025

C.10500；11000

D.10500；11025

83.下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（）。

Ⅰ.成熟行业

Ⅱ.亏损公司

Ⅲ.周期性公司

Ⅳ.服务行业

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

84.解释利率率期限结构的市场分割理论的观点包括（）。

Ⅱ.长期债券是一组短期债券的理想替代物,长短期债券取得相同的利率

Ⅱ.投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物

Ⅲ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比

Ⅳ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

85.本土偏差的表象有（）。

Ⅰ.投资于国内股票

Ⅱ.投资于距离近的公司

Ⅲ.投资于自己不知道的公司

Ⅳ.投资于自己就职的公司

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86.关于产权比率，下列说法正确的是（）.

Ⅰ.从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人

Ⅱ.在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润

Ⅲ.经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险

Ⅳ.产权比率高，是低风险、低报酬的财务结构

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

87.与财政政策、货币政策相比，收入政策（）。

Ⅰ.具有更高一层次的调节功能

Ⅱ.具有较低一层次的调节功能

Ⅲ.可直接实现

Ⅳ.制约着财政政策和货币政策的作用方向和作用力度

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

88.利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。

Ⅰ.上下影线长短

Ⅱ.阴线还是阳线

Ⅲ.实体与上下影线

Ⅳ.实体的长短

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

89.关联交易中，资产租赁关系包括（）。

Ⅰ.土地使用权

Ⅱ.商标租赁

Ⅲ.设备租赁

Ⅳ.专有技术租赁

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

90.合规审査应当涵盖（）等内容,重点关注证券研究报告可能涉及的利益冲突事项。

Ⅰ.业务说明

Ⅱ.人员资质

Ⅲ.信息来源

Ⅳ.风险提示

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

91.收益质量是分析指（）。

Ⅰ.分析收益与股价之间的关系

Ⅱ.分析会计收益与现金净流量的比率关系

Ⅲ.分析收益是否真实

Ⅳ.分析收益与公司业绩之间的关系

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

92.在企业价值评估中，企业价值的评估对象包括（）.

Ⅰ.投资资本价值

Ⅱ.长期投资价值

Ⅲ.股东全部权益价值

Ⅳ.长期负债价值

Ⅴ.企业整体价值

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

93.下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。

A.网络故障

B.软件故障

C.定单失误

D.保证金比例调整

94.买进看跌期权的运用包括（）。

Ⅰ.获取价差收益

Ⅱ.获取权利金

Ⅲ.博取杠杆收益

Ⅳ.保护标的物多头

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

95.以下（）说明股票价格被低估,因此购买这种股票可行。

Ⅰ.NPV0

Ⅱ.NPV0

Ⅲ.内部收益率K*》具有同等风险水平股票的必要收益率K

Ⅳ.以内部收益率K*《具有同等风险水平股票的必要收益率K

A.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

96.若多元线性回归模型存在自相关问题.这可能产生的不利影晌的是（）。

Ⅰ.模型参数估计值非有效

Ⅱ.参数佑计量的方差变大

Ⅲ.参数估计量的经济含义不合理

Ⅳ.运用回归模型进行预测会失效

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

97.关于Alpha套利，下列说法不正确的有（）。

A.现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA

B.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0

C.Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益

D.Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

98.下列属于跨品种套利的交易有（）。

Ⅰ.小麦与玉米之间的套利

Ⅱ.月份与5月份大豆期货合约之间的套利

Ⅲ.大豆与豆粕之间的套利

Ⅳ.堪萨斯市交易所和芝加哿期货交易所之间的小麦期货合约之间的套利

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

99.证券研究报告的基本要素包括（）。

Ⅰ.宏观经济、行业或上市公司的基本面分析

Ⅱ.上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级

Ⅲ.相关信息披露

Ⅳ.风险提示

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100.7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时间后，价差缩小的有（）。

Ⅰ.9月合约价格为4480元/吨，11月合约价格为4600元/吨

Ⅱ.9月合约价格为4380元/吨，11月合约价格为4480元/吨

Ⅲ.9月合约价格为4450元/吨，11月合约价格为4450元/吨

Ⅳ.9月合约价格为4400元/吨，11月合约价格为4480元/吨

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

101.在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（）。

Ⅰ.“证券研究报告"字样

Ⅱ.证券公司、证券投资咨询机构名称

Ⅲ.具备证券投资咨询业务资格的说明

Ⅳ.署名人员的Ⅰ正券投资咨询执业资格证书编码

Ⅴ.发布证券研究报告的时间

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

102.某公司2022年营业收入为4000万元，营业成本为3000万元，存货为410万元，2022年存货为390万元。则该公司的存货周转率和存货周转天数分别为（）

Ⅰ.存货周转率为7.5

Ⅱ.存货周转率为10

Ⅲ.存货周转天数为48天

Ⅳ.存货周转天数为24天

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

103.在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。

Ⅰ.形态完成、股价反转后，行情会持续较长时间

Ⅱ.成交是的变化都是两头多、中间少

Ⅲ.成交是的变化都是两头少，中间多

Ⅳ.圆弧形态形成所花的时间越长,今后反转的力度就越强

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

104.关于每股收益，下列说法正确的有（）.

Ⅰ.每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的财务指标

Ⅱ.每股收益部分反映股票所含有的风险

Ⅲ.不同公司间每股收益的比较不受限制

Ⅳ.每股收益多.不一定意味着多分红

A.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

105.关于β系数的含义,下列说法中正确的有（）。

Ⅰ.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱

Ⅱ.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关

Ⅲ.β系数为直线斜率,证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关

Ⅳ.β系数绝对直越大,表明证券或组合对市场指数的敏感性越强

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

106.下列用于计算每股净资产的指标有（）。

Ⅰ.每股市价

Ⅱ.每股收益

Ⅲ.年末净资产

Ⅳ.发行在外的年末普通股股数

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

107.以下关于金融期权的说法正确的是（）

Ⅰ.金融期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种金融工具的权利

Ⅱ.金融期权是一种权利的交易

Ⅲ.在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是期权的价格

Ⅳ.期权价格由内在价值和时间价值构成

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

108.下列对总体描述正确的是（）

Ⅰ.统计总体简称总体是我们要调査或统计某一现象全部数据的集合

Ⅱ.总体是一个简化的概念,它可以分为自然总体和测量总体

Ⅲ.自然总体中的个体通常都只有种属性

Ⅳ.统计总体中的包括的单位数总是有限的。称为有限总体

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

109.上市公司资产重组可能导致（）。

Ⅰ.股价震荡

Ⅱ.所有权转移

Ⅲ.公司的分立

Ⅳ.控制权转移

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

110.下列属于二叉树期权定价模型假设条件的有（）。

Ⅰ.市场投资没有交易成本

Ⅱ.投资者都是价格的接受者

Ⅲ.允许以无风险利率借入或贷出款项

Ⅳ.未来股票的价格将是两种可能值的一个

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.