金融学总复习

金融学总复习第一章：货币1、货币的起源与商品交换的关系货币是是能体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特殊商品，货币源于商品，发育成长于商品经济之中，作为商品交换过程中发展的必然产物，货币在商品经济的矛盾运动中产生和不断发展。商品经济内部存在商品使用价值和价值之间的矛盾，从而在商品交换中必须有价值形式，价值形式随着商品交换的发展而发展，最终演变产生了货币。货币的职能及特点1）价值尺度。衡量和表现商品价值大小的职能，是货币的基本职能。特点：观念性、与商品运动密切相关、借助价格标准衡量。2） 流通手段。货币充当商品媒介的职能，货币的基本职能之一。特点：现实性、是媒介且瞬间即逝、可以不足值或是货币符号。3） 贮藏手段。货币退出流通、以社会财富的直接化身被贮藏起来的功能。特点：实在、足值、金属货币。4^付手段。在货币以延期支付方式买卖商品的条件下，用于清偿债务、支付工资、租金等作为独立的形式进行价值单方面转移的职能。特点：远期购买、商品转让与商品价值的实现在时间、空间上相分离、买卖双方平等交易关系转为债权债务关系、信用产生的基础。5）世界货币。货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用的职能。特点：国际间购买支付手段、国际间财富一般转移手段、发行国经济实力强大、有发达的金融市场和金融机构、币值稳定。3、货币制度的含义、构成要素、发展演变形式含义：一个国家用法律规定的该国货币的流通结构和组织形式。构成要素：货币金属；货币单位；本位币、辅币的发行和流通程序；准备制度。发展演变形式：金属货币制度到不兑现的信用货币制度。金属货币制的演变形式：银本位制到金银复本位制（平行本位制到双本位制再到跛行本位制）到金本位制（金币本位制到金块本位制再到金汇兑本位制）。4、 格雷欣法则：在双本位制下，国家用法律形式规定金银之间的比价，金银按法定比价进行流通，当黄金与白银的法定比价与市场比价不一致时，市价比法定价格高的金属货币（良币）在流通中数量减少，而劣币数量增加导致货币流通不稳定的现象。5、 信用货币制度含义：有中央银行代表国家发行以国家信用为基础的信用货币作为本位币，有政府赋予本位币无限法偿能力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。特点：流通的货币主要由现金和银行存款组成的信用货币；各国货币的发行都受政府控制，大多由国家授权的银行来进行；货币通过信用程序投入流通领域；国家对货币流通的调节对经济发展有着特定的作用，货币政策日益成为国家干预经济、实施宏观调控的重要手段之一。6、布雷顿森林体系内容建立一个永久性的国际金融机构—国际货币基金组织，向国际收支赤字国提供短期资金融通；成立国际复兴开发银行；规定美元作为最主要的国际储备货币；实行美元—黄金本位制；取消外汇管制；制定了稀缺货币条款7、特里芬难题美国经济实力减弱导致美国国际收支逆差迅速增加、黄金储备外流而造成的美元危机。第二章利率1）信用的概念、特点、功能、表现形式概念：以还本付息为条件，不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡和转移。特点：货币使用权的暂时让渡、债务偿还性、债权收益性、信用活动风险性、信用的标的是所有权和使用权想分离的资金、以相互信任为基础、以还本付息为条件、以收益最大化为目标、具有特殊的运动形式。功能：集中和积累资金、分配和再分配社会资金、讲社会资金利润率平均化、调节宏观和微观经济运行、提供和创造信用流通工具、综合反映国民经济运行情况。表现形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、其他现代信用形式（国际信用、民间信用、合作信用、租赁信用）2）商业信用与银行信用的特点及区别商业信用：主体是工商企业、客体是商品资本、与产业资本的变动一致、规模数量上有局限性、方向上的局限性、信用能力上的局限性、期限上的局限性。银行信用：债权人为银行或其他金融机构、客体是单一货币资本可以克服商业信用的数量规模上的、方向上的局限性、能力和作用范围大大提高、与产业资本的运动不完全一致。虽然银行信用成为了主要形式但是不能完全替代商业信用。3）利息：资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者哪里取得的一种报酬。4）利率的分类：名义利率与实际利率，固定利率与浮动利率，市场利率与官定利率，差别利率与优惠利率，年利率、月利率与日利率，短期利率与长期利率。5）利率市场化的意义？如何推进改革？利率市场化就是利率由市场资金的供求状况来决定，由市场配置资金流向和资金价格，利率市场化是建设社会主义市场经济体制、发挥市场配置资源作用的重要内容，是加强我国金融间接调控的关键，是完善金融机构自主经营机制、提高竞争力的必要条件。推进改革：先开放货币市场利率和债券市场利率，在逐步推进存贷款利率的市场化。存贷款利率按照先外币、后本币、先贷款后存款，先长期、大额，后短期小额顺序进行，创造有利的外部条件推进利率市场化。6）信用工具：以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证。（偿还性、流动性、风险性、收益性）7）票据：依据法律按照规定形式制成的并显示有支付金钱义务的凭证8） 普通股与优先股的区别：a股利方面：优先股股利固定优先普通股发放。b、求偿权方面：优先股求偿权仅次于债券，普通股享受的是剩余权益。C、经营管理权：普通股拥有，优先股没有。d流通范围：优先股小于普通股，一般不上市流通。9） 商业本票与商业汇票的区别：商业本票是债务人对债权人签发的在一定时期内支付款项的债务凭证不需要承兑，是保证支付书。而商业本票是债权人签发给债务人命令后者支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。10） 各种计算第三章汇率1） 外汇：以外币表示的可以用于国际清偿的支付手段和资产。（相对性、国际可支付性、可兑换性）2） 外汇汇率：一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，及两种不同货币之间的折算比例。（外汇汇价、外汇牌价、外汇行市）有直接、间接、美元标价法。3） 汇率套算！！！世界外汇市场只公布按美元标价计算的外汇汇率，不能直接反映其他外币之间的汇率，要换算出其他各种货币的汇率，就要用各种货币对美元汇率进行套算。一个国家制订出基本汇率后，对其他国家货币的汇率，可以按基本汇率会算出来。美元兑日元汇率（USD/JPY）91.5美元兑人民币汇率（USD/CNY）7.4360则人民币兑日元汇率（CNY/JPY）7.4360/91.50=0.0813$1=DM1.6920£1=$1.6812答案:£l=DM1.6920*1.6812=DM2.8465某日外汇市场行情如下：纽约市场上1美元二1.4750/60瑞士法郎；苏黎世市场上1英镑二2.3390/00瑞士法郎；伦敦市场上1英镑二1.5825/35美元。某套汇者以1000万瑞士法郎进行套汇，试计算其套汇利润（不考虑其他费用）。解：1英镑二2.3390/00瑞士法郎苏黎世市场1英镑二1.5825/35美元 伦敦市场1美元二1.4771/1.4786瑞士法郎（套算）1美元二1.4750/60瑞士法郎（已知）纽约市场美元在纽约市场比较便宜,所以应买入美元第四章：金融机构1）我国金融机构体系构成：我国金融机构体系是以中央银行为核心，政策性银行与商业性银行相分离，国有商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系，且形成了严格分工，相互协作的格局。（非银行金融机构主要指保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司和租赁公司等）第五章：商业银行1）商业银行的性质、功能、组织形式、业务性质：企业（经营目标、处在社会再生产过程之内，是实现资本循环周转的必要环节）、特殊的企业（货币信用领域）、特殊的金融企业。功能：充当信用中介，变货币收入和储蓄为资本，充当支付中介，创造信用流通工具，信用创造（商业银行利用其吸收活期存款的有利条件通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多存款），信息中介，金融服务。组织形式：单一银行制、总分行制、代理行制，银行控股公司，连锁银行制业务：A、负债业务：商业银行筹措资金，借以形成资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。包括：自有资金和吸引外来资金两大部分（存款负债和非存款负债（借款负债、发行金融债券、其他应付款））B、 资产业务：商业银行运用资金的业务。包括现金资产（库存现金、存放在中央银行的资金、存放同业存款和托收中现金）、各项贷款（最重要业务）、票据贴现及证券投资（国库券、金融债券）等方面。C、 中间业务：不直接形成债券债务、不动用自己资金、为社会提供各种服务而从中收取手续费的业务。主要包括：结算、代理、信用证、点算、保管及其他业务。D、 表外业务：银行从事的，按照通行的会计准则，不列入银行资产负债表内，不影响档期银行资产负债总额，但构成或有资产和或有负债的交易活动。包括：贷款承诺、担保2） 银行经营管理原则：安全性、流动性、盈利性第六章金融市场1） 金融市场功能：聚集资金功能、配置功能（资源、财富、风险再分配）、调控功能、特高资金使用效益功能、产权复合功能、反映功能（国民经济）2） 货币市场的构成及概念概念：短期资金交易市场，是指交易期限在一年以内（含一年）的短期金融交易市场。（交易期限短、目的是解决短期资金周转需要、对象是流动性很强的货币或准货币）构成：同业拆借市场（金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。特点：交易主体受到严格限制、融资期限较短、一般不需要担保、利率由供求双方议定、交易量大、能敏感反映短期资金供求关系，影响货币市场利率）、银行承兑汇票市场、回购市场、商业票据市场、大额可转让定期存单市场、短期政府债券市场、短期借贷市场。3） 资本市场概念及构成概念：交易期限在1年以上的长期金融交易场所，主要目的在于满足工商企业的中长期投资需求和政府弥补财政赤字的需要。（功能：投融资、资源配置、产权、资本定价）构成：在我国资本市场主要指证券市场包括：股票、中长期债券、投资基金市场（开放式（基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回的基金）、封闭式（经核准的基金份额在基金合同期限内不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但是基金份额持有人不得申请赎回的基金））

4）衍生金融工具：依附于货币、债券、股票等金融原生工具而产生的，其价值变化主要取决于金融原生工具的变化，具有依附性、衍生性的特征特点：巨大的杠杆投资效应、交易的未来性作用：套期保值、投机、套利包括：A、远期合约：买卖双方在成交日订立的，约定在未来某一时间以确定价格交割特定数量的某种标的资产的协议。B、期货合约：协议双方约定在将来的某一特定时间按约定条件买入或者卖出一定数量的某种标的资产的标准化协议（有标准化交易场所和合约，违约风险小、标准化的价格确定方式、履约方式、更高流动性）C、期权合约：期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。D、互换合约：交易双方在约定的合约有效期内，按照约定的条件交换不同金融工具的一系列支付款项或收入款项的合约。第七章货币供需与均衡1） 货币需求：在一定时期内，社会各阶层愿意以货币形式持有财产的需求，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币的需求。影响因素：收入水平（正相关）、利率（负相关）、预期物价变动率、制度性因素。2） 流动性陷阱：当利率水平低到所有人都认为它肯定将上升时，货币的投机需求就可能无限大，任何新增的货币供给都会被人们所持有，而不会增加对债券的需求，结果是利率进一步下降的现象。3） 货币供给：一国银行体系通过其自身的业务活动向社会生产活动领域提供货币的全过程。影响因素：经济发展状况（内生变量），央行决定（外生变量）4） 货币供给量：一国银行系统通过货币乘数为一国的政府、企业事业单位及居民个人提供的现金和银行存款货币的总和。5） 货币供给的运行机制：A、现金运行机制：中央银行作为发行库发行货币给商业银行业务库再到单位个人，现金在银行之外流通，银行体系不增加减少现金投入，没有数量增减。B、商业银行存款创造机制：客户以现金存款形式存入银行（原始存款），作为融资中介机构的商业银行保留一小部分现金作为付现准备后用转账结算方式发放贷款，而客户在取得银行放款后并不立即提取现金，银行得以产生派生存款，改变市场货币供给总量。6） 货币均衡条件：健全的理论机制和发达的金融市场影响因素：中央银行或货币当局是否具有足够且有效的调控手段，国家财政收支是否保持基本平衡，生产部门结构是否基本合理，国际收支是否保持基本平衡第八章中央银行与货币政策第八章中央银行与货币政策1）中央银行产生背景、原因、类型、性质、职能背景：商品经济的迅速发展，资本主义危机频繁出现，银行信用的普遍化和集中化原因：满足政府融资需要，统一银行券发行的需要，充当最后贷款人的需要，对金融行业进行监管的需要。类型：单一型中央银行制度，复合型中央银行制度，准中央银行制度，跨国型中央银行制度。性质：A、地位特殊性。政府的职能部门，国家货币政策的执行者。B、业务特殊性。不以盈利为目标，而是为国家干预经济生活、实现经济政策目标服务。职能：发行的银行（垄断货币发行权，基础），银行的银行（集中存款准备金，最后贷款人，办理银行间清算），政府的银行（经理国库，向政府融通资金、代表政府管理国内外金融活动以及充当政府金融政策的顾问、经营管理国际储备）。政策概念：中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币共给量和利率等金融变量，进而影响宏观经济运行的方针和措施的总称。工具：一般性货币政策工具1法定存款准备金政策工具：一般性货币政策工具1法定存款准备金政策作用：保证商业银行等存款货币机构资金的流动性，集中一部分信贷资金，调节货币总供给量。缺点：政策作用力猛烈，对经济震荡大2再贴现政策2再贴现政策作用：影响商业银行等存款货币机构的准备金和资金成本从而影响其贷款量和货币供给量，调整信贷结构，货币政策变动方向和力度的告示作用。缺点：控制货币供给量的能力有限，再贴现率高低有限度，政策缺乏弹性3公开市场业务作用：调控存款货币银行准备金和货币供给量，影响利率水平和利率结构。优点：央行主动采取，能对银行准备金产生直接预期效果，可经常性、连续性操作，买卖证券规模可大可小，对货币供给量进行微调无震荡性影响，能迅速改变操作方向调节市