智能交互平板行业分析

智能交互平板行业分析一、AI开启新一轮科技革命，商业化应用已初步落地（一）AIGC的发展历程AI被视为“第四次科技革命”，开启新一轮技术创新周期。人工智能概念最早于1956年被提出，多年以来产业历经几轮技术爆发周期。2012年AlexNet神经网络模型问世，成为一轮发展起点，并开启了AI在各行各业的应用，被视为人工智能1.0时代，但当时仍存在模型碎片化等问题。2017年Google团队提出的Transformer架构，开启了大模型为主流算法的人工智能2.0时代，模型参数呈现指数级增长。自2018年起，新一代AI技术正在开始全新一轮的技术创新周期，而GPT也正是由此时诞生。GPT1.0-4.0的超神演化历程梳理：从2018年起，OpenAI开始发布生成式预训练语言模型GPT（GenerativePre-trainedTransformer），这系列模型可以在复杂的NLP任务中取得惊艳效果，例如文章生成，代码生成，机器翻译，Q&A等，GPT仅需要非常少的数据便可以理解任务需求，并接近或者超过目前最高的技术水平，这是因为GPT模型的训练需要超大的训练语料，超多的模型参数以及超强的计算资源，通过提升网络的参数数量来完成GPT系列的迭代更新。GPT的发展证明了通过不断提升模型容量和语料规模，模型的能力可以不断提升。1、从GPT-1到GPT-3：证明海量参数训练可行性在GPT出现之前，NLP（自然语言处理）模型主要是使用监督学习针对特定任务进行训练。存在的限制是：大规模高质量的标注数据不易获得；模型仅限于所接受的训练，泛化能力不足；无法执行开箱即用的任务，限制了模型的落地应用。GPT-1诞生于2018年，GPT-1只能算得上语言理解工具而非对话式AI，其常用任务包括：1）自然语言推理：判断两个句子的关系（包含、矛盾、中立）；2）问答与常识推理：类似多选题，输入为1个文章1个问题及若干答案，输出为每个答案的准确率；3）语义相似度识别：判断两个句子语义是否相关；4）分类：判断输入文本是指定的哪个类别。GPT-1存在明显的数据局限性和泛化能力不足的问题。GPT-1是在互联网上的书籍和文本上训练的，对世界的认识不够完整和准确；GPT-1在未经微调的任务上的泛化能力远远低于经过微调的有监督任务。2019年推出的GPT-2，与GPT-1并没有本质上的不同，最大贡献是验证了随着模型容量和数据量的增大，模型能力有进一步开发的空间。GPT-2最大模型共计48层，参数量达15亿。性能方面，除了理解能力外，GPT-2在生成方面表现出强大天赋：除阅读摘要、聊天、续写、编故事外，甚至具备生成假新闻、钓鱼邮件或在网上进行角色扮演等能力。基于GPT-2的验证，2020年迭代的GPT-3是里程碑式的飞跃。GPT-3较上代并没有太大结构上的差异，之所性能优异是因为海量参数量的训练。GPT-3相比较GPT-2训练的参数量从15亿跃升至1750亿，提高约117倍，数据量也达到了45TB。性能方面：GPT-3几乎可以卓越完成自然语言处理的绝大部分任务；它不需要微调，可以识别数据中隐藏的含义，并运用此前训练获得的知识来执行任务。哪怕从来没有接触过的示例，GPT-3也能理解并提供不错的表现，因此GPT-3在商业应用上表现极高稳定性和实用性。GTP-3局限性：最主要问题是它只会找不同问题之间的相关性，但它并不了解用户真实想要的答案是什么，且无法长期对话下去。2、InstructGPT与ChatGPT：跨越性的“iPhone时刻”InstructGPT也被称为GPT3.5（ChatGPT的前身）与GPT-3的主要区别在于，新加入了RLHF（ReinforcementLearningfromHumanFeedback，人类反馈强化学习）。这一训练范式增强了人类对模型输出结果的调节，并且对结果进行了更具理解性的排序。ChatGPT和InstructGPT均使用RLHF训练，区别在于训练数据的设置方法不同。之前的InstructGPT模型，是一个输入对应一个输出，再跟训练数据对比，对了有奖励不对有惩罚；现在的ChatGPT是一个输入，模型给出多个输出，然后人类给输出结果排序，让模型学习人类排序的方式。简单来讲：ChatGPT模型训练在以下两点：模仿人类制定的偏好，训练老师模型。通过ChatGPT和OpenAI开源的API，GPT得到越来越多的问题，GPT对问题输出多个答案，OpenAI雇佣很多人类老师给GPT的多个答案打分，人类老师不需要告诉GPT标准答，GPT通过这些数据训练一个模仿人类老师打分标准的老师模型。用增强式学习向模型老师学习。GPT将输入的问题和它返回的输出的答案，给到老师模型，老师模型已经学会了人类的喜好（如，老师模型知道输入是个问句，输出如果是问句就给低分，因为用户肯定是希望得到一个答案），他会给GPT的输出打分，帮助GPT模型训练。用老师模型代替人类打分，减少人工成本。对比之前所有的训练模型，ChatGPT对人类意图的理解达到了非常高的程度。对话轮次的提升是结果，根本的原因是它更理解了人类的意图，并且不断地去给用户对的回复，具体体现：ChatGPT敢于质疑不正确的前提；主动承认错误和无法回答的问题；大幅提升了对用户意图的理解；大幅提升了结果的准确性。ChatGPT在特定领域和成本端仍有局限性。特定领域上，在其未经大量语料训练的领域缺乏“人类常识”和引申能力，且无法处理复杂冗长或者特别专业的语言结构，如金融、医学等专业领域的问题；成本端，因其需要非常大量的算力（芯片）来支持其训练和部署，成本是企业和用户需要考虑的问题；无法在线的把新知识纳入其中：出现新知识就需要重新预训练GPT模型，在训练时间和训练成本都是不现实的，如果采取在线训练模式，语料成本相对较低，但是很容易导致对原有知识灾难性遗忘的问题。3、GPT-4：多模态形式，图片可作为输入GPT-4与上一版本相比，最大特点是出现了多模态应用，可以使用照片作为输入工具。该变化与增强现实(AR)技术相结合将极大提升GPT商业化的可能性。除此外，GPT-4有更强大的文字处理能力，能够处理2.5万字的长篇内容，是ChatGPT的8倍以上；过去聊天机器人表现不佳的一大问题在于最初要求与设定在一定长度的对话后会被后来信息所覆盖，而GPT-4能够长时间、不会偏移讨论主题的与用户对话。GPT-4在各类专业考试中远超ChatGPT，多语种方面体现出优越性。在30种以上涵盖经济、写作、数学等领域的测验中，GPT-4大多考试成绩落在前10%的区间，远超ChatGPT的前40~80%的区间。在测试的26种语言中，GPT-4在24种语言方面的表现均优于GPT-3.5等其他大语言模型的英语语言性能，包括如拉脱维亚语、威尔士语等。在中文语境中，GPT-4能够达到80.1%的准确性。尽管GPT-4功能强大，但它与早期GPT模型有相似的局限性。GPT-4回答仍然会“编造”事实，并进行错误的推理；GPT-4的绝大部分预训练数据截止至2021年9月，因此十分缺少在此时点之后的知识；GPT-4可能仍然会帮助犯罪或传播有害信息，GPT-4可以生成逼真而有针对性的内容，包括新闻文章、推文、对话和电子邮件。以上局限性从侧面反映出目前距离通用人工智能还有很长的路要走。总结来说，“预训练+微调”大模型能显著降低AI工程化门槛，短期看ChatGPT以及GPT4.0的出现证明了AI是降本增效的新生产力工具，长期看可能由此形成新的内容生产范式。最终随着AI技术的爆发式进步，实现通用式人工智能的可能性进一步提高，迅速赋能各行各业。（二）AIGC商业化落地初步实现，“AI的iPhone时刻”或已来临事实上AI技术并非新鲜事物，为何此次ChatGPT的推出能够引发全球轰动？我们认为其核心是ChatGPT代表着AI正在从感知智能向认知智能发展，代表了通用人工智能突破的可能性，正是“通用性”使得AI的“商业化”能够初步落地。此前运用人工智能的场景都是专用人工智能模型，往往只适用于某具体领域；而ChatGPT及GPT4.0代表了人工智能通用大模型方向的最新进展，“通用性”使得AI的“商业化”能够初步落地，而AI的通用、商业化应用才能为各行各业具体赋能。AI的商业化变革速度极快，C端和B端应用落地已初现端倪。随着AIGC的不断发展，其商业化变革的速度和效果超过预期，目前AIGC的主要模式有文本生成、图像生成、音频生成、视频生成、策略生成、跨模式生成以及GameAI，在多种模式的加持下，部分顶尖AIGC公司已进行商业化落地，有望在B端、C端扩展应用布局。C端：内容生成需求大，以SaaS订阅模式为主。ChatGPT与微软Copilot的出现标志着AIGC在C端拥有巨大潜力，C端的需求源于内容，一方面是娱乐休闲等内容消费的需求，另一方面是关注个人提升赋能，在极小的边际成本下大幅提高信息处理效率以及输出内容的质量，因此，多模式下的应用场景有影视、游戏、艺术创意、家庭服务、网课、健身等应用、内容和服务。商业化方面，预计C端主流收费模式是SaaS应用订阅。B端：AIGC核心商业模式，收取项目定制&订阅费用。AIGC能够大幅降低B端用户的人工成本并提升效率，促使B端用户发展实现实质性的飞跃，因此B端用户的需求相对于C端更加稳定持久，主要应用有传媒领域的资讯收集以及相关内容高效生成、助力电商领域降本增效、帮助教育领域减负并拓展智能辅导、医疗方面的交互式诊疗模式以及金融行业的交互服务、欺诈检测、风险因素建模等方面。B端需求更具个性化，收费模式可能是以项目定制以及后续订阅为主。众多学者将ChatGPT的出现类比为“AI的iPhone时刻”，关键在于iPhone和Android的推出加速了手机进入通用化、智能化、商业化的民用时代。我们对比其中相似之处，复盘智能手机的发展史，其主要可分为三个阶段：2010年以前：2010年以前为智能手机行业早期，产品形态（硬件键盘与虚拟键盘等）与系统（安卓、塞班等）百花齐放，仍未形成行业共识。受限于产品形态和系统尚未形成规模效应，产业链成熟度相对较低，较高的产品成本推高了产品价格，使得产品推广相对受限。2007年iPhone和Android的推出标志着手机进入民用化时代；2010年至2018年：iPhone4与水果忍者等优质硬件和内容对出货量起到巨大推动作用。对于硬件来讲，在达到一定规模后要维持较快增长主要依赖产品和内容端的创新，而在智能手机发展历程中，iPhone4成为了硬件端的核心推动力。2010年iPhone4发布，标志着智能手机进入效率革命，功能提升且价格下降，全球智能手机出货量大幅增长75%；同时支付宝、微信等便民应用普及，覆盖使用者生活工作的各个方面，水果忍者、神庙逃亡等游戏凭借触控屏优质的交互体验进一步推动了智能手机渗透率的提升，其后智能手机迎来了黄金快速发展期；2018年以后：2018年开始智能手机渗透率见顶，其后各年智能手机出货量受疫情与创新停滞影响整体呈下降趋势，行业进入稳定期。与iPhone类似，ChatGPT亦具备爆款特性，或可推动AIGC行业进入快速发展期。ChatGPT的出世一度被认为是iPhone4之后的又一次革命，深刻改变人类生活和互联网格局。技术上，ChatGPT一面市就展现出高完整度、高体验性和高平台性，是成熟到一定程度的产物，而iPhone4在软件和硬件方面都是高标准、高适配；市场反应程度上，二者在短时间内都得到迅速普及，具有里程碑意义；时代特征上，ChatGPT和iPhone4具有分别开启智能互联网时代和效率革命；二者都为用户带来了效率的提升，iPhone4让大家的生活更高效、便捷、多样化，ChatGPT则更直接地为人类解决问题，扩展思维的多样性。（三）AIGC赋能各行各业，促进智能终端渗透率提升AIGC应用集中于数字化程度高、内容需求丰富的行业。ChatGPT的革命性出现重新定义了生产力，有望加速AIGC在各行各业的逐步应用，我们认或将率先在传媒、电商、影视、娱乐等数字化程度高、内容需求丰富的行业取得重大创新发展，帮助创作者省时、省力，帮助企业降本增效。多模态✖多场景，AIGC逐渐融入千行百业。目前AIGC主要典型的应用是利用自然语言描述作为输入，涵盖多个交互领域，生成各种模态的数据，具体可分为：文本生成、音频生成、图像生成、视频生成等，覆盖传媒、影视、电商、医疗以及金融等各行各业。文本生成：应用成熟、场景广泛。聊天机器人：可以为用户提供快速回答，应用于专业客服、游戏NPC、虚拟人等领域。搜索引擎：与传统搜索引擎“搜索框”不同，免去用户反复查找并点击跳转链接的麻烦，将对现有搜索行业竞争格局造成影响。智能创作：可用于小说、新闻、专业学术写作、摘要生成、采访助手等。编程机器人：可根据用户需求编写代码或查找bug，可作为辅助工具大幅提升效率。音频生成：成熟度较高，拓展领域。除适用于有声读物制作、文字语音播报、语音客服和内容配音等外，开始涉及医疗、辅助设计等行业，如可帮助无法说话的病人通过虚拟人开口。图像生成：发展阶段，逐步商业化。随着元宇宙的逐步落地，虚拟人物、场景的建设需求激增，AIGC将帮助进行图像建模，大幅提升制作效率并降低成本。除商业价值外，AIGC也可在文物修复等领域创造社会价值，如百度曾借助AIGC修复《富春山居图》。视频、游戏生成：仍处于早起尝试阶段。部分编辑领域如视频换脸等随着影视制作发展迅速，但视频自动剪辑、游戏个性化创造等领域底层技术原理仍待完善。AI的应用对于各类行业的赋能程度有所差异，其中此前人力所不能及、AI能带来颠覆性或创新性变革类的行业最为受益；通过AIGC应用实现降本增效、节省费用类的行业次之。举例来看：变革类：1）游戏行业——打破不可能三角：传统游戏开发领域中，成本、质量和效率三者组成了一个只能三选其二的“不可能三角”。如今，AIGC能极大提质增效、创意释放，降低游戏制作成本同时实现高自由度带来的玩法创新。游戏开发者可以打破传统游戏研发的束缚，降低成本同时升级内容，打破不可能三角。2）虚拟人应用——直接替代人工：随着AIGC的发展，虚拟人将从B端到C端突破不可复制性的限制：例如，在医疗领域，AIGC可以辅助病人咨询和教育、协助进行病理学诊断和分析等；在教育领域，可以通过模拟真实的交互来帮助学生学习；在短视频、播音主持、影视领域，AIGC数字人可以做到24小时在线直播、主持报道和代替演员等等。由此，将会有望直接利好消费电子、智能家居等相关硬件设备的渗透率提升与产品结构升级。提效类：AIGC重塑办公、电商、营销领域生产力和创新力。AIGC在文本生成方向发展成熟，近期微软Copilot的推出为AIGC在办公领域的应用提供了范例，办公效率大幅提升；在电商领域，AIGC在图文和视频广告素材制作/广告语智能输出、广告智能投放、智能客服回复等方面，提升营销及推广效率，此外，AIGC赋能虚拟商城搭建，为用户全新消费体验。总的来看，AI产业链正以爆发式的速度发展，根据《中国AI数字产业展望2021-2025》报告，至2025年，中国生成式AI商业应用规模有望达到2070亿元，年均增速高达84%，预计生成式AI产生的数据将占所有数据的10%，而当前比例仅不超过1%。值得说明的是，上述数据的预测是Gartner在ChatGPT尚未推出时做出的，当前AI行业已迈过商业化节点，ChatGPT加速AIGC在各行业的落地应用，行业发展预期将进一步加速，迈向星辰大海。基于前文分析，AIGC的商业化应用将极大推动虚拟人行业发展，在会议助手、远程教育、远程医疗、影视直播、在线客服等领域直接替代人工，由此，将直接利好智能交互平板、智能音箱、智能机器人等消费电子和智能家居产品的渗透率提升与产品升级。我们联合电子组展开“AI+终端应用”系列研究，探讨受益于AI的各类终端产品。作为系列开篇我们聚焦于赋能教育、会议场景的智能交互平板行业，展望行业前景与AI赋能的可能性。二、智能交互平板：将成为AI落地应用的重要形式智能交互平板应用场景天然适配ChatGPT，也是微软Copilot的重要硬件入口。OpenAI推出API接口允许第三方开发者接入ChatGPT，AIGC的应用时代已经开启，具有工具属性、有提效空间、用户群体数量庞大的应用首当其冲具备受益性。例如微软将人工智能大语言模型（LLM）技术引入Office应用程序，推出了Microsoft365Copilot；与之类似的，智能交互平板产品也具有此类特点，在AIGC的应用赋能下，智能交互平板渗透率有望迅速提升。（一）智能交互平板行业介绍智能交互平板集多种用途于一身，应用领域广泛拓展。智能交互平板（IFPD，InteractiveFlat-PanelDisplay）是以液晶屏显示，具备书写、批注、绘图、屏幕捕获、多媒体播放、多屏互动、视频会议、文件管理、白板共享、智能浏览、远程控制等功能的一体机设备。当前智能交互平板主要用于教育类和会议类场景，但由于其集电视、电脑、投影机、触摸屏、电子白板等多种产品功能于一身的属性，智能交互平板适用于一切需要研讨、交流、展示的场景，应用领域有巨大的想象空间，目前已向医疗、金融、酒店等领域拓展。全球IFPD出货量持续增长，教育、会议是当前的主要用途场景。近年来，全球智能交互平板出货量稳步增长，根据数据，2022年全球IFPD出货量372万台，同比增长22.8%。总体来看，教育类和会议类是IFPD当前的主要用途场景，其中教育类智能交互平板占比更高，但会议类智能交互平板增速更快且占比逐渐提升。1、教育类交互平板：贴息政策促进行业迎来第二春疫情加速海内外教育智能交互平板应用。就国内而言，由于教育信息化政策推行较早、推广普及期长，教育类IFPD出货量近年来已相对平稳，进入成熟市场状态。2020之后疫情促使远程教学、居家学习的时段增多，进一步激发国内教育IFPD需求，从而使2021年出货量达到120万台，增速提升至12%。就海外而言，教育IFPD仍为新兴教学设备，近年来均处于高双位数增长，2020年疫情爆发初期影响海外出货与海运，2021年后需求回暖，海外出货量为105万台，大幅增长90%。教育智能交互平板集中度较高，CR5均超70%。国内教育IFPD市场格局稳定且集中度高，希沃（视源股份旗下）市占率常年稳居第一份额接近50%，鸿合科技位居第二份额为22%，其他参与者包括黑电龙头海信、创维、长虹等。海外格局中，由智能交互显示产品全球首创企业SMART和全球前三大教育显示品牌企业普罗米休斯领衔，CR5达72%。国内空间：政策影响教育各细分市场发展。义务教育IFPD需求趋向饱和，职业教育或能带来教育IFPD新的发展空间。K12渗透率已处于较高水平，教培市场受“双减”影响需求下滑。我国K12教育信息化已普及多年，根据教育部数据，目前全国中小学（含教学点）互联网接入率达到100%，99.5%的学校拥有多媒体教室，智慧教室渗透率也处于较高水平。此外，2021年7月“双减”政策的推出对教培行业造成巨大打击，该市场IFPD需求空间大幅收缩。具体表现为，洛图科技数据显示，2022年Q1培训机构IFPD出货量同比下降80.8%，市场份额由2021Q1的8.2%缩水至2022Q1的2.1%。职教市场受益贴息政策需求爆发。2021年10月，中共中央、国务院印发《关于推进现代职业教育高质量发展的意见》，预计未来3-5年是职业教育发展的黄金时期；同时，资金层面也有支持政策，2022年9月央行推出2000亿专项贷款+财政贴息，政策支持涵盖教育，高职院校有望受益。本轮贴息贷款支持力度大、执行节奏快。除科研仪器设备外，专项贷款重点支持学校数字化转型，包括智慧校园、智慧教室、智慧实验室、智慧图书馆建设。受益于此，教育交互平板在职教市场的应用需求迅速增长，洛图科技数据显示22Q2职教需求占比已达18.2%位居第二。海外空间：教育IFPD渗透率仍有较大增长空间。与国内教育IFPD高渗透率不同，海外教育IFPD仍有巨大发展潜力。根据数据统计，2020年中国有1050万间教室，教育IFPD渗透率为60%；而截至2020年底，参与经合组织的国家共有1339万间教室，教育IFPD渗透率为15%，除中国和较发达的经合组织国家，其他国家共有3783万间教室，教育IFPD渗透率仅为2%。由此可见，海外教育IFPD仍存在广阔增量空间。国外各政府出台教育信息化政策赋予IFPD渗透提升确定性。近年来，各国政府出台多项政策推动本国教育信息化建设，尤其在疫情后，为了恢复教育质量以及混合教育模式成为常态，大量财政资金划拨为教育建设支出以及成立教育基金。如美国2020年3月发起教育稳定基金，初步金额307.5亿美元，并于2020年12月和2021年3月分别追加819亿美元和1700亿美元，用于保障学生能够稳定学习。教育类智能交互平板的终端客户属性使其极大受政策影响，而海外政策的利好和资金的划拨使教育智能交互平板的渗透具有确定性。2、会议类交互平板：渗透率提升空间广阔会议智能交互平板行业增速较快，疫情加快市场推广。会议交互平板承担的作用主要为文件展示、视频会议接口等显示类功能，并非刚需性且可替代产品较多（如投影仪、电视），2019年之后会议智能交互平板出货速度较前期放缓。但因行业基数较低且疫情激发会议视讯设备需求，2021年国内会议IFPD出货量为52.7万台，同比增速为35.9%，海外会议IFPD出货量为25.5万台，同比增长52.7%，表现均快于教育类平板。行业新进入者众多，集中度较为分散。因会议智能交互平板仍处市场推广前期，竞争格局相对较为分散，新进入者众多。其中MAXHUB（视源股份旗下）将教育领域龙头地位延续至会议场景，份额稳居第一；华为2020年7月进入市场后迅速挤进前列，2021年上半年份额已达到第二。此外以海信为代表的家电类企业也位居前列。目前全球会议平板类产品渗透率仅约3%，渗透率低，体量巨大。根据数据显示，2021年全球总共有9000万间会议室，可以开视频会议的仅有7.8%，能开一场高清、稳定视频会议的会议室更不到1%。若按2018年至2021年累计销售的会议平板计算，当前全球渗透率仅为2.4%。若未来智能会议普及，行业规模增长空间巨大。3、创新类显示产品：家用领域拓展百花齐放智能健身镜：以“硬件+内容”提供服务并获得营收。“健身镜”定位于家庭健身科技产品，硬件终端为嵌入式摄像头和扬声器的交互式显示大屏，内容为搭载AI技术的健身平台及健身课程，其搭载摄像头与AI结合，欲为运动中的动作提供精准的指导与纠错，是区别普通线上课程的主要差异点。智能健身镜主要通过用户硬件购买及内容付费盈利，未来随着用户数量增长，广告收入将更为可观。智能健身镜行业参与者众多，小度和FITURE领衔市场。我国健身镜行业于2018年左右开始发展，当前我国健身镜行业主要参与者包括以FITURE为代表的新兴企业、以咕咚为代表的线上健身平台、以亿健为代表的传统健身器械行业、以及以百度为代表的科技巨头。智能健身镜结合AI指导功能，渗透率有望逐渐提升。对比居家健身器材，智能健身镜具有AI指导、课程提供和趣味性方面的优势，能够提升用户动作标准程度，直击健身“开始难”和“坚持难”两大痛点；而对比线下私教课程，健身镜具有更高的便捷性和私密性。近年来，中国线上健身渗透率也在同步提高，根据招股书数据，2021年已至45.50%。总的来说，智能健身镜的产品属性为其渗透提供可能，国内健身市场的发展以及消费者健康意识逐步提升为其提供广阔增长空间。智能随心屏：智能随心屏外形为一款可随处移动、触屏、自由旋转的屏幕，解决传统电视只能固定在墙壁导致使用场景受限、居家场景下手机屏幕对老年人过小的痛点，且内置电池可以独立续航和移动，大大提升使用体验，也有望成为居家办公、室内健身、AI语音助手等应用设备。当前康冠科技旗下的KTC、以及海信视像、LG等品牌是主要参与玩家。AR美妆镜：AR美妆镜是融合了现有美妆镜和AR试妆需求的双重功能，以AR虚拟试妆技术为核心，辅以肤质检测、打光补光、智能货架、互动游戏等功能服务。随着颜值经济发展，家用美容、化妆需求旺盛。而与手机相比，智能化妆镜的使用场景和美妆营销更切合，用户学习护肤、化妆技巧同时更易接收化妆品、内容等软性营销。（二）AI颠覆传统模式，打开行业渗透空间微软Office软件嵌入Copilot，大幅颠覆办公形式。2023年3月16日，微软发布Microsoft365Copilot智能插件产品，对其既有的软件产品（Word、Excel、PowerPoint、Outlook、Teams等）进行了全面升级。通过嵌入Copilot，微软打通了各软件间内容共享的通道，原本各自独立的软件可以根据用户的指令自动引用全类别Office软件中的既有内容，并自动编辑成满足客户需求的内容。Copilot对于办公和会议的加成效果主要体现于：CopilotinWord帮助用户编辑、总结、写作等生成内容；CopilotinExcel帮助分析数据趋势，提升数据可视化效果；CopilotinPowerPoint能够通过导入文件直接创建演示文稿，也可以直接利用自然语言命令短时间内创建PPT；CopilotinOutlook能够帮助管理收件箱，从而节约时间用于实际沟通；CopilotinTeams可以随时整理摘要，总结聊天、撰写计划等。办公视讯软件Teams获得AI能力加持，会议场景全面升级。Teams是微软旗下重要的视频会议与远程协作平台，受益于微软全系产品的协同引流、以及疫情促进线上办公，Teams用户规模快速扩张。据数据显示，Teams日活用户数从2017年200万增长至2022年的2.7亿。获得Copilot的各项AI能力加持后，新版Teams具备生成会议记录、推荐任务、创建会议模板等功能，Teams在视频会议与协作办公方面的功能性将进一步增强。智能交互平板集成多功能，天然适配ChatGPT，也是微软Copilot的重要硬件入口，未来大概率成为AI应用落地的重要场景。同时，AIGC对智能会议、教育的赋能将颠覆传统模式，交互平板渗透率和产品结构均有望大幅提升。从发展背景来看，教学和会议解决方案高效化、智能化是大势所趋。随着生产力的进步，一方面沟通协作在生产中的重要性不断提升，另一方面技术水平的进步带来更为先进的会议设备选择。在需求和供给的双向作用下，会议解决方案几经变迁，需求涵盖了从展示到交互、从本地到异地，会议工具也从纸笔发展至智能交互平板。根据企业调研结果，当前会议的常见痛点TOP3分别为纪要整理/分享难；交互性、协作程度低；设备操作不便，完美契合智能交互平板和微软Copilot的应用特点。因此智能交互平板的应用为大势所趋。从产品特点看，AI赋能后交互平板将与传统会议和教学形成颠覆性的差异，产品渗透率有望大幅提升。相比传统投影仪和音视频会议系统，智能交互平板集投影显示、音响播放、触摸书写、远程协作于一体，AIGC相关应用接入后将形成更多功能性差异。当前会议交互平板渗透率较低的主要原因，是因为投影仪或商显屏幕仅作为显示工具，与纸质材料的差异仅体现在效率更高，并非刚需属性；但当融入会议助手、文案自动生成、纪要自动总结等智能办公功能之后，交互平板所带来的变革是颠覆性的，会议体验与之前形成巨大差异。基于此，交互平板行业渗透率有望迎来爆发拐点。其中，视源、康冠、鸿合等旗下产品均搭载Windows系统，升级Copilot应用将更为迅速直接。从发展前景看，若接入ChatGPT或其他AI大模型接口，设备需要升级输入输出端口以及算力，硬件模组的增加预计带动产品结构提升。智能交互平板当前常见的交互方式包括语音交互、触摸交互，接入AI后视觉交互和动作交互将成为可能，但对终端算力要求更高。根据预测，在2030年，人工智能相关领域对于算力的需求将达到大约16,000EFLOPS，相当于1,600亿颗高通骁龙855内置的人工智能芯片所能提供的算力。终端设备中的算力核心承载模组主要包括CPU、GPU、DSP、AI模块等芯片，算力和操作系统升级才能使终端设备拥有更流畅的体验，决定了智能化水平和资源的丰富性。因此落地到终端设备，硬件模组的增加预计带动产品结构升级，从而带来产品溢价，有望提升各类智能硬件设备行业均价及利润率。总结来看，会议类与教育类交互平板与人工智能技术有望深度融合，成为AI落地应用的重要形式，结合AIGC后教育和会议效率将大幅提升。而AI技术的持续进步以及功能延伸也有望对传统教学和会议场景形成颠覆式替代，助力智能交互平板行业渗透率、产品结构迎来提升拐点。三、重点公司分析创维数字：创维品牌在国内教育平板的市占率约为3.6%，此外也推出了会议平板一体机。此外，公司稳居机顶盒龙头地位，未来智能音箱和机顶盒有望成为ChatGPT语音输入核心硬件，在VR领域亦有望将ChatGPT人机交互场景生动化，帮助厂商实现快速的产品推广。视源股份：自有品牌希沃、MAXHUB分别在教育、会议交互平板领域稳居第一，同时公司也是海外客户的ODM供应商，产品已搭载Windows系统，直接受益于微软Copilot可能性更高。康冠科技：自有品牌中，皓丽位列会议交互平板份额前列，此外KTC、FPD推出移动随心屏、智能美妆镜、双面屏等创新显示产品，在AI赋能下相关智能显示终端的应用场景将进一步拓宽。此外，康冠是FITURE、小度添添智能健身镜的ODM供应商，产品在教育、医疗、生活领域应用广泛。鸿合科技：公司深耕智慧教育领域，在教育交互平板行业份额位居第二。此外鸿合已收购了海外交互平板品牌Newline，多年积累的渠道与客户资源为公司业务出海打下坚实基础。海信视像：海信品牌在国内教育平板的市占率约为4%，在会议平板的市占率约为5%。此外海信是全球智慧显示龙头，海信+Vidda+东芝品牌布局完善，份额持续扩张。公司2022年智慧显示终端业务创收352.6亿元，在AI技术加持下，未来也有望将智能对话技术成果应用于大显示板块。四川长虹：公司集数字电视、白电、通讯、商用系统电子等产业研发、生产、销售为一体，2021年长虹品牌在国内教育IFPD市占率为2.8%。此外，公司旗下子公司虹信软件是中国领先的创新型软件及IT解决方案提供商和服务商，推出的“天宫”服务器品牌是华为鲲鹏生态的通用服务器，因此长虹在AI服务器领域的实力也不可小觑。1、创维数字创维数字是专注于为全球用户提供全面系统的家庭娱乐解决方案与服务的国家级高新技术企业，致力于带给每个家庭新的娱乐生活方式。多年来，创维数字基于广电网、电信网、互联网，联合运营商、内容商、应用商、渠道商等战略伙伴，围绕“平台+内容+终端+应用”的生态体系打造智能生态链。公司推出了数字电视、智能网络、IPTV等全系列智能盒子终端、智能网络接入终端、VR终端、汽车电子及车联网、物联网等系列产品及运营与服务，全