2012年上半年重卡市场分析

2012年上半年重卡市场分析

根据中国汽车工业协会的统计数据，2012年上半年，中国总面积同比增长959.81万辆，增长2.93%。其中,乘用车销售761.35万辆,同比增长7.08%;商用车销售198.46万辆,同比下降10.40%。商用车中的卡车销售174.72万辆,同比下降11.92%(2012年上半年卡车各细分市场销售态势参见图表1),客车销售23.74万辆,同比增长2.66%。在政府预调微调、经济增长进一步放缓的大背景下,中国汽车各细分市场出现了增速大幅回落的走势。其中卡车市场更是延续2011年的负增长态势,连续第二年深度调整,这是我国进入重工业化阶段以来首次出现这样的局面。那么,到底是什么原因导致2012年上半年中国卡车市场,特别是重卡市场大幅下降呢?下半年以及明年,中国卡车市场又将会怎样发展?不同车型的市场价格和价格特征车辆管理与市场分析如图表1,重型卡车是2012年上半年卡车市场四大车型中降幅最大的车型,不仅同比增速降幅最大,其市场份额也下降最多。若再对重卡进行品种细分,则其可分为重型货车(整车)、重型非完整车辆(底盘)以及半挂牵引车(图表2)。显见,重货整车和重型非完整车辆的双双暴跌是引起重卡市场大幅下降的主要原因。除了重卡整体要远远弱于汽车及卡车大市这一特征外,从图表2~图表4中,我们还可看出2012年上半年重型卡车的如下市场特征:而从图表3每月销量同比看,1月份因为工作日少而销量同比暴跌,2月份销量强劲反弹同比微增,3月份开始受宏观经济放缓的影响,各月销量均呈现同比大幅下降态势。如图表4,从分月度累计销售同比走势看,受宏观经济增长速度大幅回落的影响,各月累计销量始终处于同比大幅下降的态势,且这种下降态势始终没有回暖的迹象。以上市场特征的其它影响因素及深层分析,后面将有详述。车辆管理特征如图表1,中型卡车是2012年上半年卡车市场四大车型中降幅仅次于重卡的车型,不过其降幅要比重卡低得多,因此其市场份额还略有提高。若再对中型卡车进行品种细分,则其可分为中型货车(整车)、中型非完整车辆(底盘,如图表5)。显见,与上年的情况类似,今年上半年中货整车的需求继续弱于底盘,是中卡整体市场疲软的主要原因。由于同属生产资料,过去历年中卡与重卡的分月度销售走势和分月度累计销售走势基本一致,只是重卡的生产资料属性更强,对宏观经济的敏感度更高,因此其随着GDP的增减变化幅度更大。由图表6、图表7显见,今年也不例外。两者的主要差异是中卡各月的同比降幅要远远小于重卡。此外,上半年中卡市场明显强于重卡市场,还有一个重要原因:尽管近10年来卡车市场受经济环境和国家政策影响,向重、轻两极发展,但中型卡车作为一个品种无疑不会消失并会在中重型卡车市场中保持一定的比重,在国外发达国家里中型卡车占中重卡市场的比例约为30%。自2002年中国重型卡车的比重首次超过中型卡车以来,特别是随着近五年重卡市场的快速发展,2010年中型卡车比重已减少到21.1%,2011年稍有升高达到24.9%,但依然低于30%,因此中卡在2011年、2012年呈现强于重卡的走势,是在情理之中。而从图表5的细分市场看,受国内经济发展速度大幅减缓的拖累,上半年中卡整车累计销量同比下降10.67%。但在底盘方面,由于其主要流向专用车领域,随着已开工的重大工程项目、水利工程建设、保障房建设以及城镇化建设等工程的顺利推进,再加上2012年各地均加大了对消防和环卫等基础设施的投入力度,因此中型专用车市场需求相对稳定,上半年中卡底盘销量微降5.79%。笔者认为,在庞大的专用车领域内,城市类专用车在近两年有望成为中卡底盘最大的潜在市场。轻货整车和私家车的市场发展如图表1,轻型卡车是2012年上半年卡车市场三大负增长车型中降幅最小的车型,因为其基数庞大,故其市场份额比上年同期大幅增长3.16个百分点。若再对轻型卡车进行品种细分,则其可分为轻型货车(整车)、轻型非完整车辆(底盘,如图表8),显见,轻货整车与底盘的降幅基本一致。有关轻卡走势的深层影响因素,后面将有进一步分析。微卡市场走势分析如图表1,微型卡车是2012年上半年卡车市场四大车型中惟一正增长的车型,其对应市场份额也比上年同期大幅增长2.70个百分点。若再对微型卡车进行品种细分,则其可分为微型货车(整车)与微型非完整车辆(底盘,见图表11),显见,微型非完整车辆在延续上年的暴跌走势。如图表12、图表13,显见,2012年上半年微型卡车市场,无论是分月度销量走势还是分月度累计销量走势,都与重卡、中卡和轻卡三大车型的走势不同。分月度销量走势上,只有一、六两个月同比为负增长;分月度累计销量走势上,进入二季度后就全为同比正增长。微卡整体需求强于重、中、轻卡的主要原因有三:一是微卡对政策法规和物价两方面因素更加敏感,上半年CPI不断走低,这无疑对微卡需求是一大利好;其次,因为2011年微卡市场大幅萎缩,基数较低;再次,在农用车升级的大背景下,经济性微卡需求依然在上升通道中。法规环境方面,各有侧重,者对于下卡市场需求影响众所周知,影响卡车市场的两大主要因素是国家宏观经济环境和政策法规环境,笔者多年研究发现,前者对中重卡市场需求影响较大,后者则对轻微卡市场需求影响较大。下面具体就这两大因素及其它相关因素对上半年卡车各类车型市场需求的影响进行深入分析。经济增长率显著下降是上半年留在中国的主要原因投资、消费、贸易“三驾马车”规模增长迅速,对公路货运、集输业的影响明显7月13日,国家统计局公布了2012年上半年经济数据:据初步测算,上半年国内生产总值为227098亿元,按可比价格计算,同比增长7.8%。其中,二季度增长7.6%,这是二季度我国经济增速最近三年来首次低于8%,并创下自2009年二季度以来13个季度新低(如图表14)。上半年,固定资产投资(不含农户)150710亿元,同比名义增长20.4%(扣除价格因素实际增长18.0%),增速比一季度回落0.5个百分点,比上年同期回落5.2个百分点。全国房地产开发投资30610亿元,同比名义增长16.6%(扣除价格因素实际增长14.3%),增速比一季度回落6.9个百分点,比上年同期回落16.3个百分点。上半年,社会消费品零售总额98222亿元,同比名义增长14.4%(扣除价格因素实际增长11.2%),增速比一季度回落0.4个百分点,比上年同期回落2.4个百分点。上半年,进出口总额18398.4亿美元,同比增长8.0%,增速比一季度加快0.8个百分点,比上年同期回落17.8个百分点。其中,出口9543.8亿美元,增长9.2%;进口8854.6亿美元,增长6.7%。进出口相抵,顺差689.2亿美元。由上显见,因为投资、消费和进出口贸易“三驾马车”增速的全面回落,一方面使得公路货运量、公路货运周转量和港口集装箱吞吐量的增长放缓,从而导致中重型货车和半挂牵引车市场的萎缩;另一方面,使得基建工程用、特殊运输用的专用底盘需求也大幅下降。市场暴露出,我国连续三年私家车市场不稳定曾几何时,因为汽车下乡、以旧换新及购置税减征等刺激政策的出台,导致2009、2010连续两年轻微卡市场的暴涨。但自2011年初这些政策退出后,尽管也陆续出台了以下有利于卡车行业健康发展的新政和法规,但其对卡车市场的刺激效果却不明显。车辆管理政策不完善交通部《道路运输车辆燃料消耗量检测和监督管理办法》于2009年6月22日公布、2009年11月1日起施行。2010年3月1日起,道路运输管理机构在配发《道路运输证》时,开始将燃油消耗量作为必要指标,对照《达标车型表》和《过渡车型目录》进行核查。2011年3月1日起,《过渡车型目录》废止,所有新购车辆申办营运资格的,运管机构要检索其是否符合交通运输部公告的《达标车型表》。对车辆型号未纳入《达标车型表》的车辆,终止车辆核查,不予办理营运手续。营运货车油耗准入政策的强制实施,对2011年,特别是其上半年重卡市场产生了巨大影响。由于之前很多企业对该政策不够了解和持观望态度,并未完成所有车型的申报工作。因此,政策的强制执行,直接影响了2011年一些企业重卡试产的终端销售。但对2012年中重卡市场影响不大。与此同时,工信部《商用车燃料消耗量测量方法》GB/T27840-2011于2012年1月1日起实施。根据《关于实施重型商用车辆燃料消耗量管理的通知》,2012年2月1日起,我国在《车辆生产企业及产品公告》管理中,对重型商用车辆产品(不包括专用作业类、全轮驱动类产品)实施燃料消耗量管理。显然,长期来看,以上出台的两个油耗准入法规,将使符合国家节能环保要求的新车型得到更多推广,促进运输车辆结构的逐步优化。但是,两部门标准的“互相冲突”,无疑会给商用车企业带来更多麻烦与压力,也会给低端卡车销售带来压力。abs将被撤销在国标GB7258《机动车运行安全技术条件》2010年修订版中,规定从2011年4月1日起,在半挂牵引车和总质量大于12000kg的货车、危险货物运输车强制性安装防抱死制动装置(ABS)。不符合规定的车型将被撤销《公告》。货车要安装ABS,国家其实早有规定,相关部门也多次地督导和推进。但是,由于加装成本较高(加装费要5000元左右),因此这套防抱死装置一直难以大规模推广。而这一次,政府管理部门要来真格的了!自2011年4月1日后,随着工信部等部委的定期督促和明察暗访,ABS在牵引车等公路用车上逐渐得到很好的落实,重卡的安全运输水平再上了一个新台阶。但同时,由于12吨以上重卡成本及相应价格的增加,也抑制了2011下半年以来部分低端重卡的市场需求。治理出现复杂程度2011年3月7日,温家宝总理签署了国务院第593号令,发布了《公路安全保护条例》(以下简称《条例》),规定自2011年7月1日开始,《条例》政策正式开始实施,这也是我国第一部专门对公路安全保护进行规范的行政法规。《条例》共6章77条,总体内容贯穿公路安全保护这一主线。同时,“治超”成为重点强化治理的内容,超载超限将从严处罚。《条例》规定:一年内超载超限违规超过3次的货车将被吊销营运证,货车司机也将失去营业性运输资格;擅自改装运输车辆的企业,最高将处以20万元的罚款。此次治超条例的发布和实行,再度在全国掀起治理超载超限的高潮,这对于许多依靠超载拉活的用户来说,无疑是又一次沉重的打击。虽然全国各地对《条例》的实施力度不一,给物流用户带来了不同程度的纠结,但是,从长远来看,新政的实施使得单车运输效率降低,因此运输车队和车主为了满足运力的要求,必定要加大新车的购置数量,这对于重卡市场来说是一大机遇。有迹象表明,2011年8月至今年上半年,牵引车市场大幅下滑势头得到有效遏制,轻量化车型日益走俏,就是一个很好的佐证。中国公路收费猛于虎2011年6月14日,交通运输部、国家发展改革委、财政部、监察部和国务院纠风办联合颁布了《关于开展收费公路专项清理工作的通知》,规定自2011年6月20日至2012年5月31日,将开展收费公路违规及不合理收费专项清理,其间禁止新增经营性普通公路。这一《通知》的颁布,理论上会刺激公路运输车辆的需求,但实际上,刺激效应并未显现。中国公路收费猛于虎,这恐怕是司机们对公路收费最真实的感受。以上《通知》的颁布,似乎让司机们看到了希望。然而,“乱收费、违规收费、收费频率高”三大公路收费顽症现实中却难以消除,上有政策,下有对策,清理违规及不合理收费,短期内恐怕不是一件容易的事。排放标准来却慢一步重型车国IV排放标准2011年一直被业界所关注,但纠结了一年之后,今年环保部才有确切消息称:这一排放标准将于2013年7月正式实施。从国II到国III再到国IV,油品总是慢一步而使排放标准不能顺利升级。如今,国IV排放标准实施时间终于明确下来,也让重型车及发动机企业稍稍喘了一口气。但紧接而来的问题是,2013年7月,国IV排放真的能严格实施吗?届时,假国IV会不会如雨后春笋般冒出来?国IV时代会不会重蹈演国III时代的乱象?按惯例,国IV排放法规实施之前会刺激国Ⅲ产品的销售。2011年初环境保护部要求N1类(3.5吨及以下)汽油卡车国Ⅳ标准从当年7月1日起正式实施,但从近半年多的实践来看,该标准的执行并不到位。看来,重型车国IV能否真正实施人们依然持观望态度。《规划》的目的与意义2011年5月26日,交通运输部举行例行新闻发布会,正式发布《交通运输“十二五”发展规划》(简称《规划》)。《规划》全文由十章组成,分析了“十二五”交通运输发展需求,提出了推进综合运输体系建设以及公路、水路、民航和邮政发展的重点任务,并就相关方面提出了保障措施。该《规划》的发布,卡车行业无疑是受益者。这一规划如能如期实现,将为卡车市场的发展带来巨大商机。与此同时,《规划》提出的车辆安全性要求、信息化等,也为汽车产品品质的要求设定了更高目标。它意味着,谁能率先抓住汽车物联网与安全技术上的制高点,谁就能在下一轮的激烈竞争中胜出。“7元时代”的需求转向今年2月8日,3月20日,国内汽、柴油价格分别两次上调;5月10日,6月8日和7月11日,则连续三次下调。目前,国内汽柴油价格再度回归到“7元时代”。根据车型的不同,油价的升降对其市场需求的影响程度也不尽相同。相对于中重卡来说,轻微卡的油价成本在其运输成本中占比更高,因此,轻微卡用户对油价升降的敏感度比中重卡用户更强。这就是为什么5月份微卡销量同比大幅增长的主要原因。总之,从以往的历史经验看,油价的下调肯定会给卡车业带来积极的影响,而这种利好效应一般会在降价两个月之后才能显现,也就是说,要等到下半年才见分晓半挂客车出口比重比2013年明显下降,“三大不利因素”大幅下降今年以来,随着我国进出口贸易增速的大幅回落,汽车出口市场的增速也同样大幅回落。上半年国内汽车累计出口总计48万7854辆,同比增长28.01%,比上年同期大幅回落28.98个百分点。不过,卡车出口要明显强于乘用车,上半年卡车出口累计17万6905辆,同比增长22.73%,比上年同期回落12.30个百分点;半挂牵引车出口累计13207辆,同比增长32.57%,仅比上年同期小幅回落2.97个百分点。另计算可知,上半年卡车出口比重(即出口量占其当期销售总量的百分比)为10.12%,比上年同期大幅提升2.50个百分点。出口比重的上升是因为上半年卡车国内销售总量大幅下降造成的。以上分析了上半年卡车市场三大不利因素,实际上,该期间中卡、轻卡市场的下降幅度并不大,微卡市场还有小幅增长。这主要得益于以下对卡车市场的有利因素:(1)中国经济稳定增长下的商用车市场长期潜在增长。(2)“十二五”建设项目的全面铺开,政府对城市、矿区、林区等栅户改造;保障性住房建设,农村水利、基础设施建设,西部地区公路、铁路建设等等,这些均为工程类和市政类车型需求提供了有力保障。(3)随着农民收入的不断提高,农用车与低速货车不断被轻微卡取代的趋势正在加快。主要公司的竞争趋势重组公司：1个团队规模增加，3个团队规模减少货整车和牵引领域领先优势由图表16显见,由东风、中国重汽和一汽组成的第一阵营市场份额之和明显上升,说明整个重卡行业市场集中度在今年上半年呈现升高态势。业内众所周知,东风、中国重汽和一汽分别在各自的重卡细分市场非完整车辆、重货整车和牵引车领域占有绝对领先优势,如图表17,今年上半年,东风在优势领域非完整车辆上,比上年同期下降34.48%,在重货整车领域,下降25.62%,在牵引车领域,下降20.19%,下降幅度均低于行业平均水平,故卫冕了冠军宝座。在此有一点值得特别一提,近几年虽然三家名次你追我赶,但市场份额却差距甚微,2011年下半年以来,这一状况终被打破,上半年东风的份额比一汽和中国重汽均高出了3个百分点以上。另由图表16可见,上半年三强中一汽的降幅虽然略小,但排名却由上年的第二降到了第三,这主要因为上半年其整车仅销售区区1025辆,同比暴跌51.26%,并在这一细分市场被挤出了前10。销售业绩的确定如图表16,在重卡市场整体萎缩的大环境下,第二阵营的陕汽、福田却都实现了高于行业平均水平的销售业绩。尤其是陕汽,通过营销多元化,并不断推出轻量化节能概念和天然气新能源概念重卡新品吸引眼球,其重货整车、非完整车辆和牵引车齐头并进,各细分品种降幅均远小于行业平均水平,上半年重卡总销量超越福田,排名再次回到行业第四,成为第二阵营的领头羊。企业组成企业第三阵营由市场份额在2%~5%的北奔重汽、安徽江淮、上汽依维柯红岩和安徽华菱4家企业组成。如图表16,此4家企业上半年重卡销售可谓家家暴跌,4家份额之和大降4.1个百分点。近20家企业组成第四阵营由市场份额在2%以下的成都大运、湖北三环、广汽日野等近20家企业组成。据中汽协数据统计,重卡新军广汽日野、湖北三环两家企业在上半年重卡市场及其萧条的环境下,分别实现了8.14%、-7.46%的增长率,远高于行业平均水平。重汽清水:重汽正式重组成都施工如图表16,在同样萧条的中卡市场上,老牌劲旅东风、一汽尽管降幅均高于行业平均水平,但因其基数庞大,故依然保持冠、亚军位置。2010年8月,中国重汽正式重组成都王牌,该年重汽王牌的中卡销量下降14.26%(行业平均增长7.43%),为此引起了业界的质疑。然而,经过一年多的磨合和苦练内功,今年开始重汽王牌终于开始发力,上半年中卡销量同比大增75.62%,在低迷市道中重现“王牌”本色。这主要得益于重汽王牌推出了系列新产品,包括737小卡、757轻卡、777中卡以及7系列工程自卸车,形成重、中、轻、微型卡车四大产品系列,覆盖高、中、低端商用车全系列产品线,展示了全新的产品形象。续缓慢下降趋势的取得如图表16,轻型卡车市场上北汽福田继续领跑,且上半年市场份额小有增长,结束了多年来的连续缓慢下降趋势,其不俗业绩的取得主要得益于差异化战略和营销服务的不断提升。继福田之后,江淮、东风、金杯、江铃和长城继续保持着第二至第六的跟随位置,这五家上半年的市场表现有好有坏,其中江淮汽车与长城汽车,销量增幅分别达到2.95%和16.80%,市场占有率则相应大幅提高。长安整体学业压力大幅下降如图表16,老牌劲旅重庆长安、上汽通用五菱二强已被挤到了第四、第二,长安上半年的增长率和市场份额均在大幅下降;微卡新秀东风、福田由于产品适销对路且新品不断,其销售增速远远高于行业平均水平,行业排名已跃居第一、第三。2012、下半年市场预测主要影响因素是卡车销售后的快速发展欧盟整合救助思路的转变2012年上半年GDP同比增长7.8%,二季度增长7.6%,经济增速双双“破8”。对于下半年中国宏观经济的走势,国家信息中心宏观经济研究室专家组给出了以下预测:下半年经济企稳回升的可能性大,GDP增速有望再次回升到8%或者8%以上。为此,研究室专家组给出了三点原因:首先,外部环境可能会略微好一些。近期欧盟峰会使得欧洲救助金融危机的思路发生一个根本性转变,这是个非常关键的因素。欧洲左翼通过大选以后上台,对于救助思路发生了逆转,由原来的单纯紧缩计划逐步转向了增长和紧缩并存的这样一个政策。目前这样一个思路性的转变,有助于缓和欧债危机,有助于世界经济逐步趋稳。其次,近期以来中国政府采取一些政策微调措施,把“稳增长”放到更加重要的位置。年初的时候,政策基调是稳中求进,就是稳政策、稳经济、稳物价、稳社会。而从4月份经济数据出来以后我们是“稳增长”更重要了,因为我们通胀形势确确实实是逐月减轻了。不需要再过分强调通胀的问题,所以把增长放到更重要位置,出台了一系列政策措施,包括投资项目推进加快的政策,包括两次调息的政策,也包括了财政方面。应该说下半年这些政策会逐步见效,这是有助于经济起稳回升的最重要的因素。最后,近期以来通过这些政策微调以后,房地产市场出现了回暖的迹象,应该说有助于房地产相关行业。譬如说钢铁、化工、家电这些行业的发展,当然也会适当地拉动其它行业的发展。好钢企业,以及汽车的制造需要重新确立首先,汽车刺激政策再复活。面对2011年以来全国汽车市场的持续低迷,相关部门已引起高度重视。除了新增60亿资金用于补贴节能型小型汽车外,6月13日,财政部、商务部联合发布了《2012年老旧汽车报废更新补贴车辆范围及补贴标准》的公告。这一举动也被各方解读为新一轮汽车刺激政策出台前的先导。日前更有消息称,中国政府正计划出台新一轮的汽车消费刺激政策,汽车下乡等举措有望再次复活。这无疑对下半年及明年卡车市场,特别是轻微型卡车市场是一重大利好。其二,成品油价还有望下调。如前所述,今年5月以来,国内汽柴油价格已连续三次下调。另据发改委消息称,成品油价还有下调空间。这无疑对下半年及明年卡车市场又是一重大利好。其三,如前所述,重型商用车辆燃料消耗量限值标准已于2012年2月1日起正式实施,这肯定将增加中重型货车企业技术研发及硬件设施投入的成本,从而抬高产品价格,间接抑制销量。其四,环境保护部2011年第92号“关于实施国家第四阶段车用压燃式发动机与汽车污染物排放标准的公告”于2011年12月29日正式出台。其主要内容是:根据车用燃料供应实际,分车型、分区域实施国Ⅳ标准:气体燃料点燃式发动机与汽车严格实施国Ⅳ标准;北京市、上海市销售和注册的、用于公交、环卫和邮政用途的装用压燃式发动机汽车,实施国Ⅳ标准;自2013年7月1日起,所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车必须符合国Ⅳ标准的要求。对于车用压燃式发动机与汽车,其国Ⅲ标准型式核准截至时间延长至2012年6月30日。国IV及国V标准型式核准截至时间另行通知。根据此公告,2012年7月之后的一年将是柴油车执行国Ⅳ标准前的过渡时间,按惯例,此期间或许会刺激国Ⅲ产品的销售。其五,2012年1月1日起,《中华人民共和国车船税法》开始正式施行,目前来看,对卡车市场销售的影响不明显。其六,《公路安全保护条例》、计重收费政策的实施将继续利好下半年及明年轻量化重卡。其七,2011年12月21日工信部、公安部联合发布了《关于进一步提高大中型客货车安全技术性能加强车辆<公告>管理和注册登记管理工作的通知》。该通知规定了“公路客车、旅游客车均应装置具有卫星定位功能的行驶记录仪,应装备限速装置;危险货物运输车、总质量大于12吨的货车应装备缓速器或其他辅助制动装置”等系列技术要求。另该通知规定自2012年3月1日起,新定型的上述客车和货车均应符合以上要求;自2012年9月1日起,在生产的上述客车和货车均应符合以上要求。显然,此项政策将刺激2012年前八个月不符合以上技术要求的大中型客货车产品的销售。出口市场预计会返回因为下半年欧债危机有望缓和,世界经济或将逐步趋稳,因此预计下半年卡车出口市场增幅进一步抬高的可能性大。单车市场年增收率低受近三年宏观经济持续走低的影响(如图表14),2011年下半年卡车总销量(156.1