b模式下的施工企业与建设单位的博弈

b模式下的施工企业与建设单位的博弈

1bt模式模式简介bt（建设转让）模式是当今国际基础设施建设领域中常见的融资形式。投资者负责项目的建设（包括资金的筹集），并在规定的期限内将竣工后项目的项目移交给项目负责人。项目负责人应根据提案中的收购协议，在规定的期限内将项目的总投资和适当的回报计算并提交给投资者。BT模式具有以下显著特点:(1)它是一种投资行为;(2)只有政府的基础设施项目才能采用BT模式;(3)政府利用的是非政府资金;(4)项目的投融资和建设者是施工企业;(5)项目在规定的期限建成后立即有偿转让给政府,收回投资并赚取一定的利润。BT模式有完全BT模式、BT工程总承包模式、BT施工承包模式3种。完全BT模式(如图1)对建设方无特殊资质要求,只要其具有较强的投融资能力即可。建设方采取成立项目公司的方式,履行业主职能,负责项目的建设管理,不直接参与项目施工。项目施工单位、设计单位以及监理单位由项目公司通过招标确定。BT工程总承包模式(如图1)下,项目建设方必须是同时具备投融资能力和相应建设资质的工程总承包企业或联合体,工程施工直接由建设方承担,一般不组建项目公司,建设方按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、竣工验收等实行全过程的承包。以上2种模式BT方有绝对话语权,效益为先的原则凸显BT方的优势。采用BT施工承包模式(如图2)的项目,一般项目规模较大,通常一个项目拆分成若干标段实施,项目业主直接和若干个建设方签订BT投资建设合同,建设方必须是同时具备投融资能力和相应资质的建筑施工企业,工程施工直接由建设方承担,业主负责工程全过程管理。采用BT模式可以促进项目的顺利实施。如某项目在取得国家发改委的立项批复后,建设单位因一时无法筹集到项目开工必须达到的工程建设投资35%的资本金,而迟迟无法开工,该项目采用BT模式后,引入外部资金进行项目建设,并保证项目其余65%的建设资金的融资,由融资银行落实到位,由此项目得以顺利实施。国有大型施工企业参与BT模式项目,一定要具备资本、技术、管理的发展方针,使外部环境和施工技术均有保证,并能依托本企业在银行的授信额度保障BT项目建设资金的需要。尝试BT模式既可实现较好、较大的承揽效果,又可获得应有的利润,但施工企业不能因此漠视回购政策和所承担的风险。建设单位和施工企业在项目实施过程中应努力寻求风险博弈的平衡点,尽能满足各自的目的和初衷。采用BT模式,对于建设单位和施工企业来说都具有各自的利益与优势,分述如下。1.1提前提高项目经济效益(1)解决了项目前期资本金不足的困境,为项目后期融资奠定基础;(2)项目开工时间提前,缩短建设周期,提高项目效益;(3)利用买方市场的优势硬化合同条件,规避法律风险,降低施工企业议价水平;(4)强化过程监管,有效控制BT方的投资、工期、质量,掌握施工企业项目管理经验。1.2企业融资平台(1)承担BT项目是施工企业向资本、技术、管理型企业发展转变的新途径;(2)承担BT项目有利于保持和维护企业核心客户战略,巩固市场;(3)承担BT项目建立融资平台,密切与银行的合作伙伴关系,扩大融资规模,拓宽融资渠道,降低融资成本;(4)承担BT项目利用已有的专业设备,发挥管理的在位优势,便于形成规模效益,保持专业化施工队伍相对稳定,增强企业的竞争力。2bt施工承包模式的确定建设单位利用买方市场的优势,特别在研究了过去几年其他单位实施BT模式的经验和教训后,确定本项目采用BT施工承包模式。采用该BT模式,建设单位保证了绝对话语权,规避了一些自身可以预想的风险,并在招标文件中对这些风险逐一做了防范和应对,设定了诸多限制。2.1高于拦标以设计单位设计概算降5%后,业主再降3%设定拦标价,高于拦标价即为废标。施工企业想凭借资本和业绩的优势争取施工效益的主动权只能放弃,使得利润最优化为泡影,从而规避了以往BT方几家联手抬高中标价的可能。2.2将本企业的风险转化为市场风险,这也是中小企业的主要职能只要响应了招标文件,就堵住了建设期间BT方调整两项费用的可能,从法律文本上把本应由业主承担的风险全部转嫁给BT方,即BT方独家承担全部市场风险,从而超越了工程建设期间因国家宏观政策变化和客观环境变化所产生的使施工企业所能预见并能承受的最大限度。2.3综合融资保费强制规定依据建设费用总价和合同工期平均计算融资费用基数,即采用算术平均算法计算融资费用。综合融资率公式为:综合融资费率=建设期融资费用+回购期融资费用建设费用×3.26658×100%该综合融资费率高于6.12%为废标。该计算方法背离了项目的施工组织设计和投入的不均衡性,表面上的科学方法却掩盖了实际投入算法与算术平均算法的差距,显失公平,但该融资费用计算方法将风险转移给了BT方。2.4参与项目实施过程,业主接受监管在招标文件中业主制定了《BT项目财务监督管理办法》,让投标人承诺在项目实施过程中接受业主对项目公司进行全程财务监管,BT方资金的使用、调度、成本控制均在业主掌控中。这也有利于建设单位控制风险。2.5项目建设和移交设定中标单位注册成立项目公司,项目公司负责融资、建设和移交项目,项目建成后业主整体回购项目。该模式既可达到利用BT方资金的目的,又可使融资费用达到合理避税的效果。3调整施工方案,解决企业融资难题。根据第一BT项目全面启动后,尽管设计单位对当地水文地质条件进行了详细的勘察,建设单位把合同条件进行了充分的论证和完善,但客观条件的变化让合同双方始料未及,合同双方面临考验。(1)大跨度、深基坑车站开挖,基础加固没有全部到位,管涌时有发生,造成无法封底,停工多月,工期延长。工期延长是直接导致建设期融资成本增加的主要原因。(2)车站开挖降水,使得周围建筑物产生不均匀沉降,部分损坏,多次发生居民阻工现象,造成几亿元的赔偿。(3)盾构施工出现盾构出洞因大量涌水被埋等事故,进度受阻,无法满足设计要求。只能调整整体施工方案,改变铺轨时间,造成工期后延。(4)中国人民银行上调贷款利率8次,调整幅度达35%,造成融资成本上升。(5)建设期间材料价格上涨,政府发文进行补贴,导致建设成本加大。(6)地质条件变化,设计变更量增加,工程投资增加,连带融资费用上涨。面对风险的陆续出现,合同双方尊重合同条件,履行合同义务,同心同德,全力确保项目推进。双方本着业主确定的“实事求是面对,合情合理解决”的原则,精诚团结,加强沟通,寻求共识,共度难关。建设单位采取的有效措施有:合理调整工期,有效缩短建设周期,降低建设成本;把握政策,尽快处理周围居民纠纷,努力把赔偿降到最低限度,节省备用资金;借助当地政府的文件规定,首先化解BT方的材料购买成本,突破合同障碍;尊重人民银行确定的国家金融政策,明确利率调整时间和增减幅度;考虑变更工程量增加幅度较多进行大额变更前期垫付;按照合同约定,提供回购担保函。施工企业采取的有效措施有:优化施工方案,千方百计创造工作面,让盾构机早日开始工作,投入2台盾构机施工,减少1台新盾构机采购。钢材、水泥、商品混凝土招标采购,降低工程成本,减少资金投入约3600万元。针对钢材市场变化大的特点,通过提前支付材料预付款、备料款的办法锁定钢材价格、管片价格,使其控制在预算价格之内,从而节约200万元。通过与业主协商,争取合同外变更增加量,对于土方增运、车站地基加固等大额变更增量,协商由业主垫付资金,减少资金投入5000余万元。加强与税务部门的沟通和与当地政府的联系,寻求帮扶政策。根据国家宏观形势变化,加强与业主的沟通,公平、公正寻求和解决银行利率上调存在的问题。4双方协商调整项目不能顺利实施,是双方共同面对的风险,因此,合同双方应在国家宏观政策的指导下,针对项目工期、利率和包干等问题,通过有效沟通,达成一致意见。首先,双方协商改变了项目回购方式,变原合同约定工程完工后整体回购三期支付为单项工程完成后分期回购三期支付;其次,调整了融资费用计算方法,部分改变了原来的算术平均算法,承认了变动利率。经过合同双方共同努力,克服了困难,BT项目如期竣工,同时最大限度地化解了合同双方可能承担的风险