商业银行经营管理 西安交大 第三章

第三章商业银行负债管理程婵娟

主讲第一节商业银行负债业务概述第二节存款负债的经营管理第三节借入负债的经营管理第四节银行负债成本及结构分析一、商业银行负债的含义及种类

（一）银行负债的含义负债是指过去的交易事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。

负债=资产-所有者权益负债的基本特征：（1）必须是现时存在的经济义务；（2）必须能够用货币计量；（3）负债只能是偿付以后才能消失。以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。1.按流动性分

（二）银行负债的种类

2.按负债形式(或结构)分流动负债长期负债期限在一年以下(含一年)的负债。期限在一年以上的各种负债

存款负债借入负债其他负债向央行借款向同业借款向公众借款结算中形成的、应付未付的负债。

3.按负债风险程度来分核心负债管理负债

核心负债与负债总额之比不应低于60%。核心负债是相对于管理负债而言的。核心存款是指从当地市场筹集的存款。与购买资金相比较，利息成本通常更低，与“热钱”或在国内市场或国际货币市场获得资金相比，具有相对稳定性。总之，在其他条件相同的情况下，拥有核心存款比那些没有核心存款的银行更有价值。

二、银行负债的作用1.是商业银行经营的基础条件。2.是保持银行流动性的手段。3.是银行同社会各界联系的桥梁。4.是构成社会流通中货币量的重要部分。

三、银行负债的管理目标1.增强负债的稳定性。2.保证负债的安全性。3.保持负债结构的合理性。4.实现负债的低成本性。

四、银行负债的管理原则1.依法筹集负债原则。2.成本控制原则。3.量力而行原则。4.结构合理原则。①流动资产/流动负债≥25%②拆入资金/各项存款≤4%③拆出资金/各项存款≤8%

第二节存款负债的经营管理

一、存款业务概述二、传统的存款业务三、存款工具的设计和创新四、存款成本管理五、银行存款的稳定性分析六、存款规模控制及风险管理一、存款业务概述●存款是商业银行最主要的负债，是商业银行以信用方式吸收社会上闲置待用货币资金的一种活动。

●存款种类的划分:1.按存款对象划分存款=企事业单位存款+同业存款+储蓄存款+财政性存款2.按存款的稳定性和支取方式划分存款=活期存款+定期存款3.按存款人的动机和目的划分存款=保本增值型+计划消费型+安全保密型+方便存取型+投机好奇型

二、传统的存款业务

(一)美国及其他国家的存款工具1.活期存款活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作事先的书面通知。2.定期存款定期存款是客户和银行预先约定存款期限的存款。存款期限在美国最短为7天，在我国通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年。利率视期限长短而高低不等，但都要高于活期存款。3.储蓄存款储蓄存款和储蓄是两个不同的概念，储蓄的原始意义指的是贮藏，而储蓄存款则是银行负债的一个重要部分。我国专指居民个人在银行的存款。

(二)我国的存款工具1.单位存款(1)单位活期存款单位活期存款是指可由存户随时存取和转让的存款，它没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作事先的书面通知。(2)单位定期存款单位定期存款是客户和银行预先约定存款期限,金额起点在10万元以上的存款。存款期限通常为3个月、6个月和1年不等，期限长的则可达5年。利率视期限长短而高低不等，但都要高于活期存款。2.个人储蓄存款按期限分为定期和活期两种；按币种分为人民币和外币两种。

[练习题]储户王某1999年5月5日存入整存整取储蓄存款10000元，定期三年，存入时三年期利率2．25%。该储户于2001年5月10日要求提前支取5000元，当日活期储蓄存款年利率为0.99%，剩余5000元于2002年5月5日到期支取。要求计算各期实际支付利息。三、存款工具的设计和创新(一)存款工具设计的原则1.功能性原则。2.效益性原则。3.社会性原则。4.不断创新原则。（二）存款工具的创新

所谓存款工具创新，指的是银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。1.美国创新的存款工具简介①活期存款的创新工具②定期存款的创新工具③储蓄存款的创新工具

四、存款成本管理（一）影响存款成本的因素分析（P65）（1）市场利率的水平；（2）其他银行的定价策略；（3）不同存款账户的利率需求弹性；（4）存款的期限结构；（5）银行的盈利性；（6）贷款与存款成本的关系；（7）客户与银行的关系。（二）存款成本构成

商业银行存款成本=利息成本+营业成本、费用1.利息成本：活期存款利息成本+定期存款利息成本2.营业成本：业务宣传费、业务招待费、办公费、折旧费等。营业成本可进一步划分为变动成本和固定成本。3.相关成本。指与增加存款有关，但未包括在以上2种成本之中的隐性成本。包括风险成本和连锁反应成本。如，利率敏感性存款增加，会增加利率风险；同时，由于活期存款利率上升，使存款成本上升等等。

（三）存款利息成本控制

1.利息成本的影响因素的构成利息成本与期限、规模、利率有关。利息=存款本金×时期×利率其中，利率是货币借贷的价格。有官定利率、公定利率、市场利率。利率水平是一种金融工具按照其内在价值确定的市场价格。利率的表示：年利率、月利率、日利率中国目前实行的是“双轨制”的利率体系――行政管制的利率体系和市场化的利率并存。

2.不同存款账户的职能成本分析活期存款：利息成本低，维护成本高；储蓄存款：利息成本低，维护成本低；定期存款：利息成本高，维护成本低。

(四)存款的其他成本及费用的控制（1）强化内部控制；降低操作性风险损失。（2）合理考核指标；（3）建立业务宣传费、业务招待费与营业收入及利润的相关关系；（4）引进管理会计制度。衡量存款人的贡献度。(五)存款成本控制的相关考核指标

(1)资金成本率＝[(利息成本＋营业成本)÷吸收的全部存款资金]×100％(2)可用资金成本率＝[(利息成本＋营业成本)÷可用资金]×100％(3)边际存款成本率＝[(新增利息成本＋新增营业成本)÷新增存款资金]×100％(4)弥补利息成本的最低利率＝[(利息成本)÷盈利资金]×100％(5)盈亏平衡的最低利率＝[(利息成本十营业成本)÷盈利资金]×100％

五、银行存款的稳定性分析（一）基本概念所谓存款的稳定性，也称存款的沉淀率，它是形成中长期和高盈利资产的主要资金来源。就存款波动程度而言，银行存款可划分为三大类：(1)易变性存款；(2)准变性存款；(3)稳定性存款，主要指定期存款、可转让存单及专项存款等。分析的重点是易变性和准变性存款。

（二）影响银行存款稳定的因素分析

内部因素：存款的价格、服务质量、实力与信誉、品种、宣传的力度和广度。

外部因素：社会经济发展水平、居民货币收入的变化、消费支出结构、商品供给状况、物价水平；法规、人们的习惯与偏好等。

（三）定量分析

活期存款稳定率＝(活期存款最低余额÷活期存款平均余额)×100％活期存款平均占用天数＝(活期存款平均余额×计算期天数)÷存款支付总额因此，提高存款的稳定性，主要表现为提高活期存款的稳定率和延长存款的平均占用天数。

六、存款规模控制及风险管理

存款的多与少，是一家银行规模和实力的标志，尤其是发展中国家（长期处于资金紧缺状态），银行存款越多越好，似乎已达成共识。但从科学的角度研究，“存款越多越好”的观念是值得推敲的。

1．从宏观角度看评判存款总额的适度性常用指标为：(1)存款总额同国内生产总值之比；(2)企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比；(3)居民存款总额和居民收入总额之比等。用这3个比率在正常状态下的均值去判定当前的离差程度，离差小就是适度的，如离差超过一定幅度就值得研究。

2．从银行经营管理的角度看—家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收存款成本、费用的承受能力范围之内。如超过这一“程度”和“范围”，就属于不适度的存款增长，反而会给银行经营带来困难。因此，银行对存款规模的控制，要以存款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准。

3.存款负债风险管理（1）规模适度、结构合理。（防范结构性风险和财务风险）（2）积极反洗钱。（防范洗钱风险）（3）建立存款保险制度。（防范或然损失造成的支付风险）“洗钱”是指黑社会等非法组织将其非法获得的资金通过种种手段逃避官方监管，披上合法外衣后纳入其腰包的行为。第三节银行借入负债的经营管理一、短期借款的管理（一）短期借款的主要特征（二）短期借款的主要渠道（三）短期借款的管理重点二、商业银行发行金融债券（一）商业银行发行金融债券的特点（二）金融债券的主要种类（三）发行价格和发行费用（四）发行金融债券的管理

一、短期借款的管理

（一）短期借款的主要特征

1.对流动性的需要相对集中。其流动性风险显然要高于存款。2.面临较高的利率风险。在正常情况下，短期借款的利率一般要高于同期存款;尤其是短期借款的利率与市场资金供求密切相关，是非常容易变化的。一旦市场的资金需求大于供给，短期借款的利率可能急剧上升，导致银行负债成本的提高。3.主要用于短期头寸不足的需要。短期借款一般只用于调剂头寸，解决银行临时性资金不足和周转困难的资金需要。(二）短期借款的主要渠道1．同业拆借同业拆借是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构的分支机构之间进行短期资金融通的行为。主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。同业拆借的实现一般是通过商业银行在中央银行的存款账户进行的，实际上是超额准备金的调剂，因此又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。

商业银行拆借额度的确定必须立足于自身的承受能力。“拆借资金余额与各项存款相比不得超过4％，拆出资金与各项存款余额相比不得超过8％。”同业拆借的利率一般是以高于存款利率、低于短期贷款利率为限。但拆借利率应略低于中央银行的再贴现率，这样能迫使商业银行更多地面向市场借款，有利于央行控制基础货币的供应。

《商业银行法》第四十六条：同业拆借，应当遵守中国人民银行的规定。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于交足存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。

2.再贷款再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接借款。在商业票据信用不普及的国家，中央银行则主要采取再贷款的形式给商业银行融资。当人民银行同意放款，商业银行的处理：借：存放中央银行款项贷：向中央银行借款

3.再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票(主要包括商业承兑汇票和银行承兑汇票)向中央银行再次申请贴现，以此来融通资金的行为。也称间接借款。在市场经济发达的国家，再贴现为商业银行向中央银行借款的主要渠道。再贴现额度=再贴现票面额－再贴现利息再贴现利息=再贴现票面额×再贴现天数×再贴现率再贴现天数：从再贴现之日起到票据到期日为止。

4.回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。回购协议的付费方式有两种：一种是证券卖出和购回采用相同的价格，协议到期时以约定的收益率在本金外再支付费用；另一种是购回证券时的价格高于卖出时的价格，其差额就是资金提供者的收益。（案例附后）回购协议是发达国家央行公开市场操作的重要工具。

5.大面额存单是银行负债证券化的产物，也是西方商业银行通过发行短期债券筹集资金的主要形式。大面额存单的特点是可以转让，并且有较高的利率，兼有活期存款流动性和定期盈利性的优点。6.欧洲货币市场借款

欧洲货币市场是指集中于伦敦与其他金融中心的境外美元与境外其他欧洲货币的国际借贷市场。欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力，因为它是一个完全自由开放的富有竞争力的市场。其特点如下：(1)欧洲货币市场不受任何国家的政府管制和纳税限制；(2)其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利差较小；(3)欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便，业务方式主要是凭信用，短期借款一般不签协议，无需担保品，通过电话和电传就可以完成;(4)欧洲货币市场的借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定。

欧洲货币市场最大的中心是伦敦，加勒比海地区的巴哈马、欧洲地区卢森堡的业务量略逊于伦敦，其他各大金融中心也分散地经营其境外货币的业务。

（三）短期借款的管理重点①有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力；②尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的