吉利汽车基本财务数据分析

吉利轿车股份有限企业财务报表分析企业概况浙江吉利控股集团是中国汽车行业十强企业。1997年进入轿车领域以来，凭借灵活的经营机制和持续的自主创新，获得了迅速的发展，现资产总值超过1000亿元（含沃尔沃），持续九年进入中国企业500强,持续七年进入中国汽车行业十强，被评为首批国家“创新型企业”和“国家汽车整车出口基地企业”。浙江吉利控股集团在国内建立了完善的营销网络，拥有近千家品牌4S店和近千个服务网点；在海外建有近200个销售服务网点；投资数千万元建立国内一流的呼喊中心，为顾客提供24小时全天候快捷服务；率先实行了基于SAP的销售ERP管理系统和售后服务信息系统，实现了顾客需求的迅速反应和市场信息迅速处理；率先实现汽车B2B、B2C电子商务营销，开创汽车网络营销新渠道。截至底，吉利汽车合计社会保有量超过220万辆，吉利商标被认定为中国驰名商标。短期偿债能力分析流动比率分析流动比率=流动资产/流动负债项目流动资产5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流动负债5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116流动比率0.971.371.331.131.19由图表可知，吉利汽车企业五年的流动比率都不不小于2，且比较靠近于1,第一年流动比率增长,表明短期偿债能力上升，而后流动比率到一直减小，阐明这个阶段短期偿债能力下降，但总体处了偏低的水平速动比率分析速动比率=(流动资产-存货)/流动负债项目流动资产5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流动负债5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116存货551.842727.42039986.5951357.5061822.287速动比率0.881.301.251.041.08由表可知，吉利汽车企业的速动比率为1.30，较上年同期上升了0.42，阐明吉利未受金融危机的影响，存货并没有增长，这表明每一元的流动负债提供的速动资产保障较多了0.42元，而后速动比率一直减小，阐明后来存货不停增长，表明每一元的流动负债提供的速动资产保障越来越多了。（三）营运资本分析营运资本=流动资产-流动负债项目流动资产5794.99913877.58515684.33317006.03619854.952流动负债5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116营运资本-184.743761.013906.273161.84由表可知，吉利汽车企业、、、、的流动资产减去流动负债后均有一定的剩余，即营运资本。从营运资本的角度看，阐明企业的短期营运能力有一定的保证，并且展现不停增长的趋势，表达短期偿债能力的增强。（四）现金比率分析现金比率=（货币资产+交易性金融资产）/流动负债项目现金类资金1008.524875108.554634393.0753030.3914188.862流动负债5979.73710116.57511778.32914984.76316693.116现金比率0.170.510.370.200.25由表可知，吉利汽车企业现金比率为0.51，较上年同期上升0.34，阐明企业为每一元的流动负债提供的现金资产保障提高了0.34元，的现金比率为0.34，较上年同期下降了0.14，阐明企业的直接偿付能力有所减弱，每一元的流动负债提供的现金保障增长，而后来现金比率又下降了，然后在得到一定回升，阐明此时流动负债提供的现金保障又略有增长长期偿债能力分析（一）资本构造分析1资产负债率资产负债率=负债总额/资产总额项目资产总额11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826负债总额6750.39714112.8615952.4618014.5618493.17资产负债率0.5860.6610.6650.6530.589由表可知，吉利汽车企业的资产负债率为66.1%，较上年同期上升7.5%，表明企业的债务承担加重，债权人承担的风险增长，的资产负债率为66.5%，较上年同期上升0.4%，持续两年的资产负债率上升，阐明企业负债增长的幅度远远高于资产增长的幅度，企业的债务承担在逐年增长，而在及后来由于经济危机的缓和，资产负债率逐渐减小，债权人承担的风险有所减小，债权人可以选择继续投资。2股东权益比率和权益乘数股东权益比率=股东权益/资产总额权益乘数=资产总额/股东权益=1/（1-资产负债率）项目资产总额11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826股东权益总数4760.0737240.783688021.8829582.212886.657股东权益比率0.410.340.330.350.41权益乘数2.412.942.982.882.43由表可知，吉利汽车企业前三年股东权益比率一直下降，阐明这个阶段企业的债务承担有所减轻，此外权益乘数是逐年上升的，阐明企业对负债的依赖程度减少，承担的风险略有减弱。而此后、这俩项却反向趋势，阐明这个阶段企业对负债的依赖程度提高，承担的风险略有增强产权比率产权比率=负债总额/股东权益项目负债总额6750.39714112.8615952.4618014.5618493.17股东权益总数4760.0737240.7848021.8829582.22312886.657产权比率1.421.941.981.881.43由表可知，吉利汽车企业三年的产权比率是逐年上升的，较上年同期增长52%。较上年同期增长4%，表明企业财务构造的风险增长，股东权益对偿债风险的承担能力减弱，对债务的保障程度减小，企业的长期偿债能力下降，而后、俩年产权比率却逐年走低，表明企业财务构造的风险减小，股东权益对偿债风险的承担能力增强，对债务的保障程度增大，企业的长期偿债能力上升。长期资本负债率长期资本负债率=长期负债/（长期负债+股东权益）项目长期负债107.7443177.5523118.3372461.881482.686股东权益总数4760.0737240.7848021.8829582.212886.657长期资本负债率0.0220.3050.2800.2040.103由表可知，吉利汽车企业的长期资本负债率较上年同期上升，阐明企业长期债务承担有所增强，长期债权人的保障程度减小，不过在及后长期资本负债率较上年同期不停减少，，长期债权人的保障程度逐渐增强。（二）盈利对债务支出保障程度分析1利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(税前利润+利息费用)/利息费用=（净利润+所得税费用+利息费用）/利息费用项目税前利润1040.8581760.8581900.3232183.2082529.077利息费用-9.1152-21.7766-44.785-11.356-36.761息税前利润1031.7431739.0811855.5382171.8522492.316利息保障倍数-113.189-79.860-41.432-191.251-67.797由表可知，一吉利汽车企业利息保障倍数没故意义盈利能力分析以营业收入和营业成本费用为基础的盈利能力分析1销售利润率分析销售毛利率=销售毛利/销售收入=（营业收入-营业成本）/营业收入营业利润率=营业利润/营业收入销售净利润率=净利润/营业收入项目营业收入4863.46015978.4199.38820964.93124627.913营业成本3822.602614217.56118199.06518781.72322098.836营业利润1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077利润总额982.041971498.01549.7111715.8492049.786净利润879.05301182.74001368.43701543.43702039.9690销售毛利率0.220.0937530.0771020.0818440.08323营业利润率0.2140160.1102020.0945460.1041360.102691销售近利润率0.1807460.0740210.0680840.073620.082832由表可知，吉利汽车企业持续三年的销售毛利率营业利润率，销售利润率均下降，后，各利润率均略有提高。2成本费用利润率分析营业成本利润率=营业利润/营业成本营业费用利润率=营业利润/营业费用所有支出总利润率=利润总额/（营业费用+营业外支出）所有支出净利润率=净利润/（营业费用+营业外支出）项目营业成本19058.538777.104619064.6088994.12322098.836营业费用4124.9513092.916379.3517144.829.09营业利润1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077营业外支出123.1967316.028387.29502.542611.91利润总额738.510472885.513873720.0393820.1114558.821净利润893.169211174.965691198.0211373.9081778.975营业成本利润率0.0546140.190.0996780.2427370.114444营业费用利润率0.2523320.1344890.1160190.1273390.126019所有支出总利润率0.1738430.2151930.2218710.2164690.220435所有支出近利润率0.2102490.0876260.0714530.0778530.08602由表可知，吉利汽车企业的营业成本利润率、营业费用利润率、、所有支出净利润率均有所下降，阐明企业的利润增长速度慢于成本费用的增长速度，的营业成本利润率、营业费用利润率、所有支出总利润率、所有支出净利润率均有所下降，阐明企业的利润增长速度比不上成本费用的增长速度。但在以及后营业成本利润率、营业费用利润率、所有支出总利润率、所有支出净利润率均有所上升，阐明企业运行步入正轨。以资产为基础的盈利能力分析1总资产收益率=（利润总额+利息支出）/总资产平均余额=总资产周转率*息税前利润率项目税前利润1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077利息费用-9.1152-21.7766-44.785-11.356-36.761息税前利润1031.74251739.08081855.5382171.8522492.316总资产期初余额3042.03311510.4721353.6460423974.34327596.758总资产期末余额11510.4721353.6460423974.34327596.75831379.826总资产平均余额7276.25216432.0622663.9925785.5529488.29总资产收益率0.1430490.107160.0838480.0846680.085765由表可知，吉利汽车企业前三年总资产收益率逐年走低，阐明企业的资产运用效率略有减少，资产经营效果不好，而后俩年企业的总资产收益率渐渐增长，阐明企业的资产运用效果有所提高，重视分析企业的经营效果，企业运行步入正轨。2流动资产收益率=利润总额/平均流动资产总额固定资产收益率=利润总额/平均固定资产原值项目利润总额1040.85771760.857421900.3232183.2082529.077流动资产期初余额884.3315794.99913877.5850715684.33317006.036流动资产期末额5794.99913877.5850715684.33317006.03619854.952流动资产平均余额3339.6659836.29214780.9616345.1818430.49固定资产期初余额2157.7025715.4717476.060978290.0110590.722固定资产期末额5715.4717476.060978290.0110590.72211524.874固定资产平均余额3936.5876595.7667883.0359440.36611057.8流动资产收益率0.3116650.1790160.1285660.1335690.137222固定资产收益率0.2644060.2669680.2410650.2312630.228714由表可知，吉利汽车企业前三年流动资产收益率逐年走低，而后俩年有所回升，而固定资产收益率一直保持较为稳定的水平（三）以权益为基础的盈利能力分析1净资产收益率=净利润/平均股东权益项目净利润879.05301182.74001368.43701543.43702039.9690平均股东权益4760.0737240.783688021.8829582.212886.657净资产收益率0.1846720.1633440.1705880.1610730.158301由表可知，金资产收益率减少，有有所回升，最终三年又逐年走低，阐明企业盈利状况不是尤其理想，接下来的运行中