机床行业市场简析

机床行业市场简析政策端：工业母机战略位置较高机床工具行业可分为八个细分行业，广泛用于制造业根据中国机床工具工业协会的统计分类标准，机床分为金属切削机床、金属成形机床、铸造机械、木工机械等4个主机行业，以及机床附件、工具及量具量仪、磨料磨具和其他金属加工机械等4个辅机行业或配套部件行业。机床作为高端装备制造业的“工业母机”，数控机床产品用途非常广泛，下游客户包括传统机械行业、汽车行业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业。中国是全球最大的机床生产国和机床消费国从世界范围内来看，中国、美国、德国、日本、意大利是机床生产、消费的主要国家/地区。其中，德国、日本机床行业凭借较强的技术积累与市场竞争力净出口规模较大，中国、美国为机床净进口国家。中国是全球制造业的中心，随着中国经济的快速发展和固定资产投资的增加，中国机床市场发展前景广阔。机床产业链补短板进程有望加快机床上游产业链图谱机床产业链上游主要包括数控系统、电气元件、精密件和功能部件、铸件及版焊件。机床上游产业链对海外厂商依赖较高，国家推出一系列“强链补链”政策，加快补短板、强弱项。2023年3月16日，国务院国资委党委在《人民论坛》发表署名文章《国企改革三年行动的经验总结与未来展望》，其中指出将乘胜而上实施新一轮国企改革深化提升行动，更大力度布局前瞻性战略性新兴产业。加大在集成电路、工业母机等领域加快补短板强弱项。强化在产业链循环畅通中的支撑带动作用。持续推动基础固链、技术补链、优化塑链、融合强链。围绕产业链部署创新链，加快在重要领域和节点实现自主可控，增强国内大循环内生动力和可靠性。机床核心零部件—数控系统数控系统是数控机床装备的“大脑”，直接影响数控机床装备的功能、性能、和技术水平的高低。数控系统是数字控制系统的简称，根据计算机存储的控制程序，执行部分或全部数值控制功能，并配有接口电路和伺服驱动装置的专用计算机系统。通过利用数字、文字和符号组成的数字指令来实现一台或多台机械设备动作控制，它所控制的通常是位置、角度、速度等机械量和开关量。机床核心零部件—主轴电主轴是数控机床的重要组成部件，具有结构紧凑、重量轻、惯量小、性能良好等特点。电主轴是将主轴和电动机融合在一起，其优势在于实现了机床的“零传动”，提高传动效率，可实现超高速转动，提升机床的加工效率和精度。机床厂产品配套国产数控系统积极性提升国产数控系统供应商与机床厂加强合作，研发新品。高端数控系统对海外厂商依赖较高，受贸易争端影响，海外供应链断裂风险加大，机床厂与终端客户对国产数控接受程度提高，合作研发、应用积极性大幅提升。机床厂加强高端核心功能部件自制，产品配套国产数控系统积极性大幅提高，机床产业链补短板进程有望加快。产品端：高端数控机床产品进步加快我国机床进出口均价差距较大按照数控机床的精度、进给速度、转速等性能指标，可以将数控机床分为高、中、低三档。其中高档数控机床是具有高速、精密、智能、复合、多轴联动、网络通信等功能的数控机床，同中低档数控机床相比，高档数控机床在中央处理单位、分辨率、进给速度、多轴联动功能、显示功能、通信功能等方面具有显著优势。我们大致计算，2019年中国出口机床均价不到500美元/台，进口机床均价超12万美元/台。我国机床进出口均价差距较大，反应我国出口机床结构低档产品占比较高，进口机床中高档机床占比较高，以此推断，我国在高端机床领域依赖进口。日本、德国是我国机床进口的主要来源国据海关数据显示，2019年机床行业进口总额为133.0亿美元，同比下降19.6%。其中，金属切削机床进口总额57.6亿美元，同比下降28.6%；金属成形机床进口总额15.2亿美元，同比下降4.6%。金属加工机床进口额为72.9亿美元，占机床行业进口总额的54.8%，其中主要来源于日本、德国、中国台湾、韩国和瑞士5个国家和地区，其中日本和德国位列前两位，占我国金属加工机床进口总量的58.7%，是我国高端金属加工机床进口的主要来源国。国产机床加速追赶，优势产品突出从国产化率来看：中、低档数控机床国产化率较高，高档数控机床国产化率较低，在高档机床领域，国产机床与海外龙头差距较大。从机床数控化率来看，我国机床行业数控化水平与发达国家仍存在较大差距。2020年开始，我国金切机床数控化率加速提升，但与发达国家相比仍有较大提升空间。根据纽威数控招股说明书，日本机床数控化率超过90%，德国机床数控化率超过75%，美国机床数控化率超过80%。高端数控机床产品进步加快产品端：国内机床龙头不断推出新机型，缩小与海外龙头差距。以日发精机为例，CIMT2023北京国际机床展上展出RFMH50P5X卧式五轴摇篮加工中心；海天精工、纽威数控、浙海德曼、宇环数控等均展示先进研究成果，国内机床龙头不断推出新机型，缩小与海外龙头差距。机床厂：百花齐放，细分龙头优势产品突出。①日发精机：国产轴承磨床领域市占率龙头；②华辰装备：国内轧辊磨床龙头；③秦川机床：齿轮磨床市占率龙头，螺纹磨床市占率龙头；④浙海德曼：高端车床龙头；⑤宇环数控：国内3C领域研磨抛光设备龙头；⑥科德数控：专注于五轴机床研发。A股机床产业链上市公司众多华中数控：国产高端数控系统龙头，发展加快武汉华中数控股份有限公司是国产中、高档数控系统研究和产业化基地，国产数控系统行业首家上市公司。主营业务包括数控系统配套、工业机器人及智能制造、工程职业教育、新能源汽车配套、红外人体测温设备等。公司具有自主知识产权的数控装置、伺服驱动和电机性能指标达到国际先进水平，自主研制的5轴联动高档数控系统已有数千台在机床、汽车、能源、3C等重点领域成功应用。公司具有核心技术自主创新优势，研发及人才队伍庞大。华中数控是首批国家级创新企业，与华中科技大学共建“国家数控系统工程技术研究中心”、“新型电机技术国家地方联合工程研究中心”、“高档数控系统关键技术创新平台”。公司脱胎于华中科技大学，始终专注于数控技术研发和应用，具有三十年的技术积累和传承底蕴。在多年研发产业化过程中，公司形成了以董事长陈吉红、总工程师朱志红等人为核心的研发团队。公司技术人员的知识结构覆盖面广、专业性强，技术能力覆盖了数控技术的全部核心领域，在硬件设计及软件创新应用方面卓有建树。科德数控：国内五轴联动数控机床领跑者公司发展历经三个阶段。第一阶段为电控积累阶段。公司的母公司光洋科技成立于1993年，成立之初深耕于工业自动化领域，为国内外各大企业做工业自动化研发和配套服务，并长期致力于电控部件的研发。第二阶段为数控系统研发阶段。数控系统是数控机床附加值最高的部分；受高端机床使用权限制和技术封锁影响，从2000年开始，光洋科技着手自主研发数控系统，并于2008年推出首款自主数控系统产品。第三阶段为数控机床研发阶段。母公司光洋科技在2008年出资成立科德数控股份有限公司。在对数控系统做整机验证提升的同时，科德开始研发高端五轴联控数控机床，2013年推出首款五轴数控机床，2016年开始批量推向市场，交付给航天科工等军工企业。公司凭借在数控领域的技术优势，在2019年入选第二批“专精特新”小巨人名单，并于2021年7月在科创板上市。海天精工：国内龙门机床龙头，深耕高端机床公司是国内高端数控机床领军企业，专注行业20年。宁波海天精工股份有限公司自2002年成立以来一直专注于高端数控机床的研发、生产与销售；2012年4月11日公司整体变更为股份有限公司，由宁波海天精工机械有限公司更名为宁波海天精工股份有限公司；2016年11月7日，在上交所主板上市。纽威数控：中高端数控机床领先供应商公司曾从事阀门生产，2007年后深耕中高端数控机床。1997年纽威机械成立，从事工业阀门的研发生产业务，主要产品为闸阀等工业阀门产品。2007年更名为纽威数控，以中高端数控机床的研发、生产及销售为主营业务。2011年成立美国纽威，开拓美国市场。2016年开始生产五轴数控机床，于次年便通过国家机床质量监督中心检验。2021年于科创板上市。日发精机：轴承磨床龙头，拓展产品品类公司从事数控机床、机械产品的研发、生产、销售，航空零部件的研发、加工、销售，航天、航空器及设备的研发、生产、销售，计算机软硬件的研发、销售，经营进出口业务。是国内一家能够同时生产立式数控车床、卧式数控车床、立式加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心和落地式镗铣床的企业。成立于1999年，于2001年挂牌上市。浙海德曼：对标德日、替代进口的车床车削专家浙海德曼公司是一家专业从事数控车床研发、设计、生产和销售的高新技术企业，致力于高精密数控车床的核心制造和技术突破。根据2022年年报，自设立以来一直致力于现代化“工业母机”机床的研发、设计、生产和销售。公司现有高端数控车床、自动化生产线、并行复合加工机、普及型数控车床四大品类、二十余种产品型号（均为数字化控制产品）。公司产品主要应用于汽车制造、工程机械、通用设备、航空航天、军事工业等行业领域。宇环数控：精密磨削与智能制造方案专业提供商公司是专业从事数控磨削设备及智能装备的研发、生产、销售与服务，为客户提供精密磨削与智能制造技术综合解决方案的装备制造业企业。宇环数控是高新技术企业，是国家重大科技支撑计划项目、国家重点新产品计划项目、国家火炬计划项目、国家产业振兴及技术改造项目、国家发改委中小企业技术改造项目的实施单位，是湖南省一家名列国家工信部“循环经济再制造”试点单位名单的数控机床企业，以及长沙市四大千亿产业集群首批重点企业。秦川机床：国产磨齿机龙头，重新焕发活力公司拟向特定对象发行A股股票募集资金将用于：（1）高档工业母机创新基地项目；（