宠物医疗行业深度研究报告

宠物医疗行业深度研究研究汇报（内部资料稿）XXXX10月

目录第一部分宠物医疗行业概述 41.1宠物医疗定义及分类 41.2行业政策盘点 4第二部分宠物行业发展现状分析 72.1宠物行业市场规模分析 72.2中国饲养宠物品种占比情况 72.3中国宠物行业构成情况 82.4宠物行业融资情况 92.5中国宠物行业市场规模预测 10第三部分宠物医疗行业发展现状 123.1宠物医疗行业经济环境分析 123.2宠物医疗机构数量统计 133.3中美宠物医疗行业规模对比 143.4宠物医疗行业发展特征 153.5国内主要宠物连锁医院 16第四部分国内宠物医疗重点企业分析 174.1瑞鹏股份 174.2瑞派宠物 194.3芭比堂动物医院 204.4艾贝尔宠物医院 20第五部分中国宠物医疗行业发展现状和展望 215.1中国宠物医疗发展的现状 215.2宠物医疗行业未来展望 23

一、宠物医疗行业概述（一）宠物医疗定义及分类宠物医疗行业作为宠物产业的重要构成部分，目前国内的宠物医疗机构重要有民营宠物医院和高校附属宠物医院两种形式。高校附属宠物医院如中国农业大学动物医院、南京农业大学动物医院等。宠物医院提供的服务重要为宠物医疗和保健服务，除此之外，大部分宠物医院也会进行产业链的延伸，提供宠物美容、宠物食品用品零售等一系列服务。（二）行业政策盘点表：我国宠物医疗行业政策法规一览颁发时间政策法规重要内容1997年7月《中华人民共和国动物防疫法》为了加强对动物防疫活动的管理，防止、控制和扑灭动物疫病，增进养殖

业发展，保护人体健康，维护公共卫生安全4月《兽药管理条例》为了加强兽药管理，保证兽药质量，防治动物疾病，增进养殖业的发展，

维护人体健康11月《执业兽医管理措施》为了规范执业兽医执业行为提高执业兽医业务素质和执业道德水平，保障

执业兽医合法权益，保护动物健康和公共卫生安全11月《动物诊断机构管理措施》为了加强动物诊断机构管理，规范动物诊断行为，保障公共卫生安全1月《兽医经营质量管理规范》为加强兽药经营质量管理，保证兽药质量1月《动物防疫条件审核管理措施》为了规范动物防疫条件审查，有效防止控制动物疫病，维护公共卫生安全4月《兽医经营质量管理规范》为了加强兽药管理，保证兽药质量，防治动物疾病，增进养殖业的发展，

维护人体健康9月《兽用处方药和非处方药管理措施》为加强兽药监督管理，增进兽医临床合理用药，保障动物产品安全《农业部开展动物诊断机构清理整顿工作》清理内容：1.动物诊断机构设置状况；2.动物诊断机构从业状况；3.执业兽

医从业状况《中华人民共和国动物防疫法》宠物诊断机构设置必须获得当地动物卫生监督机构颁发的许可证，应有3

名以上注册的执业兽医和3名以上注册的兽医助理执业人员，室内使用面

积应在120平方米以上《全国兽医卫生事业发展规划征求意见稿

（-）》深化兽医管理体制机制改革，构建监管服务原则体系资料来源：中商产业研究院

二、宠物行业发展现实状况分析（一）宠物行业市场规模分析伴随宠物市场诞生后人们喂养宠物观念的逐渐普及，中国宠物行业通过二十数年的发展已逐渐形成规模。-我国宠物行业市场规模不停扩大，年均复合增长到达34.26%，增长十分迅速。据记录中国宠物行业市场规模到达1470亿元，同比增长20.5%。尽管近年来我国宠物行业市场规模增速有所放缓，但仍然能保持高于20%的增速。图：-中国宠物行业市场规模记录数据来源：中商产业研究院数据库（二）中国喂养宠物品种占比状况狗、猫在宠物界享有极高的声誉，一系列“汪星人”“喵星人”更是奠定了它们的地位。目前数据显示，宠物狗在喂养宠物品种中占比34%，是喂养品种数量最高的宠物。紧接着就是一大批铲屎官的萌宠——猫，在整个喂养品种中占比20%，猫狗宠物加起来已经超过喂养宠物的二分之一。图：中国喂养宠物品种占比数据来源：中商产业研究院数据库（三）中国宠物行业构成状况宠物产业的特点为子行业种类众多，但其中某些子行业自身的市场规模相对较小，不轻易培养客户粘性。我国宠物行业市场规模约为1470亿元，宠物食品作为喂养宠物的刚性需求，在宠物行业中占比份额最高，到达33.8%。此外宠物医疗在宠物行业中占比也较大，到达22.9%。图：中国宠物行业市场构成状况数据来源：中商产业研究院数据库（四）宠物行业融资状况伴随经济水平的提高和养宠热潮日益高涨，宠物行业投资成了外部资本亲密关注的消费新领域。从上六个月的融资规模和融资频率来看，宠物医疗有关领域成了行业外部资本关注的焦点，宠物食品和用品仍然受资本看好，新兴的宠物领域，例如宠物保险崭露头角。表：宠物行业融资状况数据来源：中商产业研究院整顿（五）中国宠物行业市场规模预测宠物行业是社会经济发展进入较高水平时衍生出的新兴产业，未来,伴随宠物喂养观念的更广泛普及和宠物行业延伸服务的更深层挖掘，我国宠物行业的市场空间将深入扩大。未来3-5年宠物行业将继续维持20%以上的高增长，估计中国宠物行业规模将到达1678亿元，到市场规模有望突破2500亿元。图：-中国宠物行业市场规模预测（亿元）数据来源：中商产业研究院数据库

三、宠物医疗行业发展现实状况（一）宠物医疗行业经济环境分析近年来我国经济环境运行向好发展，居民收入水平也不停提高。收入水平提高，消费能力也随之水涨船高。前三季度全国居民人均可支配收入21035元，同比名义增长8.8%；居民人均消费支出14281元，比上年同期名义增长8.5%图：-我国居民人均可支配收入记录数据来源：国家记录局、中商产业研究院图：-我国居民人均消费支出状况记录数据来源：国家记录局、中商产业研究院（二）宠物医疗机构数量记录近年来，我国宠物医院数量大幅增长。初步记录目前国内宠物医疗机构超过11000家，过去五年复合增速14%。行业总体较为分散，八成以上宠物医院为单店经营，业内连锁经营的宠物医院数量占比局限性10%。伴随行业发展，行业集中度提高将成为确定趋势，大型企业借助资本力量迅速扩张，中小企业则因行业门槛的不停提高而退出。图：-我国宠物医疗机构数量记录（家）数据来源：中商产业研究院数据库（三）中美宠物医疗行业规模对比据美国宠物产品协会(APPA)记录显示，中国各宠物细分市场较美国市场存在巨大差距，其中宠物食品、宠物医疗的差距尤为明显。宠物食品行业中国市场规模约为38亿美元，仅为美国的1/6；宠物医疗约为1/7，差距较大。我国宠物医疗市场空间175亿，年增速25%左右。伴随宠物消费服务升级以及社会的关注，估计我国宠物医疗市场份额将稳步提高。图：中美宠物行业子行业市场规模对比状况（亿美元）数据来源：中商产业研究院数据库（四）宠物医疗行业发展特性整体来看，目前我国的宠物医疗行业仍处在发展初期，行业发展水平较低。详细来看，我国宠物医疗行业发展特性重要有如下三点：1．宠物医疗行业技术壁垒较高宠物医疗行业是宠物各细分行业中技术含量最大、硬件设施、人才素质规定最高的行业。宠物医疗一般需要完善的硬件医疗设备作为技术支撑，完毕宠物疾病诊断、治疗、护理，正规宠物医院须设有候诊室、诊断室、治疗室、药房、化验室、手术室、住院部等基础硬件设施。同步，专业的医疗团体是宠物医院的软件支撑，根据国家行业监管规定，从业兽医均需持有兽医专业毕业资格证。2．宠物医疗行业为劳动密集型行业人力成本是宠物医疗企业成本的重要来源，伴随近年来中国劳动力价格不停上升，以及宠物医疗诊断水平与服务质量提高对高端人才的需求增长，对人力资源进行有效的成本控制、组织管理与合理调配将对宠物医疗企业的业绩提高产生重要影响。3．发展水平较低，行业整合不停提速目前中国宠物医疗行业整体运行处在低水平状态，固定资产在1,000万如下的小型动物诊断企业占比超过九成，经济实力不强，技术水平较低，资金较为分散，规模效益不高。未来，中国宠物医疗行业未来将不停整合，市场集中度将深入提高。位居行业前列的企业可通过外延式扩张，整合竞争对手，拓展业务范围、扩大网络布局，行业整合将成为宠物医疗企业持续发展的重要手段。（五）国内重要宠物连锁医院连锁宠物医院一般以医疗为关键，辅以宠物美容、宠物商品销售等，扩大医院的服务范围吸引客户。目前，我国规模较大的代表性宠物连锁医院重要有瑞鹏股份、瑞派股份、禾丰牧业、美联众合动物医院联盟、芭比堂宠物医院、艾贝尔宠物医院等。目前国内部分宠物医院通过不停地进行并购实现门店数量的迅速增长进行迅速扩张。表：国内重要宠物连锁医院品牌成立时间总部门店数量重要集中地区瑞鹏股份1998年深圳约300家上海、广州、深圳、长沙芭比堂1999年北京100+北京、上海、广州、深圳、武

汉、杭州、宁波艾贝尔南京35家江浙沪等长三角地区美联众合北京9家北京、苏州、杭州、沈阳、哈

尔滨、郑州瑞派股份北京300+北京、天津、南京禾丰牧业辽宁约18家沈阳、哈尔滨、大连、长春数据来源：中商产业研究院整顿

四、国内宠物医疗重点企业分析（一）瑞鹏股份瑞鹏股份成立于1998年，在新三板挂牌，是目前中国乃至亚洲综合实力领先的宠物医疗服务机构。旗下有瑞鹏宠物医院和美联众合动物医院两大连锁品牌。瑞鹏股份股票已于8月15停止转让。瑞鹏股份直营及参股医院总数靠近300家，覆盖全国重要关键一线、二线和三线都市。一季度瑞鹏股份营收8894.84万元，同比上年增长46.53%；净利润205.73万元，同比下降64.71%。图：-瑞鹏股份经营数据记录数据来源：中商产业研究院数据库瑞鹏股份定位中高端宠物医疗市场，向中高端客户提供高品质宠物医疗与保健、宠物美容以及宠物食品用品销售三大服务，三大业务线条主次分明、互相增进。瑞鹏股份宠物医疗与保健产品实现收入1.93亿元，占营收比重64.78%；宠物美容产品实现收入5117.21万元，占比17.21%；宠物食品用品销售占比16.1%。图：瑞鹏股份重要业务收入构成状况（万元）数据来源：中商产业研究院数据库瑞鹏宠物医疗集团在各重要区域建立1家中心医院，面积在600~700平米，投资600万以上，配置最强的医疗技术人员与全面的仪器设备资源，作为区域转诊中心，吸纳整个都市及周围重大病例。在都市区域性中心设置眼科、骨科、肿瘤、皮肤病、牙科等特色专科医院，吸纳细分市场病例；在住宅密集集中的大型小区内设置小型小区医院，满足周围3公里范围内一般病例需求，三级布局模式有效覆盖客户不一样消费需求，提高运行效率。图："1+P+C"三级区域布局模式（二）瑞派宠物瑞派宠物成立于12月，重要从事宠物医院连锁运行和管理，总部位于天津，官方公布截止4月，已经在40个都市拥有超过300家宠物医院。瑞派宠物属于行业一线梯队。企业在门店数量、领军人才、影响力等方面已经进入行业一线梯队，有较强的市场竞争力和资本吸引力。目前已经有华东、北京、东北、华南、天津五大管理企业，波及宠物医疗、美容及宠物食品、用品销售等业务范围，整年接诊量超200万例。近年来，瑞派融资频次和金额都在提高。投资人包括中国上市企业瑞普生物、世界第一投行美国高盛集团、华泰新产业基金、天津瑞济生物基金等。瑞派在去年5月A轮高盛轮投后估值15.45亿人民币，今年5月华泰新产业基金领投的B轮估值33.5亿。7月24日，越秀产业基金完毕对瑞派宠物医院1.5亿人民币融资，本次B+轮融资将用于加紧全国投资布局、引进先进检查治疗设备及建设兽医学全学科体系。表：瑞派宠物医院融资信息融资时间融资轮次融资金额投资方-7-24B+1.5亿越秀产业基金-5-23B（战略融资）3.5亿华泰新产业、高盛、瑞济基金-5-18A2.45亿高盛、瑞普生物-8-1天使轮1000万明智合信、瑞普生物数据来源：中商产业研究院整顿（三）芭比堂动物医院北京芭比堂动物医院有限责任企业（简称“芭比堂动物医院”），1999年由国内动物眼科专家董轶博士创立于北京，是一家以追求卓越医疗，提供优质服务为己任的专业动物医疗机构。通过的发展，目前已在北京、上海、广州、深圳、武汉，杭州，宁波、济南和西安开设了100余家分院。（四）艾贝尔宠物医院艾贝尔宠物医院是国内专业宠物全诊断连锁机构，在全国各地分布几十家全资宠物医院,重要分布在江、浙、沪等长三角经济最活跃的大中都市。每家医院营业面积都超过200平方米,多家医院已成为当地中心医院、转诊目的地医院。企业年产总值每年都在高速增长。艾贝尔拥有上百位优秀的宠物医生团体，中心医院都配置有数码X光机、彩色B超、五分类血细胞分析仪、血液透析机等先进的诊断设备。

五、中国宠物医疗行业发展现实状况和展望中国宠物医疗行业曾经的三足鼎立在底变更为二分天下，高瓴系的医院所有整合给新瑞鹏，至此中国宠物医疗市场只剩余瑞鹏和瑞派两个玩家了。中国宠物医疗行业的发展，都是过去的事情我们就不表述了，讲讲现实状况，，90%以上的宠物医院都出现了营收零增长，甚至负增长，30%以上的宠物医院微利或者亏损边缘，部分医院已经开始亏损。（一）中国宠物医疗发展的现实状况1、资本投入局限性投资进入宠物医疗赛道的据公开报道10-20亿人民币，投资机构10家左右，看上去火热的赛道其实没有几家机构出手，20亿的资金甚至比不上共享单车一种ofo的十分之一。后来，大家都认为宠物医疗能盈利，不过几乎没有投资机构再出手宠物医疗赛道。20亿人民币的投资基本上也围绕着3大玩家，很集中，不过从目前的状况来看，都不容乐观，据传20%的医院将被关停。和其他行业比，进入的资本不多，不过玩家也不多，相比于单个玩家获得的资本和目前的经营状况，确实不是很匹配。2、中国宠物医院增长迅猛资本大量投入三大玩家的宠物医院大概1300家，不过中国宠物医院数量近来2年从7000家到0家(百度地图数据），阐明了中国宠物医院数量增长其实和资本关系不大，连锁医院的数量才占了中国宠物医院数量的7%，而这个占比还会逐渐减小。宠物医院的数量的增长重要是个人投资的医院，兽医创业门槛低，只要有一定的医疗技术，开医院是一件比较轻易的事情。3、诊断技术和设备更新很快中国的核磁设备的保有量估计已经是世界第一，多种化验和检测设备基本上和世界齐平，诸多中国兽医的技术水平也已经到达世界级别。4、宠物医院的收入下降各方面数据显示，北京、上海等地区的医院收入都在下降，诸多医院已经开始亏损，反而三四线都市的宠物医院的营收在增长。出现这种状况的原因有2点一二线都市的客户更重视宠物生活质量，管理的越来越科学，宠物生病的频次越来越低。宠物医院的数量急剧增长，宠物生病到谁家，已经很随机。5、房租、人员成本的增长竞争剧烈，宠物生病少，尚有中国房价的增长速度，导致的房租上涨，人工成本上涨，让诸多医院苦不堪言。6、淘宝宠物行业是目前增长最快的行业之一，各大平台竞相争抢客户，宠物主人的消费基本上都在淘宝。宠物品牌首先在线下推广，多种展会招代理商，铺货到线下门店，线下门店的铺货数量到达一定程度，就开始发力电商，在淘宝上多种补助，让顾客到淘宝购置，历来没有人补助给宠物医院，让客户到宠物医院购置。7、矛盾宠物主人的关键诉求是宠物健康宠物医院的收入来自宠物的疾病。宠物主人但愿宠物健康，永远不要去医院，而宠物假如都不生病，都不到医院里来，医院就没有收入。毕竟宠物医院不是人医，有财政补助。这也是宠物主人不信任宠物医生的一种重要原因，由于大家的需求或者出发点不一样样。8、宠物医生商业常识的缺乏宠物医生的工作经历，几乎没通过任何竞争，向来都是守株待兔，待在店里不用做任何宣传，自然有客户上门。直到近来两年宠物医院数量激增。目前的状况是，方圆3公里有十几家医院的竞争，驱虫不要钱，绝育不要钱，洗澡不要钱，等等多种活动手段，层出不穷，让诸多老店苦不堪言。诸多医生面临竞争的时候，会给自己一种安慰，医疗还是靠技术吃饭的，我们边上的竞争对手也会这样想的，也是靠技术吃饭，不过更需要客户，没有客户，再好的技术都没有用。或者说大家都在努力的提高技术，同步都在提高技术，那谁能把运行和管理做好，谁将胜出。9、局部地区的竞争持续加剧资本连锁医院的布局、个人