绩效管理(一、二、三、四章)

高级绩效管理主讲人李曼(liman@2013年9月1日1南京审计学院奖学金评定办法217-18世纪，英国要把大批囚犯押到一座荒岛，船只都是租用私人的,政府按装运囚犯的数量付费。为了赚到更多的钱，船老板都尽可能多地装运犯人，还克扣他们的伙食等费用。恶劣的生存条件使不少囚犯死于途中，即便逃过此劫，未死的还得躲避被船老板推下海之难。这样一来，真能运到荒岛的只剩下不到20%.新的结算方式：不再按上船的人头付费，而按运到荒岛的人头付费。此举果然奏效，押运犯人的死亡率由原来的80%以上一下子降低到1%.3企业综合绩效评价指标及权重表央企综合绩效评价指标及权重表42013年度江苏省十大重点工作百项考核指标5绩效?绩效:工作成绩及工作效率。是我们工作所期望的通过努力达成目标的结果。绩效的分类:个人绩效\团队绩效\组织绩效绩效指标：财务、非财务；硬性指标、软指标；定量指标、定性指标绩效标准：预算（计划）、标杆企业、政府目标等6绩效管理?利用绩效评估信息确定新的计划或者采取控制措施以改进企业未来业绩，帮助管理者实现其战略目标。7高级绩效管理？1.整体层面和团队层面的绩效管理2.与组织战略密切衔接的绩效管理8为何进行高级绩效管理?政府监管的需要（公共管理理论、委托代理理论）利益相关者了解企业的需要（利益相关者理论）企业管理的需要：决策的基础（系统理论）9会计\审计类专业为何学习高级绩效管理?审计：绩效管理是必备知识会计：做绩效管理有优势主要工作:核算目的:管理提供信息关系密切:绩效管理三大审计类型内审:管理审计\价值增值社审:管理咨询政审:绩效审计的必要评价绩效,学习绩效管理影响核算:绩效管理需要计划成本法10整体业绩评价内部业绩评价绩效控制(管理)课程安排基础知识:高级绩效管理引论成本核算系统11第1章：高级绩效管理引论高级绩效管理的作用（目标）:保证企业实现其整体战略目标(使命-目标\目的-战略)高级绩效管理与组织设计：责任中心型、经营过程型高级绩效管理的基础设施:IT系统、成本核算系统12使命：存在的原因是什么？三星：“成为最好的”！波音公司：“我们要成为世界排名第一的航空公司，同时在品质、获利及成长方面成为业内的佼佼者”。中国移动：“创无限通信世界，做信息社会栋梁”。13目标，目的目标：具体意向—波音---保持利润和销售的持续增长目的：量化的目标：未来5年，每年增长10%14战略实现目标或目的的行动过程波音：未来5年内，每年开发一种新服务---涉及到营销战略，服务质量战略，融资战略，人力资源开发战略，信息系统开发战略15评估和控制的基础组织：责任中心型—若干子公司（SUB）组织：经营过程型—若干生产过程控制信息：IT系统成本核算系统16西南航空的故事

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1990年至1992年，美国的航空业连续亏损，其中1992年的亏损就达到20亿美元。三个较具规模的公司—美国大陆航空公司、美国西部航空公司、TWA公司相继倒闭，其它的航空公司也是惨淡经营。但令人惊讶的是，美国西南航空公司虽然不是一家大公司（营业额排名在四强以后），利润率和增长率却都出奇地好，仅1992年的营业额就增长了25%。那么它的成功奥妙何在？其实就是人人都熟悉的低价攻势。但这个低成本低价格的攻势却是其它竞争者无法仿效的。

17在美国，航空运输业已属于利润不高的行业，要想在这个寸金寸土的国度里降低航空运输成本(成本战略)，必须从许多细节方面入手。西南航空公司采取了一系列耐人寻味的措施:飞机飞行时不向乘客提供正餐，只提供花生与饮料；飞机座位不对号入座，想选择好座位就需抓紧时间登机，从而将登机时间减少到最低限度；公司不提供集中的定票服务，也不办理行李的转运（主要措施,绩效控制）（这样做使得西南航空公司70%的飞机滞留机场的时间只有15分钟，而普通客机需要一、二小时。对于短途航运而言，一二个小时就意味着多飞了一个来回）。18用西南航空公司总经理凯勒赫形容自己低价策略的话说:“我们不是和飞机比赛，和我们竞争的是汽车。我们制订票价要针对福特、通用、尼桑、丰田这样的汽车制造商。公路早就有了，但那是在地上，而我们把高速公路搬到了飞机上。”虽然西南航空公司的服务水平与其它航空公司相比有所下降，但它并不低于汽车运输公司，而价格却与它们相差无几。用坐汽车的费用去乘坐飞机，何乐而不为呢？

19此决策的前提:成本核算系统:作业成本法?传统成本核算系统:制造成本,期间费用计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数成本动因:订票,候机,餐饮,行李托运每个决策几乎都要涉及到成本传统成本核算系统:制造成本,期间费用计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数成本核算系统:作业成本法?传统成本核算系统:制造成本,期间费用计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数成本动因:订票,候机,餐饮,行李托运成本核算系统:作业成本法?计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数成本核算系统:作业成本法?计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数成本动因:订票,候机,餐饮,行李托运成本核算系统:作业成本法?计算对象:每条航线每月归集起来在航线之间进行分配,按照航行的小时数20作业:举例说明什么是绩效?举例说明绩效管理的重要性.21第2章：成本核算系统成本计算方法吸收成本法—传统成本计算作业成本计算法边际成本计算法成本分类基础22成本分类:广义?直接成本和间接成本:是否可追溯到成本单位或成本中心固定成本和变动成本:是否随业务量的变化而变化工资?车间办公费?折旧?23吸收成本计算法产品的直接成本间接成本的恰当部分24如何计算?----间接成本…比例分配?----按一定比例分配到中心所有设备的折旧\保险费\维修费吸收?----分配到产品中去吸收率?人工小时?25青山工厂本月发生制造费用52400元(为设备维修费用和折旧费),共A、B两个生产车间每个生产车间的机器小时数和面积相等(平均分给两个车间,每个26200元),其中A车间生产甲（工时6500）、乙（工时3500）两种产品，请分配其制造费用到每种产品.2627吸收成本法的随意性不同部门分配的随意不同产品分配的随意产量的影响甲产品的每月产量分别为100、200、300分来的制造费用每月相同，则单位产品成本？作业成本法28作业成本法成本分配的基础：成本动因29B与C比较,单位(每块4小时)直接人工时间长,但准备时间短(每批20000/4=5000块,

10小时,C是4000/10=400块10小时)3031323334作业成本法好吗？35作业成本法的优缺点优点：成本准确，可以有效控制成本，进行绩效管理有助于决策，提高产品的竞争力（如核算质量成本，设计成本）缺点：作业的区分困难，具有一定主观性计算复杂36吸法边法1、成本按经济用途分成本按性态分2、在将来换取收益的资产为取得收益而已丧失的成本3、产品成本期间费用4、已销与未销产品均承担与特定商品无关对固定制造费用的观点不同边际成本计算法37边际成本计算法一、吸收成本法制造成本销售费用管理费用非制造成本直接材料制造费用直接人工产品成本期间成本二、边际成本法制造成本销售费用管理费用非制造成本直接材料变动性制造费用直接人工产品成本期间成本固定性制造费用38三、吸收成本法与边际成本法的比较固定制造费用立即转化为费用应计成本直接材料直接人工变动制造费用资产负债表中被转为存货的成本先作为未消耗成本分配至存货当存货被销售时转化为费用损益表中的费用商品被出售时立即消耗应计成本直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用资产负债表中被转为存货的成本先作为未消耗成本分配至存货当存货被销售时转化为费用损益表中的费用商品被出售时边际成本法吸收成本法391、产品成本与期间成本构成内容不同吸收成本法：产品成本=直接材料+直接人工+制造费用期间成本(费用)=管理费用+财务费用+销售费用边际成本法：产品成本=直接材料+直接人工+变动制造费用期间成本（费用）=固定性生产成本+非生产成本40例1：某企业只生产经营一种产品，1997年开始投产，当年生产量为500件，销售为300件，期末存货量为200件，销售价为100元/件。当期发生有关成本资料如下表。求：两法计算下的当期发生产品成本与期间成本。41例1解：在边际成本法下：在吸收成本法下产品总成本=6000+4000+1000=6000+4000+6000=11000=16000单位成本=11000/500=22=16000/500=32期间成本=5000+1600+2800+500=1600+2800+500=9900=4900固定性制造费用处理不同。说明：原因？422、销货成本和期末存货成本不同固定制造费用期间成本利润表固定制造费用存货成本销货成本利润表资产负债表边际法吸收法存货成本=22*200=4400销货成本=22*300=660032*200=640032*300=960043边法:贡献式损益确定程序营业利润=营业收入-变动成本-固定成本=营业收入-（产品销售成本+变动期间费用）-（固定制造费用+固定期间费用）=边际贡献—固定成本吸法:传统式损益确定程序营业利润=营业收入-营业成本–期间费用

=营业毛利–期间费用3、损益确定程序不同44四、吸收成本法评价（一）优点：1、成本反映生产全部消耗；2、便于对外编制报告；3、强调生产带来效益；（二）缺点：1、成本分摊工作量大；2、难以确定成本分配标准；2、难以合理评价成本控制效果；4、难以反映真实盈利情况；45五、边际成本法评价（一）优点：1、突出“费用—收益”配比性；2、重视销售工作；3、提供预测、决策相关信息；4、简化成本核算；5、便于成本控制与业绩评价。（二）缺点：1、不符合传统成本观念；2、不适应于长期经营决策；2、不符合税法要求；4、方法应用具有假设性；5、不适用于编制对外报表。46第3章:绩效评估指运用数量统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照特定的评价标准，通过定量、定性分析，对企业在一定经营期间的经营活动过程及其结果做出的一种综合判断。47国外绩效评价的三个阶段成本绩效评价阶段（19世纪初-20世纪初）财务绩效评价阶段（20世纪初-20世纪90年代：后期加入非财务指标）战略性绩效评价阶段（20世纪90年代至今）48国内绩效评价的发展阶段第一阶段：1993年《企业财务通则》出台前的企业绩效评价与计划管理相适应的国营企业财务管理体系以资产管理、成本管理和利润管理为主要内容固定资产产值率、定额流动资金周转天数、可比产品成本降低率、利润总额完成率、销售成本利润率、资金利润率1992年国家计委等联合下发了工业经济评价考核指标，包括产品销售率、资金利税率、成本费用利润率、净产值率、全员劳动生产率、流动资金周转率六项指标49第二阶段：1995年财政部《企业经济效益评价指标体系（试行）》前后的企业绩效评价《企业财务通则》规定：企业业绩评价指标体系由资产负债率、流动比率、速动比率、应收账款周转率、存货周转率、资本金利润率、销售利税率、成本费用利润率8项指标组成）1995年财政部根据国有企业监管的要求、国有资产管理的特点和新财务会计制度的规定，制订和颁布了《企业经济效益评价指标体系（试行）》的通知，包括10项指标。对前述指标进行了适当修改50第三阶段：国有资本金效绩评价体系出台后的企业绩效评价1999年由财政部、国家经贸委、人事部和国家计委四部委联合颁布了《国有资本金效绩评价规则》和《国有资本金效绩评价操作细则》2002年3月进行了修订51国务院国有资产监督管理委员会颁布:《中央企业综合绩效评价管理暂行办法》，自2006年5月7日起施行。52第一节财务指标评价法杜邦分析法贴现现金流法财务指标法经济附加值法53杜邦分析法将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积545556疑惑？1.权益乘数=总资产/(总资产-总负债)总负债越高,权益乘数越高,相应贡献的净资产收益率越高？2.总资产报酬率=净利润/总资产可以使用扣除非经营损益后的净利润,但仍然没有区分经营资产和金融资产以及经营活动损益和金融活动损益,造成“总资产”和“净利润”不匹配。57改进：净资产收益率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=税后经营利润率×净经营资产周转次数+经营差异率×(平均净负债/平均权益)经营差异率=净经营资产利润率-净利息率净负债=金融负债-金融资产净利润=(税前经营利润-财务费用)×(1-所得税税率)净经营资产=经营资产-经营负债58优缺点：优点：净资产收益率：核心综合指标分解解释指标变化原因59缺点：无法判断经营活动现金流量的指标亏损企业会使杜邦分析失真杜邦分析对表外项目的影响无法判断杜邦分析分析的是过去事项,难以判断未来因为是比率指标,只能用于公司横向或纵向比较,不能对企业进行估值或量化60贴现现金流法基本原理是假设任何资产的价值等于其预期未来现金流量的现值，用公式表示为:61决策时：扣除原始投资或除以原始投资62现金流量的计算63R的计算？取值于股东取舍的报酬率取值于借款利率64财务指标法：（一）净收益和每股收益（二）投资报酬率(ROI)（三）营业现金流量（四）市场价值65市场价值市盈率：每股市价/每股收益每赚一元税后利润所愿支付的股票价格倒数:以股票价格计算的股东投资报酬率10一20之间为正常我国上市公司的市盈率？66市场的整体市盈率单个股票的算术平均数单个股票的加权平均数所有股票的总市值除以所有股票的总的净利润67比较：（时点比较）7月13日，我国沪深两市平均的静态市盈率为45.46倍美国股市的整体平均市盈率自1871年至今平均值为14.5倍，市盈率在绝大部分时间里处于个位数至25倍之间最大的一次向下偏离发生在1917年前后，即第一次世界大战期间，市盈率非常迫近最低值5倍，唯一的一次向上明显偏离发生在2000年，市盈率超过了45倍，由此可以看出，45.46倍的市盈率确实比较高。68美国股市标普500目前的市盈率在20倍左右，尚在合理范围内运行，纳指的市盈率却已经高达46倍，69原因分析宏观经济增长利率股息支付率行业投资者70净资产倍率：普通股每股市场价格/每股账面价值它反映普通股票本身的价值大小，净资产倍率越大，股票的价值越高71托宾q值（詹姆·托宾（美国最杰出的凯恩斯主义经济学家，赢得了1981年的诺贝尔经济学奖）资产的市场价值/资产的重置成本用来衡量一项资产的市场价值是否被高估或低估。如果q值大于1，表明该公司发展前景看好，还有加大投资量的需要；反之则相反。72实际计算时：企业市值=股价平均值×总股本+负债合计；资产重置成本=总资产73应用：托宾Q值是国际上普遍采用的衡量公司业绩的变量托宾Q也被用作企业成长机会的量度74缺点：首先q值难以准确计量：我国国情？根据股票市价对企业价值做出的评价并不总能正确的揭示出企业的内在基本价值最后，股票市场的不完善会导致资本市场评价的信息失真。75

第二节经济增加值讲解（EVA）

76EVA是非常浅显易懂的假如你有100,000元。你可以将它投资购买股票、债券，并预期获得10%的赢利。但取而代之的是，你为了实现一生的梦想而购买了一家小店。在第一年年底，你的小店取得了如下业绩:销售额 250,000税后利润 12,000你对该经营业绩满意吗?77这就是EVA！你此项业务的税后利润是12,000元如果投资购买了股票、债券，你在当年预期将获得10000元的收益 12,000 -10,0002000你比预期多赢得了2000元–你对新业务的表现非常满意！ EVA是非常浅显易懂的78你的利润剩余的是什么你的预期收益EVA经济增加值（EconomicValueAdded）上例中的税后利润：12000元上例中的预期收益：10000元EVA经济增加值12000-10000=2000元79

EVA体系是20世纪80年代初美国斯腾思特公司创立的一套进行业绩评估和管理的理论与操作体系，自推行以来，理论界和工商界给予了很高的评价，在社会上也引起了很大的反响。经济增加值（EVA）是指从经营产生的税后净营运利润中扣除包括股权和债务在内的全部投入资本的机会成本后的剩余所得。“作为一种度量全要素生产率的关键指标，EVA反映了管理价值的所有方面…EVA是创造财富的真正关键所在”。———美国管理之父彼得·德鲁克EVA经济增加值80经济附加值法，EVA:

基本理念是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险;也就是说，股东必须赚取至少等于资本市场上类似风险投资回报的收益率。经济附加值的计算结果取决于三个基本变量：税后净营业利润，资本总额和加权平均资本成本。81税后净营业利润税后净营业利润等于税后净利润加上利息支出部分，亦即公司的销售收入减去除利息支出以外的全部经营成本和费用（包括所得税费用）后的净值。因此，它实际上是在不涉及资本结构的情况下公司经营所获得的税后利润，也即全部资本的税后投资收益，反映了公司资产的盈利能力。82资本总额资本总额是指所有投资者投入公司经营的全部资金的帐面价值，也括债务资本和股本资本。其中债务资本是指债权人提供的短期和长期贷款，不包括应付帐款、应付单据，其他应付款等商业信用负债。股本资本不仅包括普通股，还也括少数股东权益。83报表项目调整·1、研究发展费用和市场开拓费用在股东和管理层看来，研究发展费用是公司的一项长期投资，有利于公司在未来提高劳动生产率和经营业绩，因此和其他有形资产投资一样应该列入公司的资产项目同样，市场开拓费用，如大型广告费用会对公司未来的市场份额产生深远影响，从性质上讲也应该属于长期性资产。而长期性资产项目应该根据该核资产的受益年限分期摊销。计算经济附加值时所作的调整就是将研究发展费用和市场开拓费用资本化。即将当期发生的研究发展费用和市场开拓费用作为企业的一项长期投资加入到资产中，然后根据具体情况在几年之中进行摊销，摊销值列入当期费用抵减利润。84商誉根据我国原来的《企业会计准则》的规定，商誉作为无形资产的一种列示在资产负债表上，在一定的期间内摊销。这种处理方法的缺陷在于:其一，商誉之所以产生，主要是与被收购公司的产品品牌、声誉、市场地位等有关，这些都是近似永久性的无形资产，不宜分期摊销;其二，商誉摊销作为期间费用会抵减当期的利润，影响经营者的短期业绩，这种情况在收购高科技公司时尤为明显，因为这类公司的市场价值一般远高于净资产。但实际上经营者并没有出现经营失误，利润的降低只是由于会计处理的问题而造成的。计算经济附加值时的调整方法是不对商誉进行摊销。在调整时就将以往的累计摊销金额加入到资本总额中，同时把本期摊销额加回到税后净营业利润的计算中。现在的准则不要求摊销，原来已摊销部分要调整85各种准备各种准备包括坏账准备，存货跌价准备奋，长、短期投资的跌价或减值准备等计算经济附加值时应将准备金账户的余额加入资本总额之中，同时将准备金余额的当期变化加入税后净营业利润。86加权平均资本成本加权平均资本成本是指债务资本的单位成本和股本资本的单位成本根据债务和股本在资本结构中各自所占的权重计算的平均单位成本。87基本要求：88正常要求89理想状态：90EVA税后净经营利润资本成本EBIT税率收入营运成本管理费用等资本占用WACC固定资产营运资本存货预收账款应收账款应付账款EVA价值驱动杠杆示例91经济附加值的优点第一、经济附加值强调企业资本成本，纠正了会计学将权益资本视为“免费午餐”的观念，通过把会计利润转化为经济利润，把会计账面价值转化为经济价值，在一定程度上弥补了财务报表的内在缺陷，增加了企业经营绩效评价的可比性。第二、传统意义上，人们一直认为利润是检验企业经营管理工作的绩效标准。而经济附加值揭开了会计利润的神秘面纱，矫正了会计利润。认为，只有经济附加值大于零，企业才创造了价值，否则企业就是在毁灭价值。第三、经济附加值指标促使企业经理人对经济活动中发生的所有资本都考虑在资本成本内，从而促使企业经理人直接关注与库存、应收账款以及机器设备有关的成本，更为谨慎地使用资产，快速处理不良资产，减少消耗性资产的占用量，减少不必要的规模扩张。92经济附加值的局限性第一、经济附加值属于短期（通常为年度）财务指标，可能会使得企业管理者为了自身的利益，只关心他们任期内的经济附加值，对保持或扩大市场份额、降低单位产品成本以及进行必要的研发项目投资等有利于未来经济附加值持续增长的措施缺乏积极性，而股东财富最大化则依赖于未来长期创造的经济附加值。第二、经济附加值计算过程相对复杂，需要调整的会计科目繁多，并且加权平均资本成本率难以精确计算，使得EVA的应用受到了影响。第三、经济附加值仍是一个会计估计值，缺乏一般性。93第四章：中央企业绩效评价体系国有资本金绩效评价是指运用科学、规范的评价方法，对企业一定经营期间的资产运营、财务效益等经营成果，进行定量及定性对比分析，作出真实、客观、公正的综合评判。国有资本金绩效评价主要以政府为评价主体的评价行为，由政府有关部门直接组织实施，也可以委托中介机构进行；以国有独资公司、国家控股企业为评价对象；94企业综合绩效评价指标及权重表央企综合绩效评价指标及权重表951）基本指标（1）财务效益指标（每股收益）净资产收益率＝(净利润／平均净资产)×100％每股收益=净利润/股票发行数

企业效绩评价指标体系具体内容评价：充分体现了投资者投入企业的自有资本获取收益的能力，突出反映了投资与报酬的关系，是评价企业资本经营效益的核心指标。一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的利润保证程度越高。

96总资产报酬率＝(息税前利润总额／平均资产总额)×100％评价：一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的全部资产的总体运营效益越高利润总额+利息97（2）资产质量指标总资产周转率(次)＝主营业务收入净额／平均资产总额评价：企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。一般情况下，该指标数值越高，周转速度越快，资产利用效率越高。

98流动资产周转率(次)<现：应收账款周转率>＝主营业务收入净额／平均流动资产总额

评价：反映了企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。一般情况下，该指标越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。99（3）偿债能力指标资产负债率＝(负债总额／资产总额)×100％评价：衡量企业负债水平，表明企业资本结