私募基金募集流程

私募基金募集流程私募基金的具体募集流程包含九个步骤：是公开宣传机构的品牌；是特定对象确定；是投资者适当性匹配；是基⾦推介；是投资风险揭⽰；是合格投资者确认；是签署基⾦合同；是投资冷静期；是回访确认。第⼀步：公开宣传机构品牌

《募集⾏为管理办法》规定，虽然私募不可以公开宣传产品和业绩，但是私募公司实际上是可以做好⾃⼰的品牌和形象的塑造，在社会上树⽴良好的企业形象和⽂化，这是⾮常好的事情，但要注意宣传的途径和范围、⽅法。第⼀步：公开宣传机构品牌第⼆步：特定对象确定私募⾏业⼀直强调要向特定对象宣传，但是什么才是特定对象呢，其实⼀直⽐较难界定，这次《募集⾏为管理办法》给出了答案，就是要经过特定对象确认的程序，采⽤问卷调查等⽅式去评估是否符合要求，所以现在很多⽹站都设置了评估程序页⾯，并要求投资者承诺，但⼀些微信朋友圈则⽐较难以进⾏，协会也接到了不少投诉。还有评估结果有效期只有3年，3年后要重新评估（如果是同一家机构的无需3年后重新评估）。第⼆步：特定对象确定第三步：投资者适当性匹配投资者适当性，就是合适的产品卖给合适的投资者，匹配他们的风险偏好度，这次《募集⾏为管理办法》做了明确规定，通过调查问卷的形式，来了解投资者的具体情况，也会对私募产品进⾏风险评级，让投资者买得放⼼。另外，在线评级⼀直⽐较难做，协会这次也规定了具体流程。第三步：投资者适当性匹配第四步：基⾦推介《募集⾏为管理办法》这次对私募产品具体销售宣传的过程做了⽐较详细的阐述，因为这块以往问题较多，不少营销⼈⼠都很厉害，客户容易被误导。办法规定了推介具体内容有15条，基⾦君看下来就是要给客户⼀个详细的、清晰的了解，避免客户还没搞清楚产品具体情况就被忽悠了，像之前关注较多的费率等问题也要清晰揭⽰。还有以往销售都爱夸⼤宣传、饥饿营销、担保收益、⾃卖⾃夸等12种⾏为，现在都是命令禁⽌的，什么⾼收益、业绩最佳等让投资者沸腾的词语，都要⼩⼼。还有9种媒体不能推介，包括微信朋友圈等。第四步：基⾦推介第四步：基⾦推介第四步：基⾦推介第五步：投资风险揭⽰《募集⾏为管理办法》还特意强调要向投资者揭⽰私募产品的⾼风险性，有些客户都以为私募做投资厉害，却不知道其中的风险更⼤，这些风险包括私募产品本⾝的不规范，没有托管、没有登记等，还有就是投资中的风险，另外权益纠纷也要提前确⽴，避免出现之前⽐如“业绩门”之类的事情。这些客户都要逐条来签字。第五步：投资风险揭⽰第六步：合格投资者确认在销售过程中，为了卖产品，有些销售机构想尽各种办法，⽐如拆分产品、包装成互联⽹⾦融产品等，但所卖对象根本承受不了风险。这次《募集⾏为管理办法》规定，私募产品必须卖给客户本⼈、承诺是本⼈购买，客户要提供资产证明⽂件，不是有100万就可以了，还要有⾦融资产、风险承受能⼒等要求。第六步：合格投资者确认第七步：签署基⾦合同《募集⾏为管理办法》规定，到了签署基⾦合同这⼀步时，销售机构必须要做好揭⽰产品风险、说明相关法律法规等，还要履⾏投资者冷静期和确认回访等程序，保证是合格投资者，才能最终确认签字、打款。第七步：签署基⾦合同第⼋步：投资冷静期《募集⾏为管理办法》这次特意规定，投资是要有⾄少24⼩时的冷静期，避免⼀时冲动、考虑不周就做出投资决策，毕竟不是⼩钱。冷静期内销售机构不能再去影响客户情绪，催促他们。但股权、创投私募则可以按照24⼩时冷静期去做，也可以⾃⾏约定，基⾦君对这⾥有点不太明⽩。

第⼋步：投资冷静期第九步：回访确认《募集⾏为管理办法》提出“回访制度”，但⽬前不会强制，因为很多私募反映⽐较难做，⾮销售⼈员⼈⼿不够、客户太多。在回