民营中小企业财务报表解读3

民营中小企业（2010秋季）财务报表解读9/21/20231第三讲利润表和利润分配表的解读提要：利润表和利润分配表反映企业利润形成与分配的来龙去脉。它披露企业在某一时期多少收入、费用和利润以及利润分配流向。利润结构分析将揭示企业利润形成是否合理；盈利能力分析则揭示企业资产的运作效果。9/21/20232一利润表及利润分配表的阅读二利润表的结构分析三根据利润表分析盈利能力四根据利润表分析偿债付息能力9/21/20233利润表和利润分配表的解读一利润表及利润分配表的阅读（一）利润表概述

1、概念利润表是指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。9/21/20234

2、提供的主要财务信息（3）企业管理层经营决策的重要信息；

（2）评价和预测企业偿债能力的财务信息；

（4）评价和考核企业管理层绩效的重要信息。

（1）评价和预测企业经营成果和盈利能力的财务信息；

利润表和利润分配表的解读9/21/202353、结构及各项目的阅读（2）报表样式（1）单步式、多步式利润表和利润分配表的解读9/21/20236利润表编制单位20××年度单位：元项目上年数本年累计数一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用9/21/20237资产减值损失加：公允价值变动收益投资收益

其中：对联营、合营企业的投资收益二、营业利润加：营业外收入减：营业外支出续：9/21/20238其中：非流动资产处置损失三、利润总额减：所得税费用四、净利润五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益续：9/21/20239注：发行在外普通股加权平均数＝期初发行在外普通股股数＋当期新发行普通股股数×已发行时间÷报表期时间－当期回购普通股股数×已回购时间÷报表期时间基本每股收益：是指企业按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数，则为基本每股收益。利润表和利润分配表的解读9/21/202310基本每股收益的计算：某公司如下有关资料：（1）2009年1月1日发行在外的普通股为1500000股；（2）2009年4月1日，出售新增普通股300000股；（3）2009年7月1日，出售普通股200000股；（4）2009年9月1日，宣布并支付10％的股票股利；（5）提供的2009年财务报表净利润为562100元。则该公司2009年基本每股收益为：（1）当年净利润为562100元（2）发行在外普通股加权平均数＝（1500000×12／12＋300000×9／12＋200000×6／12）×1.1＝2007500（股）（3）A公司2007年基本每股收益＝562100／2007500＝0.28（元）9/21/202311稀释每股收益：是指企业存在具有稀释性潜在普通股的情况下，以基本每股收益的计算为基础，在分母中考虑稀释性潜在普通股的影响，同时对分子也作相应调整，其计算结果为稀释每股收益。利润表和利润分配表的解读9/21/202312基本每股收益和稀释每股收益的计算：

某公司于2009年4月1日发行利率为8％的可转换债券，面值1000000元。根据协议，该可转换公司债券每100元债券可转换为面值为1元的普通股110股。2009年净利润960000元，所得税税率30％，2009年外发普通股的加权平均数4000000股。

则该公司2009年基本每股收益和稀释每股收益为：（1）基本每股收益＝960000／4000000＝0.24（元）（2）计算稀释每股收益，先进行分子调整＝960000＋1000000×8％×（1－30％）×9／12＝960000＋42000＝1002000（元）；再进行分母调整＝4000000＋1000000×1.10×9／12＝4000000＋825000＝4825000（股）（3）稀释每股收益＝1002000／4825000≈0.2077（元）9/21/202313（二）利润分配表利润分配表是指反映企业在一定会计期间对实现净利润以及以前年度未分配利润的分配或亏损弥补情况的报表。利润分配表是利润表的附表，旨以说明企业当年实现净利润和以前累积未分配利润的分配去向。利润表和利润分配表的解读9/21/202314利润分配表编制单位20××年度单位：元项目行次本年实际上年实际一、净利润加：年初未分配利润二、可供分配的利润减：提取法定盈余公积三、可供投资者分配的利润减：应付优先股股利提取任意盈余公积应付普通股股利转作股本的普通股股利四、未分配利润9/21/202315二利润表的结构分析企业利润表的结构分析是对构成企业利润的不同性质项目的比例进行分析。企业是一个盈利性的经济组织，持续经营与长期发展的前提条件之一，则是企业必须建立和保持一个合理的经营结构或利润来源结构。利润表和利润分配表的解读9/21/202316（一）收入结构分析（三）利润结构分析（二）费用结构分析利润表和利润分配表的解读9/21/202317三根据利润表分析盈利能力（一）盈利能力分析指标1、营业利润率2、总资产利润率3、净资产收益率4、留存盈利比率5、每股净资产6、每股收益7、市盈率8、市净率利润表和利润分配表的解读9/21/202318（二）指标计算分析

2、总资产利润率＝净利润÷总资产平均余额或＝利润总额÷总资产平均余额或＝（利润总额＋利息）÷总资产平均余额

1、营业利润率＝营业利润÷营业收入利润表和利润分配表的解读9/21/202319

3、净资产收益率＝净利润÷所有者权益平均余额

4、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润

5、每股净资产＝年末所有者权益÷年末普通股股数利润表和利润分配表的解读9/21/202320

7、市盈率＝普通股每股市价÷每股收益

6、每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的普通股加权平均股数（式中：普通股加权平均股数＝年初股数＋新增股数×新增股数发行在外时间÷报表期时间－当期回购普通股股数×已购回时间÷报表期时间）

8、市净率＝普通股每股市价÷每股净资产利润表和利润分配表的解读9/21/202321四根据利润表分析偿债付息能力（一）偿债付息能力分析指标1、已获利息倍数2、固定费用偿付能力3、股利保障倍数（二）指标计算分析利润表和利润分配