财务管理基础知识

财务管理基础知识财务管理第一章财务管理基础知识第一节财务管理概述第二节财务管理的环节和财务管理机构的组织形式第三节货币时间价值＊第四节财务管理的环境中等职业教育国家规划教材第一节财务管理概述财务管理>>第一章>>第一节1.能够理解财务、财务活动和财务关系等财务管理的相关概念和财务管理的特点2.明确财务管理的目标学习任务一、财务管理的概念(一)企业财务财务管理>>第一章>>第一节

企业财务是指企业在再生产过程中与资金筹集、资金运用和资金分配等方面有关的资金活动。财务关系(二)财务管理财务管理>>第一章>>第一节一、财务管理的概念财务管理的目的以最少的资金占用和消耗，获得最大的经济利益，并使企业保持良好的财务状况。?再生产过程、客观存在、资金运动、财务关系、综合性管理。二、企业的财务活动财务管理>>第一章>>第一节

企业财务活动是指企业生产经营过程中的资金运动。若将其分为资金运动的三大阶段，应该怎样分？资金筹集资金运用资金分配财务管理>>第一章>>第一节二、企业的财务活动企业资金的来源(筹集渠道)所有者权益资金盈余公积金负债资金资本公积金未分配利润发行债券银行借款应付款项资本金财务管理>>第一章>>第一节二、企业的财务活动

资金的筹集、运用和分配三个方面的财务活动构成了企业财务活动的完整过程，是财务管理的基本内容。权衡利弊、得失，确定企业合理的资金结构怎样加速资金周转，提高资金利用效率，以获取最大的经济利益如何解决好留与分的比例问题财务管理>>第一章>>第一节三、企业财务关系财务管理>>第一章>>第一节三、企业财务关系企业与税务

企业与投资者企业与受资者

企业与债权人企业与债务人

企业内部个各部门企业与职工

企业财务关系征收税款与缴纳税款的关系部门之间的经济利益关系与企业在劳动成果上的分配关系财务管理>>第一章>>第一节四、企业管理的特点企业管理的特点财务管理是一项综合性管理工作

财务管理工作的环节具有多元性

财务管理的内容具有广泛性

财务管理的信息具有前瞻性

财务管理>>第一章>>第一节五、财务管理目标

财务管理目标又称理财目标，是指企业财务活动所要达到的最终目标。(一)利润最大化(二)股东财富最大化(三)企业价值最大化找一找它们的优缺点，并进行区分财务管理>>第一章>>第一节五、财务管理目标某企业2013年获利500万元，说明企业的市场竞争力较强，新创造的价值较大，对吗？A企业今年获利500万元，与去年获利500万元，价值等值吗？A企业投入1500万元，竭尽所能，获利500万元，均为应收账款；B企业投入1000万元，积极开发新产品，培训技术人才，改进设备，当年获利500万元，均为现款。试从投入与产出、收益与风险、眼前利益与长远利益等关系方面分析A、B企业，试归纳利用“利润最大化”评价企业的缺陷？(一)利润最大化财务管理>>第一章>>第一节五、财务管理目标(一)利润最大化

这种观点认为：利润是企业在一定期间内全部收入抵减全部费用的余额。利润最大化是指通过对企业财务活动的管理，不断增加企业利润，使企业利润达到最大。财务管理>>第一章>>第一节五、财务管理目标(二)股东财富最大化

这种观点认为：股东创办企业的目的，就是获得更多的财富，因而财务管理的目标应从股东利益出发，追求股东财富最大化。财务管理>>第一章>>第一节五、财务管理目标(三)企业价值最大化

企业价值最大化是指企业通过合理的生产经营，采用最佳的财务决策，在充分考虑货币时间价值和风险与报酬关系的前提下，使企业价值达到最大。

股份制企业的财务管理目标是股东财富最大化。财务管理>>第一章>>第一节课后作业（2课时）6个概念：财务、财务活动、财务关系、企业财务、资金、财务管理二、企业的组织形式第二节财务管理的环节和财务管理机构的组织形式一、财务管理的环节财务管理>>第一章>>第二节四、企业财务管理体制三、财务管理主体五、财务管理机构的组织形式财务管理1.明确财务管理的基本环节2.了解企业的财务管理体制和财务管理机构的组织形式以及财务管理的环境。学习任务中等职业教育国家规划教材财务管理>>第一章>>第二节一、财务管理的环节财务管理的环节是指财务管理的工作步骤和一般工作程序，即财务管理工作的各个阶段。财务管理的环节财务预测财务决策财务预算财务控制财务分析与考核财务管理>>第一章>>第二节一、财务管理的环节

某公司根据2011—2012年A产品的生产、销售情况以及企业现实状况，预计2013年A产品产量为4000万吨，实现营业收入32000万元。公司为实现这一目标，组织专家，对目标进行综合评价，制定具体计划，协调各项相关指标；在计划执行过程中，组织各类技术人员对成本费用、产品质量等加以影响和调节，以便实现计划目标。2013年底，财务人员对本年各项财务指标进行汇总，编制财务报告，并对报告中各项指标进行分析、评价，以此作为2014年度相关指标预测的参考资料。请同学们阅读本例，结合书教材内容，谈谈本例中涉及了几个财务管理环节，各环节间有何关系？分组讨论财务管理>>第一章>>第二节一、财务管理的环节

财务管理>>第一章>>第二节一、财务管理的环节

财务管理>>第一章>>第二节二、企业的组织形式

企业按其组织形式的不同，主要分为个人独资企业、合伙企业和公司制企业。财务管理>>第一章>>第二节三、财务管理主体(一)财务管理主体的特点

财务管理主体也称财务主体，是指能自主组织财务活动并能独立承担经济责任的实体或单位。财务管理>>第一章>>第二节三、财务管理主体(二)财务主体与会计主体、法律主体的关系会计主体财策务权决财务主体财务主体与会计主体的关系独立享有民事权利独立承担经济责任的法人法律主体财务主体与法律主体的关系财务管理>>第一章>>第二节三、财务管理主体(三)现代企业制度下的企业财务主体

现代企业制度下的企业一般都具有财务主体的特点，表现为：

1.企业按规定筹集的资本金是企业的自有资金。

2.企业是一个独立的法人实体。财务管理>>第一章>>第二节四、企业财务管理体制

企业财务管理体制是企业管理体制的一个重要组成部分，是规范企业行为、协调企业同利益相关主体之间财务关系的基本规则和制度安排，是构建企业财务管理制度的框架。财务管理>>第一章>>第二节四、企业财务管理体制(一)宏观财务管理体制

宏观财务管理体制是协调财政部门与企业之间财务关系的基本规则和制度安排，主要由国家以法律、法规、规章、规范性文件等形式予以确立，旨在对企业符合市场需求的行为予以引导和扶持。财务管理>>第一章>>第二节四、企业财务管理体制(二)微观财务管理体制

微观财务管理体制即企业内部财务管理体制，它是规定企业内部财务关系的基本规则和制度安排，主要是由投资者和经营者通过企业章程、内部财务制度等正式或非正式的契约确立，具体包括企业内部财务管理主体及财务责任、财务权限、财务运行机制等方面的内容。微观财务管理体制

集权式财务管理体制集权与分权相结合的财务管理体制经营者财务管理体制分权式财务管理体制分权式财务管理体制财务管理>>第一章>>第二节四、企业财务管理体制(三)企业内部财务管理级次

企业法人的一个重要财务特征是独立核算，但这并不排除企业内部存在多级核算主体的可能性。由于规模、分布区域、部门、产品等原因，企业往往需要在内部划分不同级次，分级进行责任主体认定、预算分解、业务核算、资金结算、业绩考核等财务管理活动。在大中型企业中，一般都采取多级次的内部财务管理体制，分级核算，逐级汇总。财务管理>>第一章>>第二节五、财务管理机构的组织形式

财务管理机构是指处理企业同各方面财务关系，实施财务管理的机构。财务管理>>第一章>>第二节五、财务管理机构的组织形式(一)财务与会计一体化的组织形式一体化组织是指企业设置财务管理机构时，将财务管理和会计核算两种职能合二为一。一般由总会计师或主管经济的副经理领导，负责财务和会计两方面的管理工作。一体化组织形式总会计师或副经理财务会计处(科)财务人员财务管理>>第一章>>第二节五、财务管理机构的组织形式(二)与会计机构分立平行的组织形式

平行组织是指企业将财务、会计分开设置机构，实行财务管理职能与会计核算职能的分离，各司其职、各负其责。总经理(CEO)财务总经理或总会计师(CFO)财务处(科)会计处(科)图1-2平行组织形式财务管理>>第一章>>第二节课后作业第三节货币时间价值财务管理>>第一章>>第三节熟练掌握货币时间价值的计算方法。学习任务一、货币时间价值的概念货币时间价值是指货币在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，也称为资金的时间价值。财务管理>>第一章>>第三节二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节

在计算中常用的符号含义为：

P——本金；

F——本金与利息之和,又称本利和或终值；

I——利息；

i——利率，指每年的利息与本金之比；

n——计算利息的期数(一般以年为单位)。单利和复利二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(一)单利终值和现值的计算

单利是一种不论时间的长短，仅按本金计算利息，其所生利息不加入本金重复计算利息的方法。01年末2年末3年末4年末5年末1元FFFFF单利利息的计算公式：I＝P×i×n

P二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(一)单利终值和现值的计算

2.单利终值的计算

单利终值就是指本利和。

现在的1元钱，假设年利率为10%，从第一年到第五年，各年年末的终值可计算如下：

1年后1元的终值＝1×(1＋10%×1)＝1.10(元)

2年后1元的终值＝1×(1＋10%×2)＝1.20(元)

3年后1元的终值＝1×(1＋10%×3)＝1.30(元)

4年后1元的终值＝1×(1＋10%×4)＝1.40(元)5年后1元的终值＝1×(1＋10%×5)＝1.50(元)假设利率仍为10％，二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(一)单利终值和现值的计算

2.单利终值的计算单利终值的计算公式：F＝P+I

＝P+P×i×n

＝P×(1+i×n)单利现值的计算公式：1+i×nFP＝二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(一)单利终值和现值的计算

3.单利现值的计算

单利现值就是指以后年份收到或付出的资金按单利计算的现在价值。

可用倒求本金的方法计算。按终值（F）求现值（P）称为贴现。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(一)单利终值和现值的计算

1.单利利息的计算

[例1]假设某企业持有一张带息商业汇票，面值1500元，票面利率为8%，期限为90天，则到期的利息计算：

I＝1500×8%×＝30(元)90360

解答：二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(二)复利终值和现值的计算

复利是指一种在一定时间内(如一年)按一定利率将本金所生利息加本金再计算利息，也就是通常所说的“利滚利”。复利终值是指一笔资金在一定时间后按复利计算的本利和。01年末2年末3年末4年末5年末1元FFFFFP年利率10%二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(二)复利终值和现值的计算

1.复利终值的计算

1年后元1的终值＝1×(1＋10%)＝1.100(元)

2年后1元的终值＝1.100×(1＋10%)＝1.210(元)

(或)＝1×(1＋10%)2＝1.21(元)3年后1元的终值＝1.210×(1＋10%)＝1.331(元)

(或)＝1×(1＋10%)3＝1.331(元)

4年后1元的终值＝1.331×(1＋10%)＝1.464(元)

(或)＝1×(1＋10%)4＝1.464(元)

5年后1元的终值＝1.464×(1＋10%)＝1.611(元)

(或)＝1×(1＋10%)5＝1.611(元)二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(二)复利终值和现值的计算复利终值的计算公式：F＝P×(1+i)n式中：(1+i)ⁿ称为“复利终值系数”或“1元复利终值系数”，用符号(F/P，i，n)表示。复利现值的计算公式：式中：(1+i)-n

是把终值折算成现值的系数，称为复利现值系数，或1元复利现值，用符号(P/F，i，n)表示。P＝F(1+i)ⁿ＝F×(1+i)-n二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(二)复利终值和现值的计算

2.复利现值的计算

复利现值是复利终值的对称概念，是指以后年份收到或付出的资金按复利计算的现在价值，或者说是为了取得将一定本利和现在所需要的资金。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(二)复利终值和现值的计算

[例2]某人将2000元存入银行，5年期，年利率为7%，则5年后的本利和为：

[例3]某项投资拟在4年后获得本利和40000元，假设按年利率6%计算其现值。课后作业财务管理>>第一章>>第三节二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

年金是指在一定时间内间隔相等的时间连续、等额收到或支付的款项，通常用A表示。年金的收款、付款方式分别为普通年金、即付年金、递延年金和永续年金。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

(1)普通年金终值的计算。

普通年金终值是指其最后一次支付时的本利和，它是每次支付的年金的复利终值之和。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

每年存款1元，年利率10%，经过5年，年金终值可表示如图1-3所示。1元1元1元1元1元01年末2年末3年末4年末5年末1.000元1.100元1.210元1.331元1.464元6.105元图1-3普通年金终值计算意图二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

上例逐年的终值和年金终值，可计算如下：

1年后1元的终值＝1.000(元)

2年后1元的终值＝(1＋10%)1＝1.100(元)

3年后1元的终值＝(1＋10%)2＝1.210(元)

4年后1元的终值＝(1＋10%)3＝1.331(元)

5年后1元的终值＝(1＋10%)4＝1.464(元)

1元年金5年的终值＝1.000＋1.100＋1.210＋1.331＋1.464

＝6.105(元)二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

依次推理，设每年年末支付金额为A，利率为i，期数为n。年金终值计算公式：式中：是普通年金为1元，利率为i，经过n期的年金终值，或称年金终值系数，用符号(F/A，i，n)表示。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

[例4]某人假设每年年末存入银行20000元，年利率为7%，时间为4年，计算其终值。

查年金终值系数表，年利率为7%，4年期的年金终值系数为4.440，则年金终值为：F＝20000×4.440＝88800(元)

解答：二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

[例5]某企业拟在5年后偿还一笔600000元的债务，故建立偿债基金。银行存款利率为10%，则企业从第一年起每年年末应存入银行的金额计算如下：A＝600000×10%(1＋10%)5-1

＝600000×16.105

＝600000×0.164

＝98400(元)

解答：二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

偿债基金是按计划分次等额提取存入银行的，类似于年金存款，因而可以获得按复利计算的利息。因此，可以通过年金终值的计算公式，倒求企业每年应计提存入银行的偿债基金。已知年金终值计算公式：则年金计算公式：式中：是偿债基金系数，也是年金终值系数的倒数，用符号(A/F，i，n)表示。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

(2)普通年金现值的计算。

普通年金现值是指为在以后每期期末取得相同金额的款项，现在需要投入的金额。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

每年取得收益1元，年利率10%，为期5年，年金现值可表示如图1-4所示。1元1元1元1元1元01年末2年末3年末4年末5年末0.909元0.826元0.751元0.683元0.621元3.790元图1-4普通年金现值计算示意图二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

上例逐年的现值和年金终值，可计算如下：

1年后1元的现值＝＝0.909(元)(1＋10%)11

2年后1元的现值＝＝0.826(元)(1＋10%)21

3年后1元的现值＝＝0.751(元)(1＋10%)31

4年后1元的现值＝＝0.683(元)(1＋10%)41

5年后1元的现值＝＝0.621(元)(1＋10%)51

1元年金5年的现值＝3.790(元)＝0.909＋0.826＋0.751＋0.683＋0.621二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

依次推理，设每期年金为A，利率为i，期数为n。年金现值计算公式：式中：是普通年金为1元，利率为i，经过n期的年金现值，或称年金现值系数，用符号(P/A，i，n)表示。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

1.普通年金终值和现值的计算

[例6]某公司将在今后4年的每年年末取得投资收益30000元，假设年利率为6%，计算普通年金的现值。P＝30000×1－(1＋6%)-46%

＝30000×3.465

＝103950(元)

则年金现值为：

解答：课后作业财务管理>>第一章>>第三节二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

2.即付年金终值和现值的计算

即付年金又称先付年金，是指一定时期内每期期初等额收入或付出的款项。01年末2年末3年末4年末5年末(1＋10%)0(1＋10%)1(1＋10%)2(1＋10%)3(1＋10%)41元1元1元1元1元？(1＋10%)5普通年金终值(1)即付年金终值的计算。

即付年金终值是指其最后一期期末时的本利和，是各期收入或付出款项的复利终值之和。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算01年末2年末3年末4年末5年末1元1元1元1元1元(1＋10%)-5(1＋10%)-4(1＋10%)-3(1＋10%)-2(1＋10%)-1

2.即付年金终值和现值的计算每年取得收益1元，年利率10%，为期5年普通年金现值1＝(1＋10%)0？(2)即付年金现值的计算。

n期即付年金现值与n期普通年金终值付款期数相同，但前者是在期初付款，而后者在期末付款。二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

2.即付年金终值和现值的计算即付年金终值计算公式：式中：是即付年金终值系数，或者称1元的即付年金终值。即付年金现值计算公式：式中：是即付年金现值系数，或者称1元的即付年金现值。F＝A×[(F/A，i，n＋1)－1]P＝A×[(P/A，i，n－1)＋1]二、货币时间价值的计算方法财务管理>>第一章>>第三节(三)年金终值和现值的计算

[例7]某企业决定连续4年于每年年初投入300万元建设一项目，假设年利率为10%。则第4年年末投资总额计算：

2.即付年金终值和现值的计算F＝A×[(F/A，i，n＋