公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件

公司上市流程及条件(企业IPO)汇总公司上市流程及条件(企业IPO)汇总公司上市流程及条件(企业PO)二零一二年六月公司上市流程及条件2目录决策段上市启动阶段1.委托中介机构2尽职调查3拟定上市方案4.改制与重组5.引进战略资本6提交上市文件招股挂牌阶段目录3决策阶段目标公司为什么要上市公司上市的一般条件是什么目标公司是否符合上市条件选择挂牌上市的交易所上市的可行性研究报告决策阶段4公司为什么去上市■优势:拓露融瓷渠道改銮民营舍出融资渠道狭窄,方式单一的局面确定行业竞争优势;通过资本市场收购兼并,快速扩张。建立规范的企业管理制度;股东多元化提高决策的科学性;管理筌自身的经营制度,为全业持髮晨奠定基础。奢争詞盒皮猋蒙虢具有巨大的无形簧产和广告效应引进人才;公司上市后可以股票或认股权的形式奖励管理人员及员工,以分享公司的成果,这有助于企业招聘人才。公司为什么去上市5公司什么去上市■劣势融资成本较银行贷款较大;股权融资虽然不用还本,但是股息和红利的分配请求权。一般情况下股东要求的必要报比债权人要大。控股股东的股权要稀释,有别恶意收购的危险。信息披露和监管要求;上市公司需要定期公布财务报告、披露每的态项,这提高了公司的管理成本,并且有可能泄露有关公司二级市场上的股价波动可能影响到公司的经营公司的运行要严格按照公司章程和相关法律的要求,对控股股东有一定的制约。关联方往来的交易的透明性增加,可能有悖于控股股东的意愿。列举华为和娃哈哈公司不上市的考虑公司什么去上市6公司上市的一般条件上市地点:内地上市:主板、创业板、三板(天津股权交易所、中关村产权交易所齐鲁产权交易所、淄博产权交易所等)外地上市:主流有香港主板、创业板,纳斯达克、纽交所、新加坡。其他有东京,德国,澳大利亚等等两地上市:适合大型企业(A+H上市)上市方式内地上市:首次公开募集股份(PO)、反向收购上市(借壳)外地上市:H股模式、红筹股模式、小红筹模式公司上市的一般条件7H股模式■中国内地企业直接以H股方式到香港的主板上市,除香港联交所的上述要求外,还必须满足内地部门的要求。中国证监会于1999年7月14关于企业申请境外上市有关问题的通知中,规定企业必须满足一系列条件方可申请到境外上市,包括企业的净资产不能少于4亿元人民币,过去一年税后利润不能少于6仟万元人民币,并有增长势头,按合理预期市赢率计算,筹资额不少于5仟万美元。必须注意的是,企业除必须符合香港主板上市要求外还须满足这些要求方能到香港申请上市。H股模式8红筹股模式■红筹股模式是以海外或香港注册公司方式在主板或创业板上市如企业本身在香港或海外设有机构,可考虑在香港以“红筹股的形式上市。上市案例如裕兴、浩伦、中华数据广播、干隆、金蝶国际、新利软件。红筹股模式9小红筹模式境外非国有企业”(小红筹)是指在中国内地以外地区注册成立,并由内地个人控制的公司通常通过返程投资的方式将境内企业的控制权转移到境外公司,然后将境外公司上市外资并购需商务部批准■需到外汇管理局登记;s門ν境外上市交易,应经国务院证券监督管理机构批准需通过香港联交所的审核可以在主板或创业板上市到今年6月底,香港共有129家“小红筹”公司小红筹模式10不同上市地点对公司要求比较内地上市:主板和创业板要求比较■香港上市:主板和创业板要求比较不同上市地点对公司要求比较11公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件12公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件13公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件14公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件15公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件16公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件17公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件18公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件19公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件20公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件21公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件22公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件23公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件24公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件25公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件26公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件27公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件28公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件29公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件30公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件31公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件32公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件33公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件34公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件35公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件36公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件37公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件38公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件39公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件40公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件41公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件42公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件43公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件44公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件45公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件46公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件47公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件48公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件49公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件50公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件51公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件52公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件53公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件54公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件55公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件56公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件57公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件58公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件59公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件60公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件61公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件62公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件63公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件64公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件65公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件66公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件67公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件68公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件69公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件70公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件71公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件72公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件73公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件74公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件75公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件76公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件77公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件78公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件79公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件80公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件81公司上市流程及条件(企业IPO)汇总83张课件8266