银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案

江苏银行FTP系统

利率定价方案

计划财务部

-111银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第1页一、FTP系统推进规划二、同业FTP利率定价方案对比三、现行FTP与报表损益差异分析四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线五、人民币资金业务定价方案六、尤其提醒2银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第2页3项目整体实施进程3银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第3页-利率市场化程度高-拥有前期试点经验-利率市场化程度高-业务品种较为丰富-取数较为复杂-影响面广-定价难度较大-最为主要业务步骤先易后难推进次序

资金业务人民币存贷款业务先市场化业务，后传统存贷款业务外汇业务-南京地域先行试点-易于调控，成效显著FTP系统推进路线图4银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第4页

FTP系统推进三大支柱客观环境大势所趋系统建设准备就绪精细管理内在要求FTP系统推进已“时不我待”5银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第5页一、FTP系统推进规划二、同业FTP利率定价方案对比三、现行FTP与报表损益差异分析四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线五、人民币资金业务定价方案六、尤其提醒6银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第6页同业及我行现行FTP利率定价方案

期限上海银行徽商银行南京银行江苏银行现行存款贷款存/贷款存/贷款存款贷款1天2.514.343.24同期限Shibor3.613.247天2.5754.343.545同期限Shibor3.813.5453月4.74.344.23同期限Shibor4.324.236月4.824.444.34同期限Shibor4.344.341年5.324.864.65国债+信用点差4.654.652年5.354.964.95国债+信用点差4.954.953年5.35.065.2国债+信用点差5.25.25年5.455.195.575国债+信用点差5.5755.5755年以上5.455.335.65国债+信用点差5.655.657银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第7页一、FTP系统推进规划二、同业FTP利率定价方案对比三、现行FTP与报表损益差异分析四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线五、人民币资金业务定价方案六、尤其提醒8银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第8页机构名称调整后损益实绩FTP损益损益差异差异幅度无锡2.202.10-0.10-4.59%苏州1.571.01-0.56-35.91%南通1.180.87-0.31-26.29%徐州0.860.66-0.20-23.58%镇江0.680.57-0.11-16.15%常州0.820.59-0.23-27.72%扬州0.520.40-0.12-23.83%淮安0.540.36-0.18-31.97%连云港0.600.37-0.23-38.31%盐城0.510.43-0.08-16.49%宿迁0.300.22-0.08-26.95%泰州0.260.20-0.06-22.31%上海0.450.38-0.07-15.29%深圳0.300.310.012.11%北京0.310.24-0.07-21.38%杭州0.160.15-0.01-3.03%南京地域0.960.61-0.35-36.32%累计12.229.47-2.75-22.47%之一：损益整体差异（7月单月）9银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第9页之二：存款类业务损益差异分析机构名称测算负债平均余额负债损益负债平均收益度活期占比无锡838.291.190.1422%40.14%苏州503.470.660.1315%38.18%南通353.120.480.1359%31.16%徐州251.750.350.1401%36.07%镇江170.550.290.1707%34.22%常州231.140.320.1400%37.47%扬州156.130.210.1348%42.75%淮安146.490.250.1693%48.08%连云港159.770.280.1761%50.53%盐城144.240.210.1490%33.71%宿迁76.940.120.1527%45.76%泰州73.610.110.1455%32.29%上海166.860.210.1258%18.44%深圳103.140.130.1232%18.99%北京117.410.170.1436%24.39%杭州47.780.060.1333%25.57%南京地域293.060.420.1421%39.65%累计3833.785.460.1426%43.89%10银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第10页之二：信贷类业务分析当前信贷业务资金转移定价基本标准一是同期限固定利率中长久贷款转移定价不应高于同期限浮动利率中长久贷款转移定价。二是中长久贷款利率与定价曲线价差不应低于短期贷款。

11银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第11页一、FTP系统推进规划二、同业FTP利率定价方案对比三、现行FTP与报表损益差异分析四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线五、人民币资金业务定价方案六、尤其提醒12银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第12页三位一体定价策略流动性风险溢价市场风险管理导向System业务导向13银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第13页1、流动性风险期限溢价原理是定价基石

──渐进向上收益率曲线

14银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第14页2、市场风险政策导向是定价关键平坦化？陡峭化？OR15银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第15页3、业务导向是收益率曲线准绳业务导向是资金转移定价曲线主要决定原因，且依据覆盖范围可对定价曲线进行整体修正或针对性修正。

整体修正──如在存款增加压力增加情形下，可对定价曲线进行适度上调；如外部信贷需求普遍乏力，信贷额度经常性出现富裕，可对定价曲线进行适度下移。针对性修正──如针对存贷比超标、逾期贷款、确保金存款、住房按揭贷款、小微企业信贷均可进行差异化调整，另外诸如准备金、备付金、活期存款沉淀率等调整项也属于此范围。

16银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第16页收益率曲线示意图贷款基准利率存款基准利率存款收益率曲线贷款收益率曲线17银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第17页转移定价曲线调整方案（单位：%）

期限项目活期1天7天1月3月6月1年2年3年5年5年以上贷款基准利率5.65.65.65.65.65.666.156.156.46.55原贷款定价曲线3.243.243.543.734.234.344.654.955.25.585.65调整后方案3.243.243.543.734.234.344.64.74.755.185.35调整幅度000000-0.05-0.25-0.45-0.4-0.3基准利率与曲线点差2.362.362.061.871.371.261.41.451.41.221.2存款基准利率0.3850.881.491.872.863.083.33.754.254.754.75原存款定价曲线2.543.613.813.914.324.344.654.955.25.585.65调整后方案2.543.743.944.034.434.444.64.74.755.185.35调整幅度00.130.130.120.110.1-0.05-0.25-0.35-0.4-0.3基准利率与曲线点差2.162.862.452.161.571.361.30.950.50.430.618银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第18页定价调整事项介绍存贷比流动性风险溢价逾期原因和政策性调整活期存款FTP及活期沉淀率提前支取法定存款准备金和超额备付金确保金存款定价贴现业务定价19银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第19页存贷比

系统每日计算分行当季日均存贷比，依据预设存贷比上下限和调整点差，对分行贷款产品基准FTP价格进行调整，详细调整方式以下表所表示：存贷比≤P1〉P1且<P2≥P2系数贷款成本调减点差θ10贷款成本调增点差θ2

若当日存贷比低于P1，则当日新发放贷款成本降低点差θ1，该类贷款在其下一重定价日之前均享受θ1点差收益；若当日存贷比高于P2，则当日新发放贷款成本增加点差θ2，该类贷款在其下一重定价日之前均负担θ2点差成本；若当日存贷比〉P1且<P2，则当日新发放贷款在其重定价周期内采取正常转移价格定价，不做存贷比点差处理。当前暂定P1＝60％，P2＝70％，θ1＝0.5％，θ2＝1％。20银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第20页流动性风险溢价浮动利率产品因为到期日和重定价日期不一样，转移价格按重定价周期确定，但实际资金占有期要长于重定价期限，故而进行流动性风险溢价调整。系统将依据参数表调整对应浮动利率产品FTP价格。参数表格式以下：原始期限3M6M1Y2Y3Y5Y10Y121M重定价周期1M0.5%0.66%0.97%1.07%1.12%1.5%1.62%1.62%3M——0.16%0.47%0.57%0.62%1%1.12%1.12%6M————0.36%0.46%0.51%0.89%1.01%1.01%12M——————0.2%0.25%0.63%0.75%0.75%期限项目活期1天7天1月3月6月1年2年3年5年5年以上贷款基准利率5.65.65.65.65.65.666.156.156.46.55固定利率品种3.243.243.543.734.234.344.64.74.755.185.35浮动周期1m----4.234.394.74.84.855.235.35浮动周期3m-----4.394.74.84.855.235.35浮动周期6m------4.74.84.855.235.35浮动周期1Y-------4.84.855.235.3521银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第21页逾期原因和政策性调整逾期原因即在5年以上期基准FTP价格基础上经过上浮一定百分比，统一作为逾期类贷款FTP价格。当前暂定人民币逾期贷款FTP上浮50％，外币逾期贷款FTP上浮20％。当前逾期贷款％*1.5＝8.025％政策性调整即针对个别产品和业务进行引导性价格调整而设置调整原因，采取直接调整基点方式实现。比如，现阶段为实现存款结构优化，控制资金成本，我行已针对确保金存款实施差异化外部定价，与之相配套，其内部定价也应该区分于普通性存款。这就是政策性调整详细表现。22银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第22页活期存款FTP及活期沉淀率活期存款FTP=我行1年期存款利率×活期沉淀率+我行活期存款利率×（1-活期沉淀率）+调整点差。调整点差当前暂定为65BP。活期沉淀率=活期存款余额最小值/活期存款余额平均值，计算区间为一年，详细算法以下：以当前系统日期前2年总行活期存款每日余额为基础，将1年中最小余额/平均余额得出一个沉淀率样本，按日滚动计算，共能够抽样365个样本。假设沉淀率服从正态分布，计算置信区间为95%对应比率，即在365个样本组成正态分布曲线上取可信度为95%最小沉淀率。

当前我行活期存款沉淀率大约为52％，据此计算活期存款FTP价格＝3.3％×52％+0.385％×48％+0.65％≈2.54％23银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第23页提前支取对于提前支取定时存款，其提前支取部分，系统将按其实际存款期限，以活期存款FTP价格计算其利息收入。并将多计利息收入在本年剩下期限内平均摊销。举例：2012-1-1有一笔100万一年期定时存款，2012-3-1部分提前支取88万。则相当于这88万从开始存就是活期，2个月后取走。假设一年定时存款FTP价格为5%，活期FTP价格为3%。则在提前支取日要扣除之前多付利息V=88万*（5%-3%）*59/360，为了不引发因为一次性扣除太多造成净利息收入猛烈波动，将V在20剩下期限内逐日摊销扣除。24银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第24页法定存款准备金和超额备付金法定存款准备金因为法定存款准备金影响，银行吸收存款并不能全部用于发放贷款，所以，对于存款准备金造成机会成本必须给予考虑，并对贷款类产品进行基准FTP价格调整（调增贷款成本），调整点差计算公式如下：R=(各期限基准FTP价格-法定存款准备金利率)×法定存款准备金比率人民币法定存款准备金对各期限贷款产品FTP价格影响示比如下：期限1天7天1月3月6月1年2年3年5年5年以上贷款基准FTP3.24%3.54%3.73%4.23%4.34%4.6%4.7%4.75%5.18%5.35%准备金点差0.36%0.39%0.41%0.49%0.49%0.54%0.6%0.64%0.71%0.72%调整后FTP3.6%3.93%4.14%4.72%4.83%5.14%5.3%5.39%5.89%6.07%超额备付金对分行备付金账户定价采取备付金收益率曲线，依据各分行备付金占本行存款百分比情况设定不一样FTP价格，2.4%以内FTP价格为0.63％（暂定）；2.4%以上FTP价格为0.72％。25银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第25页确保金存款定价鉴于当前我行确保金存款敞口百分比约为30％，所以拟对确保金存款上浮百分比设定为普通存款三分之二，详细定价规则以下：期限3月6月1年确保金存款FTP转移利率4.3%4.4%4.5%普通存款FTP转移利率4.43%4.44%4.6%存款基准利率2.86%3.08%3.3%差异0.09%0.09%0.10%26银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第26页贴现业务定价当前我行贴现（转贴现）业务内部定价曲线采取Shibor货币市场利率曲线，不一样于存贷款业务采取存贷款收益率曲线。因为贴现市场有其本身特征，区分于普通信贷及资金业务，所以提议今后由资金业务部报送指导价格作为FTP系统转移价格。27银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第27页一、FTP系统推进规划二、同业FTP利率定价方案对比三、现行FTP与报表损益差异分析四、人民币存贷款业务定价逻辑及基准曲线五、人民币资金业务定价方案六、尤其提醒28银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第28页整体定价标准利用价格杠杆，躲避市场风险总分行兼顾标准市场化定价标准29银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第29页同业资金业务FTP定价模式1──收益率曲线短端（3个月以内或1年以内）采取货币市场利率（如Shibor利率、回购加权平均利率），长端采取债券收益率曲线（国债、央票、政策性金融债曲线等）。

2──统一采取固定利率进行核实（如1周Shibor品种）

30银行FTP管理系统及资产管理知识分析方案第30页上述两种定价模式弊端第一类模式中，其定价对不一样期限进行了区分对待，表达了流动性成本，但在盈利导向及期限导向上却存在显著不足。因为从资金业务经营层分析，因为长久品种成本即为对应期限国债收益率，其必定缺乏意愿去购置国债；而且在流动性风险溢价完全剥离情况下，其主动开展长久资产业务意愿也将大幅减弱。

第二类模式中