投资估算法可行性研究报告

第八章投资估算

第八章投资估算投资估算法可行性研究报告第1页第八章投资估算

第八章投资估算本章主要内容

投资估算概述投资估算方法和案例分析

投资估算法可行性研究报告第2页第八章投资估算8.1投资估算概述

8.1.1投资估算范围及内容8.1.2投资估算深度与要求8.1.3投资估算依据和作用

投资估算法可行性研究报告第3页第八章投资估算8.1.1投资估算范围及内容项目总投资涵义及组成

项目总投资是指从投资项目筹建开始到项目报废为止所发生全部投资费用。投资估算法可行性研究报告第4页第八章投资估算总投资组成总投资建设投资流动资金建设期利息投资估算法可行性研究报告第5页第八章投资估算

项目计算期建设期运行期从项目开始建设年份起到完工投产为止所经历时间。从项目建成投产年份起到项目报废为止所经历时间。投资估算法可行性研究报告第6页第八章投资估算

8.1.2项目总投资估算内容

估算建设投资、建设期利息和流动资金依据资本保全标准和企业资产划分相关要求，投资项目在建成交付使用时，项目投入全部资金分别形成固定资产、无形资产、其它资产和流动资产。投资估算法可行性研究报告第7页第八章投资估算

项目总投资组成与资产形成

总投资建设投资流动资金工程费用固定资产工程建设其它费用无形资产其它资产预备费建设期利息流动资产投资估算法可行性研究报告第8页第八章投资估算

固定资产工程费用、预备费、部分工程建设其它费用、建设期利息无形资产土地使用权、技术转让费等其它资产创办费、生产职员培训费等流动资产流动资金投资估算法可行性研究报告第9页第八章投资估算8.1.2投资估算深度与要求

投资项当前期各阶段对投资估算误差要求

序号投资项当前期阶段投资估算误差率1机会研究阶段±30％以内2初步可行性研究（项目提议书）阶段±20％以内3可行性研究阶段±10％以内4项目评定阶段±10％以内投资估算法可行性研究报告第10页第八章投资估算投资估算必须满足三个要求

工程内容和费用组成齐全，计算合理，不重复计算，不提升或者降低估算标准，不高估冒算或漏项少算。

选取指标与详细工程之间存在标准或者条件差异时，应进行必要换算或者调整。投资估算精度应能满足投资项当前期不一样阶段要求。投资估算法可行性研究报告第11页第八章投资估算

8.1.3投资估算依据和作用

投资估算依据

专门机构公布建设工程造价费用组成、估算指标、计算方法，以及其它相关计算工程造价文件；

专门机构公布工程建设其它费用计算方法和费用标准，以及政府部门公布物价指数；

拟建项目各单项工程建设内容及工程量。投资估算法可行性研究报告第12页第八章投资估算

投资估算作用

投资估算是投资项目建设前期主要步骤满足工程设计招投标及城市建筑方案设计竞选需要

投资估算法可行性研究报告第13页第八章投资估算8.2投资估算方法

8.2.1建设投资组成与估算

建设投资组成是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费全部费用。投资估算法可行性研究报告第14页第八章投资估算按概算法分类

建设投资工程费用工程建设其它费用预备费建筑工程费设备购置费安装工程费基本预备费涨价预备费投资估算法可行性研究报告第15页第八章投资估算

工程费用建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费固定资产形成投资估算法可行性研究报告第16页第八章投资估算

工程建设其它费用土地征用及赔偿费勘察设计费建设单位管理费联合试运转费等土地使用权技术转让费其它费用生产职员培训费创办费固定资产无形资产其他资产可行性研究费环境影响评价费投资估算法可行性研究报告第17页第八章投资估算

预备费基本预备费涨价预备费固定资产投资估算法可行性研究报告第18页第八章投资估算

按形成资产法分类建设投资固定资产费用无形资产费用其它资产费用预备费工程费用固定资产其它费用投资估算法可行性研究报告第19页第八章投资估算建设投资估算

估算步骤

分别估算各单项工程所需建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费估算基本预备费和涨价预备费在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其它费用加总求得建设投资总额投资估算法可行性研究报告第20页第八章投资估算

建筑工程费估算

估算内容建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需要费用估算方法

单位建筑工程投资估算法单位实物工程量投资估算法概算指标投资估算法投资估算法可行性研究报告第21页第八章投资估算

设备及工器具购置费用估算

设备及工器具购置费由设备购置费和工器具及办公家俱购置费组成

投资估算法可行性研究报告第22页第八章投资估算设备购置费设备购置费是指为投资项目购置或自制到达固定资产标准各种国产或进口设备购置费用。投资估算法可行性研究报告第23页第八章投资估算

设备购置费设备原价设备运杂费国产设备或进口设备原价除设备原价之外设备采购、运输、途中包装及仓库保管等方面支出费用总和投资估算法可行性研究报告第24页第八章投资估算

由国产设备原价即出厂价加运杂费组成国产设备购置费组成及计算设备运杂费按设备出厂价一定百分比计算国产标准设备原价国产非标准设备原价投资估算法可行性研究报告第25页第八章投资估算

进口设备购置费进口设备货价进口设备购置费组成及计算离岸价（FOB）到岸价（CIF）进口隶属费用国外运费进口关税外贸手续费国外运输保险费进口步骤增值税银行财务费国内运杂费运输费运输保险费装卸费其它杂费投资估算法可行性研究报告第26页第八章投资估算离岸价到岸价＝＋＋到岸价离岸价国外运费国外运输保险费投资估算法可行性研究报告第27页第八章投资估算其中：

＝或

国外运费×＝×＝×国外运费（离岸价＋国外运费）国外运输保险费运量单位运价运费率离岸价国外保险费率投资估算法可行性研究报告第28页第八章投资估算

进口设备其它几项隶属费用估算：

×

进口关税=到岸价××人民币外汇牌价关税税率进口步骤增值税=（到岸价×人民币外汇牌价+关税+消费税）增值税率投资估算法可行性研究报告第29页第八章投资估算

外贸手续费＝进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率××银行财务费＝进口设备货价×人民币外汇牌价×银行财务费率投资估算法可行性研究报告第30页第八章投资估算国内运杂费估算:国内运杂费=设备原价运杂费率×投资估算法可行性研究报告第31页第八章投资估算

工具、器具及生产家俱购置费组成及计算组成：为确保新建或扩建项目早期正常生产必须购置没有到达固定资产标准设备、仪器、工卡模具、器具、生产家俱等购置费用。估算：以设备购置费为计算基数，按照部门或行业要求工具、器具及生产家俱费率计算。投资估算法可行性研究报告第32页第八章投资估算

安装工程费估算

安装工程费设备原价安装费率=×安装工程费设备吨位每吨安装费=×安装工程费安装实物工程量安装费用指标=×投资估算法可行性研究报告第33页第八章投资估算

汇总各单项工程费用

在分别估算各单项工程建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费基础上，汇总形成各单项工程费用。然后将各单项工程费用分门别类加和，得到投资项目工程费用。投资估算法可行性研究报告第34页第八章投资估算

工程建设其它费用估算

按其内容可分为三类:

与土地费用相关费用与工程建设相关其它费用与未来企业生产经营相关其它费用投资估算法可行性研究报告第35页第八章投资估算

建设项目获取土地路径或与土地费用相关费用支付土地征用及迁移赔偿费土地使用权出让金投资估算法可行性研究报告第36页第八章投资估算

经过划拨方式取得无限制土地使用权，依据相关法律要求所支付费用：土地赔偿费为该耕地被征用前三年平均年产值6～10倍安置补助费按照需要安置农业人口数计算地上附着物和青苗赔偿费由各省、自治区、直辖市要求土地征用及迁移赔偿费投资估算法可行性研究报告第37页第八章投资估算

建设单位为取得有限制土地使用权，依照相关条例，向国家支付土地使用费。土地使用权出让金投资估算法可行性研究报告第38页第八章投资估算对于土地使用权特殊处理在还未开发或建造自用项当前，土地使用权作为无形资产核实，房地产开发企业开发商品房时，将其帐面价值转入开发成本；企业建造自用项目时将其帐面价值转入在建工程成本。所以，为了与以后折旧和摊销计算相协调，在建设投资估算表中通常可将土地使用权直接列入固定资产其它费用中。投资估算法可行性研究报告第39页第八章投资估算

与工程建设相关其它费用建设单位经费建设单位创办费建设单位管理费＝工程费用×建设单位管理费率建设单位管理费建设单位管理费投资估算法可行性研究报告第40页第八章投资估算

依据投资额不一样，分别实施政府指导价和市场调整价。总投资额500万元及以上项目实施政府指导价总投资额500万元以下项目实施市场调整价勘察设计费投资估算法可行性研究报告第41页第八章投资估算

研究试验费建设单位暂时设施费新建项目按建筑安装工程费用1％计取改扩建项目按建筑安装工程费用0.6％计取根据同类项目经验数据和该项目具体情况确定。投资估算法可行性研究报告第42页第八章投资估算

两种取费方法：按所监理工程概预算百分比计收按参加监理工作人员工日计取工程建设监理费引进技术和进口设备其它费用根据同类项目经验数据和该项目具体情况确定投资估算法可行性研究报告第43页第八章投资估算

与未来企业生产经营相关其它费用联合试运转费依据不一样性质项目按需要试运转车间工艺设备购置费百分比计算。投资估算法可行性研究报告第44页第八章投资估算

办公及生活家俱购置费按照设计定员人数乘以综合指标计算生产准备费依据需要培训和提前进厂人员人数及培训时间按生产准备费指标计算。投资估算法可行性研究报告第45页第八章投资估算工程建设其它费用详细科目及取费标准出在变动之中，应依据各级政府物价部门相关要求并结合项目标详细情况确定投资估算法可行性研究报告第46页第八章投资估算

预备费估算

基本预备费估算基本预备费=（工程费用+工程建设其它费用）×基本预备费率因为设计变更及施工过程中可能增加工程量费用投资估算法可行性研究报告第47页第八章投资估算

式中：PC----涨价预备费；

n----建设期年份数；

It

----建设期第t年建筑工程费、设备购置费、安装工程费之和；

f----建设期价格上涨指数。涨价预备费估算因为在建设期内可能发生投入物价格上涨引发投资增加，需要事先预留费用投资估算法可行性研究报告第48页第八章投资估算

8.2.2建设期利息估算

建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按要求允许投产后计入固定资产原值利息，即资本化利息。简化条件：按年计息，按复利计算名义利率换算成有效年利率公式：投资估算法可行性研究报告第49页第八章投资估算

建设期每年计息计算公式为：

假定条件：外部借款均在年中支用，即当年借款支用额按六个月计息，上年贷款按整年计息。各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额÷2）×年利率投资估算法可行性研究报告第50页第八章投资估算

8.2.3流动资金组成与估算

流动资金组成

流动资金是流动资产与流动负债差额可行性研究中，流动资产主要考虑现金、应收帐款、预付账款和存货；流动负债主要考虑应付帐款和预收帐款投资估算法可行性研究报告第51页第八章投资估算

流动资金估算

扩大指标估算法

营业收入资金率法流动资金需要量＝项目年营业收入×营业收入资金率

投资估算法可行性研究报告第52页第八章投资估算

总成本（或经营成本）资金率法流动资金需要量

=年总成本（年经营成本）×总成本（经营成本）资金率投资估算法可行性研究报告第53页第八章投资估算固定资产价值资金率法流动资金需要量

=固定资产价值×固定资产价值资金率投资估算法可行性研究报告第54页第八章投资估算

单位产量资金率法流动资金需要量=达产期年产量×单位产量资金率投资估算法可行性研究报告第55页第八章投资估算

分项详细估算法

流动资金流动资产流动负债其中：流动资产=现金+应收账款+预付账款+存货流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金－上年流动资金=_投资估算法可行性研究报告第56页第八章投资估算

周转次数计算周转次数＝360／最低周转天数各类流动资产和流动负债最低周转天数，参考同类企业平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）要求，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当保险天数。投资估算法可行性研究报告第57页第八章投资估算

现金需要量估算现金=（年工资及福利费+年其它费用）／现金周转次数其中：年其它费用＝制造费用＋管理费用＋营业费用－（以上三项费用中所含工资及福利费、折旧费、摊销费和修理费）投资估算法可行性研究报告第58页第八章投资估算

应收账款估算应收账款=年营业收入／应收账款周转次数投资估算法可行性研究报告第59页第八章投资