中国财险公司2011年度竞争力评价

你一定要坚强，即使受过伤，流过泪，也能咬牙走下去。因为，人生，就是你一个人的人生。============================================================================命运如同手中的掌纹，无论多曲折，终掌握在自己手中==============================================================中国财产险公司竞争力评价研究（节选）发布时间：2012-08-1008:50:27作者：中央财经大学“保险公司竞争力评价研究”课题组一、前言（略）二、研究说明（略）（一）信息来源说明（略）（二）研究对象截至2011年底，全国共有财产险公司60家，其中中资公司39家，较上年增加了众诚财险、锦泰财产、诚泰财产和长江财产4家；外资公司21家，数目与上年没有变化。60家财产险公司中：出口信用、中华联合没有查到信息披露报告；众诚财险、锦泰财产、诚泰财产、长江财产这4家是2011年新成立的公司；富邦保险、泰山财险、信利保险和劳合社保险这4家均为2010年刚成立的公司；都邦财险2011年度的偿付能力充足率为负值、天安财险2011年度的偿付能力充足率仅为52%，均不予评价；安邦财险2011年进行了集团化改制，原安邦财险部分资产剥离到了安邦集团，造成主要指标波动比较大，不予评价；中煤财险部分数据缺失，不予评价。因此，我们共对46家财产险公司的竞争力进行了分析评价。（三）特别说明(略)三、评价指标体系说明（略）四、竞争力评价结果与分析（一）一级指标的评价结果1．盈利能力评价结果盈利能力指标包括6个比率分析指标和2个规模性指标。根据主成分分析方法，我们选取了5个主成分，其累计解释率为92.26%。按照百分制进行，财产保险公司盈利能力的综合排名与得分如表2所示。2．资本管理能力评价结果资本管理能力指标共包含7个比率分析二级指标。根据主成分分析方法，选取5个主成分，其累计解释率为91.11%。按照百分制进行，财产保险公司资本管理能力的综合排名与得分如表2所示。3．经营能力评价结果经营能力指标由10个比率指标和1个规模性指标共11个指标构成。根据主成分分析方法，选取了6个主成分，其累计解释率为91.71%。按照百分制进行，财产保险公司经营能力的综合排名与得分如表2所示。4．风险管理能力评价结果风险管理能力指标由9个比率分析指标和1个数值指标构成。根据主成分分析方法，选取5个主成分，其累计解释率为86.06%。按照百分制进行，财产保险公司风险管理能力的综合排名与得分如表2所示。5．发展潜力评价结果公司发展潜力指标由以下7个比率分析指标和2个数值指标共9个指标构成。根据主成分分析方法，选取5个主成分，其累计解释率为90.11%，说明指标选择效果较好。按照百分制进行，财产保险公司增长潜力的综合排名与得分如表2所示。（二）财产险公司竞争力的综合评价财产险公司竞争力的综合评价中，共选取了45个指标。其中41个为比率分析指标，3个为经营规模性指标，1个为数值指标。根据主成分分析方法，我们共选取了8个主成分，其累计解释率为86.78%。按照百分制进行，财产保险公司竞争力的综合排名与得分如表2所示。（三）结论与分析通过研究表明，中国财产险公司在注重规模的同时开始注重效益，并且中资保险公司的竞争力普遍高于外资保险公司。主要结论如下：1．盈利能力方面：2011年以承保为利润主要来源的财险业取得了不菲的业绩，财产险公司的盈利能力普遍提高；盈利能力竞争力排名前10位的公司中，有3家外资保险公司（日本财产、三星和东京海上），通过分析表明中资保险公司的盈利能力普遍高于外资保险公司。研究结论并不支持目前多数研究成果认为中资保险公司注重规模、外资保险公司注重效益的论断。从盈利管理能力评价结果来看，相比于2011年，市场竞争加剧程度超出了我们的预期，在商业车险费率市场化和交强险对外资放开等监管政策趋于放松的大背景下，财险公司普遍对未来行业承保盈利能力水平充满担忧，从而加大当期业务拓展力度；在新增车险需求疲弱的环境下，供给能力提升加剧市场竞争，导致行业承保盈利能力逐步下降。2．资本管理能力方面：2011年财产险公司的偿付能力充足率得到大幅度提高，并且中资保险公司总体高于外资保险公司。资本管理能力竞争力排名前10位的公司中，除了苏黎世（排名第5）外，其余9家都为中资公司。从资本管理能力评价结果来看，2011年39家中资财产保险公司里共有16家进行了增资，增资额为296.12亿元，整个中资财产险公司注册资本达到1147.24亿元。3．经营能力方面：2011年财产险公司根据各自核心竞争力走特色发展之路，排名前10位的全部为中资保险公司，通过分析表明中资保险公司的经营能力普遍高于外资保险公司。4．风险管理能力方面：2011年财产险公司对风险管理能力的认识不够，特别是中资保险公司在风险管理能力方面普遍低于外资保险公司；风险管理能力竞争力排名前10位的公司中，除了1家中资公司（永诚，第5名）外，其余9家全部是外资保险公司，这一点必须引起我们的高度重视。从风险管理能力评价结果来看，各家公司的偿付能力得到了改善，偿付能力低于100%的公司减少为3家。偿付能力监管已经成为保险监管的核心。5．增长潜力方面：2011年财产险公司实现保费收入4779.1亿元，同比增长18.7%，并且中资保险公司总体高于外资保险公司，这在受到国际经济金融危机冲击的情况下，尤为不容易。在业务增长潜力竞争力排名前10位的公司中，只有1家外资保险公司（安联、第5名），通过分析表明外资保险公司的增长潜力不大，主要是由于机构数量比较少造成的。基于上述5个方面，46家保险公司中综合竞争力排名前10位的只有1家是外资保险公司（三星，第10名）、其余9家都是中资保险公司，研究结论并不支持目前多数研究成果认为中资保险公司竞争力低于外资保险公司的论断。通过研究分析，我们对中国保险公司的竞争力现状有了一个基本的了解。针对中国财产险公司竞争力评价的结论，为了更好地提高财产险公司的竞争力，建议如下：第一，中国保险公司应该加强企业的风险管理。我们从“次贷危机”中得到的教训是，未能控制的产品创新风险，会导致偿付能力不足的风险。因此，高标准地开展承保业务和充足的资本，是财产险公司管理其风险的关键。在中国财产险市场迅速发展的过程中，相对于外资保险公司，中资保险公司只有相对较低的资本能力和偿付能力充足率，这是一个很清楚的警示信号：财产险公司要注重内部的全面风险管理。第二，整体比较而言，保险公司要想提高竞争力，必须实现规模、效益、风险的统一，确保机构数达到20-25家左右，保费规模达到50亿元以上，注册资本达到30亿元以上。第三，2012年，财产险市场竞争的激烈程度将进一步提高，市场格局的转变速度将不断加快，规模化经营将给实力不强的中小财产险公司带来巨大的生存压力；因财险市场竞争