工业互联网行业市场分析

工业互联网行业市场分析一、工业互联网：信息新基建，数字经济落地核心抓手之一数字经济建设为未来5-10年我国最重要的发展战略之一。2023年2月27日，中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》（以下简称“《规划》”），是数字经济领域继《“十四五”数字经济发展规划》发布以来的又一国家级重磅政策，战略高度空前。根据《规划》，建设高效联通的数字基础设施、提升数据资源规模和质量、有效释放数据要素价值、推动数字技术和实体经济深度融合、支持数字企业发展壮大等是数字经济建设的主要内容和目标。数字经济框架下，国家大力支持工业互联网的探索发展。工业互联网是数字经济在工业制造业落地的核心手段之一。根据信通院，数字经济以数字产业化、产业数字化、数字化治理和数据价值化为主要发展框架，其中产业数字化是数字经济落地的重点和难点，也是数字经济发展的核心所在。工业互联网通过开放的、全球化的通信网络平台，把设备、生产线、员工、工厂、仓库、供应商、产品和客户紧密地连接起来，共享工业生产全流程的各种要素资源，使其数字化、网络化、自动化、智能化，从而实现效率提升和成本降低，最终实现真正意义上的产业数字化。工业互联网的本质与核心是利用信息化手段实现整个工业生产活动的高度融合，是第四次工业革命的重要基础设施。从数据要素角度看，工业互联网通过联通各类要素资源提高企业生产效率。工业互联网助力企业提高生产效率的手段主要有两种：1）工业互联网实现供应商、研发端、生产端、销售端、下游客户之间的数据互通，提高信息传递效率，原材料变化、订单变化、企业内部研发端产品参数、生产设备等迅速传导至生产端，实时优化生产流程，提高生产效率；2）数字孪生技术实现在虚拟环境中进行产品研发、动态仿真，显著降低研发阶段对实际物理模型的需求，大幅减少验证工作，降低研发成本。通过工业互联网所获取和积累的数据也是宝贵的要素资源，未来有望创造更大的价值增量。工业企业在运行过程中，积累了大量的历史数据，同时也在实时产生新的数据，包括生产过程的实时数据、产品研发数据、下游客户购买数据等。除了企业内部的降本增效，这些工业数据在在形成数据产品后还能反哺工业制造业的发展进而创造更大的价值增量：例如，行业内部，各企业广泛的下游需求数据有助于更好地认识市场推进产品研发迭代；在不同的行业间，工业企业采集的数据也可以应用于其他行业场景，如电力数据用于政府规划，航空雷达探测数据用于城市规划、地形图绘制等。工业互联网数据流通布局已在加速进行，未来前景广阔。当前，数据交易所中流通的数据以商业数据为主，服务对象主要为金融行业客户，而工业互联网积累的数据经加工形成的数据产品的流通正在加快布局建设当中。2022年7月28日中国工业互联网研究院宣布工业互联网数据要素登记（确权）平台正式上线，创新了数据要素计量单位（DRs），突破了数据库确权算法与一致性校验算法，发布了数据要素语义规范化开源平台——OpenSchemas，构建了分布式协作共赢技术与运营体系，截至目前已有6家数据提供方和15家注册企业加入，数据要素总量达2712万DRs。2023年2月25日中国工业互联网研究院与北京大数据交易所签约，上线全球首个工业数据交易专区——北京国际大数据交易所工业数据专区。工业数据专区重点解决了工业数据资源持有权、加工使用权、产品经营权等分置的产权问题，有助于加速推进工业领域数据要素市场构建。二、工业制造业转型升级将长期驱动工业互联网发展1、长期看，工业制造业是我国经济的根基，寻求数字化转型为必然趋势当前，工业制造业是我国经济发展的根基。工业在我国经济发展中处于主导地位，根据世界银行，我国改革开放以来工业增加值占GDP比重始终维持在40%以上。近几十年来我国工业规模持续提升，根据国家统计局，2018年我国工业增加值首次突破30万亿元，至2022年首次突破40万亿元达40.16万亿元，2000-2022年均复合增速达9.01%，全球领先。同时根据世界银行，我国工业增加值占全球工业增加值的比重始终保持上升趋势，至2021年占比已达19.99%，中国工业地位重要性日渐突出，从规模来看，中国是当之无愧的工业大国。但我国制造业大而不强，寻求数字化转型为必然趋势。作为工业大国，我国制造业的高质量发展面临劳动生产率、产能利用率及行业利润率偏低等多方面挑战，在多因素作用下，行业有着迫切的向智能制造、工业互联网转型升级的诉求：1）经济结构转型：我国正处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，智能制造助力效率提高和技术创新，是传统工业转型的必由之路；2）制造业产业转移：受人力成本制约明显的劳动密集型产能逐渐从我国向东南亚、墨西哥、巴西等国家和地区转移，同时发达国家凭借其在品牌、知识产权、技术等方面的优势大力发展先进制造业并引导先进生产力回流；3）人口红利消退：我国面临劳动力短缺及用人成本快速上涨的双重压力，根据国家统计局，近年来我国老龄化问题不断加剧，15-64岁的人口占比从2012年的74.10%下降至2021年的68.30%，同时城镇单位就业人员平均工资每年增长超过8%，制造业劳动力成本相应增加。工业互联网是解决传统制造业痛点问题的核心手段之一。从生产环节来看，传统制造业在研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等各环节普遍存在着信息传递不及时、产业数字化程度不够、部门、企业间数据互通不充分、生产排程不高效等问题，工业互联网则可以通过连接各市场参与者、数据实时传输共享等途径有效提升制造业的生产效率。具体来看，工业互联网可以：1）实现设备的现场连接，助力制造业实现无人工厂，对生产、排程、资源等进行全方位管控跟踪，提升生产效率，有效缓解劳动力成本上升；2）通过网络技术整合全球各区域资源，在研发设计等阶段实现协同制造，降低研发和制造成本；3）进行产品追溯和跟踪，对导致产品质量产生问题的生产环节进行及时调整，同时及时根据平台监测情况进行故障维修或预测维护；4）通过供需精准对接，紧密连接消费者与生产端，统筹生产线各环节，使企业实现大规模定制生产成为可能。2、短期看，制造业触底回升有望带来信息化投入的一波浪潮库存周期和制造业生产周期有密切关联。库存周期可以划分为被动去库存、主动补库存、被动补库存、主动去库存四个阶段。被动去库存和主动补库存阶段市场需求上升并到达顶部，此时由于滞后性，生产先慢于需求增长随后赶超，企业库存先下降然后上升，制造业处于上行阶段；被动补库存和主动去库存阶段市场需求下降，生产的滞后性导致企业库存先增加随后下降，制造业处于下行阶段。被动去库存往往是制造业新一轮周期的起点，主动去库存一般标志着制造业周期的末期。通用设备订单是制造业周期的先行指标，预计制造业即将触底回升，短期将带动工业互联网需求提升。历史数据表明，通用设备订单往往早于企业库存变化6个月左右，因此可以将通用设备订单视为制造业周期的先行指标。本轮制造业周期从2019年末开始，目前库存和通用设备订单尚处于下行阶段，但库存周期已接近底部，预计通用设备订单需求有望触底回升，进而带动制造业工业互联网相关投入提升。三、全球工业互联网发展尚处早期阶段，未来仍大有可为1、从海外制造业信息化进程看制造业数字化转型的三个阶段当制造业发展到一定阶段，人口红利消退、经济结构转型、行业利润率降低等因素开始逐步限制制造业发展，此时通过技术手段提升生产效率和质量成为企业的自然需求，制造业的数字化转型便应运而生。复盘海外制造业信息化进程，我们认为制造业的数字化转型大致可分为以下几个阶段：第一阶段：围绕企业经营核心环节的独立信息系统的开发及普及。信息技术在企业经营的各环节细分领域逐步应用，形成相应的独立工业控制系统或软件：1）底层的工控系统于20世纪70年代产生，霍尼韦尔、通用电气等国际巨头厂商陆续推出分散控制系统DCS、可编程逻辑控制器PLC等工业控制核心产品并逐渐迭代成熟，工厂可以进行最基本的自动化生产，为上层的工业软件应用奠定了基础。2）独立工业软件。随着工控系统的出现及普及，企业逐步步入（局部）自动化生产，此时围绕企业经营活动的核心环节如研发、生产、营销、运维等以及相应支持环节如人力、财务等的各细分领域的独立工业软件于上世纪80年代被相继开发出来，典型的包括负责进行企业内部财务、人力等资源整合的ERP管理软件、计算机辅助设计CAD等研发类软件陆续由头部厂商SAP、Oracle、达索等推出。随后，库存管理、设备管理、生产调度等工业软件也逐渐走向成熟，企业逐步由自动化阶段步入信息化阶段。第二阶段：企业各经营环节的协同互通。实现产品从市场到计划、设计（研发）、工艺、生产、销售、售后，再到运维等的全流程环节上的数据纵向互通、协同运作，是这一阶段企业信息化的终极需求，大致又分为两个阶段：1）部分核心经营环节之间的协同互通。20世纪90年代开始，SAP、西门子、达索等陆续推出PLM等产品尝试对企业产品进行全生命周期管理，并开始联通产品内容管理、订单管理、企业资源管理、供应链管理等功能实现不同环节的独立工业软件的协同运作，以此实现企业不同经营环节之间的数据互联互通及信息集成。这种工业软件的协同互通使得企业跳出业务单元的束缚，开始从整个企业的维度实现降本增效。2）企业整个经营活动的纵向一体化集成。2012年美国通用电气首次提出工业互联网概念，对未来企业的软硬件设备和数据互通提出了畅想，也正是自此开始，发达国家开始从国家战略的角度支持和推进工业互联网的建设，并出台一系列规划。2012年以后SAP、西门子、GE等陆续研发推出自己的工业互联网平台，各类软件依托平台进行集成，客户（企业）可以通过平台获得相关服务。以西门子MindSphere工业互联网平台为例，MindSphere实现SCADA、DCS、MES、MOM、PLM、ERP、质量管理(QM)、供应链管理(SCM)以及其他系统和服务平台的连接，当前平台上已经集成了3000万个自动化系统，超过100万个现场互联产品。目前工业互联网主要服务于企业内部生产和业务环节的协同，如MindSphere已经在食品饮料、机械、钢铁等各行业代表型公司内部实现了数据互通，降低企业生产运营成本。第三阶段：产业链上下游的协同互通，即成熟状态的工业互联网，是未来主要的发展方向。当前的工业互联网主要致力于打通企业内部各经营环节，企业内部得以打通之后，产业链层级的要素资源协同成为新的发展方向。产业链层级的信息化依靠工业互联网人、机、物互联实现，随着数据的积累、技术的成熟，工业互联网将致力于企业间的数据互通与协同集成，从整个产业链的层面实现效率的提升。2、我国制造业数字化转型正处于工业互联网发展初期国内工业软件的发展以为海外高端工业软件厂商做实施交付起步，当前自研工业软件开始逐步对海外形成替代，同时工业互联网发展开始追赶国际步伐，因此我国工业制造业的数字化转型虽也展现出跟海外相似的发展特征但细节不完全一致：第一阶段：独立信息系统的逐步普及与国产替代。1）工控系统的普及与国产替代：在海外自动化设备逐渐成熟并进入我国市场的背景下，1981年我国吉化公司化肥厂首次引进横河DCS产品，自此工控系统开始逐渐进入中国市场，随后逐步推广至冶金、建材、电力、轻工等重点行业。90年代国内企业如中控技术、汇川软件、和利时开始尝试DCS、PLC等工控系统自研，2007年中控技术逐渐切入DCS高端市场，2011年至今在我国DCS市场中市占率保持领先，工控系统持续实现国产替代。2）海外工业软件的实施交付与国产自研产品的陆续推出：我国努力实现工控系统国产替代的同时，海外工业软件逐渐兴起并开始应用。20世纪90年代热门工业软件如ERP等已经开始放量，随后工业软件产品矩阵逐渐完善，满足了研发设计、生产制造、经营管理、运维服务等不同业务环节的需求。进入21世纪，相关产品陆续进入中国市场，国内工业软件厂商开始为海外巨头如SAP、Oracle、西门子等提供实施交付服务。这一阶段，国内厂商开始在不断积累学习海外工业软件经验的基础上进行国产软件研发，相关自研产品陆续推出。第二阶段：企业各经营环节的协同互通。随着自研工业软件的逐步成熟，相关厂商如用友、金蝶、能科、赛意等纷纷投入工业软件协同平台（中台）的研发布局当中，尝试实现企业经营各环节的数据联通。例如，用友推出的YonBIP实现了ERP、SCM、MES等多种业务的工业软件的协同，覆盖财务、人力、采购、营销、供应链、研发等多个领域，从企业整体运营的角度促进降本增效的实现。2017年以来，我国工业互联网平台陆续推出，2021年起工业互联网开始出现大量落地案例。根据工信部，截至2022年6月我国已有超过150家较大型的工业互联网平台，连接工业设备超过7800万台。以用友精智互联网平台为例，当前平台应用案例涵盖了水泥、机械、航空、石化、钢铁、中草药、汽车等多个行业，具体解决方案均为通过企业内部生产环节的打通实现降本增效。第三阶段：产业链上下游的协同互通。与国外类似，企业内部纵向一体化集成之后，企业间的要素资源协同将成为工业互联网未来主要的发展方向，未来成熟阶段的工业互联网将有望联通产业链各企业的所有相关要素资源，实现更深层次的协同，带领企业数字化转型进入第三阶段。总之，相较于国际发达国家总体趋势，我国工业制造业数字化转型阶段变迁有以下几个特征：1）工业软件的兴起晚于国外，早期主要以为海外顶尖工业软件实施交付为主；2）采取先为海外软件做实施，然后自研追赶的模式，逐步国产替代；3）较快进入工业互联网落地推广阶段，与国际主流趋势基本保持同步。四、工业软件国产替代及工业互联网平台的普及将带来重大投资机遇工业互联网平台是工业互联网的操作系统，工业软件是其灵魂。工业互联网的上游基础设施为直接进行生产的硬件设备以及控制这些设备的工控系统等，中层为工业互联网平台，是数据和软件服务的底座，下游的工业软件、应用软件等通过搭载到工业互联网平台形成面向各行业各产品的应用和功能。其中，工业互联网平台是基于云的开放式工业操作系统，而工业软件是工业技术/知识、流程的程序化封装与复用，起到控制生产设备、优化制造、管理流程、变革生产方式、提高全要素生产率的作用，是实现企业效率提升的核心，是工业互联网的灵魂。1、基础设施层：“5G+工业互联网”模式建设加速工业互联网对网络和通信技术提出了更高的要求。工业互联网的网络体系分为网络互联、数据互通和标识解析三个部分，其作用在于实现工业互联网数据要素的传输，实现数据传递信息的互相理解，并进行数据要素的标记、管理、定位。这个过程涉及到企业内网、企业外网等各市场参与主体的信息互联，对联网数量、网络传输质量和网络协同能力都提出了更高的要求。根据中国信通院，截至2021年超过50%以上的企业认为现有的工业无线技术无法满足工业互联网的“低时延、高可靠、广覆盖”的网络要求，我国工业互联网网络和通信技术亟需突破。“5G+工业互联网”正在成为数字化转型新模式。相较于4G网络，5G在各方面方面取得了质的突破，其中最大的突破之一是将延时从4G网络的60-98ms下降至不到5ms。延时低带来了更高的下载速度，同时5G网络在信号传输技术、通道信号频率、单元格密度等多方面都有很大提升。4G网络在视频、语音等场景取得了广泛的应用，消费互联网得以诞生，而5G满足了工业互联网对于“低时延、高可靠、广覆盖”的网络要求，“5G+工业互联网”模式为大规模数据、资源的互通协作带来可能，成为工业互联网发展的重点方向。国家政策叠加运营商加速“5G+工业互联网”模式建设，五个重点行业已有典型实践案例。当前我国5G发展取得了良好的成效，自2019年开始进行5G建设起，截至2022年我国5G基站数量已达231万个，CAGR148.87%，为企业通过应用5G网络建设工业互联网提供了坚实的基础保障。2019年工业与信息化部提出了“5G+工业互联网”应用的重点行业和场景，我国“5G+工业互联网”布局开始加速。2022年三大运营商先后推出“5G+工业互联网”布局战略，关注智能矿山、装备制造、指挥交通、智慧医疗、智慧金融等多个垂直行业，工业互联网相关营业收入均超过500亿元。根据工信部，当前“5G+工业互联网”模式主要应用于电子设备、装备制造、钢铁、采矿、电力五大重点行业。这些行业出于自身特点普遍对智能化、精益化管理需求更高，“5G+工业互联网”模式布局更快。2、平台层：入局者众多，资源整合能力强的厂商发展空间大工业互联网平台发展迅速。工业互联网平台是工业互联网数据和软件服务的底座，下游工业软件、应用软件等搭载到工业互联网平台形成面向各行业各产品的应用和功能。工业互联网平台主要包括工业PaaS层和工业SaaS层的平台，代表厂商有阿里云、航天云网、海尔卡奥斯、航天云网等。根据IDC，45%的厂商2018-2020CAGR达到60%-100%，5%的厂商超过100%，工业互联网平台市场增长迅速。根据工信部，截至2022年6月我国已有超过150家较大型的工业互联网平台，连接工业设备超过7800万台。需求角度，中小企业渴望低成本、规模化的通用型工业互联网应用，头部企业偏好专用型平台和个性化定制。中小企业与头部企业在工业互联网的布局有所差异：1）中小企业占整体企业数量的90%以上，但中小企业规模较小，利润低，资金少，贷款难，因此推动工业互联网应用的动力和能力都稍显不足。中小企业的数字化程度相对较低，规模化、通用型、低成本、可实现商业闭环的工业互联网是当前的主流需求，功能订阅服务是主流服务模式。2）头部企业数字化程度较高，资金充足，对于工业互联网的需求更加迫切，对于这部分企业，专用型工业互联网平台的个性化定制服务是主要需求。供给角度，工业互联网平台市场参与者包括传统制造业厂商、工业软件厂商、ICT企业及互联网企业四大类。当前，工业互联网平台已有各类市场参与者加入布局，其中：传统制造业厂商研发工业互联网平台的初衷是自给自足，满足自身的数字化转型需求。这类厂商在自己所处的行业积累了扎实的制造经验，推出的工业互联网平台在生产制造环节和行业说服力上具有极大的优势，然而制造业出身的厂商缺乏互联网和云计算经验，难以实现基于平台的市场扩张；工业软件厂商与传统制造业类似，虽然已有成熟的工业软件和行业经验，但在互联网等方面存在劣势，更适合发展为特定行业专用性平台。ICT企业和互联网企业切入工业互联网平台的优势在于通信技术、互联网、云计算优势，但缺乏工业行业经验，更适合充分发挥自身网络和平台优势集成各类软件服务，发展成为通用型工业互联网平台。传统制造、工业软件类厂商易于向行业专用型平台布局，而ICT、互联网类厂商有望向通用型平台布局。各行业在研发设计、生产制造、以及销售等全生命周期环节各具特点，不同的行业面临的影响效率的痛点有所不同，因此企业实现数字化转型、工业互联具有较高的行业壁垒。当前根据自身优势不同，不同类型厂商推出的工业互联网平台应用行业有所差异。其中传统制造类企业和工业软件厂商优先集中于特定优势行业进行平台应用，发展为行业专用性平台，如宝信软件的钢铁行业、树根互联的装备制造行业；互联网、ICT类企业的工业互联网平台应用行业和领域更加分散，其主要目标是利用互联网优势打造通用型工业互联网平台。此外，互联网、ICT类企业也会在自身优势行业进行一定布局，如阿里的零售电商行业、华为的电子制造行业、天翼云的通信行业等。不同类型的平台厂商在竞争中寻求合作。以平台和互联网资源为优势的厂商如腾讯、华为等在下游客户，连接工业设备上取得了数量上的优势，而以行业know-how经验为核心优势的厂商如宝信、树根互联在特长领域中做到了极致，下游客户多为特定行业头部客户。当前，两大类工业互联网平台厂商正在竞争中寻求合作：互联网、ICT类厂商积极寻求具备行业know-how经验的厂商如树根互联、用友、鼎捷寻求生态合作，加深平台的行业理解，提升行业解决方案质量；而传统制造、工业软件类企业正积极与互联网、ICT厂商寻求云平台的合作，如树根互联向腾讯采购云资源与流量搭建自己的工业互联网平台。平台厂商发展策略：先基于优势行业纵向加深、再向其他行业横向拓展，资源丰富的厂商发展空间大。工业互联网平台很难同时覆盖各行业各生产环节的工业知识和解决方案，在行业拓展时，企业往往首先基于自身的优势行业或领域进行上下游客户的拓展实现行业内部的纵向拉伸，发展成熟之后向其他行业的横向拓展便开始启动。根据IDC，当前工业互联网平台竞争激烈，在能源电力、装备制造、通信和电子制造等行业有所布局的厂商较多，同时相关厂商业也开始逐渐在新能源、采矿、化工以及制造、服装纺织等行业进行布局。进行行业内的纵向拓展和行业间的横向拓展要求平台可以承载丰富的工业软件、解决方案等，要求平台具有较强的算力、网络技术、云计算技术及各行业资源，资源整合能力强，网络、云计算经验深厚的互联网厂商、ICT厂商发展空间大。3、工业软件：自主替代、工业APP是未来的发展方向我国工业软件市场整体维持较高增速，未来仍有巨大提升空间。2020年中国工业软件产品实现收入1974亿元，较2019年增长14.77%，预计增速领先全球工业软件规模增长（6.11%）。然而，虽然中国工业软件发展态势较好，但工业软件销售额与北美、欧洲等发达国家仍有一定距离，市场规模在全球占比只有6%左右。相较于我国工业增加值占全球约20%，工业软件市场占比与工业增加值占比出现较大背离，我国工业软件依然有较大提升空间。我国工业软件行业发展节奏慢于海外。目前海外龙头企业已经进入“工业云”阶段。以研发设计类软件为例，外资企业以达索、Autodesk、西门子为代表已实现软件本身的技术积累，并在国家工业化的实践中实现软件的应用协同，实现流程串通和优化。目前上述巨头均在向“软件+服务”的整体解决方案转型升级。而我国工业软件行业发展整体节奏慢于海外，尤其是大量的设计、制造等核心工业软件均为国外品牌所占领，在研发侧以及高端软件领域的劣势尤其明显。3.1研发设计类工业软件及高端工业软件为国产化主要方向研发设计类软件与国外仍存在较大技术差距，国产化程度较低。研发设计类软件用于企业在产品研发设计领域的效率提升，具有最高的技术壁垒。由于离工业产品端非常接近，除计算机、数学物理等基础通用知识外，研发设计类工业软件还需要大量的行业知识、对特定产品的了解、以及工程知识，对通用知识以及行业经验的要求极高，是工业软件中技术壁垒最高的细分领域。研发设计类软件主要包括CAD、CAE、CAM、EDA、PLM等，根据中国工业技术软件化产业联盟，2019年国产研发设计类工业软件在国内的市场份额仅为5%，国产化程度低。生产制造类软件国产化程度整体较高，但高端市场渗透较低。生产控制软件包括生产控制类（PLC/DCS/SCADA）和制造执行类（MES）两大类，这些软件可以在产品生产制造过程的过程中进行数据采集决策和资源管理，有助于提高生产控制过程中信息传递的速度和分析决策效率。当前，我国生产制造类软件在中低端市场和某些细分行业领域已经产生一定的优势，2019年国产生产控制类工业软件在国内的市场份额达到50%，但是由于缺乏对智能工厂的一站式解决方案和对技术、对行业的深度理解，国内软件在高端市场上表现不佳。经营管理类软件国产化程度最高，高端市场有望突破。经营管理类软件主要管理企业资源、供应链、设施、客户关系等，主要工业软件包括ERP、SCM、FM、CRM等。由于这类软件重资源管理，而对于行业理解要求相对较低，不同行业通用性更强，同时开发经营管理类工业软件的难度也较低，因此经营管理类软件在我国的国产化率已经很高，根据中国工业技术软件化产业联盟，2019年国产经营管理类工业软件在国内的市场份额达到70%，国产程度最高。然而由于国内相关厂商行业经验较少，下游客户不具备优势，因此在体量大、业务复杂的高端市场中国内软件仍有待突破。据了解，当前经营管理类软件的国产替代首先由外围系统替代开始，未来有望向核心系统国产替代发展。运维服务类软件国产化进程较慢，缺乏成熟技术和经验积累。运维服务类软件主要有MRO（维护维修运行管理系统软件）、PHM（故障预测与健康管理软件）、APM（资产性能管理软件）等。据中国工业技术软件化产业联盟预测，民航行业2022年MRO时长规模将达到100亿美元，年复合增长率8.6%，增速高于全球平均，具有较大的发展空间。当前运维服务同样需要较强的工程行业知识和经验积累，2019年国产经营管理类工业软件在国内的市场份额为30%。3.2离散行业与流程行业信息化需求存在较大差异流程工业与离散工业生产过程差异巨大。离散工业为物理加工过程，产品可单件计数，制造过程易数字化，强调个性化需求和柔性制造。而流程行业生产运行模式特点突出，比如，原料变化频繁，生产过程涉及物理化学反应，机理复杂；生产过程连续，不能停顿，任一工序出现问题必然会影响整个生产线和最终的产品质量；部分产业的原料成分、设备状态、工艺参数和产品质量等无法实时或全面检测。离散工业的工业软件需求主要集中在四大行业：电子信息、机械、汽车、航天航空。1）根据Gartner和计世咨询数据，ERP（企业资源计划）软件应用行业广泛，电子信息、机械、汽车、化工、造纸、钢铁行业占据79.1%的份额。2）SCM（供应链管理）软件应用集中在快消品、食品饮料、制药、汽车、电子信息行业；3）MES（制造执行系统）软件应用主要集中在电子信息、汽车、石化、烟草、钢铁等行业；4）根据CIMDATA2015年的数据，研发设计类软件应用集中在航天国防、交通设备、机械、电子行业，四大行业需求份额占90%以上。研发设计类软件CAD对离散工业至关重要，当前我国CAD发展主要依靠自主替代、本地化服务和高性价比。汽车、航天航空、机械制造等离散工业对前端设计有较高要求，而CAD技术作为离散工业的重要组成部分，它可以帮助制造厂商设计他们未来的产品，并支持从项目前阶段、具体的设计、分析、模拟、组装到维护在内的全部工业流程。此外，作为工业制造产业链源头，以汽车行业为例，整车厂拥有大量设计工程师，如果离开CAD，工程师无法开展设计工作，下游的制造、采购、物流的工作也无法开展，同时CAE/CAM工具往往严重依赖CAD技术，当没有CAD的时候，CAE/CAM等也很难独立发挥作用。当前国产自主研发的2DCAD软件开始逐渐在市场上取得一定地位，2019年中国2DCAD市场国产软件市占率约为20%，3DCAD产生了自研产品，但仍然与国际整体水平存在较大差距。对于我国安全要求较高的关键行业、关键领域，国产CAD具备天然优势，此外国产软件在价格上具备明显优势。流程工业自动化水平较高，核心机会在于控制系统的国产替代以及智能化需求提升。现阶段，我国流程行业的生产工艺、装备和生产过程自动化水平都较高，整体发展速度快。对于自动化水平更高的流程工业而言，实现软件的国产化已成为新的诉求。在国家政策的引导下，在DCS、SIS、MES等领域，国产龙头厂商已具备对国外同类型产品进行国产替代的能力，市场份额逐步提升。工业APP有望解决流程工业的痛点问题。工业APP是面向工业产品全生命周期相关业务（设计、生产、实验、使用等）的场景需求，把工业产品及相关技术过程中的知识、最佳实践及技术诀窍封装成应用软件。相比于离散工业的重设计和生产工艺，流程型工业企业更关注过程控制，关注的核心问题包括工艺优化、智能控制、生产调度、物料平衡、设备运维、质量检验、能源管理、安全环保等多个方面，亟需工业APP解决细节痛点问题。五、工业互联网重点公司分析1、中控技术：流程工业智能制造龙头公司致力于面向流程工业企业的“工业3.0+工业4.0”需求，提供以自动化控制系统为核心，涵盖工业软件、自动化仪表及运维服务的技术和产品：1）自动化控制系统：实现分散控制、集中操作、分级管理，担负着生产信息分析、故障诊断、生产指令发布、生产管理等职能，是现代工业生产的“中枢”。公司自动化控制系统产品包括集散控制系统（DCS）、安全仪表系统（SIS）以及网络化混合控制系统；2）自动化仪表：自动化仪表是指安装在工业生产现场的，用于测量压力、流量、温度、物/液位等工艺参数或控制的仪表，包括现场仪表和控制室仪表，主要作用是将生产现场的信息传送给自动化控制系统，或执行控制系统的指令。公司自动化仪表产品主要包括控制阀、压力变送器、安全栅三类；3）工业软件：公司已形成了以实时数据库（RTDB）为基础、先进过程控制（APC）、制造执行系统（MES）和仿真培训软件（OTS）为主体的四大类软件产品体系，能够实现工厂级能源优化与工厂级管理优化，对提高企业生产效率及产品质量、节约能源消耗、减少污染物排放具有重要作用；4）运维服务：产品交付后在售后服务以外为工业企业提供的调试、点检、运维、技术培训等与智能制造解决方案相关的技术服务、咨询业务或备品备件产品。高行业景气度叠加公司自身强大竞争力、执行力，流程行业智能制造龙头行稳致远。自21Q4起公司收入和利润增长均有明显提速，我们判断主要驱动因素在于：1）石化、化工等公司传统优势行业景气度较高，同时核心控制系统的国产化趋势加速了龙头公司市场份额的提升；2）流程工业数字化、智能化升级加速，公司重点布局的工业软件和智能制造整体解决方案业务加速成长；3）公司积极拓展海外市场及中外合资客户，增量业务表现亮眼，成长天花板推升；4）公司管理变革持续推进，变革成效不断显现，费用率改善明显。中长期看，流程行业底层基础控制系统的国产化大势所趋，企业的智能制造、数字化转型尚处于起步阶段、渗透率尚低，海外市场空间广阔，同时公司自身运营效率还在不断提升，我们认为中控还有广阔的成长空间，长期看好公司发展。2、中望软件：自主二维三维CAD解决方案领导者中望软件为国内研发设计类工业软件开发商，通过自身长期经验积累与核心技术整合，拥有2D及3DCAD自主平台，掌握2DCAD、3DCAD软件开发的关键核心技术，并可根据不同行业特性进行二次开发，产品销售覆盖全球90多个国家和地区，在国内CAD软件领域具有较为明显的品牌优势。公司CAD产品中：1）2DCAD系列产品主要为拥有自主内核的平台ZWCAD以及基于ZWCAD二次开发的针对不同行业的专业版产品，广泛应用于建筑设计及工业制造领域。其中ZWCAD采用“轻量级”设计理念，运行速度快且稳定，能够兼容主流2DCAD图纸格式，拓展性强，性价比高。二次开发软件能够运用于不同行业领域的专业软件，包括CAD机械版、中望CAD建筑版等；2）3DCAD/CAM一体化产品ZW3D集“曲面造型、实体建模、模具设计、装配、钣金、工程图、2-5轴加工”等功能于一体，具备数据导入/导出能力强、建模自由度高、标准件库丰富、2D与3D一体化、CAD/CAM一体化等特点，广泛应用于建筑设计及工业制造领域。公司竞争优势和成长空间主要在于国产化、本地化服务、高性价比。目前，研发设计类工业软件的软件开发商可以分为两大阵营，第一阵营主要是以达索、西门子等公司为代表的国际知名企业，其产品性能优越、功能全面，产品设计理念为市场其他竞争者所模仿，但其产品价格较高，且主要收费方式为订阅模式，产品生命周期的总成本较一次性授权产品更高；第二阵营为国内研发设计类工业软件开发商，其技术进步较快，掌握软件开发关键技术，但品牌较知名厂商仍存在一定差距，以针对性开发兼价格优势作为竞争策略，逐渐扩大市场份额。中望软件作为第二阵营中的代表性企业，通过自身长期经验积累与核心技术整合，拥有2D及3DCAD自主平台，掌握2DCAD、3DCAD软件开发的关键核心技术，并可根据不同行业特性进行二次开发，产品销售覆盖全球90多个国家和地区，在国内CAD软件领域具有较为明显的品牌优势。3、用友网络：ERP到BIP推进云原生，工业互联网平台领先用友凭借丰富的管理软件经验积累与平台化模式，逐步拓展至PLM、MES领域，布局智能制造。公司在ERP等管理软件领域拥有30多年经验积累与丰富的应用案例积累，逐步从ERP拓展至MES、PLM等，通过平台化将ERP、MES、PLM等进行集成，帮助制造业企业实现从上层管理到生产车间管理、产品全生命周期管理全覆盖，大幅优化企业生产与管理效率，提升企业竞争力。用友精智工业互联网平台连续四年入选工信部“双跨”工业互联网平台名单，体现用友精智平台已拥有服务多行业、多领域工业企业的能力。2021年发布的用友精智3.0包含物联网、边缘计算、工业大数据、数字孪生、人工智能五大技术引擎，5G+工业互联网+全连接工厂、+安全生产、+产品运维、+厂区物流、+废钢判级等十大创新应用场景，用友工业互联网标识解析二级节点、精智工业大数据中心、精智工业社区三大平台底座，能够服务冶金、汽配、电子等多个行业。我们认为，平台凭借规模优势，将逐步构建起较高的竞争壁垒。截止目前，平台服务企业297万家，连接工业设备142万台套，汇聚工业APP2.2万个、工业机理模型2476个，聚合生态伙伴6600家，已经具备一定规模效应。智能制造注重产业链上下游的互相协调与企业车间生产流程优化，公司有望凭借行业领先的上下游企业覆盖规模，与出色的平台性能，进一步提升产品在智能制造领域的竞争优势。4、宝信软件：钢铁信息化龙头，工业互联网和IDC加速建设宝信软件为宝武集团旗下的信息高科技及国产软件提供商，公司核心产品包括MES、ERP等工业软件、工业互联网平台及IDC服务，覆盖智能制造多个重点领域，主要服务于包括钢铁、有色、化工等流程行业。公司的主要业务包括信息化业务、自动化业务、智能化业务、IDC及云服务、运维服务五大类：宝武集团子公司，钢铁信息化龙头。宝武集团主营钢铁制造，公司依托宝武集团进行钢铁制造业的自动化和智能化改造，积累了大量的行业经验和项目资源，成为钢铁信息化龙头厂商，同时依托于钢铁行业向外扩展，当前聚焦于钢铁、有色、化工等流程行业提供领先的智能制造解决方案。工业互联网加速建设。公司基于在MES、ERP等工业软件积累的经验优势，于2020年推出宝信xln3Plat工业互联网平台。宝信工业互联网平台包括面向工业领域的工业互联平台iPlat和面向产业领域的产业生态平台ePlat，可以应用于智慧制造、智慧治理、智慧服务三个场景，已经成功入围工信部“双跨“平台。截至2022年5月，宝信工业互联网平台xIn3Plat已连接480+万台设备，工业模型和工业App均达万余个，覆盖17个行业，具有9大领域50多个解决方案，服务企业用户超过29万家。在全国工业互联网加速建设的浪潮中，宝信有望获得收入增量。“东数西算”背景下IDC业务增量可期。2012年来公司不断推进宝之云业务在全国的布局，为客户提供整机租用、服务器托管、机柜租用、机房租用、及IaaS、PaaS、SaaS服务等。当前宝信上海基地的5期项目已完成建设，同时在华北、武汉、南京、马鞍山等多地启动新的项目建设。当前公司在IDC资源方面已经具