新宝股份公司2022年财务分析研究报告

新宝股份公司2022年1洞察前言 (一)、公司利润总额分析 3(二)、主营业务的盈利能力 3(三)、利润真实性判断 4 4 (一)、成本构成情况 5(二)、销售费用变化及合理化评判 6(三)、管理费用变化及脊重化评到 6 (一)资成基本情况 7(二)、流动资产构成特点 8资产增减变化 (四)、总资产增减变化原因 (五)、资产结构的合理化评判 (六)、资产结构的变动情况 (一)、负债及权益构成基本情况 洞察(二)、流动负债构成情况 (三)、负债的增减变化 (四)、负债增减变化原因 (五)、权益的增减变化 (六)、权益变化原因 五、新宝股份公司偿债能力分析 (一)、支付能力 (二)、流动比率 (三)、速动比率 (四)、短期偿债能力变化情况 (六)、长期付息能力 (七)、负债经营可行性 (一)、盈利能力基本情况 (二)、内部资产的强利能 (三)、对外投资他利能力 (四)、内外部盈利能力比较 (五)、净资收益率变化情况 (天),净资产收益率变化原因 (资产报酬率变化情况 (从)、资产报酬率变化原因 (九)、成本费用利润率变化情况 (十)、成本费用利润率变化原因 (一)、存货周转天数 (二)、存货周转变化原因 洞察(三)、应收账款周转天数 (四)、应收账款周转变化原因 (五)、应付账款周转天数 (六)、应付账款周转变化原因 (七)、现金周期 (八)、营业周期 (九)、营业周期结论 2(十)、流动资产周转天数 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 (十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 (一)、可动用资金总额 (二)、挖潜发展能力 (一)、投融资活动的协调情况 (二)、营运费本变化情况 (生)、经营协调性及现金支付能力 ()营运资金需求的变化 (立)、现金支付情况 (六)、整体协调情况 4洞察 (一)、现金流入结构分析 (二)、现金流出结构分析 (三)、现金流动的协调性评价 (四)、现金流动的充足性评价 (六)、自由现金流量分析 (一)、资产净利率变化原因分析 (二)、权益乘数变化原因分析 (三)、净资产收益率变化原因分析 1新宝股份公司2022年营业收入为1,369,633.52万元，与2021年的万元相比有较大幅度下降，下降了8.15%。2022年净利润为相比大幅下降，下降了12.07%。2022年销售费用为47,913万元，与2021年的43,964.66万元相比大幅增长，增长了8.98%。2022年管理费用为78,473.50万元，与2021年的77,925.09万元相比有较大幅度增长，增长了0.7%。2022年公司2022年总资产为术286,452.95万元，与2021年的1,262,687万元相比有较大幅度增长，增长了1.88%。2022年流动资产为801,373.91万元，与2021公司2022年流动比率为1.603,与2021年的1.3099相比有较大幅度增长，增长了0.2931。2022年速动比率为1.2543,与2021年的0.8805相比大幅增长，2公司2022年营业利润率为9.35%与2021年的6.55%相比有较大幅度增长，增长了2.8个百分比。2022年资产报酬率为7.88%,与2021年的8.24%相比变化不大。2022年净资产收益率为15.53%,与2021年的13.47%相比有较大幅度公司2022年资产周转天数为339.6661天，2021年为307.4423天，2022年比2021年增长32.2238天。2022年流动资产周转天数为218.3614天，2021年为211.8947天，2022年比2021年增长6.4667天。2022年营业周期为108.74天，2021年为110.8天，2022年比2021年缩短2.06天。公司2022年营运资本为301,466.85万元，与2021年的198,114.72万元相比大幅增长，增长了52.17%。公司2022年的盈亏平衡点为495,961.72万元，从营业安全水平来看，公司公司2022年经营现金净流量为142,282.07万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为8.08%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为181.08%,与上期相比，有下降趋势。洞察3一、新宝股份公司实现利润分析新宝股份2022年实现利润为125,655.59万元，与2021年的98,635.95方元相比大幅增长，增长了27.39%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。从主营业务收入和成本的变化情况来看，新宝股份2022年主营业务收入净额为1,369,633.52万元，与2021年的1,491,238.75方元相比有较大幅度下降，下降了8.15%。2022年主营业务成本为1,080,351.58万元与2021年的1,228,651.24万元相比大幅下降，下降了12.07%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但成本的下降幅度大于收入的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入-8.15实现利润4营业利润投资收益营业外利润补贴收入0000洞察5二、新宝股份公司成本费用分析2022年新宝股份成本费用总额为1,181,504.90万元，其中：主营业务成本为1,080,351.58万元，占成本总额的91.44%;销售费用为47,913.11万元，占成本总额的4.06%;管理费用为78,473.50万元，占成本总额的6.64%;财务费用为负25,233.29万元，占成本总额的-2.14%。数据的洞察。项目名称2022年2021年数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用-2.14主营业务税金及附加其他00006与2021年的5.23%相比，提高了0.50个百分点。公司经营业务的盈利能力有所新宝股份2022年财务费用为负25,233.29万元，与2021年的4,861.65万元7三、新宝股份公司资产结构分析新宝股份2022年资产总额为1,286,452.95万元其中流动资产为801,373.91万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占公司流动资产合计的55.95%、20.79%和14.84%。非流动资产为485,079.04万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的67.78%和32.22%。流动资产-36,019.77长期投资固定资产无形及递延资产0其他资产项目名称8数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产(二)、流动资产构成特点公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的55.95%,说明公司拥有较强的支付能力和应变能力，应当关注货币资金的去向。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产DATA洞察9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产2022年新宝股份公司流动资产构成各项增量表项目名称存货应收账款其他应收款短期投资0应收票据货币资金其他流动资产2022年资产总额为1,286,452.95万元，与2021年的1,2固定资产增加70,491.55万元；其他应收款增加1,713.07万元；货市资金增加88,044.73万元；其他流动资产增加360.95万元；共计增加160,783.40万元。以下项目的变动使资产总额减少其他资产减少10,705.83万元存货减少98,703.97万元；应收账款减少30,724.35万元；应收票据减少938.65万元；共计减少从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2022年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。20222022年与2021年相比，2022年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降。总而言之，与2021年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情DATA洞察2021-2022年新宝股份公司主要资产项目变化情况表项目名称2022年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金洞察四、新宝股份公司负债及权益结构分析新宝股份2022年负债总额为576,012.17万元，资本金为0万元，所有者权益为710,440.78万元，资产负债率为44.78%。在负债总额中，流动负债为499,907.06万元，占负债和权益总额的38.86%;付息负债合计占资金来源总额的项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，应付票据占41.44%、应付账款占24.37%、其他流动负债占20.77%,其中应付票据占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款0其他流动负债(三)负债的增减变化新宝股份2022年负债总额为576,012.17万元，与2021年的647,088.20万元相比大幅下降，下降了10.98%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力2022年2021年项目名称2022年2021年数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额短期借款应付账款-1.09.其他应付款长期负债其他负债-7.19新宝股份2022年所有者权益为710,440.78万元，与2021年的615,598.80数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积00未分配利润万元；合计减少7,903.04万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共增长五、新宝股份公司偿债能力分析从支付能力来看，新宝股份2022年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来从总体上来看，新宝股份的流动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展公司应找出原因，采取应对措施。从变化情况来看新宝股份2022年流动比率为1.603,与2021年的1.3099相比有较大幅度增长，增长了0.2931。2022年流动比率比2021年有较大幅度增长的主要原因是：2022年流动资产为801,373.91万元，与2021年的837,393.68万元相比有所下降，下降了4.3%。2022年流动负债为499,907.06万元与2021年的639,278.96万元相比有较大幅度下降，下降从总体上来看，新宝股份的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展公司应找出原因，采取应对措施。其中2022年速动比率为1.2543,与2021年的0.8805相比大幅增长，增长了0.3738。2022年速动比率比2021年大幅增长的主洞察要原因是：2022年速动资产为627,050.41万元，与2021年的562,902.50万元相比有较大幅度增长，增长了11.4%。2022年流动负债为499,907.06万元，与2021年的639,278.96万元相比有较大幅度下降，下降(四)、短期偿债能力变化情况(五)、短期付息能力项目名称2022年流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率洞察六、新宝股份公司盈利能力分析新宝股份2022年的营业利润率为9.35%,资产报酬率为7.88%,净资产收益率为15.53%,成本费用利润率为10.64%。公司实际投入到自身经营业务的资产为1,203,748.85万元经营资产的收益率是10.64%对外投资的收益率是2.7%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率新宝股份2022年经营性资产利润率为10.64%,与2021年的8.44%相比有较大幅度增长，增长了2.2个百分比。2022年净资产收益率为1553%,与2021年的13.47%相比有较大幅度增长，2022年净资产收益率比2021年提高的主要原因是：2022年净利润为102,990.71万元与2021年的82,537.52万元相比大幅增长增长了24.78%。2022年平均所有者权益为663,019.79万元，与2021年的612,965.97万元相比有较大幅度增长，增长了8.17%。净利润的增长速度快于平均所有者权益的增长速度，2022年资产报酬率为7.88%,与2021年的8.24%相比变化不大。洞察(八)、资产报酬率变化原因2022年资产报酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息税前利润为100,422.30万元，与2021年的103,497.60万元相比有较大幅度下降，下降了2.97%。2022年平均总资产为1,274,569.98万元，与2021年的1,256,081.76万元相比有较大幅度增长，增长了1.47%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使(九)、成本费用利润率变化情况2022年成本费用利润率为10.64%与2021年的7.28%相比有较大幅度增长，增长了3.36个百分比。2022年期间费用经济效益为124.22%与2021年的77.82%(十)、成本费用利润率变化原因2022年成本费用利润率比2021年提高的主要原因是：2022年实现利润为125,655.59万元与2021年的98,635.95万元相比大幅增长增长了27.39%。2022降，下降了12.83%。实现利润增长了而成本费用总额下降了，致使成本费用利七、新宝股份公司营运能力分析新宝股份2022年存货周转天数为72.9561天，2021年为70.8914天，2022年比2021年增长2.0647天。2022年存货周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均存货为新宝股份2022年应收账款周转天数为35.7829天，2021年为39.9117天，2022年比2021年缩短4.1288天。2022年应收账款周转天数比2021年缩短的主要原因是:2022年平均应收账洞察大幅度下降，下降了8.15%。公司应收账款周转速度在加快，但盈利能力水平却新宝股份2022年应付账款周转天数为47.1914天，2021年为47.0576天2022年比2021年增长0.1338天。2022年应付账款周转天数比2021年增长的主要原因是2022年平均应付账款为139,680.30万元与2021年的158,403.74方元相比大幅下降,下降了11.82%。2022年主营业务成本为1,080,351.58万元，与2021年的1,228,651.24万元相比大幅下降，下降了12.07%。新宝股份2022年现金周转天数为107.7557天，2021年为96.5407天，2022年比2021年增长11.215天。新宝股份2022年营业周期为108.74天，2021年为110.8天，2022年比2021年缩短2.06天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期(九)、营业周期结论公司经营活动的资金占用公司经营活动占用的资金有所下降，营运能力有所提(十)、流动资产周转天数新宝股份2022年流动资产周转天数为218.3614天，2021年为211.8947天，2022年比2021年增长6.4667天。(十一)流动资产周转天数变化原因2022年流动资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均流动资产为819,383.80万元，与2021年的865,713.84万元相比有较大幅度下降，下降了5.35%。2022年营业收入为1,369,633.52万相比有较大幅度下降，下降了8.15%。平均流动资产下降速度慢于营业收入的下洞察新宝股份2022年资产周转天数为339.6661天，2021年为307.4423天，2022年比2021年增长32.2238天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却2020年资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2022年总资产周转天数比2021年增长的主要原因是：2022年平均总资产为1.47%。2022年营业收入净额为1,369,633.新宝股份2022年固定资产周转天数为78.229天2021年为59.9794天,2022八、新宝股份公司发展能力分析DATA洞察九、新宝股份公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，新宝股份长期投、融资活动能给企业带来301,466.85万元的营运资本，投融资活动是协调的。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产(二)、营运资本变化情况新宝股份2022年营运资本为301,466.85万元，与2021年的198,114.72万元(三)、经营协调性及现金支付能力企业提供45,410.95万元的流动资金。公司投融资活(四)、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为45,410.95万元，与2021年的143,201.38万元相比大幅下降，下降了68.29%。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管一步恶化。(五)、现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要45,410.95万元的洞察十、新宝股份公司经营风险分析(一)、经营风险新宝股份2022年盈亏平衡点的主营业务收入为495,961.72万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为63.79%,表示公司主营业务收入下降只要不超过873,671.80万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司拥有较强的承受销售下降的能力，经营业务的安全水平较高。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点-33.18营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、新宝股份公司现金流量分析新宝股份2022年现金流入总额为1,774,057.16万元，与2021年的占公司当期现金流入总额的79.72%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入新宝股份2022年现金流出总额为1,701,174.12方元，与2021年的1,845,846.75万元相比有所下降，下降了7.84%。现金流出最大的项目是购买商项目名称2022年百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出(三)、现金流动的协调性评价2022年新宝股份公司投资活动需要的资金为109,94063方元；经营活动创要的资金。2022年新宝股份从企业外部筹集的资金净额为40,541.60万元。经营项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)现金净流量0000经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量洞察2020年现金