证券投资学实验报告之四

证券投资学综合实验报告（2013年）PAGEPAGE5证券投资学实验报告之四青岛农业大学股票价格价值分析专业班级：经管1002姓名：XXXXX学号：XXXXX电话：XXXXXXXXXX证券投资学综合实验报告题号123456789101112总分得分评语：评定人签名：撰写该实验报告的要求：1、对基本分析方法、技术分析方法和相关分析软件了解并熟练运用。2、对报告中每一项要求都要回答，资料或数据来源项目必须填写，有几个写几个。3、本实验报告满分100分，第1、2、8、9题5分，其余题10分。4、如果本实验报告篇幅不够，可加页，但不准打乱次序或重新排版。5、资料或数据来源必须如实填写，缺失一个扣1分。6、A4纸打印后交。股票代码：300019股票名称：硅宝科技300019上市公司全称：成都硅宝科技股份有限公司注册地：中国四川省发行股票总数（股本总额）：10200.00流通股票总数：4917.70限制流通股票数：5282.30 1：2013年04月16日该股票所在市场的股票价格指数、成交量、与昨日比较的变动率。答：该股票所在市场的股票价格指数：846.05点成交量：34.66亿元与昨日比较的变动率：九成上涨，全天涨幅1.16%，神州泰岳（300002）跌停报收。资料或数据来源：作者沈楠来源中国证券报·中证网2：2013年04月16日该股票的开盘价、收盘价、最高价、最低价，以及成交量。并根据股票价格绘出当日K线图。答：开盘价15.15；收盘价15.53；最高价15.53；最低价14.86；成交量1381万。资料或数据来源：同花顺–A股技术分析3：该上市公司所属何种行业，其主营业务是什么，第一大股东占多大比例，其余的前四大股东是谁，独立董事设置了没有，是谁。设置独立董事的意义是什么。答：（1）所属行业化工—化工新材料II—其他化工新材料；（2）主营业务研发、生产和销售有机硅室温胶；（3）第一大股东所占比例10.43%；（4）其余四大股东是蔡显中（7.73%）、王有华（7.73%）、曾永红（4.92%）、王有治（4.78%）（5）独立董事叶定成，岳润栋，杨鸣波（6）设置独立董事的意义是：原法：没有这方面规定。新法：上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定。增加理由：独立董事，是指与其受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的一切关系的特定董事。上个世纪六七十年代，以英美为代表的英美法系国家在不改变原有公司治理结构的情况下，通过设立独立董事制度达到了改善公司治理、提高监控职能的目的，实现了公司价值与股东利益的最大化。设立独立董事，对于维护公众投资者的利益，具有积极的作用。资料或数据来源：前5问来源同花顺，第6问来源百度知道。4：该上市公司2011、2012年末的每股税后收益是多少，每股净资产是多少，2011、2012年最后一个交易日的收盘价是多少，由此计算的市盈率分别是多少。根据该股票的最新资料，它的市盈率是多少，是下降了还是上升了。与同类上市公司的市盈率相比是什么水平。答：（1）2011、2012年末该公司的每股税后收益分别是0.49、0.60；每股净资产分别是4.53、4.86；（2）2011、2012年最后一个交易日的收盘价是12.57、11.80。由此计算的市盈率分别是12.57/0.49=25.65（倍）；11.80/0.60=19.67（倍）所以市盈率下降了。（3）同类上市公司选择的股票是（至少2个）：600469风神股份；600803威远生化2011、2012年最后一个交易日的收盘价是：风神股份2011年12月29日收盘价是7.61；2012年12月31日收盘价是8.75。威远生化2011年10月25日收盘价是10.79；2012年12月31日收盘价是9.92.同类上市公司2011、2012年的市盈率是：风神股份2011年市盈率=股票价格/每股净收益=7.61/0.624=12.20风神股份2012年市盈率=股票价格/每股净收益=8.75/0.728=12.02威远生化2011年市盈率=股票价格/每股净收益=10.79/0.09=119.89威远生化2012年市盈率=股票价格/每股净收益=9.92/0.14=70.86由计算结果得知，该上市公司与同类上市公司的市盈率相比处于一般水平。你对该股票的市场价格有何评论：一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大；反之则结论相反。我所选择的硅宝科技的市盈率由2011年的25.65降到了2012年的19.67，这说明该股票的投资回收期变短，投资风险变小，该股票的投资价值变大。资料或数据来源：同花顺5:该上市公司2011年、2012年末的市净率是多少，2011年、2012年末净资产收益率是多少，与同类上市公司的市净率、资产收益率相比是什么水平。答：该上市公司2011年末的市净率=股票价格/每股净收益=12.57/4.46=2.82该上市公司2011年末的市净率=股票价格/每股净收益=11.80/4.86=2.432011、2012年末净资产收益率分别是11.06%，12.39%。同类上市公司选择的股票是（至少2个）：同类上市公司2011、2012年市净率、资产收益率分别是：风神股份2011年的市净率=股票价格/每股净收益=7.61/5.33=1.43风神股份2012年的市净率=股票价格/每股净收益=8.75/5.9575=1.47风神股份2011、2012年的资产收益率分别是11.72%，12.22%。威远生化2011年的市净率=股票价格/每股净收益=10.79/2.49=4.33威远生化2012年的市净率=股票价格/每股净收益=9.92/2.62=3.79威远生化2011、2012年的资产收益率分别是3.44%，5.17%。根据第4题与第五题的计算结果，你对该股票在同行业中的地位有何评论：净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。该指标反映股东权益的收益水平，指标值越高，说明投资带来的收益越高。用以衡量公司运用自有资本的效率。净资产收益率是公司经营管理业绩的最终反映。从上市公司本身运作来看，净资产收益率越高，说明公司净资产（股东权益）运用得越好，公司的盈利能力愈好。所以由第四题和第五题的计算结果得知，硅宝科技这只股票在同行业中处于一般偏下水平，不过该公司无负债情况，将来应该会发展的很好。资料或数据来源：同花顺百度百科6：该股票属于哪个板快，是从何种角度把这些股票划归为一个板块的。说说你对这个板快的了解。你认为该板块的最大风险是什么答：该股票属于创业板块。创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。什么是板块？所谓板块就是具有相同或类似行业背景的一类股票。你如此选择板块的依据是什么？创业板企业从事行业通常比较特殊，而不是传统型产业，比如风能现代物流现代医疗之类的，在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短规模较小，业绩也不突出。创业板市场最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，有助于有潜力的中小企业获得融资机会。而该股票符合这些特点，所以将其归为此版块。其实从开头的300也能看出此股票属于该板块。该板块面临的最大风险是：概括来说，有五大风险：（1）规则差异可能带来的风险。（2）退市风险。（3）公司经营风险。（4）股价大幅波动风险。（5）技术失败风险。资料或数据来源：百度百科百度知道问题7：简要描述该股票在过去一年中的走势，以及与大盘走势的比较。答：2012年的第一周大盘只有3个交易日。从周线大家数出来9个周连续的跌幅。周线KDJ死叉第6周，KDJ、MACD仍是空头，空头市场毋庸置疑。首选图形，是指大盘在1月份找到一个低点，之后展开大型abc浪的反弹走势，这个低点在1937点附近。整个abc浪反弹大致可以维持5-7个月，时间上在7-8月见高点，高点初步预计是2800-3000点。然后震荡回落，回调到年底。波浪最大的魅力不是它的绝对性，而是它的千人千浪。除了上面这个首选，自然还有次选，次选指大盘目前处于一个周线级别的延长下跌浪中，这个浪型是5浪延长，也就是说，大盘还会反复几次碰到压力线，无功而回，继续探底，估计最低点就要到1664-1800点之间了。见底时间要到今年的2-3月份，然后展开类似的反弹浪abc，高点2500-2600点，高点时间是10月份前后。在这个浪型中，主要是垃圾股和题材股将继续受压，从而产生了延长浪的5浪。这期间，上证指数的跌幅，要小于八股的跌幅。以上是2012年大盘的走势，而该股票的行情与之相类似，在一定的范围内上下波动。资料或数据来源：同花顺技术分析，百度2012年大盘走势图8、该股票最近公开发布的信息是什么时间，简要内容是什么答：2013年4月25日，简要内容如下：硅宝科技：首次公开发行前已发行股份上市流通公告1、本次限售股份解除限售9,405,000股，实际可上市流通数量为9,405,000股;本次限售股份可上市流通日期为2013年5月2日。出处：深交所资料或数据来源：大智慧财经中心9：查阅一下最近证券分析机构对该股票的分析，主要内容是什么，这种分析是从基本分析角度还是技术分析的角度作出的。答：投资评级统计时段买入增持中性减持卖出合计一个月内110002三个月内6510012半年内7810016一年内71210020盈利预测2010年2011年2012年2013年预测2014年预测每股收益(元)0.41980.4930.60260.77080.9925净利润(亿元)0.42810.50290.61470.81111.0509这种分析是从从技术角度分析得出的。资料或数据来源：东方财富网10：对以下技术分析指标，W＆R、OBV、BIAS、PSY、ARBR、ADL、ADR、OBOS、MIKE、VR、EXPMA、DMI，任选两个，对指标的含义、指标的属性以及应用作出说明。并大致列出2013年04月16日的该种股票的这两个指标的值，分别代表什么信号。答：W&R指标含义：是一种利用振荡点来反映市场超买超卖现象，预测循环周期内的高点和低点，从而提出有效的信号来分析市场短期行情走势，判断股市强弱分界的技术指标。资料或数据来源：属性：属于研究股价波幅的技术分析指标应用：通过分析一段时间内股票走势的最高价、最低价和收盘价这三者的关系，来反映市场买卖气势的强弱，借以考察阶段性市场气氛、判断价格与理性投资价值标准相背离的程度。2013年4月16日该股票的W&R值为W&R1=+50.83买入W&R2=+2.82卖出（BIAS）乖离率简称Y值也叫偏离率，是反映一定时期内股价与其移动平均数偏离程度的指标。移动平均数一般可视为某一时期内买卖双方都能接受的均衡价格。属性：由移动平均线派生出来的，是反映金价的收盘与某一时期的移动平均线之间偏离程度的一种技术指标应用：乖离率主要用来预警金价的暴涨和暴跌引发的行情逆转，即当金价在上方远离移动平均线时，就可以卖出；当金价在下方远离移动平均线时，就可以买进。计算公式如下：乖离率=[(当日收盘价-N日平均价)/N日平均价]*100%。其中N，一般5、6、10、12、24、30和72。（在实际运用中，短线使用6日乖离率较为有效，中线则放大为10日或12日。）2013年4月16日该股票的BIAS值为BIAS=1.94，买入信号BIAS2=0.67，买入信号BIAS3=-2.97，买入信号资料或数据来源：百度百科东方财富网该股票在2013年04月16日的MACD、BOLL、RSI、KDJ等指标的值分别是什么水平，分别代表什么信号。结合第10题和本题前面的结果，你认为，如果单纯从技术分析的角度。你认为该股票应上涨、下跌还是走平。依据是什么。答：MACD（12,26,39）MACD：-0.372；DIFF：+0.053；DEA：+0.239；卖出BOLL（20，2）MID：16.13；UPPER：18.03；LOWER：14.24；买入RSI（6,12,24）RSI6：+52.59；RSI12：+50.70；RSI24：+54.07；买入KDJ（9,3,3）K：+37.64；D：+32.37；J：+48.18；买入我认为，如果单纯从技术分析的角度该股票应该会上涨。依据是该股票买入信号较明显，价格有涨的趋势。12：结合以上关于个股、板快的相关内容以及技术分析的指标，联系宏观因素，如果让你对该股