如何有效地管事管资产

如何有效地管事管资产

一、国有资产监督管理机构的定位《国有资产监督管理体制改革方案》颁布后，许多同志担心，在权力集中的情况下，新的国有资产监督管理委员会会过度干预公司的生产和经营，并成为“母亲”和“老板”。这导致了更深的政府首脑和公司的分裂。从现在《条例》所作的一些规定看,这种担心是不无道理的。新的改革方案规定,国有资产监督管理机构统一履行国有资产出资人职能,管资产和管人、管事相结合,按出资额享有选择管理者、决定重大事项、获取资产收益三项权利。根据这一思路,《条例》对国有资产监督管理机构如何管理企业重大事项和资产作出了具体规定。在管理企业重大事项方面,《条例》规定,“国有资产监督管理机构负责审核批准所出资企业中的国有独资企业、国有独资公司的重组、股份制改造方案,决定其所出资企业中的国有独资企业、国有独资公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券等重大事项。国有控股的公司、国有参股的公司的股东会、董事会决定公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券等重大事项时,国有资产监督管理机构派出的股东代表、董事,应当按照国有资产监督管理机构的指示发表意见、行使表决权。”在管理资产方面,除了规定国有资产监督管理机构负责企业国有资产的产权界定、产权登记、资产评估监管、产权交易监管等工作外,还必须“对其所出资企业的重大投融资规划、发展战略和规划,依照国家发展规划和产业政策履行出资人职责。”应当说,制定这些规定的出发点是好的,是为了防止少数国有企业领导人玩忽职守、以权谋私,造成国有资产大量流失,但是这种做法实际上还是过去计划经济时期“全能政府”思想观念的反映,其效果很可能是事与愿违。二、企业管理不规范,体制不健全,是造成重大损失的根本原因。在《国1.在企业管理中,监管方和被监管方是一对信息不对称的博弈关系。监管方考虑的是如何看好自己的资产,并使被监管方不能偷懒,尽可能为自己多创造效益。被监管方考虑的是如何才能尽可能少付出,多得益。现代化企业规模庞大,经营情况错综复杂,监管方难以掌握被监管方的全部信息。在这种情况下,单纯依靠监管,不仅成本太大,防不胜防,事倍功半,而且很容易把被监管方管死,使他们难以发挥主观能动性。2.审批制度技术难度加大。现代化的大型企业组织结构日益复杂,尤其是在当前全球经济一体化和高新技术迅速发展的形势下,市场情况复杂多变,新的金融工具层出不穷,企业如何开展资本运作,是否需要进行资产置换、重组、分立、解散、兼并,怎样投融资效果更好,制定什么样的发展战略规划更为科学,这些都需要进行详细的市场调查和精确的测算,需要有深厚的专业知识,进行深入细致地研究,稍有不慎,就会给企业造成巨大损失。而且,在市场经济中,任何决策都是有一定风险的,谁都不可能是“常胜将军”。善于捕捉商机、敢于冒一定的风险,是一个优秀的企业家不可缺少的品质。这些事情应当放手让企业去做。国有企业领导人长期工作在第一线,他们对这些问题最有发言权。对于报到国有资产监督管理机构的审批,具体办理的人员往往是一个经验、知识水平、决策能力和占有信息远远不如企业领导的处长或科长,这种审批的效果可想而知。更重要的是,市场行情瞬息万变,这种审批制度往往会贻误时机,暴露商业秘密,给企业造成重大损失(按照目前的规定,国资委管理的幅度还是很大的,如国务院国资委管理的重点企业就有近200家,而这些需要审批的重大事项,几乎每一个都会是厚厚的一本材料,可想而知,这种审批必定是旷日持久的)。3.职责不清。这种审批制度还会造成新的职责不清,一旦出现决策失误,造成重大损失,国有资产监督管理机构和企业势必相互推卸责任,从而难以追究决策者的责任。三、第三,“专家”型西方国家所有者对自己资产的监管,也经历了一个摸索的过程。上个世纪初,西方国家发生了影响深远的“经理革命”。起初,西方国家的所有者和经营者是合二为一的。后来随着市场竞争的加剧和企业规模的扩大,一些所有者为了提高企业管理水平和经济效益,从而在激烈的市场竞争中取胜,逐渐聘请受过专门训练、具有一定管理专业知识的人从事企业日常的经营管理,自己则担任董事长,董事长可以享受选择经营者、决定企业重大事项和获取资产收益三项权利。之后由于企业经营规模的扩大,又出现了多个所有者合伙办企业(公司)的情况,所有者一般按出资额的大小,分别担任董事长或董事,再由董事长领导的董事会聘任经营者,逐渐形成了现代企业制度。第二次世界大战后,西方资本主义国家的经济有了很大发展,供大于求的矛盾空前尖锐,市场竞争日益激烈,企业规模也更加庞大复杂。正确制定企业的发展战略,对重大问题及时作出正确的决策,需要越来越多的专业知识。一旦决策失误,就会给企业造成巨大损失。一些所有者或其后代对此感到难以胜任。另一方面,这一时期西方企业管理理论有了长足发展,特别是一些专家学者对委托一代理关系的研究,在西方社会中产生了广泛的影响。社会上涌现出的管理专家也越来越多。一些企业所有者便逐渐放弃了企业重大事项的决定权利,不再担任企业的董事长或是董事,而是聘请各种专家担任董事长或董事,作为自己资产的“全权”代理人,实行“专家理财”,自己则凭借资产所有者的身份,享受选择代理人和获取资产收益的权利。为此,西方一些国家还专门修改了法律,允许非股东担任公司的经理、董事和董事长。如美国的摩根、洛克菲勒、杜邦、梅隆等大公司,在第二次世界大战前,都是由家族成员担任董事长和董事,但在第二次世界大战后,各家族成员都逐渐退出了公司核心机构的董事职位。资本主义国家的许多所有者不担任董事长或董事后,是如何促使代理人像关心自己的资产那样尽心尽力地工作,作出的重大决策符合所有者的长远利益,如何保证自己资产最大限度的增值,而不是被代理人掏空的呢?他们主要是运用委托代理理论,设立了一套有效的激励和约束机制。委托代理理论研究表明,在信息不对称的情况下,单纯依靠监管,不仅成本太大,防不胜防,事倍功半,而且很容易把被监管方管死。解决这一问题的最好办法是设计一套有效的激励和约束机制,使被监管方只有通过努力,满足监管方的要求,才能达到个人利益的最大化。一般来说,人的积极性的发挥不外乎以下三种情况:一是利益驱动;二是危机推动;三是精神鼓励。心理学家对此有一个很形象的说明:前面有个大金块,谁跑得最快就可以得到它;后面有老虎追,谁跑得快,谁就会活命;谁跑得最快,就会受到大众瞩目,交口称赞,被奉为英雄。在这三种情况下,人的积极性和潜能都会被充分调动起来,其中最根本的是前两种情况。根据人们的这种心理,经济学家们提出了著名的“经济人假设”,即在正常情况下,人们的行为都是受利益动机驱使的,只要建立一套科学有效的激励和约束机制,被监管方的积极性就会被充分调动起来,朝着有利于监管方的方向发生作用。科学的高激励,不仅可以把外在的强制力变为内在的强大驱动力,而且会成为一种高约束,使被监管方在无人监督的情况下,仍能自觉自愿地努力工作。根据上述理论,西方国家的许多所有者在放弃决定企业重大事项的权利,不再担任董事长和董事后,他们主要采取了以下几种办法,实现了对自己资产的有效监管:(1)把原来主要用于经营者的一套激励和约束措施,延伸到董事长和董事这一层次,即通过实行年薪制、奖励股份或期股购买权等办法,将企业经济效益与董事长和董事的切身利益挂起钩来,给予他们一定的资产收益分享权,以激励他们努力工作。这是所有者必须支付的代理成本,尤其是奖励给董事长和董事的股份,虽然在总股本中占的比例很小,但由于这是长期受益的,而且与企业的长远利益紧紧结合在一起,使董事长和董事与所有者之间形成了利益共同点。这对董事长和董事的行为影响极大,一些人对此形容是给董事长和董事戴上了一付“金手铐”。(2)凭借发达健全的会计师事务所等社会中介机构,定期对企业经营情况进行严格的审计,防止董事长和董事滥用职权,中饱私囊,损害所有者利益。西方发达国家大多从法律上规定,会计师事务所等社会中介机构对其出具的报告必须承担无限责任,因此这些中介机构一般不敢帮助企业做假账,提供的审计报告较为真实可靠。第二次世界大战后,随着生产复杂化和管理专业化程度的提高,美、英、法等国的许多公司已不再设立监事会一类的监督机构,而主要靠社会监督机构行使监督职能,以减少监督成本。(3)充分运用选择代理人的权利,一旦发现董事长或董事不称职,企业经营状况不理想,在市场竞争中处于劣势,提供的资产回报率低于预期的目标,所有者随时可以“手脚并用”,重新选择代理人(召开股东大会,用手投票,撤换不称职的董事长或董事,或是“用脚投票”,抛掉这部分股票,转买其他股票)。董事长、董事一旦被解聘,不仅会失去原来的较高收入,而且其身价会立即大大贬值。这种来自外部市场竞争的压力,像一只无形的手,对董事长和董事形成了强大的约束。为了完成和超额完成委托人提出的各项指标,以保住自己的职位,获得资产收益分享权,他们不仅自己努力工作,谨慎决策,而且也照此办理,对下属实行层层委托代理,从而使整个庞大的公司成为一个环环相扣的紧密链条。实践证明,这套做法是行之有效的。四、学习借鉴西方国家经济管理思想的最近成果,建立符合市场经济要求的国有资产监管体制我们应当学习借鉴西方国家经济管理思想的最新成果,摒弃落后的、过时的观念,建立符合市场经济要求的国有资产监督管理体制,对国有资产实现有效监管。1.国有企业领导人同样是“经济人”,他们的行为同样是受利益动机驱使的。在信息不对称的情况下,国有资产监督管理机构只要利用“经济人”假设,运用委托代理理论和市场竞争机制,废除对国有企业领导人(包括董事长和董事)的任命制,实行彻底的层层委托代理制,并建立起一套科学有效的激励和约束机制,就能把国有企业领导人的积极性充分引导到有利于国有资产出资人的方面来,实现国有资产收益的最大化,收到事半功倍的效果,而不用过分担心国有企业领导人可能会轻率决策,造成国有资产大量流失。2.国有资产监督管理机构今后在两方面应该着重解决:(1)在管事方面,应主要抓好国有经济布局和结构调整、深化国有企业改革这两项工作。在改革方面当前尤其要重点抓好人事制度、分配制度改革和建立健全公司法人治理结构等工作,其余的则应尽量放开。(2)在管资产方面,除了做好国有资产的产权界定、产权登记、清产核资、资产统计、产权纠纷调处等基础性工作外,还应着重抓好两项工作:首先抓好资产评估和产权交易的监督管理,以防止国有资产流失。其次,建立国有企业考核标准体系,严格考核审计国有资产回报率和使用效益,并及时收缴国有资产经营收益,也就是只管结果而不管过程。3.国有资产监督管理机构应当参照行业平均利润率,对在竞争性领域里的综合性的国有资产经营公司和授权经营的公司制定盈利指标,作为招聘领导人的重要条件。为防止少数人相互勾结,徇私舞弊,侵占国有资产,制定盈利指标必须公开、规范、具有刚性,其下限不得低于同期银行长期存款利率。对承担一定社会职能的国有企业,则侧重考核其资金使用效益,做到尽量少花钱多办事。国有资产监督管理机构应定期组织审计部门和独立的会计事务所、审计事务所、资产评估公司等社会中介机构,对国有企业财务状况进行严格审计,并明确规定审计单位对其出具的审计报告承担无限责任,防止少数人与审计单位串通起来弄虚作假,骗取名利,以确保国有资产的收益是实实在在的。对审计中发现有侵占国有资产或弄虚作假行为的,依法给予严惩。4.应当建立健全真正的有形和无形的产权交易市场,制定产权交易规则。现在产权交易市场很不规范,许多国有企业在改制中没有经过资产评估,或是在评估中人为压低价格,然后进行私下转让,半卖半送。如据统计,某市几年来已有4175户国有企业完成改制,但到产权交易所入场交易的不到30户(新华社《内部参考》第60期2003年8月4日)。国有资产监督管理机构应明确规定,凡需要拍卖、出售的国有资产包括各种无形资产,都必须经过严格的资产评估,进行公开、公平、公正的产权交易,出售国有资产所得的收入,由国资委或国有资产经营公司及时收缴,坚决制止和查处一对一的私下产权转让和交易,防止国有资产流失。但国有资产评估的价值,只能作为交易的参考价格。因为价值不等于价格。需要转让的国有资产究竟能卖出什么样的价格,只有让市场来决定。只要是公开拍卖,即使最后成交价低于评估价,也不能算国有资产流失。同时要注意控制好节奏,既防止由于社会资金有限而贱卖(有人称,现在收购国有企业是最后一次发大财的机会),也防止下岗职工过于集中而难以安置。5.国有资产监督管理机构还应当编制国有资产经营预算,及时收缴国有资产经营收益,并根据政府的宏观调控目标和发展规划,作为出资人进行再投资,滚动增值。国有资产经营收益应当与财政收入分开,形成复式预算。6.对于只有那些涉及国有资产总量减少的,如核销不良资产、减免债务、冲销呆坏账等,必须报国有资产监督管理机构审批。只