计算机-行业周报：AI算力租赁：大模型版号首发供需有望加速扩容

证券研究报告推荐(维持)相关报告证券研究报告推荐(维持)相关报告(8.20-8.26)全面加速(8.13-8.19)(8.27-9.2)投资要点⚫本周(8月27日-9月2日)计算机(中信)指数上涨5.67%，跑赢创业板指数2.74个百分点，跑输上证指数3.41个百分点，位列全行业第4名。⚫核心观点：积极布局9月行情，AI大模型版号正式首发。风险偏好有望修复，积极布局9月行情。本周计算机板块半年报披露完成，短期业绩压力释放充分，风险偏好有望修复，结合当前政策组合拳，建议积极布局9月行情。可沿着两条主线进行配置：1)技术创新，重点关注AI，特别是AI算力；2)顺周期，重点关注金融it、信创、数据要素、网安及医疗it等，特别是金融it。首批大模型版号发放，AI有望加速发展。本周，国内首批大模型版号正式发放，包括百度“文心一言”在内的11家企业将陆续通过《生成式人工智能服务管理暂行办法》备案，并向公众开放服务。伴随大模型商用推进，应用端落地加速，有望同时带来算力更强需求，建议持续重点布局AI产业投资机本文第二章，对AI算力租赁产业进行了专题分析。人工智能：浪潮信息、科大讯飞、金山办公、亚康股份、中科曙光、海康威视、三六零、寒武纪、海光信息、中科创达、大华股份、拓尔思金融科技：恒生电子、指南针、同花顺、顶点软件、新大陆、新国都、拉卡拉、宇信科技、中科软、金证股份信创&数据要素：太极股份、中国软件、中国长城、海量数据、神州数码、易华录、深桑达A、云赛智联、上海钢联网络安全：天融信、中新赛克、三未信安、启明星辰、深信服、迪普科技、美亚柏科、安恒信息医疗IT：创业慧康、嘉和美康、卫宁健康、久远银海、东软集团工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件云计算：广联达、用友网络、石基信息智慧能源&水利：安科瑞、国能日新、朗新科技、威派格、和达科技、智洋创新、科远智慧jiangjialin@S02孙乾Author＃anxyzqcomcnhenxinxyzqcomcnS01yangbenhongxyzqcomcnS01yanghaimengxyzqcomcnS01zhangxuguangxyzqcomcniyangxyzqcomcn请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2- 9月2日)中信各行业指数涨跌幅(%) -7-录 请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-报告正文有望【建议关注】寒武纪、海光信息、中科创达、大华股份、拓尔思科、安恒信息行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-I购置服务器成本高昂，租赁算力更具性价比。以搭建大语言模型为例，据付至少3亿美元用于设备购置。算力租赁方面，目前英伟达DGXcloud报价为A800H800单卡价格(万元/张)20单服务器价格(万元/台)单服务器算力(P)5算力租赁价格(万元/月/P)11单服务器年化租金收入(万元/年/台)60公告、中关村在线、爱采购，兴业证券经济与金融研究院整理行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-DGXAI超级计算专GXCloud集群，可以高效的扩展大型多节点训练工作负载的开发，无须等待需求量通常很海外多个科技龙头企业均已布局算力租赁业务。除了英伟达的“DGXCloud”，谷SU2)云赛智联：承建的上海超级计算中心市公共算力服务平台项目顺利实现上电能算力科的部分设备。行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-的建设与运维、算力的对外租赁以及为高校科研团队研究的垂直化模型提供PopsIntPflopsFP协2.3、投资建议及相关标的I得、青云科技等3、本周行情回顾)万)2%6%3%行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-综合金融(中信) 输(中信)综合(中信)食品饮料(中信)石油石化(中信) 钢铁(中信)中信)基础化工(中信)建材(中信)中信)通信(中信)轻工制造(中信)-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%0%跌幅和换手率排名前五股票名称周跌幅(%)86育金桥信息泰岳恒锋信息-9.60技重大新闻人工智能营平台。。行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-全行业垂直领域大模型绿盟“风云卫”。G招商局创投与招商蛇口共同发起设立的招商蛇口产业创新私募股权投资基金的金融科技键核心技术创新、网。闻人工智能【安恒信息基于“恒脑”大模型发布安全运营平台具备恶意代码检测等能力】信息升级发布了安全运营平台。恒脑安全大模型具备恶意代码检测、威胁情报分提升效率，【谷歌云将为MSCI开发投资行业生成式人工智能解决方案助力客户投资决策】深化合作伙伴关系，加速投资行业生成式人工智能解决方案的开发。这些解决方案由谷歌云的生成式人工智能平台VertexAI和气候技术平台(包括BigQuery。【华为云发布盘古大模型全域协同生态】大模型正在重塑千行百业，华为云将充分发挥大模型领域的技术积累和工程能力动力。【绿盟科技发布大模型“风云卫”】绿盟科技二十余年网络安全深耕与十余年AI安全研究实践于一身的安全行业垂响应、攻防对抗、知识问答等多种场景的网络安全运营辅助决策系统。该模型致力于通过大模型解决三大问题：实战态势指挥调度、红蓝对抗辅助决策以及安全请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-【数字驱动的工业化建筑云平台大乐装再获招商战略投资】招商局创投与招商蛇口共同发起设立的招商蛇口产业创新私募股权投资基金的将进一步加强产业链协同，通过大乐装装配式构件的线上线下一站式服务，在造新模式，共谋建筑科技产业链新生态。金融科技对下列事项予以重点监控：(一)本所业务规则规定的可能影响证券交易价格、证【我国将建设国家计算机病毒库搭建协同机制共同应对网络安全挑战】联网技术自主研发能力。态行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-补充流动资金。一级投融资总结资轮次涵盖天使轮轮到战略投资，最大的为企业服务类冠群信息和金公司轮次度投资方公司简介旷野信创展湾科技A轮资露币露露团野是前滴滴造车副总裁创立的，与交通出行领域紧悉，人生旷野拿下红怀恩时代是一家AI绘画软件开发以人工智能技术为艺术领域带来全觉内容AI创AI软件——左脑资，本轮融资由江苏知名制造商领于AI算法研创是一家信创领域一站式综合台，是湖南首个垂直于信创领信创学习和信创就业一站式服合平台。建有“国家新一代自主全计算系统产业集群”和“长沙国链靠计算机产业促进中心”两个人展湾科技是一家基于人工智能场景行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明图像A轮A轮B轮资露币币电生理腾讯投资像是一家聚焦机器视觉领域的像等机器视觉核心技术的研发。创始团队在机器视觉和半导拥有资深的技术沉淀和资源积市场分析、产品定义、方案设术研发、市场验证等方面都有技术延续性和落地经验。近有限公司创建于要在科技推广和应用服务业领域进经营。近日，微电生理以自有资金5294.12万元认购商阳医疗新增注册资芯途异构是一家异构计算数据存储解决方案提供商，专注于运用异构计算构宣布完成千万级天使轮融资，由红杉资本独家投资投。此次融资所得将主要用于技术研发迭代、营销团队扩展，加速推进用异构算力解决海量数据存储问题，赛未资本(sellwellcapital)担任独家财务顾问。研和制造工业软件解决方案，推进行近日，毅达资本完万元的投资。本轮迅科技软件研发和T新型高科技企业，核心业务基金几家机构投资人和部分核心进门财经是一家机构投研服务平台，以投研分析为核心，基于首席分析师大量深度研究、上市公司调研、行业专家产业解读，聚合、精炼高质量高价值的研究成果，助力投资者投资决策。近日，进门财经获得腾讯独家投资1亿元，在此之前，曾于今年3月完成1.2亿元B轮融资。进门财经认为，本轮融资将有助于公司进一步巩固和强化核心业务，并加快战略业务的规模化发展，进一步提升产品与服务质量，更好地服务券商研究所、上市公司和机构投资者客户。行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-科技A币硅心科技是一家AI虚拟编程机器人研发商，旗下开发有“aiXcoder智能编程机器人”，基于深度学习模型，并针对不同的专业领域和编程语言，能够自动预测程序员的编程意图，向用户推荐即将书写的下一段代码，进而提升代码的编写效率。近日，硅心科技完成数千万元A+轮融资，由彬复资本领投，清流资本、三七互娱跟投。本轮融资将主要用于技术研发、市场拓展，以及团队扩充。标信息统计公司名称中标时间(万元)(万元)3.2609.9519.41理平台贵阳增进财务管理信息系统建设项目(二次)昆仑数智集团公司共享服务平台(人力资源)推广项目软件采购共享中心项目资产管理平台项目-上海机场集团资产管理平台项目-上海机场集团西安农业投资(集团)有限公司财务信息化系诸暨市建设集团有限公司“财务信息化管理平台”包项目智能工地系统江抽水蓄能电站水现场作业数字化安全管理系统系统23-2024年度工程计量计价软件及配套服务采租赁平台建设沙湾二水厂二期扩建(含深度处理)工程-广联行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-技487.39.9642.5862.69达产品(加密锁)自行采购系统开发项目网上超市采购项目R心行政区域市辖区采购伊美区住房和城乡建设局广联达续费仿真实训基购项目业技术学院建筑工程学院实践教学条件仿真实训基购项目石家庄铁路职业技术学院客运车站施工虚拟仿锁采购石家庄铁路职业技术学院客运车站施工虚拟仿训室建设项目备A造(维工)项目电气控制设备武钢有限消防设备设施综合监控平台项目(维工)软件统装置务采购项目023年贵州联通网络安全管理系统扩容工程支撑服务服务采购项目试院基础信息系统安全运维行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-图软件.0966.77.992007.505.20460.5692服务项目(2次)第2包务采购项目目平台项目二期建设(安全测试)支撑服务疗保险第三方服务商采购项目字基座的过程性集增强服务竞争性磋商项目字基座的教师活性磋商项目关于丽尚国采购项目城市“多测合一”信息服务平台建设项目据融合项目系统维护管理及服务项目不动产登记系统与住建局二间库项目然资源局呼伦贝尔市不动产登记自然资源基础信息平台(自然资源确权和不动建设部分)然资源局呼伦贝尔市不动产登记目公安部鉴定中心业务技术用房巡更系统等设备技术支持服务目产经营管理平台烟叶扫赋码设备采购项目(标四)保费征收子系统技术支持服务项目行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-石基信息6401.88.000.00务务1.888石家庄市“互联网+政务服务”平台升级改造项目交易纳税申报系统升级及运维项目(第二次)院网络安全等级保护建设项石家庄市“互联网+政务服务”平台升级改造项目虚拟专网防护加固建设轮询价书术_2024_服务项目市采分局手机云数据取证设备采目华润数字科技(西安)有限公司数科西安通用产品经理人力外包框架标段员会人口健康信息化业务系采购项目合肥市第二人民医院老年护理院信息化建设集后付服务平台”建设项目嘉定区“便捷就医服务”数字化转型2.0应用场景医院医保移动支统福建省立医院电子病历、HIS等信息系统维护服务行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-007.0056.489541.59换代项目运维服务项目心医院互联网医院建设项目采化建设项目医用信息系统接口维护项目代票据系统下票据期限分类及票样改造项目(新一代电子票据系恒生O32券商结算模式分仓接口授权(申万菱信基金)托管业务系统固收品种估值改造及银行三方签财代销系统甘肃省高速公路电子标签设备(OBU)及ETC记账卡采购目务费采购数据切换接口改目据标准建设及落务中台V2.0(一期)项目C包——产品中心功能拓展目中心系擎系统建设项目数据切换接口改目份有限公司新一代核算系行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-创业慧康2005.00.6080.20公安县杨家厂镇卫生院运行维护服务协议苏州市吴江区第五人民医院关于“先诊疗后付费”公安县中医医院运行维护服务民医院信息化建设提升项目民医院全院影像共享系统采购合同黔东南州全民健康信息平台及医技云(检验)购福建省立医院电子病历、HIS等信息系统维护服务共享服项目疗保障信息平台对接服务项目建设项目院卫生院关于软件运维服务的服项目台接入服务对体化平台“全链通办”系统双向对接服务采购服务州亚运会网络安全保障服务项目桐乡市政务服务和数据资源管理办公室政务外023年度浙江省民政厅云数据库防护服务项目购浙江省应急管理厅(本级)信息系统安全保障务项目州市西湖区教育发展研究院中心机房网络安采购项目信息安全保障服务项目行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-5.009.56.2956信息安全保障服务项目技城网络安全攻防实战演练务采购二期项目-服务器采购项目端和网络安全运023年中国联通江苏无锡私有云资源池新建工设备数智科有限公司江西分公司购买数据安全风险评估务采购项目端和网络安全运023年中电福富信息科技有限公司云网安全运铁有限责任公司采购上海钢联数据信息务项目公券经济与金融研究院整理提示板块业绩存在不达预期的风险；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可行业周报请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-师声明券业协会授予的证券投资咨询执业资格并登记为证券分析师，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或投资评级说明投资建议的评级标准级说明报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级(另有说明的除外)。评级标准为报告发布日后的12个月内公司股价(或行业指数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌准；新三板市场以三板成指为基准；场以标普500或纳斯达克综合指数为基级相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5%司面临无法预见结果的重大不确级行业评级推荐相对表现优于同期相关证券市场代表性指数相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数信息披露使用本研究报告的风险提示及法律声明本报告仅供兴业证券股份有限公司(以下简称“本公司”)的客户使用，本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。中的信息、意见等均仅供客户参考，不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约，投资者自主作出投资决策并自行资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效，任何有关本报告的摘要或不代表本报告正式完整的观点，一切须以本公司向客户发布的本报告完整版本为准。该等信息、意见并未考虑到获取人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨员均不承担任何法律责任。的来源被认为是可靠的，