保险业季度观察报

2. 20232. 2023展望：险业务收入持续增长，未来有望保持增长态势。体系的不断完善，未来社会养老产业或将迎来持续向好发展。规则Ⅱ务业绩，提高会计信息质量，促进保险行业高质量发展。一、2023年二季度重点行业政策202332023518（原中国银行保险监督管理委员会一、2023年二季度重点行业政策表12023年二季度保险业主要监管政策颁布机构文件名称主要内容原中国银行保险监督管理委员会《关于开展人寿保险与长期护理保险责任转换业务试点的通知》贴现法进行责任转换的内容，提高长期护理保障供给能力。原中国银行保险监督管理委员会农业保险精算规定（试行）国家金融监督管理总局关事项的通知（求意见稿》经营专属商业养老保险的保险公司需要符合以下几个50（实收资本75%150%、核心偿付能力充足率不75%；第三，上年度末责任准备金覆盖率不低于50亿元的规定。国家金融监督管理总局《关于规范团体人身保险业务发展的通知（征求意见稿》国家金融监督管理总局《关于加强第三方切实履行网络和数据安全保护义务；采取针对性安全保护措施；建立健全应急处置机制。数据来源：国家金融监督管理总局及公开资料二、2023年二季度保险行业债券发行及级别变动情况截至2023年二、2023年二季度保险行业债券发行及级别变动情况5334124家，保险3家。20234（3。表2 2023年二季度保公司发债情况发行人发行时间债券简称债券规模评级机构1主体级别债券级别评级展望评级机构2主体级别债项级别评级展望中国财产再保险有限责任公司2023/04/27230140.00亿元中诚信国际信用评级有限责任公司AAAAAA稳定中证鹏元资信评估股份有限公司AAAAAA稳定中国人民人寿保险股份有限公司2023/05/2423人民人寿资本补充债01120.00亿元联合资信评估有限公司AAAAAA稳定中诚信国际信用评级有限责任公司AAAAAA稳定中国人民保险集团股份有限公司2023/06/0123人保集团资本补充债01120.00亿元中证鹏元资信评估股份有限公司AAAAAA稳定中债资信评估有限公司AAAAAA稳定中华联合人寿保险股份有限公司2023/06/2723联合人寿资本补充债016.00亿元中诚信国际信用评级有限责任公司AAAAA稳定中证鹏元资信评估股份有限公司AAAAA稳定数据来源：公开市场数据，联合资信整理表3 2023年二季度保公司信用等级调整序号发行人评级机构评级调整日本次评级结果上次评级结果1百年人寿保险股份有限公司中债资信评估有限责任公司2023/06/28A-/稳定A/稳定2民生人寿保险股份有限公司中债资信评估有限责任公司2023/06/30AA/稳定AA+/稳定3中英人寿保险有限公司中诚信国际信用评级有限责任公司2022/03/30AAA/稳定AA+/稳定数据来源：公开市场数据，联合资信整理三、2023三、2023年一季度保险业务收入分析2023年一季度，在居民日常生活有序恢复以及储蓄型产品需求持续释放的推动2023年一季度，在居民日常生活有序恢复以及代理人线以增额终身寿为代表的保本保收益产品持续受到市场追捧。另一方面，2023年一季1.59万亿元，同比增长1.230.241.15%。人身险行业市场集中度仍处于较高水平；头部险企排名相对稳定。20231065%10限责任公司和中国人民人寿保险股份有限公司呈负增长态势。420235排名名称保险业务收入（亿元）保险业务收入同比增速（%）1中国人寿保险股份有限公司3272.213.882中国平安人寿保险股份有限公司1717.675.633中国太平洋人寿保险股份有限公司969.11-2.554泰康人寿保险股份有限公司706.5018.185新华人寿保险股份有限公司647.72-0.18数据来源：数据来自wind及保险行业协会网站，联合资信整理（二）财产险公司保险业务收入情况分析2023财产险业务产品仍以商业车险为主，2023年一季度，我国财产险公司车险保费收入保持增长；另一方面，20237.3%对财产险公司保费贡献度下降。非车险产品方面，政策引导下，财产险公司针对农险对财产险公司保费贡献度下降。非车险产品方面，政策引导下，财产险公司针对农险排名名称保险业务收入（亿元）保险业务收入同比增速（%）1中国人民财产保险股份有限公司1680.2310.202中国平安财产保险股份有限公司769.585.383中国太平洋财产保险股份有限公司577.5216.714中国人寿财产保险股份公司291.136.765中华联合财产保险股份有限公司193.386.70数据来源：数据来自wind及保险行业协会网站，联合资信整理（三）再保险公司保险业务收入情况分析314682023（）2023月末，中国农业再保险的保险业务收入居于市场第三位。表表6 2023年一季度再险公司分保费收入况表排名名称保险业务收入（亿元）保险业务收入同比增速（%）1中国人寿再保险有限责任公司255.0213.002中国财产再保险有限责任公司133.0039.023中国农业再保险股份有限公司62.4023.054瑞士再保险股份有限公司北京分公司48.553.415汉诺威再保险股份公司上海分公司31.83-18.516前海再保险股份有限公司24.43-48.357慕尼黑再保险公司北京分公司29.32-6.308法国再保险公司北京分公司21.08-26.149人保再保险股份有限公司30.7650.3410太平再保险有限公司23.7818.6011德国通用再保险股份公司上海分公司11.392.9812RGA美国再保险公司上海分公司3.58-11.6013大韩再保险公司上海分公司1.861.6414信利再保险（中国）有限公司-0.02--数据来源：中国保险行业协会网站，联合资信整理四、2023年一季度保险行业偿付能力表现2021150%100%以B类及以上，才属于偿付能力达标公司；同时银保监会将核心偿付60%120%银保监会及其派出机构上述保险公司报送的其他偿付能力信息和数据进行核查。体偿付能力保持充足水平；人身险公司偿付能力充足率水平低于财产险及再保险公力。表7 2023年一季度市份额排名前5人身险公偿付能力水平核心偿付能力充足率综合偿付能力充足率排名名称2023年3月末（%）（百分点）2023年3月末（%）（百分点）1中国人寿保险股份有限公司147.533.94210.193.412中国平安人寿保险股份有限公司120.40-3.70212.846.863中国太平洋人寿保险股份有限公司116.00-16.00199.00-19.004泰康人寿保险股份有限公司102.123.62203.797.685新华人寿保险股份有限公司146.626.09235.78-2.42数据来源：中国保险行业协会网站，联合资信整理数据来源：中国保险行业协会网站，联合资信整理核心偿付能力充足率综合偿付能力充足率排名名称2023年3月末（%）较上年末变化情况（百分点）2023年3月末（%）较上年末变化情况（百分点）1中国人民财产保险股份有限公司201.02-0.90226.28-2.972中国平安财产保险股份有限公司171.60-6.00211.70-8.303中国太平洋财产保险股份有限公司158.20-7.90213.4011.004中国人寿财产保险股份公司190.32-11.91230.17-16.705中华联合财产保险股份有限公司144.48-7.31184.21-11.09数据来源：中国保险行业协会网站，联合资信整理表9 2023年3月末再险公司偿付能力水平核心偿付能力充足率综合偿付能力充足率排名名称2023年3月末（%）较上年末变化情况（百分点）2023年3月末（%）较上年末变化情况（百分点）1中国人寿再保险有限责任公司164.99-2.28213.995.992中国财产再保险有限责任公司120.792.09190.890.083中国农业再保险股份有限公司377.1310.24377.1310.244瑞士再保险股份有限公司北京分公司306.004.00328.0013.005汉诺威再保险股份公司上海分公司229.00-4.00229.00-4.006前海再保险股份有限公司159.54-5.53202.35-7.077慕尼黑再保险公司北京分公司221.670.69254.32-0.468法国再保险公司北京分公司170.34-9.20217.94-6.669人保再保险股份有限公司112.141.41184.020.3610太平再保险有限公司108.93-14.48217.8748.6511德国通用再保险股份公司上海分公司240.00-15.00263.00-15.0012RGA美国再保险公司上海分公司265.37-4.15265.37-4.1513大韩再保险公司上海分公司287.00-25.00287.00-25.0014信利再保险（中国）有限公司382.78-25.55382.78-25.55数据来源：中国保险行业协会网站，联合资信整理2023则Ⅱ2025年起全面执行到位。在已披露在已披露2023年一季度偿付能力报告摘要的保险公司中，合众人寿保险股份有五、2023年以来主要上市险企1经营表现分析20231125号－保2223号－2437（平人寿保险业务收入规模略有提升，人保寿险保险业务收入基本保持稳定。20172020IFRS9IFRS17准则，根202311202611IFRS91A2H）（集团）公司（（）（（以下（）（。则要求保险公司基于预期信用损失计量金融资产的损失准备，对于概率低但可能发生则要求保险公司基于预期信用损失计量金融资产的损失准备，对于概率低但可能发生2太保人寿未披露2023年1季度财务数据图1 图1 主要上市险企保收入—实施新准则人险公司0.00

1626.14

单位：亿元648.90502.36648.90502.36135.58268.6040.802022年1-3月 2023年1-3月

3150.11

566.11561.75566.11561.75597.50594.14

单位：亿元2500.002000.001500.001000.00500.000.00中国人寿 太平人寿 人保寿险2022年1-3月 2023年1-3月0.00

单位：亿元 1527.70 1075.201075.20101.46108.53人保财险 阳光财险2022年1-3月 2023年1-3月及阳光财险自及阳光财险自2023年1月1日起正式执行新准则，在新准则下当期财务数据与往期0.00

单位：亿元730.32730.32769.58581.8986.6172.21494.84平安财险 太保财险 太平财险2022年1-3月 2023年1-3月60,000.0050,000.0043,684.0044,465.4340,000.0030,000.00

20,795.46

50,649.8050,031.31

单位：亿元

20,262.83

12,346.2412,030.08

13,124.4712,927.97-中国平安

中国太保2